民商审判文件选编2008年第5辑

1、车斤曰司法工作丛书民商审判文件选编 （2008年第5辑） 最高人民法院民事审判第二庭编 人民法院出版社责任编辑: 兰丽专 图书在版编目 (CIP) 数据 民商审判文件选编2008年/ 最高人民法院民事审判第二庭编北京 : 人民法院出版社，2008 (司法工作丛书)ISBN 9787802176348I.民 n.最 m.民事诉讼-审判-文件-汇编-中国 W.D925.118.2中国版本图书馆CIP数据核字(2008)第014168t民商审判文件选编最高人民法院民事审判第二庭编人民法院出版社出版发行保定市中画美凯印刷有限公司印刷787X1092毫米 32开本1.5印张 36千字2008年11月第1

2、版 2008年11月第1次印刷印数:0001 9000ISBN 9787802176348 定价:2.50 元中华人民共和国企业国有资产法 证券公司风险控制指标管理办法（2008修订） 工商行政管理机关股权出质登记办法 中国证券监督管理委员会关于修改上市公司现金分红若干规定的决定中国证券监督管理委员会 关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定 上市公司股东发行可交换公司债券试行规定最高人民法院 关于债权人对人员下落不明或者财产状况不清的债务人申请破产清算案件如何处理的 批复最高人民法院关于审理民事案件适用诉讼时效制度若干问题的规定（2008年10月28日第一届全国人民代表大会常务委员会

3、第五次会议通过 2008年10月 28日中华人民 共和国主席令第五号公布 自2009年5月1日起施行）第一章总则第二章履行出资人职责的机构第三章国家出资企业第四章 国家出资企业管理者的选择与考核第五章 关系国有资产出资人权益的重大事项第一节 一般规定第二节 企业改制第三节 与关联方的交易第四节 资产评估第五节 国有资产转让第六章 国有资本经营预算第七章 国有资产监督第八章 法律责任第九章 附则第一章 总 则第一条 为了维护国家基本经济制度，巩固和发展国有经济，加强对国有资产的保护，发挥国有经济 在国民经济中的主导作用，促进社会主义市场经济发展，制定本法。第二条 本法所称企业国有资产 （ 以下称

4、国有资产），是指国家对企业各种形式的出资所形成的权益。第三条 国有资产属于国家所有即全民所有。国务院代表国家行使国有资产所有权。第四条 国务院和地方人民政府依照法律、行政法规的规定，分别代表国家对国家出资企业履行出资 人职责，享有出资人权益。国务院确定的关系国民经济命脉和国家安全的大型国家出资企业，重要基础设施和重要自然资源等领 域的国家出资企业，由国务院代表国家履行出资人职责。其他的国家出资企业，由地方人民政府代表 国家履行出资人职责。第五条 本法所称国家出资企业，是指国家出资的国有独资企业、国有独资公司，以及国有资本控股 公司、国有资本参股公司。第六条 国务院和地方人民政府应当按照政企分开

5、、社会公共管理职能与国有资产出资人职能分开、 不干预企业依法自主经营的原则，依法履行出资人职责。第七条 国家采取措施，推动国有资本向关系国民经济命脉和国家安全的重要行业和关键领域集中 ，优化国有经济布局和结构，推进国有企业的改革和发展，提高国有经济的整体素质，增强国有经济 的控制力、影响力。第八条 国家建立健全与社会主义市场经济发展要求相适应的国有资产管理与监督体制，建立健全国 有资产保值增值考核和责任追究制度，落实国有资产保值增值责任。第九条 国家建立健全国有资产基础管理制度。具体办法按照国务院的规定制定。第十条 国有资产受法律保护，任何单位和个人不得侵害。第二章 履行出资人职责的机构第十一

6、条 国务院国有资产监督管理机构和地方人民政府按照国务院的规定设立的国有资产监督管理 机构，根据本级人民政府的授权，代表本级人民政府对国家出资企业履行出资人职责。国务院和地方人民政府根据需要，可以授权其他部门、机构代表本级人民政府对国家出资企业履行出 资人职责。代表本级人民政府履行出资人职责的机构、部门，以下统称履行出资人职责的机构。第十二条 履行出资人职责的机构代表本级人民政府对国家出资企业依法享有资产收益、参与重大决 策和选择管理者等出资人权利。履行出资人职责的机构依照法律、行政法规的规定，制定或者参与制定国家出资企业的章程。 履行出资人职责的机构对法律、行政法规和本级人民政府规定须经本级人

