证券投资与管理

1、1、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损 失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系A.正比B、反比G不相关D线性正确答案:A2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A、债权B、资产所有权C、财产支配权D资金使用权正确答案:A3、基金在美国的称谓是（）。A.共同基金B、互助基金C、单位信托基金D证券投资信托基金正确答案:A4、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）A.公共事业B、能源C、设备D房地产正确答案:A5、（）主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析A、股票获利率B、市盈率C、每股收益D每股净资产正确答案:A6、以下

2、各资产项中，流动性最强的是（）A流动资产B、长期资产C、固定资产D无形资产正确答案:A7、防守型行业不具有的特点是（）A这些行业受经济处于衰退阶段的影响B、对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资G有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增D食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司 的收入相对稳定正确答案:A8.证券按其性质不同，可以分为（）A凭证证券和有价证券B、资本证券和货券C、商品证券和无价证券D虚拟证券和有券正确答案:A9、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损 失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。A、正比B、反

3、比G不相关D线性正确答案:A10、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）A、债权B、资产所有权C、财产支配权D资金使用权正确答案:A11、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。A信用公司债B、承保公司债C、参与公司D收益公司债正确答案:A12、股票体现的是（）A所有权关系B、债券债务关系G信托关系D契约关系正确答案:A13、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管A基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D基金投资顾正确答案:A14、安全性最高的有价证券是（）A、股票B、国债C、公司债券D金融债券正确答案:B15、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集

4、 中交易市场的（）为准A开盘价B、收盘价C、最高价D最低价正确答案:B16、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市 场的（）为准A开盘B、收盘价C、最高价D最低价正确答案:B17、认股权证的认购期限一般为（）A 2-10 年B、3-10 年C、两周到30天D两周到60天正确答案:B18、行业分析属于种（）。A、微观分析B、中观分析C、宏观分析D三者兼有正确答案:B19、上证指数分类法将上市公司分为（）类A.4B、5C.6D.7正确答案:B20、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现 货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（A、多头套期保值B、空

5、头套期保值C、交叉套期保值D平行套期保值正确答案:B20、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现 货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（）A.多头套期保值B、空头套期保值C、交叉套期保值D平行套期保值正确答案:B21、安全性最高的有价证券是（）A.股票B、国债C、公司债券D金融债券正确答案B22、蓝筹股通常指（）的股票。A、发行价格高B、经营业绩好的大公司C、交易价格高D交易活跃正确答案：B23、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市 场的（）为准A、开盘价B、收盘价C、最高价D最低价正确答案：B24、认股权证的认购期限一般为（）A2-10

6、年B.3-10 年C、两周到30天D两周到60天正确答案：B25、债券是由（）出具的A、投资者B、债权人C、债务人D代理发行者正确答案:C26、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）A、承保公司债B、不动产抵押公司债G证券抵押信托公司债D设备信托公司债正确答案:C27、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D基金投资顾可正确答案:C28、证券投资基金的资金主要投向（）A、实业B、邮票C、有价证券D珠宝正确答案:C29、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的A.市场供求B、基金资产总值C、基金单位资产净值D基金收益正确答案:C30

7、、高通货膨胀下的GDB曾长必将导致证券价格的（）A上涨B、剧烈波动C、下跌D不确定正确答案:C31、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。A宏观经济环境B、制度因素G上市公司质量D行业大环境正确答案:C32、公司营业利润与销售收入的比率是（）A、投资收益率B、销售净利率C、毛利率D营业收益率正确答案:C33、我国现行的国民经济行业分类采取（）A.点分类法B、面分类法G线分类法D产业分类法正确答案：C34、有价证券是（）的一种形式。A.商品证券B、权益资本G虚拟资本D债务资本正确答案:C35、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报 酬。此收益的最终源泉是（）。A买

8、卖差价B、利息或红利G生产经营过程中的价值增值D虚拟资本价值正确答案:C36、贴现债券的发行属于（）A平价方式B、溢价方式G折价方式D都不是正确答案:C37、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）A、承保公司债B、不动产抵押公司债G证券抵押信托公司债D设备信托公司债正确答案:C38、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的A.市场供求B、基金资产总值C、基金单位资产净值D基金收益正确答案:C39、公债不是（）A、有价证券B、虚拟资本C、筹资手段D所有权凭证正确答案:D40、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公 司拟发行股本总额的（）A 0.2B.0.25C.0.3D.

