外汇培训基本知识汇总

1、基础资料外汇的特点(-)投资目标是国家经济，不是上市公司业绩。一个国家或 地区的经济从宏观来看是相对稳定在一定的范围内的，这样处汇 的价格就完全决定于市场的买卖关系及心理预期，相比于股市， 较为容易对未来的走势做出判断。（二）外汇是双边买卖，可买升可买跌，这样可 根据交易当时的实际情况灵活做出判断。（三）投资成本低，一万美圆可做100万美圆的投资。 国际上规定交易一手需要 10万美圆，也就是如果您在银行做实 盘，想操作一手美圆就必须持有 10万美圆才可以入市，但以保 证金的形式来做就只需要 1000美圆就可以操控10万美圆，这对 于小投资者来说，无疑是一个相当有利的投资。（四）成交量大，很难被

2、大户所操控。一个国家巨大的经济实力决定了外汇的价格不可能被少数金融寡头所操控，从而使得持不同资金量的投资者能够在公平对等的前提下进行交易。（五）买卖程序简单，在任何有电脑和网络的地方都 可以实施买卖。（六）除了每个周末，外汇市场全球二十四小时交易，并且执行0交易规则（类似期货），即：买卖可随时进行。（七）能够掌握亏损的幅度（设定止损），且不会因为没有买家或卖家承接而招致更大的损失（期货就不行）。（八）收益回报率高。（九）分析走势的资料多，目前自由交易的几种汇率均为“G8集团”国家的货币及主要金融核心国家瑞士、澳大利 亚的货币，这些国家由于经济地位突出， 每个国家都会定期公布 经济数据，大家可以

3、公平地同时共享， 没人可以提前知晓这些数 据，所以很公平。初入汇市前言：本章主要介绍外汇市场的特点、结构、基本知识及买卖需知，通过本章的学习您将达到入门的目标。第一节外汇的魅力及历史一、外汇市场的魅力外汇市场的起步要比股票、期货等其他金融市场迟的多，不过， 却以惊人的速度迅速发展，已成为当今全球最大的金融及投机市 场。外汇市场之所以能如此迅速的发展， 为越来越多的人所青睐， 成为投资者的新宠儿，这与外汇市场本身的特点密切相关。下面 就外汇市场与大家都很熟悉的股票市场进行简单的比较，从中体会外汇市场作为国际性的资本投机市场所特有的魅力。外汇市场股票市场交易时间24小时无休固定的交易时间交易量30

4、000亿美元100亿人民币获利牛、熊市获利机会均等熊市机会少监管行业国际惯例及各国央行中国证监会交易品种主要货币（7种）千以上父易方式自助终端、电话、互联网、自助终端、电话、互联柜台网风险国家消亡退市父易成本低于千分之千分之六交易时间：外汇市场是一个不分昼夜、连续 24小时不间断运行的市场， 是一个没有时间和空间限制的理想投资场所，投资者可以随时随地的进行交易。而股票市场，都有一定的开盘收盘时间（目前国内通常是早上9点到下午15点），投资者并不能随时随心所欲的 进行交易，有时甚至会出现因重要利空事情， 却不能交易而眼看 着亏损这样的情况。交易量：如今外汇市场每天的交易额都超过 3万亿美元，其规

5、模已 远远超过股票等其他金融商品市场，这种咼额的交易量、极咼的资金流动性，避免了内幕及市场操纵行为。 而股票市场规模相对 比较小，交易的透明度相对较低，容易被人为操纵。获利：外汇市场不论在熊市或牛市、买方或卖方都有同样的获利机 会。而股票市场通常被视为是一个买方的市场，并不鼓励放空操作，目前国内股票就没有做空机制，就买卖的市场而言这几乎丧失了一半的交易时机。第二节外汇的基本知识 一、外汇的定义外汇()是国际汇兑的简称，指以外国货币表示的用于国 际间结算的支付手段，包括信用票据、支付凭证、有价证券及 外汇现钞等。而我们在次指的外汇实际上指的是汇率，也就是 指一国货币和另一国货币兑换的比率。最常用

