造价师讲义09计控知识点11

1、一、内容提要：1、概述2、建设项目投资估算3、财务基础数据测算4、建设项目财务分析5、建设项目经济评价二、考试目的和考试要求： 1了解决策阶段影响工程造价的主要因素；2掌握投资估算的编制；3熟悉各类财务基础数据的测算；4了解建设项目经济评价的内容；5掌握建设项目财务分析报表的编制；6熟悉建设项目财务评价方法。重点：投资估算方法，财务基础数据测算、项目财务分析报表的编制和项目财务评价方法。三、内容辅导：222222222222222222222222概述第一节 概述 本节大纲要求了解决策阶段影响工程造价的主要因素，包含两个考点：一是建设项目决策与工程造价的关系；二是项目决策阶段影响工程造价的主要

2、因素。本节考点比较分散。考试分值不高。一、建设项目决策与工程造价的关系 项目决策的正确性是工程造价合理性的前提 项目决策的内容是决定工程造价的基础 造价高低、投资多少也影响项目决策 项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果例题1：【2008年真题】合理确定与控制工程造价的基础是项目决策的（ ）。 A.深度 B.正确性 C.内容 D.建设规模答案：C解题要点：该题考核建设项目决策与工程造价的关系。项目决策的内容是决定工程造价的基础。例题2：关于建设项目决策与工程造价的关系，说法正确的是（ ）A.项目决策的正确性是工程造价合理性的前提B.项目决策的内容是决定工程造价的基础C.造

3、价高低、投资多少对项目决策的影响相对较小D.项目决策的深度影响投资估算的精确度E.项目决策的深度与工程造价的控制效果无关答案：ABD解题要点：该题考核建设项目决策与工程造价的关系。二、项目决策阶段影响工程造价的主要因素项目工程造价的多少主要取决于项目的建设标准。建设标准的内容包括影响工程项目投资效益的主要方面，其具体内容应根据各类工程项目的不同情况确定。大多数工业交通项目应采用中等适用的标准，对少数引进国外先进技术和设备的项目或少数有特殊要求的项目，标准可适当高些。在建筑方面，应坚持经济、适用、安全、朴实的原则。项目决策阶段影响工程造价的主要因素有：（1）项目建设规模建设规模的确定，就是要合理

4、选择拟建项目的生产规模，解决“生产多少”的问题。项目规模的合理选择关系着项目的成败，决定着工程造价合理与否。合理经济规模是指在一定技术条件下，项目投入产出比处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得较优经济效益的规模。规模扩大所产生效益不是无限的，它受到技术进步、管理水平、项目经济技术环境等多种因素的制约。项目规模合理化的制约因素有：市场因素。 市场因素是项目规模确定中需考虑的首要因素：1. 项目产品的市场需求状况是确定项目生产规模的前提 2. 原材料市场、资金市场、劳动力市场等对项目规模的选择起着程度不同的制约作用 3. 市场价格分析是制定营销策略和影响竞争力的主要因素。市场价格预测

5、应考虑影响价格变动的各种因素，根据项目具体情况选择采用回归法和比价法进行预测。 4. 市场风险分析也是确定建设规模的重要依据提示：在新版教材中，新增了上面提到的第三点（市场价格分析）和第四点（市场风险分析）。技术因素先进适用的生产技术及技术装备是项目规模效益赖以存在的基础，而相应的管理技术水平则是实现规模效益的保证。 环境因素项目规模确定中需考虑的主要环境因素有：政策因素，燃料动力供应，协作及土地条件，运输及通讯条件。其中，政策因素包括产业政策、投资政策、技术经济政策、国家、地区及行业经济发展规划等。 建设规模方案比选（教材新增内容）不同行业、不同类型项目在研究确定其建设规模时还应充分考虑其自

