[国研专稿]近期财产险市场监管动态与行业发展前景

1、国研专稿近期财产险市场监管动态与行业发展前景 国研网金融研究部 发布时间:2010-11-12摘要：本文分析了我国财产保险业基本现状、存在的主要问题及近期的监管措施，分析了当前财产保险业盈利能力改善的原因，认为加强监管在短期内对保险公司的经营业绩可能有利有弊，但长期来看会增强财险产品对投保人的吸引力和保单利润率，促进财险公司盈利能力的提升。关键字：财产保险，现状，监管，盈利一、财产保险行业发展现状（一）保费收入总额2009年我国财产保险保费收入达到2993亿元，2010年前三季度为3062亿元，同比增长31.33%，按此增速全年保费收入可达3930亿元。在世界非寿险市场，美国非寿险保费收入最高

2、，2009年其非寿险保费收入为6474亿美元，占全球份额的37.32%，德国市场份额为7.3%位列第二。2009年我国非寿险保费收入折合538.72亿美元，占全球市场3.11%，位列第九。由于1987年以来全球非寿险保费收入增速长期低于5%，因此我国财险收入规模占全球市场比重不断上升，但相对于较高的人口总量和经济规模，目前我国非寿险保险密度和保险深度仍然较低。尽管我国财产保险发展速度较快，占世界市场的份额不断上升，但在国内保险市场的份额从80年代以来却大幅下降。在80年代国内恢复保险业务后，财产保险占据国内保险市场收入的绝大部分份额，1990年非寿险保费收入占全行业保费收入比重达到80%左右，

3、但随着寿险业强劲增长，非寿险比重逐渐下降，2009年以来汽车销量的增长使财产保险公司保费收入增速回升，非寿险占全国保费收入比重也仅为33%。2009年全球保业保费收入中非寿险约占42.66%，但这一比例在不同地区有较大差异，例如2009年中东和中亚地区非寿险远高于寿险，非寿险比重达到76.02%，在北美非寿险比重为56.72%，欧洲为40.80%，亚洲为25.99%。2009年我国非寿险占保险业保费收入比重为33%，虽然远低于寿险比重，但比亚洲地区平均水平仍高出7个百分点。2004年我国非寿险比重为34%，近几年来总体变化幅度不大，预计未来寿险业和非寿险业仍将保持比较接近的保费收入增速。图1：

4、财产保险保费收入及增速（亿元）数据来源：保监会，国研网整理图2：全球和各地区保险业2009年保费收入中寿险、非寿险业务收入比重数据来源：Swiss Re，Sigma volumes 2/2010，国研网整理（二）险种结构企业财产保险曾经是财产保险市场规模最大的险种，但随着汽车保有量增长，上世纪80年代后期车险成为财产保险公司第一大险种。截至2009年，机动车辆保险已占财产保险公司保费收入的72%，比2000年上升了11个百分点。尽管2009年比重创新高有经济刺激计划引起汽车销量上升的短期因素，今后汽车销量下降可能引起车险保费收入增速放缓，但短期内车险在财产保险市场的地位仍难以动摇。图3：财产保

5、险公司保费收入结构（%）数据来源：保监会，国研网整理与其他国家相比，车险在我国财产保险中的比重也较高。不考虑意外险和健康险，2009年我国车险占财产保险业务保费收入74.96%，而1996-2007年在欧盟这一比例为46%-50%。从盈利能力来看，车险承保利润率其实很低，由于产品同质性高，市场竞争激烈，2008年、2009年车险承保业务均为亏损，并导致全险种承保业务亏损，因而车险经营中的不规范行为也是保监会整治财险业的重点。表1：中国财险各险种承保利润率（%）20082009H20092010H机动车辆险-3.5-6.3-1.52.2企业财产险-24.4-0.6-25.514.3责任险-0.4

6、-2.4-2.31.7意外伤害及健康险-16.1-7.9-8.40.1货运险17.832.714.210.7其他险种 12.410.16.14.9全险种-3.3-3.5-2.23.3资料来源：公司财报，国研网整理（三）行业集中度中国人保、中国平安、中国太保一直是财产保险市场份额最大的三家公司，但市场份额最高的中国人保比重有所下降，太保和平安则有所上升，而且平安财险保费收入已在2009年超过太保。总体来看由于人保份额降幅趋缓而平安、太保份额上升，前三大公司份额总和有所回升。2010年前三季度，人保、平安、太保保费收入占行业66.28%，比2008年的低点63.86%上升2.42个百分点，行业集中