6、的货币代号：货币简称美元欧元英镑澳元加元瑞郎日圆纽元外汇交易的主要币种的特性：目前外汇市场上主要交易的货币有：美元()、欧元()、日圆()、英镑()、加拿大元()、澳元()、瑞郎()、纽元()。各币种的特性：欧元(1)走势稳疋较符合技术分析，交易量大，不易 被操纵；占美元指数比重大，美元强弱的风向 标，常充当非美货币的领军人物。英镑(2)欧元区国家众多，利益分歧大，经济不平 衡，欧共体一体化进程曲折等不安因素较多。(2)同为欧系货币，走势受欧元影响(1)目前最值钱的货币，汇价波动幅度大，操作 难度较高。瑞郎(1)传统的避险货币，政治动荡对其有 利。(2)走势常跟随欧元，与欧元有兄弟货币之称。日

7、元澳元«(1) 经常受央行干预，官员言论对其走势 影响较大。(2) 政治上追随美国，汇率政策受美国影 响。(2)高息货币，美元利率政策对其影响较 大。(1)典型的商品货币，国际商品价格尤其是黄金 价格对其影响大。纽元(1)商品货币，国际商品价格对其影响大。(2)八大货币中利率最咼货币，美兀利率政策对 其影响大。加元IF(1)经济上与美国关系密切，相对于其他非美货 币，美兀对该币种影响较小。(2)石油输出国，石油上涨对具有利。美元(1)超级大国决疋美兀老大地位，目前是全球各 国央行的主要储备货币。政府对货币干预能力 强，常操纵美元汇率为自身利益服务。(2)经济大国受石油价格影响大。二、

8、汇率汇率的定义：外汇汇率()又称汇价，是一国货币折算成另 一国货币的比率，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。 比如: 1.2160，也就是说1美元可以兑换1.2160瑞郎。通常我们所说 的什么货币多少价位指的就是汇率，比如我们说欧兀现在是1.2880,指得就是欧元/美元的汇率。汇率的标价方法：按国际市场惯例，外汇汇率的标价一般 由五位有效数字组成。而汇率的最小变化单位为一点，即最后 一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，简称汇率点。每 个汇率基点的价值约为10美金。如下所示：标价（五位）汇率点欧元/美元1.42820.0001英镑/美元1. 47000.0001澳元/美元0.68790.0

9、001美元/日元90. 450.01美元/加元1.21460.0001美元/瑞郎1. 05640.0001直接/间接标价法：在两国货币单位折算时，首先要确定以哪个国家的货币做标准，由于所选择的标准不同，便产生了不同的标价法直接标价法和间接标价法。直接标价法：是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付 若干单位的本国货币。如日元采用的是直接标价法：美元/日元=115.40 ,美元是单位货币，日元是计价货币。在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，汇率的涨跌都用本国货币数额的 变化来表示，如果一定数额的外国货币可以换得比以前更多的本 国货币，贝V说明本国的货币币值在下降，叫做外汇汇率上升；反 之则称

10、为外汇汇率下降。所以按直接标价法表示的外汇汇率的升 降与本国货币对外价值的高低成反比关系。目前，世界上绝大多 数国家的汇率采用直接标价法。 在国际外汇市场上， 日元、瑞郎、 加元等均为直接标价法。间接标价法：是以一定的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。如欧元采用是间接标价法：欧元/美元=1.2230 ，也就是说 1 欧元可以兑换 1.2230 美元。欧元为单位货币，美元是计价货币。在间接标价法下，本国的货币数额固定不 变，汇率的涨跌用外国货币的数额来表示。如果一定数额的本国 货币所能兑换的外国货币的数额比原来少， 说明外国货币的币值 上升，而本国货币的币值下降； 反之则说明外币贬值

11、， 本币升值。 在国际外汇市场上， 欧元、英镑、澳元、纽元等均为间接标价法。三、外汇交易外汇一手的含义：指的是一张价值 10 万美金的合约。(2) 外汇盈亏的计算： 计算外汇交易盈亏就是要计算买入和 卖出的点差的价值，不同的货币组合计算的方式不同。如下：以美元为相对货币的组合里，如欧元/美元，计算的 公式为：每一点的价值 =基点 *合约价值 *手数( 注意基点是指汇率的最小变化单位， 在第二节里介绍过。 )以 欧 元 为 例 ， 买 入 一 手 欧 元 ， 波 动 一 点 价 值 为 ：0.0001*100000*1=10 美元。就是说不管汇价是多少，买入一手 合约，波动 1 点的盈亏为 10