6、身特点。项目合理建设规模的确定方法有：l 盈亏平衡产量分析法；l 平均成本法；l 生产能力平衡法；最大工序生产能力法是以现有最大生产能力的工序为标准，逐步填平补齐，成龙配套，使之满足最大生产能力的设备要求。最小公倍数法是以项目各工序生产能力或现有标准设备的生产能力为基础，并以各工序生产能力的最小公倍数为准，通过填平补齐，成龙配套，形成最佳的生产规模。l 政府或行业规定。（2）建设地区及建设地点（厂址） 建设地区的选择。要遵循以下两个基本原则：靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则；工业项目适当聚集的原则。 建设地点（厂址）的选择。l 选择建设地点的要求有：节约土地，少占耕地；减少拆迁移民；应尽

7、量选在工程地质、水文地质条件较好的地段，土壤耐压力应满足拟建厂的要求，严防选在断层、溶岩、流沙层与有用矿床上以及洪水淹没区、已采矿坑塌陷区、滑坡区；要有利于厂区合理布置和安全运行；应尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方；应尽量减少对环境的污染。l 厂址选择时的费用分析有：项目投资费用；项目投产后生产经营费用比较。l 项目选址方案的技术经济论证，场址比较的主要内容有：建设条件比较、建设费用比较、经营费用比较、运输费用比较、环境影响比较和安全条件比较。（3）技术方案l 技术方案选择的基本原则有：先进适用、安全可靠、经济合理。l 技术方案选择内容有：生产方法、工艺流程方案选择、工艺方案的比选

8、。l 生产方法选择。生产方法直接影响生产工艺流程的选择。一般在选择生产方法时，从以下几个方面着手：1）研究与项目产品相关的国内外生产方法，分析比较优缺点和发展趋势，采用先进适用的生产方法。2）研究拟采用的生产方法是否与采用的原材料相适应。3）研究拟采用生产方法的技术来源的可得性，若采用引进技术或专利，应比较所需费用。4）研究拟采用生产方法是否符合节能和清洁的要求。l 工艺流程方案选择的具体内容包括以下几个方面：1）研究工艺流程方案对产品质量的保证程度。2）研究工艺流程各工序间的合理衔接，工艺流程应通畅、简捷。3）研究选择先进合理的物料消耗定额，提高收效和效率。4）研究选择主要工艺参数。5）研究

9、工艺流程的柔性安排，既能保证主要工序生产的稳定性，又能根据市场需求变化，使生产的产品在品种规格上保持一定的灵活性。l 工艺方案的比选。可选方案之间比选的内容涵盖生产方法和工艺流程方案的内容。（4）设备方案。设备方案选择应符合的要求：主要设备方案应与确定的建设规模、产品方案和技术方案相适应，并满足项目投产后生产或使用的要求；主要设备之间、主要设备与辅助设备之间能力要相互匹配；设备质量可靠、性能成熟，保证生产和产品质量稳定；在保证设备性能前提下，力求经济合理；选择的设备应符合政府部门或专门机构发布的技术标准要求。在设备选用中，应注意处理好以下问题：要尽量选用国产设备；要注意进口设备之间以及国内外设

10、备之间的衔接配套问题；要注意进口设备与原有国产设备、厂房之间的配套问题；要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力之间的配套问题。（5）工程方案（教材新增内容）工程方案选择是在已选定项目建设规模、技术方案和设备方案的基础上，研究论证主要建筑物、构筑物的建造方案，包括对于建筑标准的确定。一般工业项目的厂房、工业窑炉、生产装置等建筑物、构筑物的工程方案，主要研究其建筑特征（面积、层数、高度、跨度），建筑物构筑物的结构型式，以及特殊建筑要求（防火、防爆、防腐蚀、隔音、隔热等），基础工程方案，抗震设防等。工程方案选择应满足的基本要求包括：满足生产使用功能要求、适应已选定的场址（线路走向）、符合工程标准

11、规范要求、经济合理。（6）环境保护措施（教材新增内容）基本原则：符合国家环境保护法律、法规和环境功能规划的要求；坚持污染物排放总量控制和达标排放的要求；坚持“三同时原则”；力求环境效益与经济效益相统一；注重资源综合利用。环境治理措施方案应根据项目的污染源和排放污染物的性质，采用不同的治理措施。环境治理方案比选的主要内容有：技术水平对比、治理效果对比、管理及监测方式对比、环境效益对比。例题1：【2008年真题】在建设项目决策阶段，技术方案影响着工程造价，因此，选择技术方案应坚持的基本原则是（ ）。 A.先进适用 B安全可靠 C.经济合理 D. 简明适用E.平均先进答案：ABC解题要点：该题考核项