7、民政府批准的履行出资人职 责的重大事项，应当报请本级人民政府批准。第十三条 履行出资人职责的机构委派的股东代表参加国有资本控股公司、国有资本参股公司召开的 股东会会议、股东大会会议，应当按照委派机构的指示提出提案、发表意见、行使表决权，并将其履 行职责的情况和结果及时报告委派机构。第十四条 履行出资人职责的机构应当依照法律、行政法规以及企业章程履行出资人职责，保障出资 人权益，防止国有资产损失。履行出资人职责的机构应当维护企业作为市场主体依法享有的权利，除依法履行出资人职责外，不得 干预企业经营活动。第十五条 履行出资人职责的机构对本级人民政府负责，向本级人民政府报告履行出资人职责的情况 ，接

8、受本级人民政府的监督和考核，对国有资产的保值增值负责。履行出资人职责的机构应当按照国家有关规定，定期向本级人民政府报告有关国有资产总量、结构、 变动、收益等汇总分析的情况。第三章国家出资企业第十六条 国家出资企业对其动产、不动产和其他财产依照法律、行政法规以及企业章程享有占有、 使用、收益和处分的权利。国家出资企业依法享有的经营自主权和其他合法权益受法律保护。第十七条 国家出资企业从事经营活动，应当遵守法律、行政法规，加强经营管理，提高经济效益 ，接受人民政府及其有关部门、机构依法实施的管理和监督，接受社会公众的监督，承担社会责任 ，对出资人负责。国家出资企业应当依法建立和完善法人治理结构，建

9、立健全内部监督管理和风险控制制度。第十八条 国家出资企业应当依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定，建立健全财务、会计制 度，设置会计账簿，进行会计核算，依照法律、行政法规以及企业章程的规定向出资人提供真实、完 整的财务、会计信息。国家出资企业应当依照法律、行政法规以及企业章程的规定，向出资人分配利 润。第十九条 国有独资公司、国有资本控股公司和国有资本参股公司依照中华人民共和国公司法的 规定设立监事会。国有独资企业由履行出资人职责的机构按照国务院的规定委派监事组成监事会。国家出资企业的监事会依照法律、行政法规以及企业章程的规定，对董事、高级管理人员执行职务的 行为进行监督，对企业财务进行监

10、督检查。第二十条 国家出资企业依照法律规定，通过职工代表大会或者其他形式，实行民主管理。第二十一条 国家出资企业对其所出资企业依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等出资人 权利。国家出资企业对其所出资企业，应当依照法律、行政法规的规定，通过制定或者参与制定所出资企业 的章程，建立权责明确、有效制衡的企业内部监督管理和风险控制制度，维护其出资人权益。第四章 国家出资企业管理者的选择与考核第二十二条 履行出资人职责的机构依照法律、行政法规以及企业章程的规定，任免或者建议任免国 家出资企业的下列人员:（一）任免国有独资企业的经理、副经理、财务负责人和其他高级管理人员;（二）任免国有独资公司的董

11、事长、副董事长、董事、监事会主席和监事;（三）向国有资本控股公司、国有资本参股公司的股东会、股东大会提出董事、监事人选。 国家出资企业中应当由职工代表出任的董事、监事，依照有关法律、行政法规的规定由职工民主选举 产生。第二十三条 履行出资人职责的机构任命或者建议任命的董事、监事、高级管理人员，应当具备下列 条件:（一）有良好的品行;（二）有符合职位要求的专业知识和工作能力;（三）有能够正常履行职责的身体条件;（ 四） 法律、行政法规规定的其他条件。董事、监事、高级管理人员在任职期间出现不符合前款规定情形或者出现中华人民共和国公司法 规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的，履行出资人职

12、责的机构应当依法予以免职或 者提出免职建议。第二十四条 履行出资人职责的机构对拟任命或者建议任命的董事、监事、高级管理人员的人选，应 当按照规定的条件和程序进行考察。考察合格的，按照规定的权限和程序任命或者建议任命。第二十五条 未经履行出资人职责的机构同意，国有独资企业、国有独资公司的董事、高级管理人员 不得在其他企业兼职。未经股东会、股东大会同意，国有资本控股公司、国有资本参股公司的董事、 高级管理人员不得在经营同类业务的其他企业兼职。未经履行出资人职责的机构同意，国有独资公司的董事长不得兼任经理。未经股东会、股东大会同意 ，国有资本控股公司的董事长不得兼任经理。董事、高级管理人员不得兼任监

