股票分析技术入门教程(doc10页)

1、股票分析技术入门教程连载为了让广大股友方便的学习分析技术，在本小组 各位高手的带领下尽快掌握分析方法，达到能够对股 票进行初步进行技术分析的水平，我将在这里连载关 于分析技术方面的教程，在本贴中希望广大股友不要 跟帖，我将按照时间连载，这样广大股友可以循序渐 进的进行学习，有不明白的可以咨询本小组内的高 手，最后谢谢大家对本小组的大力支持，本教主这厢 有礼啦，（*） 目前有好多种股票分析软件，但是对于大家来说 可能会眼花缭乱，哪个软件都说自己的功能好，其实 对于老股民来说，软件都是一样的，不一样的是分析 水平和分析准确度。目前各种软件基本都支持一些普 通的常见的分析方法，同时，这些软件也支持自

2、定义 的分析公式和算法，但这只是给高手或专家准备的。 这里我只是以常见的同花顺软件（我可不是卖软件， 这是免费的）为蓝本来讲解，其他软件基本和这个一 样的，A_A 常用指标说明（一） 反趋向指标1 . 1 KDJ指标指标说明：KDJ,其综合动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能 颇为显著，目前为股市中最常被使用的指标之一。买卖原则：1、 K线由右边向下交叉 D值做卖，K线由右边向上交叉 D值做买。2、高档连续二次向下交叉确认跌势，低挡连续二次向上交叉确认涨势。3、D彳1<20% 超卖，D彳1>80% 超买，J>100% 超买，J<10% 超卖

3、4、KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。5、投机性太强的个股不适用。6、可观察KD值同股价的背离，以确认高低点。1 . 2 ROC指标当ROC向下跌破零，卖出信号； ROC向上突破零，买入信号。股价创新高， ROC未配合上升，显示 上涨动力减弱。股价创新低， ROC未配合下降，显示下跌动力减弱。股价与 ROC从低位同时上升，短期反 弹有望。股价与ROC从高位同时下降，警惕回落。2 . 3 W&R威廉指标算法：N日内最低价与当日收盘价的差，除以N日内最高价与最低价的差，结果放大 100倍参数：N 统计天数 一般取14天用法：1.低于20,超买，即将见顶，应及时卖出3 .高于80,超卖

4、，即将见底，应伺机买进4 .与RSI、 MTM指标配合使用，效果更好1.4 RSI 指标RSIS为1978年美国作者 Wells WidlerJR。所提出的交易方法之一。 所谓RSI英文全名为 Relative Strenth Index ,中文名称为相对强弱指标.RSI的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定；而RSI是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。1 .RSI值于0-100之间呈常态分配，当6日RSI值为80%。以上时，股市呈超买现象，若出现 M头为卖出 时机；当6日RSI值在20%。以下时，股市呈超卖现象，若出现W头为买进时

5、机。2 .RSI 一般选用6日、12日、24日作为参考基期，基期越长越有趋势性（慢速RSI）,基期越短越有敏感性，（快速RSI）。当快速RSI由下往上突破慢速 RSI时，为买进时机；当快速RSI由上而下跌破慢速 RSI时, 为卖出时机。1 . 5 BIAS 指标乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利 回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性愈高。按个股收盘价与不同天数的平均价之间 的差距，可绘制不同的 BIAS线。1 . 6 ADTM 指标DTM赋值：如果开盘价 <=昨日开盘价，返回0,否则返回（最高价-开盘价）和（开盘价-昨

6、日开盘价）的较大 值DBM赋值：如果开盘价 >=昨日开盘价，返回0,否则返回（开盘价-最低价）和（开盘价-昨日开盘价）的较大 值STM赋值:DTM的N日累和SBM赋值:DBM的N日累和输出动态买卖气指标：如果STM>SBM,返回（STM-SBM）/STM,否则返回如果 STM=SBM,返回0,否则返回 （STM-SBM）/SBM 输出MAADTM:ADTM 的M日简单移动平均1 .该指标在+1到-1之间波动；2 .低于-0.5时为很好的买入点，高于+0.5时需注意风险.1 . 7 ATR 指标输出TR:（最高价-最低价）和昨收-最高价的绝对值的较大值和昨收 -最低价的绝对值的较大值