12、目决策阶段影响工程造价的主要因素。技术方案的选择直接影响项目的工程造价，必须认真选择和确定。技术方案选择的基本原则:先进适用;安全可靠;经济合理.例题2：【2007年真题】对于铁矿石、大豆等初步加工建设项目，在进行建设地区选择时应遵循的原则是（ ）。A.靠近大中城市 B.靠近燃料提供地C.靠近产品消费地 D.靠近原料产地答案：D解题要点：本题考核项目决策阶段影响工程造价的主要因素，建设地区选择的两个原则：靠近原料、燃料、产品消费地原则和工业项目适当聚集原则。对农产品、矿产品的初步加工项目，应尽可能靠近原料产地；对于能耗高的项目，如铝厂、电石厂等，宜靠近电厂，取得廉价电能和减少电能运输损失所获得

13、的利益，通常大大超过原料、半成品调运中的劳动耗费；而对于技术密集型的建设项目，由于大中城市工业和科学技术力量雄厚，协作配套条件完备、信息灵通，所以其地址选择宜在大中城市。例题3：【2007年真题】选择工艺流程方案时，需研究的问题有（ ）。 A.工艺流程方案对产品质量的保证程度 B.工艺流程各工序间衔接的合理性 C.拟采用生产方法的技术来源的可得性 D.工艺流程的主要参数 E.是否有利于厂区合理布置答案：ABD解题要点：该题考核项目决策阶段影响工程造价的主要因素。选择工艺流程方案的具体内容包括以下几个方面：研究工艺流程方案对产品质量的保证程度；研究工艺流程各工序间的合理衔接，工艺流程应通畅、简捷

14、；研究选择先进合理的物料消耗定额，提高收效和效率；研究选择主要工艺参数；研究工艺流程的柔性安排，既能保证主要工序生产的稳定性，又能根据市场需求变化，使生产的产品在品种规格上保持一定的灵活性。3333333333333333333333333建设项目投资估算第二节 建设项目投资估算本节主要考点：（1）投资估算的阶段划分与精度要求；（2）投资估算方法；一、 建设项目投资估算的含义和作用表3-2-1建设项目投资估算的含义和作用含义投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计，它是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要

15、依据之一。作用项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之，并对项目的规划、规模起参考作用。项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破批准的投资估算额，并应控制在投资估算额以内。项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。例题1：下列哪些是建设投资估算的作用（ ）A. 项目主管部门审批项目建议书的依据之 B.

16、作为项目资金筹措的依据C. 项目投资决策的重要依据 D. 编制设计概算的依据E. 对工程设计概算起控制作用答案：ABCE解题要点：该题考核建设投资估算的作用。参见本节要点中的项目投资估算的含义和作用部分二、投资估算的阶段划分与精度要求国内外项目投资估算的阶段划分与精度要求如下图所示。确定估算阶段控制估算初估阶段认可估算粗估阶段因素估算毛估阶段比照估算项目规划阶段（允许误差大于±30%）项目建议书阶段（误差控制在±30%以内）初步可行性研究阶段（误差控制在±20%以内）详细可行性研究阶段（误差控制在±10%以内）项目的投资设想阶段（允许误差大于±

17、30%）项目的投资机会研究阶段（误差控制在±30%以内）期项目的工程设计阶段（误差控制在±5%以内）项目的详细可行性研究阶段（误差控制在±10%以内）项目的初步可行性研究阶段（误差控制在±20%以内）我国项目投资估算的阶段划分与精度要求国外项目投资估算的阶段划分与精度要求详细估算阶段投标估算图3-2-1 国内外投资估算阶段划分与精度要求的比较提示： 要记住国内外投资估算各阶段及名称，并理解各阶段估算的目的和作用。 对比学习国内外投资估算阶段。例题1：在国外对投资估算的阶段划分中，项目投资机会研究阶段的投资估算精度要求为误差控制在(  )以内。A

