第二章银行资本及其管理

1、商业银行经营与管理商业银行经营与管理第二课第二课本章学习主要回答以下问题本章学习主要回答以下问题 资本金经常被看作是资本金经常被看作是“抵偿风险的最后一抵偿风险的最后一道屏障道屏障”，所以必须了解如何计算资本充，所以必须了解如何计算资本充足率，保护银行自身安全。而里面的知识足率，保护银行自身安全。而里面的知识点包括了资本构成的内容和资产的风险权点包括了资本构成的内容和资产的风险权重。重。 如果资本不充足，可以怎么做？（内源资如果资本不充足，可以怎么做？（内源资本和外源资本）本和外源资本） 外源资本有何利弊？对于现在的股份制银外源资本有何利弊？对于现在的股份制银行，哪种措施才是对股东最有利的呢？

2、行，哪种措施才是对股东最有利的呢？第二章第二章 商业银行资本及其管理商业银行资本及其管理 商业银行资本是银行从事经营活动必须注商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。银行面临的未来风险越大，资入的资金。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多产增长越快，则银行所需的资本量就越多。银行资本的三大功能银行资本的三大功能 一、保护功能一、保护功能 二、营业功能二、营业功能 三、管理功能三、管理功能银行资本的三大功能银行资本的三大功能 保护功能：保护功能： 可弥补经营过程中发生的损失，为银行可弥补经营过程中发生的损失，为银行免遭被兼并、倒闭和破产提供保护；免遭被兼并、倒闭和

3、破产提供保护； 其次是能提升社会公众对商业银行的信其次是能提升社会公众对商业银行的信心，使存款人对存入银行的款项有安全心，使存款人对存入银行的款项有安全感，使借款人在经济不景气时也有能被感，使借款人在经济不景气时也有能被满足贷款需求的保障感，有利于维护银满足贷款需求的保障感，有利于维护银行在整个社会的形象。行在整个社会的形象。银行资本的三大功能银行资本的三大功能营业功能：确保营业所需的各项营业功能：确保营业所需的各项支出。如注资需要，场地，人员支出。如注资需要，场地，人员等开支。等开支。管理功能：资本为银行各项功能管理功能：资本为银行各项功能的实现以及设施的发展提供了资的实现以及设施的发展提供

4、了资金支持金支持 。资本注册需要资本注册需要 哪个银行要求的注册资本高？在我国哪个银行要求的注册资本高？在我国的恒生银行还是广州银行？的恒生银行还是广州银行？ 根据我国根据我国商业银行法商业银行法的规定，设的规定，设立商业银行的注册资本最低限额为立商业银行的注册资本最低限额为1010亿元人民币，城市合作商业银行的注亿元人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为册资本最低限额为1 1亿元人民币。亿元人民币。 外资银行呢？外资银行呢？P21P21巴塞尔协议巴塞尔协议划分的银行资本划分的银行资本 P25 P25 巴塞尔委员会：监督国际银行活动巴塞尔委员会：监督国际银行活动 它把银行资本分为两大类：

5、核心资本和它把银行资本分为两大类：核心资本和附属资本。附属资本。 P26 P26 图图2-12-1 注意资本中有些模糊的成分是要被扣除注意资本中有些模糊的成分是要被扣除的。的。银行资本之核心资本银行资本之核心资本 一、股本：普通股、优先股一、股本：普通股、优先股 商业银行普通股和优先股是银行股东持商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放有的主权证书。银行通过发放普通股和普通股和非累积性优先股非累积性优先股所形成的资本是最基本所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。、最稳定的银行资本。 它属于银行的外源资本。它属于银行的外源资本。银行资本之核心资本银行资本之核心资本 二、盈余

6、：资本盈余、留存盈余二、盈余：资本盈余、留存盈余 由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是盈余。它们是权益资本权益资本。 1 1、资本盈余：即资本溢价，股票发行、资本盈余：即资本溢价，股票发行价高于其票面价所形成。价高于其票面价所形成。 2 2、留存盈余：指银行税后利润中未分、留存盈余：指银行税后利润中未分配给股东的部分，也称未分配利润。配给股东的部分，也称未分配利润。银行资本之附属资本银行资本之附属资本 一、债务资本：资本票据、债券、债务资本：资本票据、债券 这类资本被银行列作