7、输出真实波幅：TR的N日简单移动平均算法：今日振幅、今日最高与昨收差价、今日最低与昨收差价中的最大值，为真实波幅，求真实波幅 的N日移动平均参数：N 天数，一般取142 . 8 OSC指标变动速率线：100*（收盘价-收盘价的N日简单移动平均）MAOSC:OSC的M日平滑平均1.OSC以100为中轴线，OSC>100为多头市场；OSC<100为空头市场；2.OSC向上交叉其平均线时，买进； OSC向下交叉其平均线时卖出；3.OSC在高水平或低水平与股价产生背离时，应注意股价随时有反转的可能；4.OSC的超买超卖界限值随个股不同而不同，使用者应自行调整1 . 9 UDL 指标引力线:

8、（收盘价的N1日简单移动平均+收盘价的N2日简单移动平均+收盘价的N3日简单移动平均+收 盘价的N4日简单移动平均）/4MAUDL:UDL的M日简单移动平均1 .本指标的超买超卖界限值随个股不同而不同，使用者应自行调整；2 .使用时，可列出一年以上走势图，观察其常态性分布范围，然后用参考线设定其超买超卖范围。通常UDL高于某个极限时，短期股价会下跌；UDL低于某个极限时，短期股价会上涨；3 .本指标可设参考线。常用指标说明（二）趋向指标2 .1 AMV成本均线AMv0:成交量*（开盘价+收盘价）/2AMV1:AMOV的M1日累和/成交量的M1日累和AMV2:AMOV的M2日累和/成交量的M2日

9、累和AMV3:AMOV的M3日累和/成交量的M3日累和AMV4:AMOV的M4日累和/成交量的M4日累和成本价均线不同于一般移动平均线系统，成本价均线系统首次将成交量引入均线系统，充分提高均线系统的可靠性。同样对于成本价均线可以使用月均线系统（5,10,20,250）和季均线系统（20,40,60,250）,另外成本价均线还可以使用自身特有的均线系统（5,13,34,250）,称为市场平均建仓成本均线，简称成本价均线。在四个均线中参数为250的均线为年度均线，为行情支撑均线。成本均线不容易造成虚假信号或骗线，比如 某日股价无量暴涨，移动均线会大幅拉升，但成本均线却不会大幅上升，因为在无量的情况

10、下市场持仓成 本不会有太大的变化。依据均线理论，当短期均线站在长期均线之上时叫多头排列，反之就叫空头排列。短期均线上穿长期均线叫金叉，短期均线下穿长期均线叫死叉。均线的多头排列是牛市的标志，空头排列 是熊市的标志。均线系统一直是市场广泛认可的简单而可靠的分析指标，其使用要点是尽量做多头排列的 股票，回避空头排列的股票。34日成本线是市场牛熊的重要的分水岭。一旦股价跌破34日成本线，则常常是最后的出逃机会。3 . 2 DMI指标趋向指标（标准）指示投资人避免在盘整的市场中交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资人进场，并且在适当时机退场。买卖原则:1、+DI上交叉-DI时，做买。2、+DI

11、下交叉-DI时，做卖。3、ADX于50以上向下转折时，对表市场趋势终了。4、当ADX滑落至+DI之下时，不宜进场交易。5、当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。2 . 3 EXPMA 指数平滑移动平均线为因移动平均线被视为落后指标的缺失而发展出来的，为解决一旦价格已脱离均线差值扩大，而平均线未能立即反应，EXPMA可以减少类似缺点。买卖原则：1、EXPMA译为指数平均线，修正移动平均线较股价落后的缺点, 本指标随股价波动反应快速，用法与移动平均线相同。2 . 4 MACD 指数平滑异同移动平均线为两条长、短的平滑平均线。其买卖原则为:1、DIF、MACD在0以