13、事。第二十六条 国家出资企业的董事、监事、高级管理人员，应当遵守法律、行政法规以及企业章程，对企业负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者取得其他非法收入和不当利益，不得 侵占、挪用企业资产，不得超越职权或者违反程序决定企业重大事项，不得有其他侵害国有资产出资 人权益的行为。第二十七条 国家建立国家出资企业管理者经营业绩考核制度。履行出资人职责的机构应当对其任命 的企业管理者进行年度和任期考核，并依据考核结果决定对企业管理者的奖惩。履行出资人职责的机构应当按照国家有关规定，确定其任命的国家出资企业管理者的薪酬标准。第二十八条 国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司的主要负责人，应

14、当接受依法进行的 任期经济责任审计。第二十九条 本法第二十二条第一款第一项、第二项规定的企业管理者，国务院和地方人民政府规定 由本级人民政府任免的，依照其规定。履行出资人职责的机构依照本章规定对上述企业管理者进行考 核、奖惩并确定其薪酬标准。第五章 关系国有资产出资人权益的重大事项第一节 一般规定第三十条 国家出资企业合并、分立、改制、上市，增加或者减少注册资本，发行债券，进行重大投 资，为他人提供大额担保，转让重大财产，进行大额捐赠，分配利润，以及解散、申请破产等重大事 项，应当遵守法律、行政法规以及企业章程的规定，不得损害出资人和债权人的权益。第三十一条 国有独资企业、国有独资公司合并、分

15、立，增加或者减少注册资本，发行债券，分配利 润，以及解散、申请破产，由履行出资人职责的机构决定。第三十二条 国有独资企业、国有独资公司有本法第三十条所列事项的，除依照本法第三十一条和有 关法律、行政法规以及企业章程的规定，由履行出资人职责的机构决定的以外，国有独资企业由企业 负责人集体讨论决定，国有独资公司由董事会决定。第三十三条 国有资本控股公司、国有资本参股公司有本法第三十条所列事项的，依照法律、行政法 规以及公司章程的规定，由公司股东会、股东大会或者董事会决定。由股东会、股东大会决定的，履 行出资人职责的机构委派的股东代表应当依照本法第十三条的规定行使权利。第三十四条 重要的国有独资企业

16、、国有独资公司、国有资本控股公司的合并、分立、解散、申请破 产以及法律、行政法规和本级人民政府规定应当由履行出资人职责的机构报经本级人民政府批准的重 大事项，履行出资人职责的机构在作出决定或者向其委派参加国有资本控股公司股东会会议、股东大 会会议的股东代表作出指示前，应当报请本级人民政府批准。本法所称的重要的国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司，按照国务院的规定确定。第三十五条 国家出资企业发行债券、投资等事项，有关法律、行政法规规定应当报经人民政府或者 人民政府有关部门、机构批准、核准或者备案的，依照其规定。第三十六条 国家出资企业投资应当符合国家产业政策，并按照国家规定进行可行性研

17、究；与他人交 易应当公平、有偿，取得合理对价。第三十七条 国家出资企业的合并、分立、改制、解散、申请破产等重大事项，应当听取企业工会的 意见，并通过职工代表大会或者其他形式听取职工的意见和建议。第三十八条 国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司对其所出资企业的重大事项参照本章 规定履行出资人职责。具体办法由国务院规定。第二节企业改制第三十九条 本法所称企业改制是指:（一）国有独资企业改为国有独资公司;（二）国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司或者非国有资本控股公司;（三）国有资本控股公司改为非国有资本控股公司。第四十条 企业改制应当依照法定程序，由履行出资人职责的机构决定或者由

18、公司股东会、股东大会 决定。重要的国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司的改制，履行出资人职责的机构在作出决定 或者向其委派参加国有资本控股公司股东会会议、股东大会会议的股东代表作出指示前，应当将改制 方案报请本级人民政府批准。第四十一条 企业改制应当制定改制方案，载明改制后的企业组织形式、企业资产和债权债务处理方 案、股权变动方案、改制的操作程序、资产评估和财务审计等中介机构的选聘等事项。企业改制涉及重新安置企业职工的，还应当制定职工安置方案，并经职工代表大会或者职工大会审议 通过。第四十二条 企业改制应当按照规定进行清产核资、财务审计、资产评估，准确界定和核实资产，客 观、公正地确定

19、资产的价值。企业改制涉及以企业的实物、知识产权、土地使用权等非货币财产折算为国有资本出资或者股份的 ，应当按照规定对折价财产进行评估，以评估确认价格作为确定国有资本出资额或者股份数额的依据 。不得将财产低价折股或者有其他损害出资人权益的行为。第三节 与关联方的交易第四十三条 国家出资企业的关联方不得利用与国家出资企业之间的交易，谋取不当利益，损害国家 出资企业利益。本法所称关联方，是指本企业的董事、监事、高级管理人员及其近亲属，以及这些人员所有或者实际 控制的企业。第四十四条 国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司不得无偿向关联方提供资金、商品、 服务或者其他资产，不得以不公平的价格与关