7、补充资本。债务资本这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资本票据和也称为后期偿付债券。通常有资本票据和债券两类。债券两类。 二、其他来源：储备金二、其他来源：储备金 储备金是为了防止意外损失而从收益储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。证券损失准备金。我国商业银行的资本内容（我国商业银行的资本内容（20042004年年商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法） 一、核心资本：实收资本或普通股；资本一、核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权公积；盈余

8、公积；未分配利润；少数股权； 二、二、附属资本附属资本：重估储备；一般准备；：重估储备；一般准备；优优先股先股；可转换债券；长期次级债务；可转换债券；长期次级债务； 三、三、资本扣除项：资本扣除项：商誉；商业银行对未合商誉；商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资；银行对非并报表的银行机构的资本投资；银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资；本投资；美国的次级债危机美国的次级债危机 次级债危机是指银行针对信用记录较差的次级债危机是指银行针对信用记录较差的客户发放的房贷。客户发放的房贷。 由于美国楼市往下走、利率不断升高，次由于美国楼市往下走、利率不

9、断升高，次级房贷借款人不能按时还款，次级房贷大级房贷借款人不能按时还款，次级房贷大比例的转化为坏帐，就形成了美国次级房比例的转化为坏帐，就形成了美国次级房贷危机。贷危机。 汇丰银行为次级房贷提取坏帐准备超过汇丰银行为次级房贷提取坏帐准备超过100100亿美元，引起全行利润下降。亿美元，引起全行利润下降。资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健 资本的多少实际上应取决于银行倒闭的资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性；产总值的可能性； 判断题：资本充足的银行没有倒闭的风判断题：资本充足的银行没有倒闭的风险。（险。（T OR

10、 F)T OR F) F F 请看两家银行的资产负债表请看两家银行的资产负债表A/B A/B 银行的资产负债表银行的资产负债表资产资产现金和应付款现金和应付款 40/3040/30短期政府债券短期政府债券 60/1560/15长期政府债券长期政府债券 60/4060/40贷款贷款 80/15580/155合计合计 240/240240/240负债和资本负债和资本活期存款活期存款 70/17070/170储蓄存款储蓄存款 40/640/6定期存款定期存款 90/690/6可转让存单可转让存单 20/2820/28资本资本 20/30 20/30 合计合计 240/240240/240A/B A/

11、B 银行的资产负债表银行的资产负债表 资产规模相同：均为资产规模相同：均为240240；请问你觉得哪；请问你觉得哪家银行运行稳健？家银行运行稳健？ 看资本与资产比例看资本与资产比例 A A 8.3% B 8.3% B 12.5% 12.5% 总结：总结：B B银行资本充足率高银行资本充足率高A/B A/B 银行的资产负债表银行的资产负债表 A A银行：流动性资产（现金和应付款、短银行：流动性资产（现金和应付款、短期政府债券）期政府债券）100100；贷款为；贷款为8080；负债方活；负债方活期存款为期存款为7070； B B银行：流动性资产银行：流动性资产4545；贷款；贷款155155；负债

12、；负债方活期存款：方活期存款：170170； 总结：总结：B B银行虽然资本规模大，但是资产银行虽然资本规模大，但是资产流动性弱，存在很大风险；所以不能单流动性弱，存在很大风险；所以不能单独迷信所谓的资本充足率。独迷信所谓的资本充足率。银行资本充足率的意义银行资本充足率的意义 一、银行资本充足性及其意义一、银行资本充足性及其意义 所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的足以维持充分信誉的最低限度最低限度；同时，银行现有；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应

13、该符合银行总体经营资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。足性有数量和结构两个层面的内容。 1 1、资本数量的充足性、资本数量的充足性 2 2、资本结构的合理性、资本结构的合理性巴塞尔协议巴塞尔协议规定的规定的“资本充足率资本充足率“ 分母的计算：加权风险资产期末总额分母的计算：加权风险资产期末总额= =表表内风险资产总额内风险资产总额+ +表外风险资产总额表外风险资产总额 表内风险资产总额表内风险资产总额=表内资产额表内资产额风风险权数险权数 表外风险资产总额表外风险资产总额

