合力泰科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告

1、合力泰科技股份有限公司2018年度财务报表分析报告本报告以合力泰 2016-2018 年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement

2、and owner's equity statementFinancial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.1 财务报表数据1.1 资产负债表11.2 利润表41.3 现金流量表51.4 所有者权益变动表62 会计报表分析2.1 资产负债表分析 82.1.1 水平趋势分析 82.1.2 垂直结构分析132.2 利润表分析182.2.1 水平趋势分析 182.2.2 垂直结构分析202.3 现金流量表分析 232.3.1 水平趋势分析 232.3.2 垂直结构分析252.4 所有者

3、权益变动表分析 272.4.1 水平趋势分析272.4.2 垂直结构分析273 财务指标分析3.1 偿债能力分析293.1.1 短期偿债能力分析293.1.2 长期偿债能力分析 313.2 营运能力分析343.2.1 流动资产周转分析343.2.2 固定资产周转分析363.2.3 总资产周转分析373.3 盈利能力分析373.3.1 资产经营盈利能力分析.373.3.2 资本经营盈利能力分析.383.3.3 商品经营盈利能力分析.403.3.4 盈利质量分析 463.4 发展能力分析473.4.1 资产资本成长分析473.4.2 营业收益成长分析483.4.3 每股净资产分析 494 杜邦分析

4、4.1 杜邦分析表504.2 杜邦分析图505 数据来源及计算说明5.1 数据来源525.2 计算说明52合力泰科技股份有限公司 2018年度财务报表分析报告1财务报表数据1.1 资产负债表表格1 2016-2018年度 资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年货币资金432,394.29358,409.71245,182.85应收票据56,975.05144,872.5680,676.19应收账款297,508.25433,465.92778,849.64预付款项31,690.7260,613.9163

5、,891.29其他应收款5,356.7521,804.9212,484.05存货278,474.92276,286.18463,339.76一年内到期的非流动资产3,713.545,675.360.00其他流动资产40,045.6835,297.4276,550.84流动资产合计1,146,159.191,336,425.981,720,974.61可供出售金融资产0.001,938.401,938.40长期应收款7,965.2613,957.3619,936.66长期股权投资1,623.0835,866.5934,048.90投资性房地产137.98134.041,547.95固定资产214

6、,632.69300,451.68433,917.57在建工程64,841.37148,638.41182,691.03工程物资142.1620.090.0027,411.3528,579.4536,761.99开发支出0.005,568.779,930.94商誉221,286.31228,360.94226,762.28长期待摊费用10,618.4114,207.4552,973.95递延所得税资产4,799.7310,289.1012,774.76其他非流动资产0.000.009,083.17非流动资产合计553,458.36788,012.281,022,367.62资产总计1,699,

7、617.552,124,438.262,743,342.23短期借款187,914.13356,960.61555,120.38应付票据94,152.48171,732.60648,011.88应付账款244,831.71273,721.330.00预收款项12,531.677,675.736,521.94应付职，薪酬19,694.2016,205.9924,494.84应交税费15,069.8018,576.9520,755.74应付利息354.41818.130.00其他应付款20,933.0511,266.968,311.25一年内到期的非流动负债36,379.8159,591.0316

8、3,701.62流动负债合计631,861.25916,549.351,426,917.67长期借款52,549.2044,019.22106,516.00应付债券79,397.2279,603.890.00长期应付款27,191.5648,068.3666,887.17长期负债合计159,137.98171,691.47173,403.17递延所得税负债3,770.533,414.213,056.07递延收益-非流动负债5,344.4827,318.8819,762.92非流动负债合计168,252.99202,424.56196,222.16负债合计800,114.251,118,973.

9、911,623,139.83实收资本（或股本）156,415.53312,831.07311,641.62资本公积604,302.71447,887.18445,481.03盈余公积11,045.4317,996.2726,311.84未分配利润127,175.89225,034.49340,667.57专项储备59.0363.0019.64其他综合收益178.36706.38502.40归属于母公司所有者权益合计899,176.951,004,518.391,124,624.10少数股东权益326.35945.96-4,421.70所有者权益合计899,503.311,005,464.351

10、,120,202.40负债与所有者权益总计1,699,617.552,124,438.262,743,342.23合力泰科技股份有限公司，简称合力泰，所属的行业是光电子器件，公司总部位于山东省。2018年，合力泰的资产总计是 2,743,342.23万元，负债合计是1,623,139.83万元，所 有者权益合计是1,120,202.40万元。68资产构成负债 所有者权益从资产的角度看合力泰的资产负债表,2016-2018年最近三年的资产总计分别是1,699,617.55 万元、2,124,438.26 万元、2,743,342.23 万元，其中，2018年的流动资产合 计为1,720,974.

