0001存量信托资产管理操作指引

1、存量信托资产管理操作指引前言：贷后管理报告分为管理报告和工作底稿两部分，管理报告体现的是检查结论，工作底稿记录的是检查过程。工作底稿应写明检查人员（不得低于两人）、检查时间、检查期限、检查内容和检查结论，工作底稿须经融资人盖章确认、主管领导审核签字后存档。管理报告是在工作底稿的基础形成的，应按公司统一模板对委托人披露。贷后管理应以信托合同履行情况为重点，对于贷后检查中发现的问题在报告结论中应予以明确提示，并进行风险评估。本管理操作指引应用于集合类信托计划，单一、通道类、自营等项目参照执行。本指引由资产管理部制定，自2014年1月1日公布。具体内容参照以下提示：第一部分、借款人管理对借款人管理的

2、重点内容主要包括：经营风险、管理状况、财务状况、行业风险和银行往来。公司业务人员通过定期或不定期调查借款人、市场、行业、宏观政策等内容，及时对借款人生产经营、内部管理和财务状况等情况进行全面分析、评估。公司业务人员应加大现场检查力度，以获取第一手资料。关注内容和风险点包括但不限于以下阐述内容。一、经营风险公司业务人员要培养良好的观察能力，力求对借款人进行全面、广泛的了解。一方面，要注意借款人在日常商务活动中是否出现不诚信行为，是否出现隐瞒经营情况及其他异常情况；另一方面，评估和监控借款人风险和预警信息，对异常情况一定要进行调查和分析，找出问题根源。重点关注内容： 一、借款人经营活动是否取得经营

3、所必备的各种证件并关注有无变化；二、经营活动有无停止或生产是否出现停产、半停产等显著变化；三、借款人是否出现兼并、收购、分立、重组等重大体制改革，股东结构发生实质性不利变化，可能影响到贷款安全；四、是否未按合同约定将获得的贷款资金用于约定用途，是否存在资金挪用及民间借贷问题；五、借款人是否涉及偷、逃、骗税等违法经营行为，或重大金额违约等诉讼和仲裁案件，或结算账户被海关、法院、税务等执法部门查封；六、是否因遭受重大灾害等原因不能获得赔偿而导致重大损失；二、管理状况管理状况调查是对借款人整体经营情况,尤其是对不利情况的调查，其特点是对“人及其行为”的调查。经营者本人、董事会成员和公司员工是最了解企

4、业内部情况的人员，企业决策人的行为和经营观念的变化直接影响公司经营，从而直接关系到贷款的安全。公司业务人员应从管理水平、管理架构、人员变化、员工士气以及企业内部人员道德观念的变化等方面判断借款人经营管理状况变化。重点关注内容： 一、借款人是否发生重要人事变动，如高级管理人员或董事会成员变动，最主要领导者行为发生变化，患病或死亡，或陷于诉讼纠纷，无法正常履行职责；二、借款人的主要股东、关联企业或母子公司等是否发生重大不利变化；三、借款人是否有抽逃资金的现象；四、企业经营战略是否发生较大变化；三、财务状况财务状况变化是企业还款能力变化的直接表现。公司业务人员应定期收集反映真实财务信息的企业财务报表

5、，关注并分析异常的财务变动和不合理的财务数据，特别应关注现金流分析；加强企业财务数据的纵横向、数据间的比较，防止企业更改财务数据，保证财务数据的真实性；关注并分析审计报告中的审计意见、财务报表和报表附注。当财务指标出现较大变化时，加强对相关数据真实性和合理性的分析。借款人提供的财务报表应包含资产负债表、损益表和现金流量表。报表如为复印件，则需加盖公章；报表如经会计师事务所审计，须有完整的审计报告（包括附注说明）。重点关注内容：一、客户关键财务指标是否发生重大不利变化，包括盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长状况等指标恶化，大部分低于行业平均值（参考国务院国资委统计评价局企业绩效评价标准值）；

6、二、经营活动净现金流是否同比大幅减少（剔除季节因素的影响），且预计年末不会有较大改观；三、资产负债率是否大幅提高,短期贷款支付长期债务；四、企业是否出现销售额下降，成本提高，管理费用大幅上升，收益减少，经营亏损等现象；五、是否不能及时报送财务报表，或财务报表有造假现象；六、客户财务信息质量是否存在明显问题，包括财务报表数据勾稽关系不正确、数据不真实等，且金额较大； 七、是否存在短期负债和长期负债不匹配； 八、是否存在应收账款激增，账龄增长；九、流动资产占总资产比重是否下降；十、是否存在金额较大或前后变化较大的资产、负债科目；十一、企业是否未实现预定的赢利目标；四、行业风险行业风险指因经济周期、