7、度暂时趋于稳定。图4：财产保险行业集中度数据来源：保监会，国研网整理二、现阶段存在的问题和监管举措近几年无论寿险还是财险都保持了较高的增长速度，但由于很多公司过度追求保费规模增长和市场份额的提高，导致竞争层次较低，各种不规范现象非常普遍。为了规范市场竞争秩序，提高行业服务质量和盈利能力，保监会也从2008年下半年起明显加大对财产保险市场的监管力度。（一）业务和财务数据不真实的问题业务和财务数据不真实是财产保险公司比较严重的违法违规问题，主要包括五个方面：保费数据不真实，赔款数据不真实，手续费数据不真实，经营管理及业务推动费用数据不真实，未决赔款责任准备金数据不真实。据保监会调查，2008年保监

8、会发布70号文（即中国保监会关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案）及实施见费出单等制度后，财险业虚假批退、虚挂应收、虚假赔案有了大幅度下降和明显改进，但目前虚列中介费及营业费用、虚假赔款和不依实提存责任准备金仍较为严重。保监会对2010年上半年现场检查情况的初步统计显示，上半年各保监局派出的检查组共抽查公司业务及管理费用32078.35万元，发现其中3572.98万元为虚列费用，占比达11.14%；共抽查中介手续费30570.53万元，其中3294.87万元为虚列手续费，占比达10.78%。以中国人保为例推算，2010年上半年中国人保“获取成本及其他承保费用”为120.35亿元，“一般行政及

9、管理费用”为56.34亿元，合计176.69亿元，其10%为17.67亿元，占同期人保税前利润（34亿元）近52%。虽然中国人保作为上市公司不一定能代表行业平均水平，但也可以看出虚假数据对财险业盈利的影响。为进一步打击数据造假，保监会要求各保险公司加强建设科学合理的财务管理机制，完善职能分红和监督制约机制，做好数据真实性的内部监督工作，同时将以查处公司虚假费用、虚假列支中介费、虚假赔款、准备金计提不充分为重点，严厉查处违规行为并向社会公开曝光，使各公司增强对数据造假行为的重视，增强各公司合规经营意识。表2：财产保险市场业务和财务数据不真实主要情形手段目的保费数据不真实减少入账、截留保费虚挂应收

10、保费、净保费入账、虚假批退、撕单埋单、阴阳单、短险系统外出单等截留保费用于经营管理与展业支出、超规定发放员工福利、跨年度（季度）调剂保费等虚增保费利用退保金不直接冲减保费收入的财务制度，反复“承保-退保-再承保”虚增业绩赔款数据不真实套取赔款资金编造虚假赔案、夸大损失金额，在赔款中列支理赔人员工资费用，向被保险人支付赔款后收取返还等套取资金用于贴补经营管理与展业费用或员工福利控制赔款支出的入账时间在年末或季度末人为控制赔款支付或入账时间跨年度或季度调剂利润手续费数据不真实套取手续费将直接业务记为代理业务，虚挂中介机构、个人代理人套取手续费支付对象违规向不符合代理资质的机构或个人支付手续费支付金

11、额超额将超额支付的手续费列为其他科目经营管理及业务推动费用数据不真实公司套取资金列支超预算的公关费用等不方便直接入账的费用用于经营管理、展业支出、员工奖金福利等员工个人套取资金虚开发票进行报销员工个人牟利未决赔款责任准备金数据不真实人为调节未决赔款估损金额应对上级公司考核和外部审计资料来源：夏民程，保险分支机构数据真实性与总公司财务费用、业绩考核政策的关联性分析；国研网整理（二）承保过程中报批报备费率条款执行不严格的问题由于各保险公司过于追求保费规模以及行业竞争激烈，一些公司纷纷以打折为手段进行促销，或者擅自变更报批报备的条款费率，尤其是一些新成立的公司为了尽快上规模，极力压低保费争夺市场，造

12、成行业竞争秩序混乱。针对车险市场过度打折引起的的竞争秩序混乱局面，保监会曾于2006年专门下发关于进一步加强车辆保险监管有关问题的通知，要求各保险公司车险优惠总和不得超过车险产品基准费率的30%，即“车险限折令”。2010年上半年，保监会又下发财产保险公司保险条款和保险费率管理办法，进一步规范条款费率的执行，与此同时一些地方保险行业协会也组织财险公司签订自律公约，协议自我约束，自觉维护行业秩序。监管力度的加强使得保险公司执行报批报备条款费率的自觉性得到增强，保监会统计，2010年年初全国所有财险公司均已签订大型商业险自律公约，尽管部分公司仍存在不严格执行报批报备费率等问题，但就全行业而言，企业