11、61万元，包括245,182.85万元的货币资金和463,339.76万元的存货；非流 动资产合计为1,022,367.62万元，其中的固定资产占到了 433,917.57万元。资产总额变动趋势3,000,000.002,500,000.002,000,000.001,500,000.001,000,000.00500,000.000.00 2016 年2017 年2018 年负债方面，合力泰最近三年的负债总额分别是800,114.25万元、1,118,973.91万元、1,623,139.83 万元，其中， 2018年的流动负债是 1,426,917.67 万元，非流动 负债是 196,22

12、2.16 万元。所有者权益方面，2016-2018年合力泰的所有者权益总额分别为899,503.31万元、1,005,464.35 万元、1,120,202.40 万元，2018 年的股本为 311,641.62 万元。1.2 利润表表格2 2016-2018 年度利润表Table 2 Income Sheets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年营业总收入1,184,484.781,511,091.061,690,435.33营业收入1,184,484.781,511,091.061,690,435.33营业总成本1,097,298.021,406,3

13、81.411,586,785.75宫业成本983,917.021,252,268.231,365,039.89营业税金及附加5,305.267,122.486,938.85销售费用10,425.8714,486.1916,373.63管理费用69,888.9595,165.71127,505.16财务费用18,239.7617,734.4345,570.02资产减值损失9,521.1819,604.3825,358.20投资收益124.61236.573,002.98其他业务利润0.0020,525.4643,458.38营业利润87,311.37125,471.67150,110.94营业外

14、收入15,307.1010,601.56822.90营业外支出3,766.91957.672,970.02利润总额98,851.56135,115.56147,963.81所得税费用11,546.6818,530.0717,495.25净利润87,304.87116,585.49130,468.57归属于母公司所有者的净利润87,379.46117,948.34135,836.23少数股东损益-74.58-1,362.85-5,367.66基本每股收益0.000.000.00稀释每股收益0.000.000.00其他综合收益（损失）190.21528.03-203.98综合收益总额87,495.

15、08117,113.51130,264.59归属于母公司所有者的综合收益87,569.67118,476.37135,632.25归属少数股东的综合收益-74.58-1,362.85-5,367.662016-2018 年合力泰的营业总收入分别为1,184,484.78 万元、1,511,091.06 万元、1,690,435.33 万元，营业 总成本 分别为1,097,298.02 万元、1,406,381.41 万元、1,586,785.75 万元，净利润分别为 87,304.87 万元、116,585.49 万元、130,468.57 万元。主要利润表项目营业总收入1,184,484.7

16、81,511,091.061,690,435.331营业总成本1,097,298.021,406,381.411,586,785.75净利润87,304.87116,585.49130,468.572018年，合力泰的营业收入和营业成本分别为 1,690,435.33 万元、1,365,039.89 万元, 销售费用、管理费用和财务费用分别为 16,373.63万元、127,505.16万元和45,570.02万元, 营业利润和利润总额分别为150,110.94万元、147,963.81万元。1.3 现金流量表表格3 2016-2018年度 现金流量表Table 3 Cash Flow She

17、ets for 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年销售商品、提供劳务收到的现金892,518.791,286,953.961,503,186.92收到的税费返还13,824.8412,952.5517,688.10收到的其他与经营活动有美的现金20,374.4734,893.9586,586.62购买商品、接受劳务支付的现金681,593.43961,861.431,279,238.83支付给职工以及为职工支付的现金121,039.63167,022.85228,330.33支付的各项税费43,133.2362,404.6855,478.01支付其他与经营活动有

18、美的现金57,962.9592,673.2080,552.21经营活动产生的现金流量22,988.8650,838.29-36,137.73收回投资收到的现金667.410.007,163.00取得投资收益收到的现金262.5924.710.00处置长期资产收回的现金337.5841.182,611.35收到的其他与投资活动有美的现金67,378.2855,705.00122,774.22购建长期资产支付的现金55,843.84222,558.07213,659.36投资支付的现金980.0030,705.452,455.00取得其他营业单位支付的现金1,883.5229,799.880.00

19、支付其他与投资活动有美的现金47,920.4046,100.00144,450.85投资活动产生的现金流量-35,957.23-273,392.50-228,016.63吸收投资收到的现金340,540.301,081.070.00吸收权益性投资收到的现金261,160.301,081.070.00其中:子公司吸收投资收到的现金175.001,081.070.00取得借款收到的现金277,217.78399,533.39756,988.33收到其他与筹资活动有美的现金86,199.2795,927.4768,136.29偿还债务支付的现金257,802.52274,512.85608,476.

