投资学第四章习题_第1页
投资学第四章习题_第2页
投资学第四章习题_第3页
全文预览已结束

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

1、第四章习题1、考虑一个风险组合,年末现金流为70000美元或200000美元， 两者概率相等。短期国债利率为6%。A. 如果追求风险溢价为8%,你愿意投资多少钱？B. 期望收益率是多少？C. 追求风险溢价为12%呢？2、考虑一个期望收益率为12%,标准差为18%的组合。短期国 债收益率为7%。假定投资者的效用函数为U = E(r)-0.5AaD 2,贝U投资 者仍然偏好风险资产所允许的最人风险厌恶系数是多少？3、考虑以下关于你的风险组合的信息，=11%, ap = 15%,?y=5%.oA. 你的客户想要投资一定比例于你的风险组合，以获得期望收益率为 8%o他投资的比例是多少？B. 他的组合标

2、准差是多少？4、一个养老金经理考虑3个共同基金。第一个是股票基金，第 二个是长期政府和公司债基金，第三个是短期国债货币基金，收益率 为8%。风险组合的概率分布如下表所示。期望收益()标准差(a)股票基金S2030债券基金B1215基金的收益率Z间的相关系数为O.loA.两种风险基金的最小方差投资组合的投资比例是多少？这种投资组合收益率的期望值与标准差各是多少？B.计算出最优风险投资组合下每种资产的比例以及期望收益率与标准差。5、假设证券市场中有许多股票，股票A和B如下表所示。股票期望收益（）标准差（%）A105B1510相关系数为4。假设可以以无风险利率借入资金，则无风险收益率是 多少（由A和B构造）？6、假设有一个项目，有0.7的概率使你的投资翻倍，有0.3的概 率使你的投资减半。这项投资的风险是多少？7、CFA考题卜面哪一种投资组合不属于马科维茨描述的有效边界?投

人人文库> 全部分类> 行业资料 > 管理策划

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论