9、 0.35正确答案:D41、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。A法定存款准备金B、再贴现政策C、公开市场业务D直接信用控制正确答案:D42、宏观经济分析的意义不包括（）A.把握证券市场的总体变动趋势B、判断整个证券市场的投资价值C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D个别证券的价值与走势正确答案:D43、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）A.公司经营效益B、居民收入水平G投资者对股价的预期D通货膨胀和国际收支等正确答案:D44、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密 切联系的。如（）。A.信息产业B、食品行业C、微电子产业D金融部门正确答案:

10、D45、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的 权利A市场价格B、买入价格C、卖出价格D.协议价格正确答案:D46、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券A、银行证券B、保险公司证券C、投资公司证券D金融机构证券正确答案:D47、公债不是（）。A有价证券B、虚拟资本C、筹资手段D所有权凭证确答案:D48、期货交易中套期保值的基本类型有（）A.多头套期保值B、空头套期保值C、交叉套期保D平行套期保值正确答案:AB49、下列属于货币证券的有价证券A、汇票B、本票G股票D定期存折正确答案:AB50、认股权证的三要素是（）。A认股价格B、认股期限C.认股数

11、量D认股方式正确答案:ABC51、可转换公司债券的特征是（）A、具有公司债券和股票的双重特征B、投资者可自行选择是否转股G转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 D转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权 正确答案:ABC52、债券票面的基本要素有（）A.债券票面价值B、债券偿还期限G债券利率D债券发行者名称正确答案:ABCD53、债券票面的基本要素有（）A.债券票面价值B、债券偿还期限G债券利率D债券发行者名称确答案:ABCD54、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。 属于货币证券的有（）A.商业汇票B、商业本票C、银行汇票D银行本票正确答案:ABCD55、影响债券利率

12、的因素主要有（）A、银行利率水平B、筹资者资信C、债券票面金额D债券偿还期限正确答案:ABD56、影响债券利率的因素主要有（）。A、银行利率水平B、筹资者资信C、债券票面金额D债券偿还期限正确答案:ABD57、可转换证券的特点是（）A.有事先规定的转换期限B、持有者的身份随证券的转换而相应转换G可转换成优先股D可转换成普通股正确答案:ABD58、广义的有价证券包括很多种，其中有（）A、商品证券B、凭证证券C、货币证券D资本证券正确答案:ACD59、金融期货的类型主要有（）。A、外汇期货B、股票期货C、利率期货D股价指数期货正确答案:ACD60、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）A、提高利率B、

13、降低利率G减少货币供应量D加强信贷控制正确答案:ACD61、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）A.商业汇票B、证据证券C、凭证证券D资本证券正确答案：BC62、本身不能使持券人或第三者取得定收入的证券称为（）。A.商业汇票B、证据证券C、凭证证券D资本证券正确答案：BC63、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证 券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）A银行证券B、股票C、债券D基金证券正确答案：BCD64、影响债券偿还期限的因素主要有（）A、债券票面金额B、债务人资金需求时限C、市场利率变化D债券变现能力正确答案:BCD65、通货膨胀水平和外

14、汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（）正确答案：正确66、认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中,即使预购价格低于市场价格，认股权证仍具有价值。（）正确答案：正确67、零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例。假定增长率g=0,股利将永远按固定数量支付，这时，不变增长模型就是零增长模型。（）正确答案：正确68、收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。（）正确答案：正确69、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（）正确答案：正确70、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期 货,而于合约到期前再卖出以实现套期保值的

15、策略。（）正确答案：正确71、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（）正确答案：正确72、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利J 0 （）正确答案：正确73上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股 价的下跌。（）正确答案：错误74、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价 值越低,其基金单位的价格也就越低。（）正确答案：错误75、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股 价的下跌。（）正确答案：错误题目选项答案AA.债权B.资产所有权C.财产支配权

16、D.资A 金使用权债券代表其投资者的权 利，这种权利称为（）。债券根据（）分为政 府债券、金融债券和公司债 券。计算利息时，按一定期 限将所生利息加入本金再计 算利息，逐期滚算的债券被 称为（）。贴现债券的发行属于（）。债券分为实物债券、凭 证式债券和记账式债券的依公债不是（）A .性质B .对象C .目的A .贴现债券B .复利债券 进利率债券A.平价方式B .溢价方式 不是A.券面形态B .发行方式 还方式A.有价证券B.虚拟资本 有权凭证D.主体DC.单利债券D.累BC.折价方式D.都CC.流通方式D.偿AC.筹资手段D.所D安全性最高的有价证券 是（）。公司不以任何资产作担 保而发行的

17、债券是（）。公司以其金融资产抵押 而发行的债券是（）。设立股份有限公司申请 公开发行股票，发起人认购 的股本数额不少于公司拟发 行股本总额的（）。股份有限公司的最高权A.股票B .国债C .公司债券D .金融债券A .信用公司债B .承保公司债C .参与公司债D.收益公司债A.承保公司债B .不动产抵押公司债C .证券抵押信托公司债D .设备信托公司债A. 20% B.25% C.30% D.35%力机构是（）监事由（）选举产 生。股票体现的是（A.董事会 B .监事会 C .股东大会 D .理事会A.股东大会B .职工代表大会C .董事会D .上级任命A.所有权关系B .债券债务关系C .信