18、±30% B±20%   C±10%  D±5% 答案：A解题要点：该题考核国外投资估算的精度要求。例题2：在英、美等国建设项目投资估算的阶段划分中，在粗估阶段编制的估算被称为（ ）A.比照估算 B.认可估算 C.因素估算 D.控制估算答案：C解题要点：该题考核国外投资估算的阶段划分。例题3：我国项目投资估算精度要求在±10%的阶段是（ ）A.投资设想 B.机会研究 C.初步可行性研究 D.详细可行性研究答案：D解题要点：该题考核投资估算的精度要求。项目规划阶段的投资估算精度要求为允许误差大于±30%；项

19、目建议书阶段的投资估算精度要求为误差控制在±30%以内；初步可行性研究阶段的投资估算精度要求为误差控制在±20%以内；详细可行性研究阶段的投资估算精度要求为误差控制在±10%以内。三、 投资估算的内容根据国家规定，从满足建设项目投资设计和投资规模的角度，建设项目投资的估算内容包括建设投资、建设期利息和流动资金估算。（09版教材有变化）建设投资估算的内容按照费用的性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费。其中，建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费直接形成实体固定资产，被称为工程费用；工程建设其他费用可分别形成固

20、定资产、无形资产及其他资产。基本预备费、涨价预备费，在可行性研究阶段为简化计算，一并计入固定资产。建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款(或债券)利息及手续费、承诺费、管理费等。建设期利息单独估算以便对建设项目进行融资前和融资后财务分析。流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。它是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资，流动资金=流动资产流动负债。其中，流动资产主要考虑现金、应收账款、预付账款和存货；流动负债主要考虑应付账款和预收账款。因此，流动资金的概念，实际上就是财务中的营运资金。图3-2-2投资

21、估算的内容例题1：按照费用的性质划分，建设投资估算包括（ ）的估算。A.工程费用 B.工程建设其他费用C.基本预备费 D.涨价预备费E.建设期利息答案：ABCD解题要点：该题考核建设投资估算的内容。建设投资估算，从满足建设项目投资设计和投资规模的角度，建设项目投资的估算包括建设投资、建设期利息和流动资金估算；按照费用的性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费。其中，建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费直接形成实体固定资产，被称为工程费用。例题2：在建设项目投资估算阶段，建设期利息包括（ ）A借款利息 B手续费 C承诺费 D工程建设其他费用

22、 E管理费答案：ABCE解题要点：该题考核建设期利息的相关内容。建设期利息是债务资金在建设期内发生并计入固定资产原值的利息，对其单独估算是为了方便对建设项目进行融资前和融资后财务分析，主要包括借款（或债务）利息及手续费、承诺费、管理费等。四、建设项目投资估算的依据、要求及步骤（1）建设项目投资估算依据（2）建设项目投资估算要求 根据主体专业设计的阶段和深度，结合各自行业的特点，所采用生产工艺流程的成熟性，以及编制单位所掌握的国家及地区、行业或部门相关投资估算基础资料和数据的合理、可靠、完整程度，采用合适的方法进行建设项目投资估算； 应做到工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者

23、降低估算标准，不漏项、不少算； 应充分考虑拟建项目设计的技术参数和投资估算所采用的估算系数、估算指标，在质和量方面所综合的内容，应遵循口径一致的原则； 应将所采用的估算系数和估算指标价格、费用水平调整到项目建设所在地及投资估算编制年的实际水平，对于建设项目的边界条件，如建设用地费和外部交通、水、电、通信条件，或市政基础设施配套条件等差异所产生的与主要生产内容投资无必然关联的费用，应结合建设项目的实际情况修正； 对影响造价变动的因素进行敏感性分析，注意分析市场的变动因素，充分估计物价上涨因素和市场供求情况对造价的影响； 投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求，并尽量减少投资估算的误差。（3）建