20、联方进行交易。第四十五条 未经履行出资人职责的机构同意，国有独资企业、国有独资公司不得有下列行为:（一）与关联方订立财产转让、借款的协议;（二）为关联方提供担保;（三）与关联方共同出资设立企业，或者向董事、监事、高级管理人员或者其近亲属所有或者实际控制 的企业投资。第四十六条 国有资本控股公司、国有资本参股公司与关联方的交易，依照中华人民共和国公司法 和有关行政法规以及公司章程的规定，由公司股东会、股东大会或者董事会决定。由公司股东会、 股东大会决定的，履行出资人职责的机构委派的股东代表，应当依照本法第十三条的规定行使权利。 公司董事会对公司与关联方的交易作出决议时，该交易涉及的董事不得行使表

21、决权，也不得代理其他 董事行使表决权。第四节资产评估第四十七条 国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司合并、分立、改制，转让重大财产 ，以非货币财产对外投资，清算或者有法律、行政法规以及企业章程规定应当进行资产评估的其他情 形的，应当按照规定对有关资产进行评估。第四十八条 国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司应当委托依法设立的符合条件的资产 评估机构进行资产评估; 涉及应当报经履行出资人职责的机构决定的事项的，应当将委托资产评估机 构的情况向履行出资人职责的机构报告。第四十九条 国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司及其董事、监事、高级管理人员应当 向资产评估机构如实提供有

22、关情况和资料，不得与资产评估机构串通评估作价。第五十条 资产评估机构及其工作人员受托评估有关资产，应当遵守法律、行政法规以及评估执业准 则，独立、客观、公正地对受托评估的资产进行评估。资产评估机构应当对其出具的评估报告负责。 第五节 国有资产转让第五十一条 本法所称国有资产转让，是指依法将国家对企业的出资所形成的权益转移给其他单位或 者个人的行为; 按照国家规定无偿划转国有资产的除外。第五十二条 国有资产转让应当有利于国有经济布局和结构的战略性调整，防止国有资产损失，不得 损害交易各方的合法权益。第五十三条 国有资产转让由履行出资人职责的机构决定。履行出资人职责的机构决定转让全部国有 资产的，

23、或者转让部分国有资产致使国家对该企业不再具有控股地位的，应当报请本级人民政府批准 。第五十四条 国有资产转让应当遵循等价有偿和公开、公平、公正的原则。 除按照国家规定可以直接协议转让的以外，国有资产转让应当在依法设立的产权交易场所公开进行。 转让方应当如实披露有关信息，征集受让方;征集产生的受让方为两个以上的，转让应当采用公开竞 价的交易方式。转让上市交易的股份依照中华人民共和国证券法的规定进行。第五十五条 国有资产转让应当以依法评估的、经履行出资人职责的机构认可或者由履行出资人职责 的机构报经本级人民政府核准的价格为依据，合理确定最低转让价格。第五十六条 法律、行政法规或者国务院国有资产监督

24、管理机构规定可以向本企业的董事、监事、高 级管理人员或者其近亲属，或者这些人员所有或者实际控制的企业转让的国有资产，在转让时，上述 人员或者企业参与受让的，应当与其他受让参与者平等竞买 ;转让方应当按照国家有关规定，如实披 露有关信息; 相关的董事、监事和高级管理人员不得参与转让方案的制定和组织实施的各项工作。第五十七条 国有资产向境外投资者转让的，应当遵守国家有关规定，不得危害国家安全和社会公共 利益。第六章 国有资本经营预算第五十八条 国家建立健全国有资本经营预算制度，对取得的国有资本收入及其支出实行预算管理。第五十九条 国家取得的下列国有资本收入，以及下列收入的支出，应当编制国有资本经营

25、预算:（ 一） 从国家出资企业分得的利润;（二）国有资产转让收入;（三）从国家出资企业取得的清算收入;（四）其他国有资本收入。第六十条 国有资本经营预算按年度单独编制，纳入本级人民政府预算，报本级人民代表大会批准。 国有资本经营预算支出按照当年预算收入规模安排，不列赤字。第六十一条 国务院和有关地方人民政府财政部门负责国有资本经营预算草案的编制工作，履行出资 人职责的机构向财政部门提出由其履行出资人职责的国有资本经营预算建议草案。第六十二条 国有资本经营预算管理的具体办法和实施步骤，由国务院规定，报全国人民代表大会常 务委员会备案。第七章国有资产监督第六十三条 各级人民代表大会常务委员会通过听