20、79分配股利.利润或利息支付的现金11,831.2426,323.2838,159.40支付其他与筹资活动有美的现金100,922.5355,815.21100,626.08筹资活动产生的现金流量333,401.06139,890.5977,862.34汇率艾动对现金的影响789.71-3,023.58452.60现金及现金等价物净增加额321,222.40-85,687.20-185,839.42期初现金及现金等价物余额75,536.06396,758.47311,071.26期末现金及现金等价物余额396,758.47311,071.26125,231.852018年，合力泰的期末现金及现

21、金等价物余额为125,231.85万元，其中，经营活动产生的现金流量是-36,137.73万元，投资活动产生的现金流量是-228,016.63万元，筹资活动产生的现金流量是77,862.34万元现金及现金等价物余额趋势450,000.00400,000.00350,000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年1.4 所有者权益变动表表格4 2016-2018年度 所有者权益变动表Table 4 Changes in Owner's Equity Sheets

22、 For 2016-2018项目（万元）2016 年2017 年2018 年上期期末余额553,290.90899,503.311,005,464.35本期期初余额553,290.90899,503.311,005,464.35本期增减文动金额346,212.41105,961.05114,738.05综合收益总额87,495.08117,113.51130,264.59所有者投入和减少资本260,955.131,982.46-3,595.60所有者投入资本260,955.131,081.070.00和投资相关的其他项目0.00901.39-3,595.60利润分配-2,275.96-13,1

23、38.90-11,887.58对股东的分配-2,275.96-13,138.90-11,887.58专项储备38.153.98-43.36本期计提521.24563.53630.64本期使用483.09559.56674.00期末余额899,503.311,005,464.351,120,202.401,200,000.001,000,000.00800,000.00所有者权益期末余额变动趋势 1,120,202.40 1,005,464.35-899,503.31600,000.00400,000.00200,000.000.00 2016 年2017 年2018 年2会计报表分析2.1 资

24、产负债表分析2.1.1 水平趋势分析表格5 2018年度水平分析Table 5 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金358,409.71245,182.85-113,226.87-31.59%-5.33%应收票据144,872.5680,676.19-64,196.37-44.31%-3.02%应收账款433,465.92778,849.64345,383.7279.68%16.26%预付款项60,613.9163,891.293,277.385.41%0.15%其他应收款21,804.9212,484.05-

25、9,320.87-42.75%-0.44%存货276,286.18463,339.76187,053.5867.70%8.80%一年内到期的非流动资产5,675.360.00-5,675.36-100.00%-0.27%其他流动资产35,297.4276,550.8441,253.43116.87%1.94%流动资产合计1,336,425.981,720,974.61384,548.6328.77%18.10%可供出售金融资产1,938.401,938.400.000.00%0.00%长期应收款13,957.3619,936.665,979.3142.84%0.28%长期股权投资35,866.

26、5934,048.90-1,817.68-5.07%-0.09%投资性房地产134.041,547.951,413.911054.82%0.07%固定资产300,451.68433,917.57133,465.8944.42%6.28%在建工程148,638.41182,691.0334,052.6222.91%1.60%工程物资20.090.00-20.09-100.00%0.00%无形资产28,579.4536,761.998,182.5428.63%0.39%开发支出5,568.779,930.944,362.1878.33%0.21%商誉228,360.94226,762.28-1,5

27、98.66-0.70%-0.08%长期待摊费用14,207.4552,973.9538,766.50272.86%1.82%递延所得税资产10,289.1012,774.762,485.6524.16%0.12%其他非流动资产0.009,083.179,083.170.00%0.43%非流动资产合计788,012.281,022,367.62234,355.3429.74%11.03%资产总计2,124,438.262,743,342.23618,903.9729.13%29.13%短期借款356,960.61555,120.38198,159.7755.51%9.33%应付票据171,732

28、.60648,011.88476,279.28277.34%22.42%应付账款273,721.330.00-273,721.33-100.00%-12.88%预收款项7,675.736,521.94-1,153.79-15.03%-0.05%应付职工薪酬16,205.9924,494.848,288.8551.15%0.39%应交税费18,576.9520,755.742,178.7911.73%0.10%应付利息818.130.00-818.13-100.00%-0.04%其他应付款11,266.968,311.25-2,955.71-26.23%-0.14%一年内到期的非流动负债59,5