24、设项目投资估算步骤 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费； 在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费； 估算涨价预备费； 估算建设期贷款利息； 估算流动资金。例题1：某工程建设项目在项目投资决策过程中进行投资估算，相关人员已经估算完了建设期贷款利息，下一步该进行哪一个步骤（ ）A. 估算涨价预备费 B. 估算工程建设其他费用C. 估算基本预备费 D. 估算流动资金答案：D解题要点：该题考核建设项目投资估算步骤。五、投资估算方法建设投资的估算：不同阶段的投资估算，其方法和允许误差都是不同的。项目规划和项目建议书阶段，投资估算的精度低，可采取简单

25、的匡算法，如生产能力指数法、单位生产能力法、比例法、系数法等。在可行性研究阶段，投资估算精度要求高，需采用相对详细的投资估算方法，即指标估算法。（1） 建设投资静态投资部分的估算表3-2-2建设投资静态投资部分的估算方法估算方法适用范围单位生产能力估算法主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速。但要求估价人员掌握足够的典型工程的历史数据，估算误差较大，可达±30，误差大，只能是粗略地快速估算。由于误差大，应用该估算法时需要小心，应注意以下地方性、配套性、时间性。生产能力指数法主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合。精确度略高，其误差可控制在±2

26、0以内。这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以，在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价系数估算法设备系数法C=E（1+f1P1+ f2P2+ f3P3+）+I这种方法简单易行，但是精度较低，一般用于项目建议书阶段。由于朗格系数法是以设备购置费为计算基础，而设备费用在一项工程中所占的比重对于石油、石化、化工工程而言占45%55%，几乎占一半左右，同时一项工程中每台设备所含有的管道、电气、自控仪表、绝热、油漆、建筑等都有一定的规律。所以，只要对各种不同类型工程的朗格系数掌握得准确，估算精度仍可较高。朗格系数法估算误差在10%15%。主体专业系数法C=E（1+f1P

27、1+ f2P2+ f3P3+）+I朗格系数法比例估算法拟建项目静态投资指标估算法根据各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程投资的估算。这种方法是把建设项目按建设内容纵向划分，按费用性质横向划分为建筑工程、设备购置、安装工程等，根据各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程投资的估算，再按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费等，形成拟建项目静态投资。 建筑工程费用估算方法要重点掌握；建筑工程费用是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等进行估算。单位建筑工程投资估算法又可以进一步分为单位功能价格法

28、、单位面积价格法和单位容积价格法。 适用于静态投资估算注意事项：使用估算指标法应根据不同地区、年代而进行调整；必须对工艺流程、定额、价格及费用标准进行分析，进行调整与换算。提示： 设备系数法、主体专业系数法中E指拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费 朗格系数法中Ki指管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；Kc指管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数 在我国国内常用的方法有设备系数法和主体专业系数法，朗格系数法是世行项目投资估算常用的方法 指标估算方法精确度较高。2009版教材对其内容进行了较为深入的描述。例题1：【2008年真题】某年产量10万吨化工产品己建项目的静态投资额为330

29、0万元，现拟建类似项目的生产能力为20万吨年。己知生产能力指数为0.6,因不同时期、不同地点的综合调整系数为1.15,则采用生产能力指数法估算的拟建项目静态投资额为（ ）万元。 A 4349 B4554 C 5002 D5752 答案：D解题要点：该题考核建设投资静态投资部分的估算。考核的关键是生产能力指数法的计算方式，为： ，即 C2/3300=(20/10)0.6×1.15,得出C2=20.6×3795=1.5157×37955752例题2：【2008年真题】先求出已有同类企业主要设备投资占全部建设投资的比例系数，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，最后按比例

30、系数求出拟建项目的建设投资，这种估算方法称（ ）。 A. 设备系数法 B主体专业系数法 C朗格系数法 D. 比例估算法答案：D解题要点：该题考核建设投资静态投资部分的投资估算方法。比例估算法是指根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占项目静态投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的静态投资。例题3：【2007年真题】下列投资估算方法中，属于以设备费为基础估算建设项目固定资产投资的方法是( )。 A.生产能力指数法 B.朗格系数法 C.指标估算法 D.定额估算法答案：B解题要点：该题考核建设投资静态投资部分的投资估算方法。考生要掌握各类方法的特点、优缺点及适