7、技术变革、政策和市场变化而产生的风险，主要来源于技术进步和制度变革。随着技术进步的加快，行业风险不断加大，一些高科技产业和大型项目，往往出现建设还未完成，技术已被淘汰的情况。公司业务人员应加强行业信息的收集与管理，准确判断借款人在同行业中的地位及发展变化趋势。在贷款投入高风险行业或夕阳产业时应特别谨慎。行业风险重点关注内容：一、政府对所属行业是否进行严格限制；二、国际经济、金融形势发生重大变化，或发生突发事件，对部分行业、客户是否产生直接或间接重大影响；三、行业整体衰退、属于新兴行业或出现重大的技术变革，是否影响到行业的产品和生产技术的改变；四、是否受国家产业布局、财政、金融、税收、环保等宏观

8、政策调整影响，出现经营成本上升等明显风险特征；五、是否受成本（包括原材料、劳动力、环保、能源等）波动影响，行业风险凸显；五、银行往来与银行的资金往来直接反映了借款人的交易情况，也关系到银行的利益。公司业务人员应通过了解借款人与银行的资金往来情况，核查借款人银行对账单，分析借款人最近经营情况，对异常划款行为进行调查分析。重点关注内容：一、客户在我公司及他行授信是否出现贷款逾期、不能按时偿还利息等情况； 二、是否存在还款来源没有落实或还款资金为非销售回款；三、借款人是否在其他金融机构贷款余额大幅减少或授信政策调整；四、是否存在有违约历史记录；五、是否以我公司贷款偿还其他银行债务；第二部分、担保管理

9、担保管理以保障我公司债权为目的，对保证人保证能力变化、抵（质）押物状态和品质变化进行跟踪管理、分析，判断对贷款安全性的影响，并采取相应措施，保障第二还款来源的有效性。一、保证管理保证担保须遵循我公司保证管理有关规定。保证可分为一般责任保证和连带责任保证。除有特殊约定外，公司业务人员应要求保证人承担连带责任保证。公司业务人员应确保在保证期间内向保证人主张权利。根据担保法的规定，未与保证人约定保证期间的，应在债务履行期届满之日起6个月内要求保证人承担保证责任。连带责任保证诉讼时效自保证期间届满前债权人要求保证人承担保证责任之日起算，诉讼时效期间为两年。当借款人出现贷款逾期时，公司业务人员必须在贷款

10、逾期后10个工作日内向保证人发送履行担保责任通知书进行书面确认。如贷款为分期逐笔到期，则公司业务人员应逐笔进行书面确认，逐笔保证两年的诉讼时效。公司业务人员应密切关注保证人经营管理状况，及时获取保证人财务报表及财务信息，随时掌握保证人最新或有负债、保证意愿、保证能力等情况，特别应关注借款人、保证人、关联公司之间是否存在相互担保或连环担保关系。对保证人的贷后管理参照借款人管理内容。（一）保证人资格实地赴工商、税务等职能部门核实保证人的执业资格、缴税情况及经营情况。了解保证人资格的变化，避免出现保证资格丧失。（二）保证人能力通过具有公信度的机构或传媒及时获得保证人经营业绩和信用状况等重要信息，了解

11、保证人“全部对外担保总额、担保贷款的资产质量、对外赔付、保证金账户情况等”和“职业、收入、债务及财产转移情况等”；了解保证人保证实力的变化。如保证人合并、破产或分立，须及时采取措施，主张债权或要求借款人重新提供足额担保。（三）保证人保证意愿通过日常管理和定期现场检查，掌握保证人承担保证责任的主观意愿是否发生改变、是否有更改保证的倾向；二、抵（质）押管理公司业务人员对抵（质）押的管理主要是在贷款期内密切关注抵（质）押物的形态、品质、法律效力和权属的变化，对抵（质）押物进行管理控制，掌握抵（质）押物的有效登记情况，确认抵（质）押人的担保意愿，对危及担保效力的变化采取有效措施。（一）、抵（质）押方式

12、抵（质）押担保包括抵押担保和质押担保。（一）抵押担保抵押担保指借款人或第三人在不转移财产占有的情况下，将财产作为债权的担保方式。银行持有抵押财产的担保权益，当借款人不履行借款合同时，银行有权向法院申请以该财产折价或者拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。以财产做抵押时，应核实抵押品的真实产权，并在相关部门办理登记。原则上，应要求借款人办妥相关财产保险并将其在保险单项下因保险事件发生而享有的保险金请求权转让给我公司。抵押物的变现能力会直接影响到贷款本息的偿还。我公司可要求偿还能力较差的借款人提供存款等变现能力较强的押品。（二）质押担保质押担保指借款人或第三人（出质人）与贷款人（质权人）签订质押合同，将

13、其动产移交贷款人占有，或者将依法可以质押的权利的相应凭证交付贷款人，并办理相关质押登记手续的担保方式。（二）、现场调查公司业务人员采用现场检查方式对抵（质）押物进行现场检查，对借款人借款合同项下全部抵（质）押物的所有权属、保险有效性和品质状态等要素进行现场检查。对抵（质）押物形态、品质、法律效力和权属出现变化的，应及时进行动态调整，及时更换或追加担保。对抵（质）押的检查包括以下方面：（一）抵(质)押人检查抵（质）押人的营业执照，对抵（质）押人的执业资格进行定期核实。随时关注抵（质）押人的担保意愿变化。（二）抵（质）押物公司业务人员应对抵（质）押物的风险点加以识别和判断。抵（质）押物的管理从以下