14、=表外资产额表外资产额信信用转换系数用转换系数表内相同性质资产的风险表内相同性质资产的风险权数权数巴塞尔协议巴塞尔协议规定的规定的“资本充足率资本充足率“ 例如，若某银行出售有追索权的贷款例如，若某银行出售有追索权的贷款100100万元，当初贷款发放时是以土地房屋产万元，当初贷款发放时是以土地房屋产权转让抵押权转让抵押 。 根据规定，其信用转换系数为根据规定，其信用转换系数为100100，对，对应到的风险权数为应到的风险权数为5050，那么这笔表外，那么这笔表外风险资产数额风险资产数额10010010010050505050万元。万元。我国现在实行的实际资本充足率我国现在实行的实际资本充足率

15、http:/ http:/ 银行资本充足率新规，2012年起实施 http:/ 光大银行引资充足资本率。巴塞尔协议巴塞尔协议规定的规定的“资本充足率资本充足率“P30 P30 计算题例题（注意区分表内计算题例题（注意区分表内和表外的权数！）和表外的权数！）资本充足率资本充足率= =资本总额资本总额/ /加权风险加权风险资产总额资产总额= =（核心资本（核心资本+ +附属资本附属资本）/（资产（资产风险权数）风险权数）全部资本充足率：全部资本充足率：8%8%，核心资本充足率：核心资本充足率：4%4%P44P44习题习题 项目项目 权数权数 现金现金 0 0 短期政府债券短期政府债券 0 0 其他

16、银行存款其他银行存款 20%20% 住宅抵押贷款住宅抵押贷款 50%50% 企业贷款企业贷款 100%100% 备用信用证支持的政府债券备用信用证支持的政府债券 20% 120% 1 企业长期贷款承诺企业长期贷款承诺 100% 0.5100% 0.5CAR:Capital Adequacy RatioCAR:Capital Adequacy Ratio充足率充足率= =总资本总资本/ /全部加权风全部加权风险资产总额险资产总额= =表内项目表内项目+ +表外表外项目项目=1260 / =1260 / (500(500* *20%+106020%+1060* *50%+1304050%+1304

17、0* *100%)+(220100%)+(220* *1 1* *20%+478020%+4780* *0.50.5* *100%)=100%)=新旧协议的新旧协议的CARCAR计算要求不一样计算要求不一样 之前计算的都是用之前计算的都是用19881988年旧年旧巴塞尔协巴塞尔协议议的方法计算的；的方法计算的； 20042004年新年新巴塞尔协议巴塞尔协议要求建立要求建立8 8个产个产品线的收入与资本要求之间的联系；即品线的收入与资本要求之间的联系；即要求计算操作风险和市场风险资本；需要求计算操作风险和市场风险资本；需要用到要用到值（值（12%；15%;18%) 参考书：参考书：商业银行业务与

18、经营商业银行业务与经营第三第三版，中国人民大学出版社，庄毓敏版，中国人民大学出版社，庄毓敏银行资本管理策略银行资本管理策略 资本管理的核心问题是如何保持适度的资本管理的核心问题是如何保持适度的资本；所以实际上是围绕资本充足率公资本；所以实际上是围绕资本充足率公式展开的。式展开的。 这一节我们探讨筹资策略。这一节我们探讨筹资策略。 分子对策和分母对策分子对策和分母对策 分子对策：筹集资本分子对策：筹集资本 分母对策：压缩资产规模，调整资产结分母对策：压缩资产规模，调整资产结构，降低风险程度构，降低风险程度我国关于资产负债比例我国关于资产负债比例管理的要求管理的要求 我国人民银行下发的我国人民银行

19、下发的关于对商业银行实行资产关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知负债比例管理的通知中规定，中规定， 商业银行对单个顾客的贷款不得大于银行资本总商业银行对单个顾客的贷款不得大于银行资本总额的额的10%10%， 对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资对最大十家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的本总额的50%50%， 其目的是为了防止把大量贷款集中投放于少数人其目的是为了防止把大量贷款集中投放于少数人，从而避免不顾自己的清偿力而大量地放款，有，从而避免不顾自己的清偿力而大量地放款，有利于保障银行信贷资金的安全性和流动性利于保障银行信贷资金的安全性和流动性 . .资本为何要适度？资本为何