12、上，大势属多头市场。只可作原单的平仓不可新卖单进场。DIF向上突破 MACD,可做买；若 DIF向下跌破MACD,2、DIF、MACD在0以下，大势属空头市场。 只可作原单的平仓不可新买单进场。DIF向下跌破 MACD,可做卖；若 DIF向上突破 MACD,3、4、牛差离：股价出现二或三个近期低点而 熊差点：股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新低点，可作买。MACD并不配合出现新高点，可作卖。5、高档二次向下交叉大跌，低档二次向上交叉大涨。PBX瀑布线指标PBX1:（收盘价的PBX2:（收盘价的PBX3:（收盘价的PBX4:（收盘价的PBX5:（收盘价的M1日移动平均M2日移动平均

13、M3日移动平均M4日移动平均M5日移动平均+收盘价的+收盘价的+收盘价的+收盘价的+收盘价的M1*2M2*2M3*2M4*2M5*2日简单移动平均日简单移动平均日简单移动平均日简单移动平均日简单移动平均+收盘价的+收盘价的+收盘价的+收盘价的+收盘价的M1*4M2*4M3*4M4*4M5*4日简单移动平均日简单移动平均日简单移动平均日简单移动平均日简单移动平均)/3)/3)/3)/3)/3PBX6:（收盘价的M6日移动平均+收盘价的M6*2日简单移动平均+收盘价的M6*4日简单移动平均)/31 .股价上升穿越轨道线上限时，回档机率大;2 .股价下跌穿越轨道线下限时，反弹机率大;超买超卖指标可发

14、挥效用;应使用趋势型指标。3 .股价波动于轨道线内时，代表常态行情，此时,4 .股价波动于轨道线外时，代表脱轨行情，此时,2 . 6 ZXX重心线指标AV:成交额/成交量重心线指标，重心线是由重心价连接而成的曲线，反映历史平均价位, 对于指数计算公式为：ZX =成交金额/成交量。对个股而言：最高指数十最低指数十收盘指数ZX =类似于不加权平均指数。2 . 7 ZJLL资金流量指标PMF赋值：收盘价*成交额NMF赋值：昨日PMFUV1赋值：如果PMF>NMF,返回PMF,否则返回0的N1日平滑移动平均DV1赋值：如果PMF>NMF,返回0,否则返回PMF的N1日平滑移动平均 UV2赋

15、值：如果PMF>NMF,返回PMF,否则返回0的N2日平滑移动平均 DV2赋值：如果PMF>NMF,返回0,否则返回PMF的N2日平滑移动平均 输 MFI12:100*UV1/(UV1+DV1) 输 MFI6:100*UV2/(UV2+DV2)1 .MFI>80为超买，当其回头向下跌破 80时，为短线卖出时机；2 .MFI<20为超卖，当其回头向上突破 20时，为短线买进时机；3 .MFI>80 ,而产生背离现象时，视为卖出信号；4 .MFI<20 ,而产生背离现象时，视为买进信号。2 . 8 VMA变异平均线V V赋值:(最高价+开盘价+最低价+收盘价)/

16、4V MA1:VV的M1日简单移动平均V MA2:VV的M2日简单移动平均V MA3:VV的M3日简单移动平均V MA4:VV的M4日简单移动平均V MA5:VV的M5日简单移动平均1 .股价高于平均线，视为强势；股价低于平均线，视为弱势；2 .平均线向上涨升，具有助涨力道；平均线向下跌降，具有助跌力道；3 .二条以上平均线向上交叉时，买进；4 .二条以上平均线向下交叉时，卖出；5 .VMA比一般平均线的敏感度更高，消除了部份平均线落后的缺陷。2 . 9 QACD快速异同平均DIF:收盘价的N1日异同移动平均-收盘价的N2日异同移动平均 平滑异同平均：DIF的M日异同移动平均DDIF:DIF-

17、MACD1 .DIF向上交叉 MACD,买进；DIF向下交叉 MACD,卖出；2 .DIF连续两次向下交叉 MACD,将造成较大的跌幅；3 .DIF连续两次向上交叉 MACD,将造成较大的涨幅；4 .DIF与股价形成背离时所产生的信号，可信度较高；5 .DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。2.10 UOS终极指标TH赋值:最高价和昨收的较大值TL赋值:最低价和昨收的较小值ACC1赋值：收盘价-TL的N1日累和/TH-TL的N1日累和ACC2赋值：收盘价-TL的N2日累和/TH-TL的N2日累和ACC3赋值：收盘价-TL的N3日累和/TH-TL的N3日累和输出终极指标：(AC