31、用范围。以设备费为基础的方法是系数估算法，包括设备系数法、主体专业系数法和朗格系数法。例题4：下列投资估算方法中，精度较高的是（ ）。 A生产能力指数法 B单位生产能力估算法 C系数估算法 D指标估算法答案：D解题要点：该题考核投资估算方法的精确度的比较，可以使用排除法求解。由于生产能力指数法是对单位生产能力估算法的改进，所以B首先排除。系数估算法的特点是简单易行，但是精度较低，所以不选。相对于指标估算法，生产能力指数法仅仅是粗略估算拟建项目投资额的方法，而指标估算法则是对建设项目进行详细的划分再汇总的结果，所以本题选D。例题5：按照生产能力指数法（x=0.8，f=1.1）。如将设计中的化工生

32、产系统的生产能力提高到三倍，投资额将增加（ ）。 A118.9% B158.3%C164.9%D191.5%答案：C解题要点：该题考核生产能力指数法。生产能力指数法是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目静态投资额的方法。其计算公式为： 计算过程：(C2/C1)-1=30.8×1.1-1=164.9%例题6：下列有关投资估算的各种方法描述正确的是（ ）A. 单位生产能力法是总承包商进行投标报价常用的方法B. 单位生产能力法主要用于新建项目或装置的估算，非常简便C. 系数估算法一般用于项目建议书阶段D. 生产能力系数法要求已建项目与拟建项目的生产规模相差不大于100倍E

33、. 朗格系数法只要对各种不同类型工程的朗格系数掌握准确，估算精度较高答案：BCE解题要点：该题考核各种投资估算方法的综合应用。单位生产能力估算法主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速，仅存在规模大小和时间上的差异；生产能力指数法是承包商在总承包工程报价时采用的估价方法；朗格系数法以设备费为计算基础，只要准确掌握各种不同类型工程的朗格系数，估算精度仍可较高，误差在10%15%。（2）建设投资动态部分的估算 建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算，而不是以编制的年静态投资为基础计算。涨价

34、预备费计算可详见第一章第五节，这里主要介绍一下汇率变化对涉外项目的影响。汇率变化对涉外项目的投资额产生的影响从以下两方面考虑：1）外币对人民币升值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加。2）外币对人民币贬值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额减少；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额减少。（3）建设投资估算表编制（09版教材新增）按照费用归集形式，建设投资可按概算法或按形成资产法分类按概算法分类，建设投资由工程费用、工程建设其他费用和预备费

35、三部分构成。工程费用又由建筑工程费、设备购置费（含工器具及生产家具购置费）和安装工程费构成；工程建设其他费用内容较多，且随行业和项目的不同而有所区别。预备费包括基本预备费和涨价预备费。按形成资产法分类，建设投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产的费用和预备费四部分组成。在建设投资估算表中通常可将土地使用权直接列入固定资产其他费用中。按照有关规定，在尚未开发或建造自用项目前，土地使用权作为无形资产核算，房地产开发企业开发商品房时，将其账面价值转入开发成本；企业建造自用项目时将其账面价值转入在建工程成本。因此，为了与以后的折旧和摊销计算相协调，在建设投资估算表中通常可将土地使用

36、权直接列入固定资产其他费用中。（4）建设期利息估算 建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其它融资费用。其它融资费用是指某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用。一般情况下应将其单独计算并计入建设期利息；在项目前期研究的初期阶段，也可作粗略估算并计入建设投资；对于不涉及国外贷款的项目，在可行性研究阶段，也可作粗略估算并计入建设投资（不一定单列）。各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×有效年利率具体估算方法见本书第一章第五节。（5）流动资金

37、估算方法1项目运营需要流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。根据“方法与参数三”，流动资金的内容有所变化，计算公式为： 流动资金=流动资产流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金 对应收账款、预付账款、存货、现金 应付账款、预收账款的计算，要求掌握上述流动资金项

38、目的计算公式。常见题型是计算题。表3-2-3 流动资金估算方法名称内容基本概念估算方法流动资产周转次数周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程周转次数=360/流动资金最低周转天数应收账款指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收回的资金（）应收账款=年经营成本/应收账款周转次数经营成本：运营期现金流出的主体部分，包括外购原材料、燃料动力、工资福利、修理费、其他费用等。年经营成本=总成本费用-折旧-摊销-利息支出预付账款指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项（）预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数存货企业为销售或者生产耗用而储备的各种物资，主要有原材料、