12、 美元。这公式同样适用于：英镑 / 美元，澳元 / 美元，纽元 /美元的货币组合。以美元为基础货币的组合里：如美元 /加元，计算的 公式为：每一点的价值 =(基点/汇率)* 合约价值 *手数 以加元为例，如果汇价为 1.2000 ，买入一手，波动一点价 值为： (0.0001/1.2)*100000*1=8.3333 ，可以看出此时每一点的 价值是随着汇率波动而变动的。这公式同样适用于美元 /瑞郎、 美元 /日元的货币组合。(3) 利息：就是说投资者买入或作空某种货币并且持仓过夜， 平台会收取或支付一定的利息。 目前不同的平台收取或支付的利 息并不统一， 通常平台收取或支付的利率是根据平台所在

13、的银行 计算的， 就是说你持仓某种货币， 隔夜后的利息， 你所在的平台 会自动给你算出， 而投资者在做单前， 也可以通过查询自己的交 易平台，了解每个货币的利息情况。外汇保证金交易：投资小、回报大 保证金交易即为定金交易、合约交易，即是利用杠 杆交易，杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买 卖，就是投资者只须付出小量的保证金即定金 ，便中买 卖数额巨大的外币合约。 如英镑兑美元的汇率在 2.0000 的 时候，投资者即只要投资 1000 美元作为保证金就能够买卖 一张面额 10万英镑的合约即一手 ，而涨到 2.0001即赚 1 个点，即 1 英镑兑美元涨了 0.0001 美元， 10 万英

14、镑则赚 了 10 美元，这也就意味着投资者 1000美元所拥有的 10 万 英镑的合约赚取了 10美元的利润， 而英镑每天的波动都在 120 点左右，每手每天可获利的空间在 1200 美元左右。举个简单的例子： 一套价值 100 万的房子，先付 15 万块定金，此时投资者拥有了房子的合约，但并没有拥有 房屋的实物，而事后投资者以 110 万将该套房子的出售、 转让给了别人，即从中获利 10 万元。投资者操作的房子的 价值是 100万，而投入的只有 15 万块，而利润是以 100万 的房子的增值来计算的。第三节 外汇市场的常用术语外汇常用词语买：做多，揸卖：做空，沽建仓：开始一笔交易平仓：结束一

15、笔交易 波幅：一段时间波动的幅度 价差：买入价与卖出价的差额， 用于衡量市场流动性的最常用指 标。窄价差通常意味着高流动性。外汇交易 或 市场：在场外市场中同时买入一种货币并卖出另 一种货币。大多数主要外汇交易都对美元报价 基本点：用于货币市场的术语，代表外汇交易价格的最小增量。 一个基本点的价值取决于货币对。 一个基本点， 例如欧元 / 美元、 英磅 / 美元、美元 / 瑞士法郎货币对中为 0.0001 ，而在美元 / 日元 货币对中为 0.01 。 阻力位：您预期将会发生卖出时的价格水平。 空头：从市场交易价格下降中获利的投资头寸。 即期价格： 当前市场价格。 即期交易结算通常在两个交易日

16、内发 生。价差：买卖价格之间的差额。止损订单： 以指定价格或低于指定价格买入， 或者以指定价格或 高于指定价格卖出的订单。止损：为尽量减少损失，当达到特定价格时清算头寸的订单。 支持位：您预期将会发生买进时的价格水平。 止盈：为保证盈利，当达到特定价格时清算头寸的订单。 技术分析：通过使用图表、价格趋势及流量来分析市场数据，以 预测未来市场活动的工作。对冲：用于减少交易商主要头寸风险的头寸或者头寸组合。 升值：当某种货币价格上升时，即称该货币升值。 买入价：交易者当前买入特定货币时可以使用的汇率。 基础货币：投资者用以计帐的货币。在外汇交易市场，一 般都将美元作为报价用基础货币。卖出价：交易者

17、当前卖出特定货币时可以使用的汇率。 牛市：以长时期上涨的价格为特征的市场。 熊市：以长时期下跌的价格为特征的市场。中央银行：是管理国家货币政策的政府或准政府机构。例 如，联邦储备署就是美国的中央银行。交叉汇率：两种货币之间不涉及美元的汇率。货币：由一国政府或中央银行发行的该国法定交易单位。货币风险：汇率向不利方向改变导致损失的风险。当日交易：指在同一个交易日内开立并关闭的头寸。 赤字：贸易或者收支的负结余。经济指标：由政府发布的，显示当前经济增长率以及稳定 性的统计数字。比如：就业率、国内生产总值 () 、通货膨 胀率以及零售销售额等。欧洲中央银行 () ：欧洲货币联盟的中央银行。联邦储备署

