控制和防范财务风险增强核心能力姜正文

1、目 录一、现代企业财务风险的成因分析资料 2（一）、企业财务管理宏观环境复杂多变2 （二）、企业财务管理人员的风险意识不强2 （三）、财务决策缺乏科学性和预见性3（四）、企业内部管理不善、财务关系混乱3 二、现代企业财务风险的防范和控制 4（一）、完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境4 （二）、强化财务风险防范意识，树立正确的财务风险观念4 （三）、提高财务决策的科学化水平4（四）、加强企业内部管理，理顺企业内部财务关系5 （五）、合理利用防范风险的技术方法5（六）、建立有效的财务风险防范机制6三、财务风险控制对企业财务核心能力的提升的意义 7（一）、财务风险及其危害7（二）、财务风

2、险控制对企业财务核心能力的提升的意义8四、结束语 8参考文献 10内容摘要当代社会随着市场竞争的日趋激烈，财务风险对企业的生存发展影响也愈来愈大，现代企业必须充分了解财务风险的成因，建立和完善风险控制机制，防范和化解企业发展中的各种财务风险，其重大意义就是增强企业财务核心竞争能力，确保企业向着合理、科学、健康的方向发展。 【关键词】财务风险 财务管理 风险防范 风险防范意义控制和防范财务风险、增强企业核心能力财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，它的存在会对企业生产经营产生重大影响。因此，如何客观地分析和认识

3、财务风险，采取各种措施控制和避免财务风险的发生，对现代企业的生存和发展具有十分重要的意义，对增强企业核心竞争能力也有很重要的意义。一、现代企业财务风险的成因分析 （一）、企业财务管理宏观环境复杂多变 财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，它可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。这就要求企业财务管理系统必须适应复杂多变的外部环境，否则就会产生财务风险。但目前我国许多企业的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理

4、规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。 （二）、企业财务管理人员的风险意识不强 市场经济条件下，只要有财务活动，就必然存在着财务风险，不管是筹资活动、投资活动，还是资金回收、利益分配等活动，都存在着风险。但在现实工作中，许多企业的财务管理人员及企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。 （三）、财务决策缺乏科学性和预见性 目前，我国企业的财务决策普遍存

5、在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性和预见性，决策失误经常发生，从而产生财务风险。例如，在固定资产的投资决策中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误发生，使投资不能获得预期的收益，给企业带来巨大的财务风险。在对外投资中，由于对投资主体、投资项目和合作伙伴缺乏足够的了解和分析，或投资项目的相关政策、经营环境以及合作伙伴等情况发生重大变化，都有可能导致财务风险的产生，给企业带来损失。 （四）、企业内部管理不善、财务关系混乱 企业内部管理不善及财务关系混乱也是企业产生财务风险的重要原因。首先，企业资金结构不合理，资

6、产负债比率过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。其次，企业存货库存结构不合理，存货周转率不高，库存积压周转不好。目前我国企业的流动资产中，存货所占比重相对较大，一方面占用了企业大量资金，另一方面支付大量的保管费用，甚至是运输费用等，导致企业费用大幅度上升，利润下降。对长期库存，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险，这样的风险同时还不可预测性。再次，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制，所占比重过高。由于市场竞争激烈，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，应收账款大量增加。同时，在赊销过程中，由于对客户的信

7、用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，给企业带来巨大的财务风险。最后，企业内部关系混乱。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，不均衡，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。 二、现代企业财务风险的防范和控制 （一）、完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境。财务管理的宏观环境虽然客观存在于企业之外，企业无法对其施加其他影响或加以控制,但并不意味着企业面对环境变化就无能为力。首先，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析，把握其

8、变化趋势及其规律，并制定多种应变和防范措施，适时调整财务管理政策和策略，改变财务管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低和规避因环境变化给企业带来的财务风险。其次，面对不断变化的财务管理环境，财务管理体系应与时俱进，不断更新、完善、健全。企业应设置合理、高效的财务管理机构，配备高素质的、有经验的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统高效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。 （二）、强化财务风险防范意识，树立正确的财务风险观念 在市场经济的激烈竞争中，树立和防范风险意识，勇于承担并善于分散风险是现代企

9、业成功的关键，尤其是企业的高级管理层人员更加关键。因此，现代企业必须树立正确的财务风险观念，遵守风险收益均衡的原则，不能只顾收益而不考虑发生损失的可能性。企业各部门、各人员，特别是企业的决策管理部门和财务管理人员必须增强风险防范意识，将风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节。财务管理人员要掌握扎实的财会专业知识，具备财务信息的收集、整理和分析能力；要具有对财务风险的敏感的、准确的职业判断能力，及时、准确地估计和发现潜在的财务风险，并能对具体环境下的风险做出正确的判断和提出解决方案、解决措施。 （三）、提高财务决策的科学化水平 财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，在决策过程中，应充

10、分考虑影响决策的各种因素，采用定量计算及定性分析的方法，并运用科学的决策模型进行决策。如在筹资决策中，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有二大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于所有者投资而言，不存在还本付息问题，可长期使用，自由支配，其风险只存在于使用效益的不确定性上。而对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。筹资风险产生的具体原因及防范有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，一旦筹集了高于平均利息水平的资金，可争