26、取和审议本级人民政府履行出资人职责的情况和国 有资产监督管理情况的专项工作报告，组织对本法实施情况的执法检查等，依法行使监督职权。第六十四条 国务院和地方人民政府应当对其授权履行出资人职责的机构履行职责的情况进行监督。 第六十五条 国务院和地方人民政府审计机关依照中华人民共和国审计法的规定，对国有资本经 营预算的执行情况和属于审计监督对象的国家出资企业进行审计监督。第六十六条 国务院和地方人民政府应当依法向社会公布国有资产状况和国有资产监督管理工作情况 ，接受社会公众的监督。任何单位和个人有权对造成国有资产损失的行为进行检举和控告。第六十七条 履行出资人职责的机构根据需要，可以委托会计师事务所

27、对国有独资企业、国有独资公 司的年度财务会计报告进行审计，或者通过国有资本控股公司的股东会、股东大会决议，由国有资本 控股公司聘请会计师事务所对公司的年度财务会计报告进行审计，维护出资人权益。第八章 法律责任第六十八条 履行出资人职责的机构有下列行为之一的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人 员依法给予处分:（一）不按照法定的任职条件，任命或者建议任命国家出资企业管理者的;（二）侵占、截留、挪用国家出资企业的资金或者应当上缴的国有资本收入的;（三）违反法定的权限、程序，决定国家出资企业重大事项，造成国有资产损失的;（四）有其他不依法履行出资人职责的行为，造成国有资产损失的。第六十九条 履行

28、出资人职责的机构的工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊，尚不构成犯罪的 ，依法给予处分。第七十条 履行出资人职责的机构委派的股东代表未按照委派机构的指示履行职责，造成国有资产损 失的，依法承担赔偿责任; 属于国家工作人员的，并依法给予处分。第七十一条 国家出资企业的董事、监事、高级管理人员有下列行为之一，造成国有资产损失的，依 法承担赔偿责任; 属于国家工作人员的，并依法给予处分:（一）利用职权收受贿赂或者取得其他非法收入和不当利益的;（二）侵占、挪用企业资产的;（ 三） 在企业改制、财产转让等过程中，违反法律、行政法规和公平交易规则，将企业财产低价转让、 低价折股的;（四）违反本法规定与本企

29、业进行交易的;（ 五） 不如实向资产评估机构、会计师事务所提供有关情况和资料，或者与资产评估机构、会计师事务 所串通出具虚假资产评估报告、审计报告的;（六）违反法律、行政法规和企业章程规定的决策程序，决定企业重大事项的;（七）有其他违反法律、行政法规和企业章程执行职务行为的。国家出资企业的董事、监事、高级管理人员因前款所列行为取得的收入，依法予以追缴或者归国家出 资企业所有。履行出资人职责的机构任命或者建议任命的董事、监事、高级管理人员有本条第一款所列行为之一 ，造成国有资产重大损失的，由履行出资人职责的机构依法予以免职或者提出免职建议。第七十二条 在涉及关联方交易、国有资产转让等交易活动中，

30、当事人恶意串通，损害国有资产权益 的，该交易行为无效。第七十三条 国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司的董事、监事、高级管理人员违反本 法规定，造成国有资产重大损失，被免职的，自免职之日起五年内不得担任国有独资企业、国有独资 公司、国有资本控股公司的董事、监事、高级管理人员 ;造成国有资产特别重大损失，或者因贪污、 贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序被判处刑罚的，终身不得担任国有独资企 业、国有独资公司、国有资本控股公司的董事、监事、高级管理人员。第七十四条 接受委托对国家出资企业进行资产评估、财务审计的资产评估机构、会计师事务所违反 法律、行政法规的规定和执业准则，

31、出具虚假的资产评估报告或者审计报告的，依照有关法律、行政 法规的规定追究法律责任。第七十五条 违反本法规定，构成犯罪的，依法追究刑事责任。第九章附则第七十六条 金融企业国有资产的管理与监督，法律、行政法规另有规定的，依照其规定。 第七十七条 本法自 2009年5月1日起施行。（2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过 根据2008年6月 24日中国证券监督管理委员会关于修改证券公司风险控制指标管理办法的决定修订）第一章总则第一条为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强 内部控制、防范风险，根据证券法等有关法律、行政法规，制定

32、本办法。第二条证券公司应当按照本办法的规定计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险资本 准备计算表和风险控制指标监管报表。第三条 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）可以根据市场发展情况和审慎监管原则 ，对净资本计算标准、风险资本准备计算标准、各项业务规模的计算口径进行调整 ; 调整之前，应当 公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。对于未规定风险调整比例或者风险资本准备计算比例的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者 开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构 （ 以下简称派出 机构）报告或者报批。中国证监会根据证券公司新产品、新