18、托关系D .契约关系股票蓝筹股通常指（）的 A.发行价格高B .经营业绩好的大公司C .交易价格高D.交易活跃证券投资基金通过发行 基金单位集中的资金，交由 （）管理和运用。证券投资基金通过发行 基金单位集中的资金，交由 （）托管。契约型基金反映的是（）。证券投资基金的资金主 要投向（）。开放式基金的基金单位 是直接按（）来计价的。A.基金托管人 B .基金承销公司 C .基金管理人 D.基金投资顾问A.基金托管人 B.基金承销公司 C .基金管理 人D.基金投资顾问A.产权关系B .所有权关系 C .债权债务关系 D.信托关系A.实业B .邮票C .有价证券 D .珠宝A.市场供求B .基金

19、资产总值C .基金单位资产净值D.基金收益在计算基金资产总额 时，基金拥有的上市股票、 认股权证是以计算日集中交 易市场的（）为准。在计算基金资产总额 时，基金拥有的上市债券， 是以计算日集中交易市场的 （）为准。影响债券利率的因素主 要有（）。影响债券偿还期限的因 素主要有（）。根据债券券面形态，国 债可以分为（）。在现实中，既可把政府 债券看作无风险债券，也可 参考银行存款利率来确定无A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价A.银行利率水平B .筹资者资信C .债券票面金额D.债券偿还期限A .债券票面金额 B .债务人资金需求时限C .市场利率变化

20、 D.债券变现能力A.实物国债B.凭证式国债C.记帐式国债D.附息票国债A.正确B.错误BCADCCBBABDBCDABCA风险利率。（）通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债 券的定价。（）如果债券的收益率在整 个期限内没有发生变化，则 其价格将日益接近面值。（）上市公司增资扩股由于 会导致每股收益下降，所以 必然导致二级市场股价的下 跌。（）可转换证券的价值是指 当它作为不具有转换选择权 的一种证券的价值。（）认股权证只存在理论上 的负值。而在现实的证券市 场中，即使预购价格低于市 场价格，认股权证仍具有价 值。（）基金的资产价值越高， 其基金单位的价格也就越 高；反之，基金的资产价

21、值 越低，其基金单位的价格也 就越低。（）零增长模型实际上是不 变增长模型的一个特例。假 定增长率g = 0,股利将永 远按固定数量支付，这时， 不变增长模型就是零增长模 型。（）A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误宏观经济分析的意义不包括（）A.把握证券市场的总体变动趋势B .判断整个证券市场的投资价值C .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 D .个别证券的价值与走势宏观经济运行对证券市 场的影响通常不通过以下途 径（）。关于经济周期变动与股 价波动的关系，以下表述错 误的是（）。实施积极财政政策对证 券市

22、场的影响不包括A品牌战略B治理结构C投资战略D经营战略DA.公司经营效益 B .居民收入水平 C .投资者 D 对股价的预期 D .通货膨胀和国际收支等A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的 B .景气来临之时一马当先上涨的股票往，盆T A业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨B .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上C扬C.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬D .增加财政补贴，

23、使整个证券价格的总体水平趋于上涨（）是企业战略思想的 集中体现，是企业经营范围 的科学规定，同时又是制定 规划的基础。反映公司在一定时期内 经营成果的财务报表是（）。（） 是用来衡量企业 在资产管理方面的效率的财 务比率。反映企业应收帐款周转 速度的指标是（）。资产负债率可以衡量企 业在清算时保护（）利益 的程度。（） 主要应用于非上 市公司少数股权的投资收益 分析。A资产负债表B利润表C现金流量表D利润分B 配表A负债比率B盈利能力比率C变现能力比率DD 资产管理比率A固定资产周转率B存货周转率C股东权益周B 转率D总资产周转率A大股东B中小股东C经营管理者D债权人 DA股票获利率B市盈率C

24、每股收益D每股净资AA最高指标年度 指标年度D上年度B最接近平均指标年度C最低销售净利率C毛利率D营业收损益表C成本明细表D现金流A流动资产B长期资产C固定资产D无形资产公司的内部资金积公司的分红越多C .宏观分析A.微观分析D.三者兼有B .中观分析A .点分类法D.产业分类法B .面分类法C .线分类法D. 7A.产品无差异B .生产资料完全流动C .生产者自由进出市场 D .消费者自由进出市场A.耐用品制造业 B .计算机业 C.食品业 D.公用事业A.有事先规定的转换期限 B.持有者的身份随证 券的转换而相应转换 C .可转换成优先股 D .可转换 成普通股A.认股价格B.认股期限C.