18、C1*N2*N3+ACC2*N1*N3+ACC3*N1*N2)*100/(N1*N2+N1*N3+N2*N3)输出MAUOS:UOS的M日加权平滑平均1 .UOS上升至5070的间，而后向下跌破其N字曲线低点时，为短线卖点；2 .UOS上升超过70以上，而后向下跌破70时，为中线卖点；3 .UOS下跌至45以下，而后向上突破其N字曲线高点时，为短线买点；4 .UOS下跌至35以下，产生一底比一底高的背离现象时，为底部特征；5 .以上各项数据会因个股不同而略有不同，请利用参考线自行修正。2.11 VPT量价曲线 指标量价曲线：成交量*(收盘价-昨收)/昨收的历史累和 MAVPT:VPT的M日简单

19、移动平均1 .VPT由下往上穿越0轴时，为买进信号；2 .VPT由上往下穿越0轴时，为卖出信号；3 .股价一顶比一顶高，VPT 一顶比一顶低时，暗示股价将反转下跌；4 .股价一底比一底低，VPT 一底比一底高时，暗示股价将反转上涨；5 .VPT可搭配EMV和WVAD指标使用效果更佳。2 . 1 2 BBI多空指标多空指标：(收盘价的M1日简单移动平均+收盘价的M2日简单移动平均+收盘价的M3日简单移动平均 +收盘价的M4日简单移动平均)/41 .股价位于BBI上方，视为多头市场；2 .股价位于BBI下方，视为空头市场。2.13 MTM动量线 指标动量线：收盘价-N日前的收盘价MAMTM:MTM

20、的M日简单移动平均MTM线：当日收盘价与N日前的收盘价的差；MTMMA线:对上面的差值求 N日移动平均；参数：N间隔天数，也是求移动平均的天数，一般取 6用法：1 .MTM从下向上突破 MTMMA,买入信号；2 .MTM从上向下跌破 MTMMA,卖出信号；3 .股价续创新高，而 MTM未配合上升，意味上涨动力减弱；4 .股价续创新低，而 MTM未配合下降，意味下跌动力减弱；5 .股价与MTM在低位同步上升，将有反弹行情；反之，从高位同步下降，将有回落走势2.14 DDLB对比量比指标GG赋值:成交量/昨日成交量的N日累和ZS赋值:成交量/昨日成交量的N日累和输出对比量比：GG/ZS输出MADB

21、LB:DBLB的M日简单移动平均对比量比指标用于用于测度成交量放大程度或萎缩程度的指标。对比量比值越大，说明成交量较前期 成交量放大程度越大，对比量比值越小，说明成交量较前期成交量萎缩程度越大，一般认为：1 .对比量比大于20可以认为成交量极度放大；2 .对比量比大于3,可以认为成交量显著放大；3 .对比量比小于0.2,可以认为成交量极度萎缩；4 .对比量比小于0.4,可以认为成交量显著萎缩。2.15 ENV主图叠加指标算法：收盘价的N日移动平均向上浮动6%得UPPER线，向下浮动6%得LOWER线。参数：N 设定计算移动平均的天数，一般为 14天2.16 LWR威廉指标LWR威廉指标实际上是

22、 KD指标的补数，即（100-KD） oLWR1 线（100-线 K）LWR2 线（100-线 D）参数：N、M1、M2天数，一般取9、3、3用法：1 .LWR2<30 ,超买；LWR2>70 ,超卖。2 .线LWR1向下跌破线LWR2,买进信号；线 LWR1向上突破线LWR2 ,卖出信号。3 .线LWR1与线LWR2的交叉发生在30以下，70以上，才有效。4 .LWR指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；5 .LWR指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。2.17 DDMA平均线差算法：收盘价的短期平均与长期平均的差除以短期天数，得DMA; DMA的M日平均为AMA参数：SHORT短期天数LONG长期天数 M计算移动平均的天数一般为 10、50、102.18 SRMI 和 MICD用法参考MI动力指数的用法2.19 VMACD