33、业务的特点和风险状况，在征求行业意见 基础上确定相应的风险调整比例和风险资本准备计算比例。第四条 中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况 ，对不同类别公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行适当调整。第五条 中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算 结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司聘请具有证券相关业务资格的会计师事务 所对其月度净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表进行审计。第六条 证券公司应当根据自身资产负债

34、状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和补足 机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。证券公司应当在开展各项业务及分配利润前对风险控制指标进行敏感性分析，合理确定有关业务及分 配利润的最大规模。证券公司应当建立健全压力测试机制，及时根据市场变化情况对公司风险控制指标进行压力测试。 第七条 证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其年度净资本计算表、风险资本 准备计算表和风险控制指标监管报表进行审计。第八条 会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司净资本计算表、风险资本准备计算 表和风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行审计，并对审计报

35、告的真实性、合法性负 责。第二章 净资本及其计算第九条 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资 产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。净资本基本计算公式为: 净资本=净资产金融资产的风险调整其他资产的风险调整或有负债的风 险调整/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。第十条 证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。第十一条 证券公司计算净资本时，应当按照规定对有关项目充分计提资产减值准备。中国证监会及其派出机构可以要求公司专项说明资产减值准备提取的充足性和合理性。有证据表明公 司未充分计提资产减值准备的

36、，中国证监会及其派出机构可以要求公司补充提取资产减值准备并相应 核减净资本金额。第十二条 证券公司计算净资本时，应当将不同科目中核算的同类金融资产合并计算，按照金融资产 的属性统一进行风险调整。第十三条 证券公司的金融资产投资，按照金融资产的分类和流动性采取不同比例进行风险调整。金 融资产的分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。对于证券公司违反规定超比例持有的金融资产，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司在计算净 资本时提高风险调整比例。第十四条 证券公司以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划的，应当在集合资产管理合同中 对投入资金的数额、期限和承担责任等

37、进行约定，并在计算净资本时根据承担的责任相应扣减公司投 入的资金。第十五条 应收款项按照账龄的长短和可收回情况采取不同比例进行风险调整，账龄应当从业务发生 时点起算。应收款项的分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整 。有证据表明难以收回的存出保证金项目以及逾期的拆出资金和买入返售金融资产等项目，应当并入 应收款项项目并按照应收款项的扣减原则进行风险调整。第十六条 证券公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露公司期末或有事项的性质（如未决诉讼 、未决仲裁、对外提供担保等）、涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失的会 计处理情况。对于很可能导致经济利益

38、流出公司的或有事项，应当确认预计负债 ; 对于不是很可能导 致经济利益流出公司的或有事项，在计算净资本时，应当按照一定比例扣减或有负债。第十七条 证券公司对控股证券业务子公司出具承诺书提供担保承诺的，应当按照担保承诺金额的一 定比例扣减净资本。从事证券承销与保荐、证券资产管理业务等中国证监会认可的子公司可以将母公 司提供的担保承诺按照一定比例计入净资本。第十八条证券公司借入次级债务的，可以在计算净资本时将所借入的次级债务按照一定比例计入净 资本。证券公司向股东或其关联企业借入的期限在5年以上并具有次级债务性质的长期借款，可以在计算净 资本时将所借入的长期借款按照一定比例计入净资本。计入净资本的

39、具体比例由中国证监会根据债务的到期期限和公司财务状况确定。第三章风险控制指标标准第十九条 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000万元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不 得低于人民币5000万元。证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等 业务之一的，其净资本不得低于人民币 1亿元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净 资本不得低于人民币2亿元。第二十条 证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准:（一）净资本与各项风险资本

40、准备之和的比例不得低于 100%;（二）净资本与净资产的比例不得低于40%;（三）净资本与负债的比例不得低于8%;（四）净资产与负债的比例不得低于20%。第二十一条 证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司风险资本准备计算标准计算各项风险资本 准备。证券公司经营证券经纪业务的，应当按照托管的客户交易结算资金总额计算经纪业务风险资本准备; 经营证券自营、证券承销、证券资产管理、融资融券业务的，应当按照有关业务规模计算各项业务 风险资本准备;设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当计算分支机构风险资本准备 ;应当按照上 一年营业费用总额计算营运风险资本准备。证券公司还应当按照中国证监会规定的其他项

41、目和比例计 算相应的风险资本准备。第二十二条 证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定:（一）自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%;（二）自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的 500%;（三）持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的 30%;（四）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过 5%，但因包销导致的情形和中国证监会另 有规定的除外。计算自营规模时，证券公司应当根据自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算。第二十三条 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：（一）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的 5%;（ 二） 对单