39、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、商品、在产品、自制半成品和产成品等（）存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品（）外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用分项周转次数（）其他材料 =年其他材料费用其他材料周转次数（）在产品（年外购原材料、燃料年工资及福利费年修理费年其他制造费用）/在产品周转次数（）（）产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/产成品周转次数年其他制造费用：其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。年其他营业费用：其他营业费用是指由营业费用扣除工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。现金需要量企业生产运营活动

40、中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款（）现金 =（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用（以上三项费用中所含的（）工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）流动负债应付账款指在一年或者超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款、预提费用和一年内到期的长期借款等（）应付账款=外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付账款周转次数（）预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数预收账款扩大指标估算法是将各类流动资金率乘以相对应的费

41、用基数来估算流动资金。一般常用的基数有营业收入、经营成本、总成本费用和建设投资等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。计算公式为：年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率 2. 估算流动资金应注意的问题 在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、预付账款、存货、应付账款和预收账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。 流动资金属于长期性（永久性）流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（一般要求占30%）的方式解决。流动资金一般要求在投产前一年开始筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应

42、计入生产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金（不含利息）。 用详细估算法计算流动资金，需以经营成本及其中的某些科目为基数，因此实际上流动资金估算应能够在经营成本估算之后进行。提示： 应掌握流动资金中各项内容的计算。 注意流动资金估算时的要点 最低周转天数要考虑一定的保险系数；借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计入生产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金（不含利息）；流动资金估算应能够在经营成本估算之后进行。例题1：某建设项目投产后，应付账款的最低周转天数为15天，预计年销售收入为12000万元，年经营成本9000万元，其中外购原材料、燃料7200万元，则该项目的应付账款估算额为

43、（ ）万元。 A500B375C300D125答案：C解题要点：该题考核应付账款的计算问题。应付账款=外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付账款周转次数，应付账款周转次数=360/应付账款最低周转天数。计算过程： 应付账款=7200/(360/15)=300万元例题2：某项目投产后的年产量为1.8亿件，其同类企业的千件产量流动资金占用额为180元，则该项目的流动资金估算额为（）万元。 A.100 B1800 C3240  D32.4答案：C解题要点：本题考查流动资金指标估算法估算；流动资金率X年费用基数。费用基数可以有很多种，一般以行业习惯而定。（180/1000）×

44、18000=3240（万元）。例题3：某企业全年的销售收入是3000万元，经营成本占全部销售收入的40%，应收账款年周转次数是60次，则应收账款估算额为（ ）万元。A.3000 B.7500 C.50 D.20答案：D解题要点：本题考查应收账款估算额的计算。应收账款=年经营成本/应收账款周转次数，代入数值，得应收账款估算额=3000×40%/60=20万元。例题4：某建设项目达到设计能力后，全场定员1000人，工资和福利费按照每人每年20000元估算，每年的其他费用为1000万元，其中其他制造费用600万元，现金的周转次数为每年10次，流动资金估算中应收账款估算额为2000万元，预收

45、帐款估算额为300万元，应付账款估算额为1500万元，存货估算额为6000万元，预付账款估算额为500万元，则该项目流动资金估算额为（ ）万元 A.7000 B.6400 C.10000 D.9960答案：A解题要点：该题考核流动资金估算原理的应用。在流动资金分项详细估算法中，基本原理如下：流动资金=流动资产流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）（应付账款+预收帐款）；应收账款、存货、预付账款、应付账款和预收账款都已给出，只需估算现金，现金=（年工资及福利+年其他费用）/现金周转次数=（2×1000+1000）/10=300万元，最后计算结果为：2000+6000+300+50