14、方面进行：1、抵（质）押物权属 贷后管理过程中应向押品登记机构定期核实抵（质）押情况，避免重复抵（质）押或在没有登记资格的机构办理抵（质）押登记。公司业务人员还应严密监视抵（质）押物的占用情况，确保对权利证书的实际控制，确保贷款人抵（质）押权的实现。在我公司抵押权成立之前抵押物已经出租的情况，公司业务人员要关注租约是否到期终止，以保障债权的顺利实现。2、检查抵（质）押人办理押品财产保险的有效性。对审批要求提供押品保险的，公司业务人员应确认如下保险内容：保险投保金额应有效覆盖我公司相应债权，保险期间必须长于借款合同期限（或及时续保），保险权益转让给贷款人且贷款人享有第一顺位保险金请求权。3、检查

15、保管措施是否能够保障抵（质）押物的品质。公司业务人员须检查抵（质）押物的状态、完好程度、经济寿命及安全和完整性，并根据抵（质）押物性质及风险程度的不同，确定所适用的保管措施，实施区别监控。股票/股权等特殊质物，公司业务人员需随时关注股票公司的经营动态、股票及股票市场的整体走势，以规避质权风险。4、关注抵（质）押物的价值变化。公司业务人员应密切关注抵（质）押物的价值变动趋势，如抵（质）押物价值确实无法满足担保债权的需要时，应及时采取必要措施责成借款人追加担保或提前行使抵（质）押权。（三）、权属证书管理押品权属证书主要指抵（质）押契证、有价证券、押品契证资料收据及其他能够证明我公司拥有合法抵（质）

16、押权利的有关权属证书及书面凭证。信托资产管理部押品权属证书管理采取 “业务、实物”相分离、集中统一管理的原则，实行有效的监督和制约。押品权属证书由档案保管员管理，实行按时交接，定期核对的管理模式。押品权属证书作为一级授信档案文件，是确保授信安全的重要物权凭证，在存放保管时视同现金管理，存放于保险柜，并且由双人经办管理，即一人管理保险柜钥匙，一人管理保险柜密码。在授信结清前，原则上不得借阅。第三部分、贷款管理贷款管理是贷后管理的重要部分，贷款按照固定资产贷款、流动资金贷款分类，分别规定贷后管理的要点；一、固定资产贷款公司业务人员对固定资产贷款贷后管理应遵守银监会“三个办法一个指引”及我公司相关规

17、定要求，重点从项目分阶段管理、资金流向监控、自筹资金管理各方面进行。（一）、项目分阶段管理 在项目管理三个阶段,公司业务人员要确保贷款与项目资本金按期足额到位,并与贷款配套使用。（一）项目建设阶段 1、资料审核：公司业务人员应对借款人所提供项目资料进行审核，资料内容包括但不限于：建设工程用款计划；施工工程月进度计划；经施工单位和监理单位签字的已完工程月进度报表；已完工程实际投资表。如不能提供以上资料，应提供证实工程进度情况的其他材料。2、现场调查：公司业务人员在审核项目材料的基础上实施现场调查。现场调查主要内容为:考察工程建设施工的实际进展是否与借款人和监理单位提供的报表一致。关注超支、延期完

18、工或无法达到建设要求等问题。（二）项目竣工验收、投产阶段1、竣工验收阶段公司业务人员应及时取得项目的竣工验收报告。公司业务人员应密切关注借款人投资缺口的解决方案或结余资金使用途径，防止资金挪用。对于已投入使用但未办理竣工验收手续的项目，需要对相关原因深入分析，关注是否对偿还贷款产生不利影响。2、投产阶段公司业务人员应关注项目设备的实际生产能力是否达到预期要求。（三）达产期管理项目贷款进入投产期后，公司业务人员应加强借款人生产经营、内部管理、市场拓展等情况的监控；对生产规模、销售状况等因素与预期的敏感性分析相比较，判断借款人的收益与预期评估值是否存在较大差异；关注借款人销售网络和销售客户群的建立

19、，判断是否能取得预期收入和现金流。（二）、资金流向监控借款人自主支付项下，公司业务人员应要求借款人定期汇总资金支付情况，对客户账户资金支付情况进行事后分析，通过账户分析、凭证查验、现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途；公司业务人员应根据固定资产投资项目的达产情况，结合其财务状况对项目的收入现金流以及借款人的整体现金流进行动态分析和监控。合同约定借款人应开立还款准备金专用账户的，公司业务人员应对该账户进行监测。信托项目到期日前，按二个月、一个月、15天、7天和3天频率分别提示融资方落实还款资金。（三）、自筹资金管理对于项目资本金需一次性到位的，公司业务人员应重点关注资金是否足额到位、有无验资报告；对于项目资本金按规定可分批到位的，公司业务