18、() ：美国中央银行。基本分析：以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政 治数据的分析。通货膨胀：一种经济状态，市场上货币的流通量大于了市场上货币的需求量，导致物价上涨，货币的购买力下降的 情况。限价订单：以指定价格或低于指定价格买入，或者以指定 价格或高于指定价格卖出的订单。保证金：客户必须存入的资金，以作为头寸的抵押。保证金追缴：经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其它抵押的要求，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸的业绩。或者，客户可以选择清算一个或多个头寸。卖出价：卖方准备卖出时的价格或汇率。未结头寸：任何尚未通过实际付款结清的交易一、世界主要外汇市场目前，世界上大约有30多个主要的

19、外汇市场，它们遍布于 世界各大洲的不同国家和地区，它们敏感地相互影响又各自独 立，形成了全球一体化运作、 全天候进行、统一的国际外汇市场 根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分， 其中，最主要的有亚洲的东京市场，欧洲的伦敦市场，北美洲的 纽约市场。其简单情况可见下表：地区城市开市时间（北京时间）收市时间（北京时间）亚洲悉尼6： 0014： 00东京8： 0015： 00香港10： 0017： 00欧洲法兰克福15： 3023： 30巴黎15： 3023： 30伦敦15： 30 （冬令 16:30）00： 30北美洲纽约20： 30 （冬令 21：30）04： 00下面简单的介绍

20、一下亚洲、欧洲、北美市场的特性： 亚洲市场：以东京市场为代表，是三个市场中最早开市的， 很多投资者会利用亚洲市场的走势去预测当天整个市场的动态； 亚洲市场是三个市场中交易量最小的， 通常行情较平淡波动幅度 较小。亚洲市场上日元、澳元常会较其他货币活跃。欧洲市场：以伦敦市场为代表，历史悠久，是世界上最大、 最有影响力的外汇市场。 较亚洲市场， 欧洲市场交投量明显放大， 市场波幅明显增加，欧洲各种数据也相继出台，会有比较明显的 趋势行情出现，是技术型交易者操作的好时机。根据以往经验欧 洲市场通常会在 15:00-15:30 后出现一波较大的行情，而在 18:00 后趋于平淡等待北美开市。北美市场：

21、以纽约市场为代表，是全球第二大外汇市场。北 美市场最大的特点是有众多的美国数据出台， 尤其是重要数据公 布时，市场波幅巨大，走势极不稳定，交易风险大，不过数据公 布后，多空经历一番争夺通常会走出一波比较猛烈的行情，是短 线即时交易者大显身手的好时机。三、外汇市场的主要参与者1 银行和非银行金融机构 外汇银行又叫外汇指定银行，是指经过本国中央银行批准， 可以经营外汇业务的商业银行或其他金融机构。 外汇银行和非银 行的金融机构是外汇市场的主要角色， 他们是外汇供求的中介机构，也是主要的报价者。2 中央银行及其他官方机构 中央银行是外汇市场上另一个重要的参与者， 因为各国的中 央银行都持有相当数量的

22、外汇余额作为国际储备的重要构成部 分。但中央银行参与外汇市场的目的不是获利，而是通过制定和 颁布一系列条例和法令来维持外汇市场的交易秩序； 通过买进或 抛出某种国际性货币的方式来对外汇市场进行干预， 以便能把本 国货币的汇率稳定在所希望的水平上或幅度内， 从而实现本国货 币金融政策的意图。因此，中央银行不但是外汇市场的参与者， 而且是外汇市场的操纵者。3 外汇经纪人 外汇经纪人是指在外汇市场上从事介绍外汇买卖成交的中 间人，主要是促成交易，从中收取佣金。外汇经纪人是一种代理 性质的专门职业，他们所买卖的不是自己的头寸，因此不负担外 汇交易的盈亏风险，也不得利用差价图利。他们与外汇银行联系 密切