11、取提前还债等补救措施.企业应根据生产经营情况合理预测资金需要量，正确并合理的财务预算，在避免企业经营盲目性、产生错误的同时，也可防止资金的过度使用、占用、无效使用，控制企业经营成本。之后企业通过对资金成本的计算分析及各种筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，并在此基础上做出正确的筹资决策，合理的进行融资或入股等其他方式筹集资金，以降低筹资成本，减少财务风险，增加企业收益率。在投资决策中，企业要坚持以效益为中心的投资原则，统一使用资金，使资金投向，资源的配置更合理，既要避免过分分散又要避免过分集中。同时通过投资回收期、投资报酬率、净现值及内部报酬率等指标对投资项目进行综合分

12、析评价，从而避免财务决策失误所带来的财务风险。 （四）、加强企业内部管理，理顺企业内部财务关系 加强企业内部管理，调整资金及资产结构，减少和降低不合理的资金占用，提高资金的使用效率和周转速度。要合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，并随着企业生产的变化而变化，始终处于一种动态的管理过程中。要加强应收账款的风险防范与控制，建立一套科学、系统的应收账款体系，注重评估客户的财务状况和资信状况，谨慎签订合同，定期分析账龄，紧密跟踪应收账款的还款情况，合理制定收款政策，控制风险，减少坏账损失。对于存货，在保证生产和销售顺利进行的同时使存货总成本达到最低水平。在实际工作中，可以调查、总

13、结已有的经验，运用存货管理中的最佳订货批量模型来确定最低存货量，以减少企业的损失。同时，要理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相互统一，明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应该承担的职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责，各尽其职，使企业内部各种财务关系清晰明了，减少企业因管理不善而造成的财务风险。 （五）、合理利用防范风险的技术方法 现代企业可以利用多种方法来防范和规避财务风险，具体包括：(1)分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其它企业共同投资，以实现收益共享、风险共担，避免企业独家承担投资而产生的财务风

14、险。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，会被其他产品带来的收益所抵消，从而可避免单一经营产生的无法实现预期收益的风险。(2)回避法。即企业在选择理财方式时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。一般来讲，长期投资的风险大于短期投资风险，股权投资风险大于债权投资风险，所以，企业选择投资方式时，尽可能采用风险低的债权投资和短期投资。 (3)转移法。企业在遵循合法、合理、公平、公正原则的基础上,可以采取措施转嫁风险。它包括保险转移和非保险转移。保险转移是指企业通过购买财务保险将财产损失的风险转移给保险公司承担；非保险

15、转移是将某种特定风险转移给专门机构或部门。如对企业闲置的资产，采用出租或立即售出的处理方式，将资产损失的风险转移给承租方或购买方。(4)降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。如企业可在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。在生产经营活动中，可以通过提高产品质量、改进产品设计、开发新产品及开拓新市场等手段，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，也可以按照稳健原则建立风险基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营的影响。 （六）、建立有效的财务风险防范机制 防范财务风险，建立财务预警分析指标体系，企业产生财务危机的根

16、本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。一是 建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者

17、能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。二是确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展的前提企业应立足于市场，建立有效的风险防范和规避机制。首先，要建立完善的风险防范体系，健全财务风险管理机制，要抓好企业内控制度建设，明确企业

18、财务风险监管职责，落实好分级负责制，建立经营者风险决策的激励与约束制度，以健全的奖惩体系为前提，鼓励经营者在公平竞争中进行经营管理活动并享受风险经营的收益，同时，要确保经营者能够担负起风险责任，承担风险损失。其次，企业要建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时的监控。使财务风险预警系统贯穿于企业的经营活动全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，对财务管理实施全过程监控，一旦发现某种异常征兆及时采取应变措施，以避免和减少风险损失，真正的发挥预警警示作用，提高风险防范能

19、力。 三、财务风险控制对企业财务核心能力的提升的意义 当前市场竞争日趋激烈，企业面临着日益增大的财务风险和经营风险。树立财务风险观念，建立和完善风险控制机制，加强风险防范，提高职工的风险意识，已成为企业加强财务管理，提升企业的财务核心能力，进而提高企业核心竞争力，促进企业可持续发展的内在要求。 （一）、财务风险及其危害 企业财务风险是指在财务管理活动中，客观存在的由于各种难以预料或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期的财务收益背离，因而有蒙受损失的机会或可能性。主要包括：筹资风险、投资风险、流动资金运作风险和收益分配风险。 1、筹资风险及危害。筹资风险主要表现为两个方面：一是由

20、于企业负债经营带来的风险；二是由于利率、汇率的大幅度变动，使企业的资金成本大幅度变化，从而影响了企业预期的财务收益。 2、投资风险及危害。主要指在长期投资中，由于投资额、投资回收率、投资项目的使用期限的大幅度变动，使投资报酬达不到预期的财务目标而发生的风险。 3、流动资金运作中的风险及危害。指在短期投资中，由于各项流动资金的结构不合理等而产生的风险。流动资金风险的产生，影响企业正常的经营活动，影响企业偿债能力，进而导致企业破产的可能。4、收益分配风险及危害。指由于收益分配可能给企业今后的生产过程产生不利影响。大幅度提高职工工资奖金，给投资者分配过多利润，使企业承担过高的生产成本和资金成本，并由此无法保证在预计的经营期间内持续经营，从而引发财务风险。 （二）、财务风险控制对企业财务核心能力的提升的意义 1、财务风险控制是对原有企业财务核心能力的再造。 传统的对财务核心能力的要求主要集中体现在财务决策、组织、控制、协调等能力方面，一个企业如果具备优于竞争对手的上述能力