29、91.03163,701.62104,110.59174.71%4.90%流动负债合计916,549.351,426,917.67510,368.3255.68%24.02%长期借款44,019.22106,516.0062,496.78141.98%2.94%应付债券79,603.890.00-79,603.89-100.00%-3.75%长期应付款48,068.3666,887.1718,818.8139.15%0.89%长期负债合计171,691.47173,403.171,711.701.00%0.08%递延所得税负债3,414.213,056.07-358.15-10.49%-0.0

30、2%递延收益-非流动负债27,318.8819,762.92-7,555.96-27.66%-0.36%非流动负债合计202,424.56196,222.16-6,202.40-3.06%-0.29%负债合计1,118,973.911,623,139.83504,165.9245.06%23.73%实收资本（或股本）312,831.07311,641.62-1,189.45-0.38%-0.06%资本公积447,887.18445,481.03-2,406.15-0.54%-0.11%盈余公积17,996.2726,311.848,315.5746.21%0.39%未分配利润225,034.4

31、9340,667.57115,633.0851.38%5.44%专项储备63.0019.64-43.36-68.82%0.00%其他综合收益706.38502.40-203.98-28.88%-0.01%归属于母公司所有者权益合计1,004,518.391,124,624.10120,105.7111.96%5.65%少数股东权益945.96-4,421.70-5,367.66-567.43%-0.25%所有者权益合计1,005,464.351,120,202.40114,738.0511.41%5.40%负债与所有者权益总计2,124,438.262,743,342.23618,903.97

32、29.13%29.13%从资产的角度对合力泰的资产负债表进行水平分析，2018年的资产总计是2,743,342.23万元，相比 2017年变动了 618,903.97万元，变动了 29.13%,其中，流动资产合计为 1,720,974.61万元，相比2017年变动了 384,548.63 万元，变动了 28.77%。货币资金为 245,182.85 万元，相比2017 年 变动了-113,226.87 万元，变动了-31.59%,存货为 463,339.76万元，相比2017年变动了 187,053.58万元，变动了 67.70%;非流动资产合计 为1,022,367.62万元，相比2017年

33、变动了 234,355.34万元，变动了 29.74%,其中的固定 资产为433,917.57万元，相比2017年变动了 133,465.89万元，变动了 44.42%。流动资产变动趋势2,000,000.001,146,159.191,720,974.611,800,000.001,600,000.001,400,000.001,200,000.001,000,000.00800,000.00600,000.00400,000.00200,000.000.002016 年2017 年2018 年非流动资产变动趋势1,200,000.001,000,000.00800,000.00600,00

34、0.00400,000.00200,000.000.00 2016 年2017 年2018 年1,600,000.001,400,000.001,200,000.001,000,000.00800,000.00600,000.00400,000.00200,000.000.00流动负债变动趋势1,426,917.672016 年2017 年2018 年非流动负债变动趋势250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00 2016 年2017 年2018 年货币资金变动趋势500,000.00450,000.00400,000.00350,

35、000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年存货变动趋势500,000.00450,000.00400,000.00350,000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年固定资产变动趋势500,000.00450,000.00400,000.00350,000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.

36、00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年负债方面，合力泰 2018年的负债总额为 1,623,139.83万元，相比 2017年变动了 504,165.92万元，变动了 45.06% ,其中，流动负债是 1,426,917.67 万元，非流动负债是 196,222.16万元，相比2017年，分别变动了 510,368.32 万元和-6,202.40万元，变动比率 分另I是55.68%和-3.06% 。应付职工薪酬变动趋势30,000.0025,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年20

37、17 年2018 年应交税费变动趋势25,000.0020,000.0015,000.0010,000.005,000.000.002016 年2017 年2018 年负债总额变动趋势1,800,000.001,600,000.001,400,000.001,200,000.001,000,000.00800,000.00600,000.00400,000.00200,000.000.002016 年2017 年2018 年所有者权益变动趋势1,200,000.00 1,120,202.401,000,000.00 1,005,464.35 -899,503.31800,000.00 二600

38、,000.00400,000.00200,000.000.00 2016 年2017 年2018 年股本变动趋势350,000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.002016 年2017 年2018 年所有者权益方面，2018年合力泰的所有者权益总额为1,120,202.40万元，相比2017年 变动了 114,738.05万元，变动了 11.41% ;股本为311,641.62万元，相比2017年变动了- 1,189.45 万元，变动了 -0.38% o2.1.2 垂直结构分析表格6 2018年度垂直

39、分析Table 6 Vertical Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比货币资金16.878.94-7.93-47.02%应收票据6.822.94-3.88-56.88%应收账款20.4028.397.9939.14%预付款项2.852.33-0.52-18.37%其他应收款1.030.46-0.57-55.66%存货13.0116.893.8829.87%一年内到期的非流动资产0.270.00-0.27-100.00%其他流动资产1.662.791.1367.95%流动资产合计62.9162.73-0.17-0.28%可供出售金融资产0.090.