23、，熟悉外汇市场供求行市，一般商业银行之间的外汇买卖都 通过他们代理。4 零散客户这类市场参与者包括进出口商、 跨国公司、 外汇投资和投机 者、国际旅游者等， 他们是外汇市场最后的供给者和需求者。 这 些零散客户之间一般不直接进行外汇交易， 而是各自与商业银行 或外汇指定银行做买卖。第一节 影响汇率的经济因素一、国家的货币政策货币政策对汇率的影响主要是通过货币供应量的变动和利 率的变动而实现的。如果一国政府实行扩张性的货币政策，增加货币供应量，降低利率，则该国货币的汇率将下跌，反之如果政 府因通胀压力而采取紧缩货币政策，提升利率，则该国货币的汇率将上升。中央银行的汇率政策取向也会对本币汇率产生影

24、响。二、国家的财政经济状况从长期看，一国的财政经济状况是影响该国货币对外比价的 基本因素。一国的财政收支或经济状况较以前改善，该货币代表的价值量就提高，该货币对外币就升值；如一国经济状况恶化或 财政赤字增大，该货币代表的价值量就减少， 该货币对外币就贬 值。一般来说，财政经济状况对本国货币价值的影响相对较慢。三、国内生产总值（）国内生产总值，英文名称，通常缩写为。国内生产总值是一个国家在一定时期内生产的全部最终产品和服务的总价值，是各项经济指标中最基本的也是最重要的一项。如果国内生产总值大幅增长，表明该国经济发展蓬勃，国民收入增加，消费力也随 之增强，该国政府将有可能提高利率，紧缩货币供应，那

25、么其货 币的汇率将上升；反之，如果国内生产总值出现负增长，即表示 该国的生产转弱，经济处于衰退状态，消费能力下降，政府在这 种情况下可能会降低利率， 以刺激经济增长，那么其货币的汇率也将下降 四、通货膨胀 通货膨胀也是影响汇率的一个重要因素， 反映通货膨胀的经济指 标很多，常用的有：(1) 、消费者物价指数消费者物价指数( )，英文缩写为。消费物价指数主要反 映城市消费者支付商品和劳务的价格情况， 是广泛用来反映通货 膨胀情况的工具。 当消费物价指数上升时， 显示通货膨胀率上升， 国家会实行紧缩货币政策， 提升利率从而利好该国货币； 而如果 通货膨胀受到控制，利率也可能会趋于回落，则利淡该国货

26、币。(2) 、生产者物价指数(3) 、零售物价指数零售物价指数指的是市场零售价格的变化， 是一国通货膨胀 状况的另一种指示器。 当一国社会经济蓬勃发展， 个人消费增加， 就可能带来零售物价指数的上升， 而该指标的持续上升， 就带来 通货膨胀的压力，使政府收紧货币供应，该国货币汇率上升；反 之零售数据下降，表明消费减弱，经济发展出现停滞，利淡该国 货币。(4) 、批发物价指数五、其他重要数据(1) 、就业报告(2) 、非农就业人数该数据主要反映除从事农业生产以外的就业人数的变化情 况，通常主要反映服务行业及制造业方面的就业情况， 是就业报 告中的一个重要项目。 若非农数据表现强劲， 表明该国经济

27、发展 状况良好，有利于该国货币升值；反之若非农就业人数下降，表 明该国经济处于收缩状况， 利淡该国货币。 外汇市场上影响力较 大的就是美国的每个月初都会公布的非农就业数据。(3) 、失业率 该数据反映一定时期内所有就业人数中有工作意愿而仍未 有工作的劳动力数字，该数据也是就业报告中的一个组成部分。 失业率是很好的衡量一个国家经济发展状况的指标， 若失业率下 降，表明该国经济发展状况良好，预示着利率的提升，利好该国 货币；反之若失率上升，则表明该国经济处于收缩状态，利淡该 国货币。(4) 、申请失业救济金人数 申请失业金人数反映了该国国内劳动市场的状况。 通常情况 下如果申请人数大幅增加， 表明该国劳动市场不景气， 经济处于 收缩状态，利淡该国货币；反之将利好该国货币。(5) 、领先指标(6) 、消费者信心指数 消费者信心指数反映消费者对经济的看法及消费的意向， 通 过该数据可以了解消费者对当前国家经济环境的信心强弱程度。通常情况若该表明数据上升， 消费者消费意愿增长， 有利于该国 经济，也就利好该国货币；相反则利淡该国货币。(7) 、密歇根消费者信心指数顾名思义密歇根消费者信心指数， 是美国密歇根大学研究人 员通过对消费者关于个人财务状况和国家经济状况看法的定期 调查，做出相应评估，最终得出来的信心指数。