42、一客户融券业务规模不得超过净资本的 5%;（三）接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的 20%。前款所称融资业务规模，是指对客户融出资金的本金合计 ;融券业务规模，是指对客户融出证券在融 出日的市值合计。第二十四条 证券公司可以结合自身实际情况，在不低于中国证监会规定标准的基础上，确定相应的 风险控制指标标准。第二十五条 中国证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险 控制指标，其预警标准是规定标准的 120%对; 于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警 标准是规定标准的 80%。第四章编制和披露第二十六条 设有子公司的证券公司应当以母公司数据为基

43、础，编制净资本计算表、风险资本准备计 算表和风险控制指标监管报表。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司以合并数据为基础编制净资本计算表、风 险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。第二十七条 证券公司的董事、高级管理人员应当对公司半年度、年度净资本计算表、风险资本准备 计算表和风险控制指标监管报表签署确认意见。证券公司经营管理的主要负责人、财务负责人应当对公司月度净资本计算表、风险资本准备计算表和 风险控制指标监管报表签署确认意见。在证券公司净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表上签字的人员，应当保证净 资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表真实、

44、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述和重大遗漏; 对净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表内容持有异议 的，应当在报表上注明自己的意见和理由。第二十八条 证券公司应当至少每半年经主要负责人签署确认后，向公司全体董事书面报告一次公司 净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况;证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司 全体股东书面报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，并至少获得主要股东的签 收确认证明文件。净资本指标与上月相比发生30%以上变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5个工作日内向公司全体董事书面报告， 10个工作日内向公司全体股东书面报告。第二

45、十九条 证券公司应当在每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度净 资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。派出机构可以根据监管需要，要求辖区内单个、部分或者全部证券公司在一定阶段内按周或者按日编 制并报送净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。第三十条 证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比变化超过 20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。第三十一条 证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该 情形发生之日起3个、 1个工作日内，向中国证监会及其

46、派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因 以及解决问题的具体措施和期限。第五章 监管措施第三十二条 证券公司的财务会计报告、净资本计算表、风险资本准备计算表、风险控制指标监管报 表被注册会计师出具了保留意见或者带有说明段无保留意见的，证券公司应当就涉及事项进行专项说 明。涉及事项不属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机 构可以要求证券公司说明该事项对公司净资本等风险控制指标的影响。涉及事项属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构 可以要求证券公司限期纠正、重新编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报

47、表 ; 证券公司未限期纠正的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准 。第三十三条 证券公司的财务会计报告、净资本计算表、风险资本准备计算表、风险控制指标监管报 表被注册会计师出具了无法表示意见或者否定意见的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等 风险控制指标低于规定标准。第三十四条 证券公司净资本或者其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其 采取下列措施:（一）向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施;（ 二） 要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平;（三）要求公司进行重大业务决策时，至少提前 5

48、个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状 况和净资本等风险控制指标的影响;（四）要求公司合规部门增加对风险控制指标的检查频率，并提交有关风险控制指标水平的报告。 第三十五条证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期 改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过 20个工作日;证券公司未按时报送整改 计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施:（一）停止批准新业务;（ 二） 停止批准增设、收购营业性分支机构;（三）限制分配红利;（四）限制转让财产或在财产上设定其他权利。第三十六条

49、 证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构 应当自验收完毕之日起3个工作日内解除对其采取的有关措施。第三十七条 证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其 采取下列措施:（一）限制业务活动;（ 二） 责令暂停部分业务;（ 三） 限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利;（四）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利;（五）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利;（ 六） 认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选。第三十八条 证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运

50、行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。第三十九条 证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证 监会可以区别情形，对其采取下列措施:（ 一） 责令停业整顿;（ 二） 指定其他机构托管、接管;（三）撤销经营证券业务许可;（四）撤销。第六章附则第四十条本办法下列用语的含义：（一）风险资本准备: 证券公司开展各项业务、设立分支机构等存在可能导致净资本损失的风险，应当 按一定标准计算风险资本准备并与净资本建立对应关系，确保各项风险资本准备有对应的净资本支撑 。（二）敏感性分析: 指在保持其他条件不变的前提下，研究单个或者多个因素的变化对净资本等风险控 制指标可能产生的

51、影响，并判断是否会导致净资本等风险控制指标不符合预警标准或规定标准。（三）负债: 指对外负债，不含代理买卖证券款。（四）资产: 指自有资产，不含客户资产。（五）或有负债: 指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或者不 发生予以证实; 或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企 业或该义务的金额不能可靠计量。（六）权益类证券: 指股票和主要以股票为投资对象的证券类金融产品，包括股票、股票基金以及中国 证监会规定的其他证券。（七）固定收益类证券: 指债券和主要以债券为投资对象的证券类金融产品，包括债券、债券基金以及 中国证监会规定的其他