46、0（1500+300）=7000万元。在线作业一、单项选择题1.据有关资料统计，在项目建设各阶段中，投资决策阶段影响工程造价的程度很高，达到（ ） A. 70%90% B.60%80% C. 50%70% D. 50%70%答案：A2.在项目合理规模的确定过程中，首先考虑的因素是（ ） A.技术因素 B.市场因素 C.环境因素 D.效益因素答案：B 3.项目决策阶段进行环境保护方案比选和优化的主要内容不包括（ ） A技术水平对比 B治理效果对比 C环境效益对比 D投资费用对比答案：D解题要点：该题考核环境治理方案比选的内容，主要包括：技术水平对比，分析对比不同环境保护治理方案所采用的技术和设备

47、的先进性、适用性、可靠性和可得性；治理效果对比，分析对比不同环境保护治理方案在治理前及治理后环境指标的变化情况，以及能否满足环境保护法律法规的要求；管理及监测方式对比，分析对比各治理方案所采用的管理和监测方式的优缺点；环境效益对比，将环境治理保护所需投资和环保措施运行费用与所获得的收益相比较。效益费用比值较大的方案为优。4. 对于技术密集型的建设项目，在进行建设地区选择时应遵循的原则是（ ） A.靠近大中城市 B.靠近燃料提供地 C.靠近产品消费地 D.靠近原料产地答案：A6.对于煤炭项目，确定合理规模时，除市场因素、技术因素、环境因素外，还应考虑的因素是（） A.资源合理开发利用要求和资源可

48、采储量 B.地质条件 C.建设条件 D.占用土地答案：A解题要点：本题考核影响造价因素之一的建设规模，其中关于环境因素的问题。对于煤炭、金属与非金属矿山、石油、天然气等矿产资源开发项目，应根据资源合理开发利用要求和资源可采储量、贮存条件等确定建设规模。7.在国外对投资估算的阶段划分中，项目的详细可行性研究阶段的投资估算精度要求为误差控制在（ ）以内。 A . ±30% B . ±20% C. ±10% D. ±5%答案：C8.我国项目投资估算精度要求在±20%的阶段是（ ） A.投资设想 B.初步可行性 C.机会研究 D.详细可行性答案：B9.

49、某工程建设项目在项目投资决策过程中进行投资估算，那么估算工程建设其他费用的基础是（ ） A.估算涨价预备费 B.估算基本预备费 C.估算流动资金 D.估算各单项工程费用答案：D10.主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速，但要求估价人员掌握足够的典型工程的历史数据，这样的投资估算方法是（ ） A单位生产能力估算法 B.生产能力指数法 C.比例估算法 D指数估算法 答案：A11.按照生产能力指数法（x=0.6, f=1.2）,如将设计中的化工生产系统的生产能力提高到二倍，投资额将增加（ ） A . 118.9% B. 158.3% C . 81.9% D. 191.5%答案：C解题要点：生产

50、能力指数法是根据已建成的类似项目生产能力和投资额粗略估算拟建项目投资额的方法。 其计算公式为：C2=C1计算过程如下：C2/C11=20.6×1.2= 1.5157×1.21=1.819-1=81.9%所以投资增加了81.9%。12.2000年已建成年产10万吨的某钢厂，其投资额为4 000万元，2004年拟建生产50万吨的钢厂项目，建设期为2年。自2000年至2004年每年平均造价指数递增4%，预计建设期2年，平均造价指数递减5%，估算拟建钢厂的静态投资额为( )万元(生产能力指数n取0.8)。 A.16 958 B.16 815 C.14 496D.15 304答案：A

51、解题要点：本题考查固定资产投资静态投资部分的估算。按生产能力指数法估算拟建项目的静态投资额，公式为：其中，综合调整系数拟建钢厂的静态投资额（万元）13. 以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，这种方法称为（ ） A.主体专业系数法 B.朗格系数法 C.指标估算法 D.设备系数法答案：D14.在非洲某地建年产50万套汽车轮胎的工厂，已知该工厂所需设备到达工地的价格为2000万美元，则运用朗格系数法估算该工厂配管工程费为（）万美元（朗格系数如下表所示）。项目固体流程固流流程流体流程朗格系数3.13.634.74内容（a）包括基础、设备、绝热、油漆及设备安装费E*1.43（b）包括上述在内和配管工程费（a）*