13、财产保险费率和机动车险折扣率均有所上升，恶性打折现象也明显减少。随着保险公司自觉性增强，财产保险费率市场化也得以继续推进。2010年上半年，保监会积极推进交强险地区差别费率和深圳等地机动车费率市场化的改革力度，指导13个省(市区)试行交强险拖拉机和摩托车差别费率，逐步形成真正的市场费率形成机制。6月19日，保监会批准深圳地区开展商业车险定价机制改革试点，允许深圳地区自行开发基于不同客户群体、不同销售渠道的商业车险深圳专用产品，经保监会批准，价格浮动水平可以突破保监会之前的上限。（三）理赔中的问题：理赔难、假赔案理赔与承保一样是保险业务的重要环节，同时也是保险公司发挥经济补偿和社会管理职能的具体

14、体现，但保险公司在争取客户上有很强动力，在理赔环节中却存在惜赔、拖赔、无理拒赔等问题，让投保人感到理赔难、承保理赔“两张脸”。除了有理赔取证困难、投保人自身对保险责任存在误解等客观因素，保险公司自身也存在理赔技术和服务管理滞后、理赔人员专业性不足等问题，而社会诚信观念缺失、法制不健全等因素，也致使一些中介机构主动制造假赔案，影响理赔效率。为了使理赔难、假赔案盛行的状况得到改观，保监会出台了一系列政策加强理赔监管。例如2009年10月保监会下发中国保监会关于建立财产保险承保理赔信息客户自主查询制度的工作方案，在财产保险行业推行承保理赔信息客户自主查询制度，使客户可以通过电话、互联网、公司柜台三种

15、渠道实时查询保单状态，并组织制定了种植业保险大灾理赔指引和机动车辆理赔管理指引，在全国14个省市自治区建立了车险联合信息平台。通过采取这些措施，各财产保险公司将更多精力投入到提高理赔质量上。例如平安财险2009年3月承诺车险万元以下3天赔付，人保财险5月迅速回应：2000元以下1日内赔付，今年2月平安再次将原来的3天赔付压缩到1天，其他保险公司如太保、安邦等也纷纷出台相应政策。除了理赔效率得到提升，财险行业的虚假赔案也同时明显下降，据保监会统计，截至2010年上半年，全国车损险事故率为88.3%，同比下降41个百分点，减少虚假赔款近百亿元。三、财产保险业盈利现状及前景2006-2008年我国财

16、产保险行业连续三年承保业务亏损，利用投资收益弥补承保亏损的行业现状受到广泛批评。2008年8月，保监会下发关于印发中国保监会关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案的通知，对财产保险行业进行强有力的监管，财险业迅速扭亏为盈，2010年上半年已实现承保利润39.64亿元，净利润74.65亿元。上市财产保险公司中国人保披露的财务报告显示，该公司机动车辆险、企业财产险、责任险、意外伤害和健康险今年上半年均实现承保业务扭亏为盈，带动全险种承保利润率从去年同期的-3.5%上升到今年上半年的3.3%。保监会总结了财险业实现扭亏为盈的5大因素，包括宏观经济环境逐步趋稳向好、保监会70号文贯彻落实、监管方式创新

17、和监管工作力度加强、公司经营管理理念积极转变、保险业会计准则2号解释的实施。我们认为，保监会实施一系列监管措施规范了行业竞争秩序，从长远来看有利于财产保险经营环境的改善和企业盈利能力的提升，但短期内各种政策对财险公司盈利可能造成不同影响，例如打击套取手续费和虚假赔付等违规行为将节约公司成本费用，增加利润，但处理理赔难、拖赔、无理拒赔等现象则会增加保险公司的短期支出，降低承保利润。未来保监会仍将继续加强监管并出台新的政策，对行业短期经营会造成一定不确定性。在保监会总结的财产险扭亏为盈的原因中，保险业会计准则2号解释的实施可能是财险业扭亏为盈的比较重要的因素。以中国太保财险为例，经新会计准则调整后

18、太保2008年已赚保费调增了2.23亿元，因此导致同期营业利润调增2.28亿元，2009年上半年也是如此。以此类推，财产保险行业盈利状况的改善可能很大程度上是由会计准则调整造成的。表3：中国太保利润表账户金额调整前后差异（百万元）20082009H调整前调整后调增调整前调整后调增已赚保费20,13220,35522311,38211,850468营业收入21,62621,84922312,00512,473468提取保险责任准备金净额-1,354-1,3504-272-2711其他支出11211313273270营业支出-21,344-21,3395-11,613-11,6121营业利润282510228392861469所得税费用9235-57-75-192-117净利润366537171291643352注：表中只列举了利润表中调整前后数据有差异的项目，并非完整的利润表。资料来源：公司财报，国研网整理四、小结在保费收入方面，未来财产保险行业仍将保持较快的增长速度，并且财产险和寿