20、要适度？ 内容：银行资本不能过高也不能过低。内容：银行资本不能过高也不能过低。 银行资本过高会使银行银行资本过高会使银行财务杠杆比率下降，财务杠杆比率下降，增加筹集资本的成本，最终影响银行利润；增加筹集资本的成本，最终影响银行利润； 资本过低，会增加对资本过低，会增加对存款等其他资金来源的存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降需求，使银行边际收益下降。所以，资本必。所以，资本必须适度。须适度。商业银行资本管理原则商业银行资本管理原则 P38P38 数量充足：数量充足：8%8% 构成合理：构成合理：50%50% 资本保全资本保全 资本增值资本增值 流动性原则：流动性原则：70%70%，30

21、%30%最佳资本成本曲线最佳资本成本曲线 条件各异的商业银行有不同的资本成本曲线条件各异的商业银行有不同的资本成本曲线，就是同一个银行也会因其条件变化而使资，就是同一个银行也会因其条件变化而使资本成本曲线变动。本成本曲线变动。 资本成本曲线的最低点越接近原点，银行就资本成本曲线的最低点越接近原点，银行就越有利越有利，因为这时银行的资本成本最低，最，因为这时银行的资本成本最低，最佳资本需要量很少；佳资本需要量很少；但若资本成本曲线的最但若资本成本曲线的最低点远离原点，低点远离原点，那就意味着银行的最佳资本那就意味着银行的最佳资本需要量很大，并且资本成本很高。需要量很大，并且资本成本很高。最佳资本

22、成本曲线最佳资本成本曲线 为什么？为什么？ 影响因素影响因素4 4个个 P34P34 规模小的银行，由于信誉不高，业务有限规模小的银行，由于信誉不高，业务有限，负债缺乏弹性，所以需要保持较高的流，负债缺乏弹性，所以需要保持较高的流动性准备和贷款损失准备，因此，资本成动性准备和贷款损失准备，因此，资本成本曲线远离原点。本曲线远离原点。内源资本策略内源资本策略 内源资本：内源资本：P36P36 渠道：渠道：A A）资本溢价和股票溢价；）资本溢价和股票溢价；B B）法）法人资产重估增值；人资产重估增值；C C）法定盈余公积金；）法定盈余公积金；D D）任意盈余公积金；）任意盈余公积金； 优点：成本低

23、，风险小；优点：成本低，风险小； 受到银行净利润规模和股息分配政策的受到银行净利润规模和股息分配政策的影响。影响。外部资本策略外部资本策略 普通股（缺点）普通股（缺点） 优先股（缺点）优先股（缺点） 发行资本票据和资本证券（中长期债券发行资本票据和资本证券（中长期债券） 股票与债券互换股票与债券互换 如果以股东收益最大化为目标，应该选如果以股东收益最大化为目标，应该选择什么样的做法充实银行资本？择什么样的做法充实银行资本？外部资本策略外部资本策略 发行普通股发行普通股 缺点缺点 1 1、发行成本较高、发行成本较高 2 2、稀释原有股东的权益，因为普通股的、稀释原有股东的权益，因为普通股的数量增

24、加了；数量增加了； 3 3、影响股票收益，因为增加的资本不会、影响股票收益，因为增加的资本不会马上带来收益，但股票的数量却是增加马上带来收益，但股票的数量却是增加了，所以短期内股票收益下降。了，所以短期内股票收益下降。外部资本策略外部资本策略 发行优先股发行优先股 优点：不会消弱原有股东的控制权；由优点：不会消弱原有股东的控制权；由于股息固定，在银行收益大幅上升时，于股息固定，在银行收益大幅上升时，可使银行取得杠杆效应，可使银行取得杠杆效应， 缺点：发行成本高，由于股息固定，当缺点：发行成本高，由于股息固定，当银行收益下降时，会使普通股的收益加银行收益下降时，会使普通股的收益加速下降。速下降。外部资本策略外部资本策略 发行资本票据和证券发行资本票据和证券 资本票据资本票据- -以固定利率计息的小面额债