25、认股数量 D.认股 方式ABDABCA.金融商品的同质性 B.金融商品的耐久性C .金融商品价格的易变性D .金融商品的复杂性ABCA.投资功能B.筹资功能C.套期保值功能D.价格发现功能A.多头套期保值 B.空头套期保值 C .交叉 套期保值D .平行套期保值CDAB在比较分析本企业连续 几年的利息支付倍数指标时 应选择（）的数据作为标 准。公司营业利润与销售收 入的比率是（）。上市公司定期公告的财 务报表中不包括（）。以下各资产项中，流动 性最强的是（）。公司的每股净资产越 大，可以判断（）。行业分析属于一种（）。我国现行的国民经济行 业分类采取（）。上证指数分类法将上市 公司分为（）类。

26、完全竞争的根本特点是（）。下列行业中属于典型的 周期性行业的是（）。可转换证券的特点是（）。认股权证的三要素是（）。金融期货的特征之一就 是其金融商品的特有性质， 其主要表现在（）。金融期货的功能主要有（）。期货交易中套期保值的 基本类型有（）。A投资收益率 益率A资产负债表 量表A公司股票的价格一定越高 累越多C股东的每股收益越大A. 4A.具有公司债券和股票的双重特征B .投资可转换公司债券的特征 者可自行选择是否转股C .转债发行人拥有是否实是（）。施赎回条款的选择权D.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权ABC宏观经济分析的意义包 括（）。以下措施属于紧缩的货 币政策的有（）。所谓金

27、融期货，是指以 各种金融商品如外汇、债 券、股价指数等作为标的物 的期货交易方式。（）期货交易的目的是为生 产和经营筹集必要的资金及 为暂时闲置的货币资金寻找 生息获利的投资机会。（）在期货交易中，大多数 期货合约是做相反交易对冲 了结的。（）多头套期保值，是指为 回避未来现货价格上涨的不 利风险，先行买进期货，而 于合约到期前再卖出以实 现套期保值的策略。（）期权的买方以支付一定 数量的期权费为代价而获得 了买或卖的权利，但不承担 必须买或卖的义务。（）期权的卖方在一定期限 内必须无条件服从买方的选A.把握证券市场的总体变动趋势B .判断整个证券市场的投资价值C .掌握宏观经济政策对证券市场

28、的影响力度与方向D .个别证券的价值与走势A.提高利率B.降低利率C.减少货币供应量D.加强信贷控制A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误ABCACD择并履行成交时的允诺。（）看跌期权的卖方具有在 一定期限内按协议价买进一 定数量金融资产的权利。（）可转换证券持有者的身 份不随着证券的转换而相应 转换。（）认股权证是普通股股东 的一种特权。（）优先认股权在多数情况 下与债券或优先股共同发 行。（）在现实中，既可把政府 债券看作无风险债券，也可 参考银行存款利率来确定无 风险利率。收益率曲线表示的就是 债券的利率期限结构。（）本身不能使持

29、券人或第 三者取得一定收入的证券称 为（）。广义的有价证券包括很 多种，其中有（）。货币证券是指本身能使 持券人或第三者取得货币索 取权的有价证券。属于货币 证券的有 （）0下列属于货币证券的有 价证券是（）。资本证券是指由金融投 资或与金融投资有直接联系A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.正确B.错误A.商业汇票 B.证据证券本证券A.商品证券B.凭证证券本证券A.商业汇票 B .商业本票行本票A.汇票B.本票C.股票C.凭证证券D.资BCC.货币证券D.资ACDC.银行汇票D.银ABCDD .定期存折ABBCDA.银行证券 B .股票C.债券

30、D.基金证券的活动而产生的证券，持券 人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。未申请上市或不符合在 证券交易所挂牌交易条件的债券票面的基本要素有 （）。影响债券利率的因素主 要有（）。影响债券偿还期限的因 素主要有（）。根据债券券面形态，国 债可以分为（）。证券按其性质不同，可 以分为（）。广义的有价证券包括（）货币证券和资本证 券。有价证券是（）的一 种形式。证券按发行主体不同， 可分为公司证券、（）、 政府证券和国际证券。证券持有者可以获得一 定数额的收益，这是投资者 转让资金使用权的报酬。此 收益的最终源泉是A.非挂牌证券 B .非上市证C .场外证券 D .场 内证券A .债券票面价值B .债券偿还期限C .债券利率D.债券发行者名称A.银行利率水平B .筹资者资信C .债券票面金额D.债券偿还期限A .债券票面金额 B .债务人资金需求时限C .市场利率变化 D.债券变现能力A.实物国债B.凭证式国债C.记帐式国债D.附息票国债A.凭证证券和