52、证券。（八）存出保证金: 指证券公司因办理业务需要存出或交纳的各种保证金款项。（九）重大业务:指经过测算，可能导致净资本或其他风险控制指标发生 10%以上变化的业务。第四一条 本办法自2006年11月1日起施行。（2008年9月1日国家工商行政管理总局以国家工商行政管理总局令第32号公布 自2008年 10月 1日起施 行）第一条 为规范股权出质登记行为，根据中华人民共和国物权法等法律的规定，制定本办法。 第二条 以持有的有限责任公司和股份有限公司股权出质，办理出质登记的，适用本办法。已在证券 登记结算机构登记的股份有限公司的股权除外。第三条负责出质股权所在公司登记的工商行政管理机关是股权出质

53、登记机关（以下简称登记机关 ）。各级工商行政管理机关的企业登记机构是股权出质登记机构。第四条股权出质登记事项包括：（一）出质人和质权人的姓名或名称;（二）出质股权所在公司的名称;（三）出质股权的数额。第五条 申请出质登记的股权应当是依法可以转让和出质的股权。对于已经被人民法院冻结的股权 ，在解除冻结之前，不得申请办理股权出质登记。以外商投资的公司的股权出质的，应当经原公司设 立审批机关批准后方可办理出质登记。第六条 申请股权出质设立登记、变更登记和注销登记，应当由出质人和质权人共同提出。申请股权 出质撤销登记，可以由出质人或者质权人单方提出。申请人应当对申请材料的真实性、质权合同的合法性有效性

54、、出质股权权能的完整性承担法律责任。 第七条 申请股权出质设立登记，应当提交下列材料：（一）申请人签字或者盖章的股权出质设立登记申请书;（二）记载有出质人姓名 （ 名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公 司股票复印件（均需加盖公司印章）;（ 三 ） 质权合同;（四）出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件 （ 出质人、质权人属于自然人的由本 人签名，属于法人的加盖法人印章，下同 ）;（ 五 ） 国家工商行政管理总局要求提交的其他材料。 指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。 第八条 出质股权数额变更，以及出质

55、人、质权人姓名 （名称）或者出质股权所在公司名称更改的，应 当申请办理变更登记。第九条 申请股权出质变更登记，应当提交下列材料：（一）申请人签字或者盖章的股权出质变更登记申请书;（二）有关登记事项变更的证明文件。属于出质股权数额变更的，提交质权合同修正案或者补充合同 ;属于出质人、质权人姓名 （ 名称）或者出质股权所在公司名称更改的，提交姓名或者名称更改的证明 文件和更改后的主体资格证明或者自然人身份证明复印件;（三）国家工商行政管理总局要求提交的其他材料。 指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。 第十条 出现主债权消灭、质权实现、质权人放弃质权或

56、法律规定的其他情形导致质权消灭的，应当 申请办理注销登记。第十一条 申请股权出质注销登记，应当提交申请人签字或者盖章的股权出质注销登记申请书。 指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。 第十二条 质权合同被依法确认无效或者被撤销的，应当申请办理撤销登记。第十三条申请股权出质撤销登记，应当提交下列材料：（一）申请人签字或者盖章的股权出质撤销登记申请书;（二）质权合同被依法确认无效或者被撤销的法律文件; 指定代表或者委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者委托代理人的证明。第十四条登记机关对登记申请应当当场办理登记手续并发给登记通知书。通知书加盖登

57、记机关的股 权出质登记专用章。对于不属于股权出质登记范围或者不属于本机关登记管辖范围以及不符合本办法规定的，登记机关应 当当场告知申请人，并退回申请材料。第十五条 登记机关应当根据申请将股权出质登记事项完整、准确地记载于股权出质登记簿，并依法 公开，供社会公众查阅、复制。因自身原因导致股权出质登记事项记载错误的，登记机关应当及时予以更正。第十六条 股权出质登记的有关文书和登记簿格式文本，由国家工商行政管理总局统一制定。 第十七条 本办法自2008年10月1日起施行。（2008年10月9日中国证券监督管理委员会以中国证券监督管理委员会令第57号公布 自2008年 10月 9日起施行）上市公司现金分红是实现投资者投资回报的重要形式，对于培育资本市场长期投资理念，增强资本市 场的吸引力和活力，具有十分重要的作用。为了引导和规范上市公司现金分红，现就有关事项决定如 下:一、在上市公司章程指引 （2006年修订）第一百五十五条增加一款，作为第