40、07-0.02-22.56%长期应收款0.660.730.0710.61%长期股权投资1.691.24-0.45-26.48%投资性房地产0.010.060.05794.29%固定资产14.1415.821.6711.84%在建工程7.006.66-0.34-4.82%工程物资0.000.000.00-100.00%1.351.34-0.01-0.39%开发支出0.260.360.1038.10%商誉10.758.27-2.48-23.10%长期待摊费用0.671.931.26188.74%递延所得税资产0.480.47-0.02-3.85%其他非流动资产0.000.330.330.00%非流

41、动资产合计37.0937.270.170.47%资产总计100.00100.000.000.00%短期借款16.8020.243.4320.43%应付票据8.0823.6215.54192.21%应付账款12.880.00-12.88-100.00%预收款项0.360.24-0.12-34.20%应付职，薪酬0.760.890.1317.05%应交税费0.870.76-0.12-13.48%应付利息0.040.00-0.04-100.00%其他应付款0.530.30-0.23-42.88%一年内到期的非流动负债2.815.973.16112.73%流动负债合计43.1452.018.8720.

42、56%长期借款2.073.881.8187.39%应付债券3.750.00-3.75-100.00%长期应付款2.262.440.187.76%长期负债合计8.086.32-1.76-21.79%递延所得税负债0.160.11-0.05-30.68%递延收益-非流动负债1.290.72-0.57-43.98%非流动负债合计9.537.15-2.38-24.93%负债合计52.6759.176.4912.33%实收资本（或股本）14.7311.36-3.37-22.85%资本公积21.0816.24-4.84-22.98%盈余公积0.850.960.1113.22%未分配利润10.5912.42

43、1.8317.23%专项储备0.000.000.00-75.86%其他综合收益0.030.02-0.01-44.92%归属于母公司所有者权益合计47.2840.99-6.29-13.30%少数股东权益0.04-0.16-0.21-461.98%所有者权益合计47.3340.83-6.49-13.72%负债与所有者权益总计100.00100.000.000.00%负债占总资产比重2016 年2017 年2018 年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%流动负债占总资产比重2016 年2017 年2018 年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%

44、0%非流动负债占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年所有者权益占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年非流动资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年2017 年2018 年货币资金占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2016 年20

45、17 年2018 年2016 年2017 年2018 年固定资产占总资产比重100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%从资产的来源看，2018年度，合力泰的负债占总资产的比重为45.06% ,所有者权益占总资产的比重为11.41% ,其中，流动负债占据了 55.68% ,非流动负债占据了 -3.06%从资产的构成看，2018年度，合力泰的流动资产占总资产的比重为28.77% ,其中，货币资金占据了 -31.59%,非流动资产占总资产的比重为29.74%,其中，固定资产占据了 44.42%2.2 利润表分析2.2.1 水平趋势分析表格7 2018年度水平分析Table 7

46、 Horizontal Analysis In 2018项目（万元）2017 年2018 年变动额变动比影响总收入营业总收入1,511,091.061,690,435.33179,344.2711.87%11.87%营业收入1,511,091.061,690,435.33179,344.2711.87%11.87%营业总成本1,406,381.411,586,785.75180,404.3412.83%11.94%营业成本1,252,268.231,365,039.89112,771.669.01%7.46%营业税金及附加7,122.486,938.85-183.63-2.58%-0.01%销

47、售费用14,486.1916,373.631,887.4413.03%0.12%管理费用95,165.71127,505.1632,339.4533.98%2.14%财务费用17,734.4345,570.0227,835.59156.96%1.84%资产减值损失19,604.3825,358.205,753.8229.35%0.38%投资收益236.573,002.982,766.411169.36%0.18%其他业务利润20,525.4643,458.3822,932.92111.73%1.52%营业利润125,471.67150,110.9424,639.2619.64%1.63%营业外收入10,601.56822.90-9,778.66-92.24%-0.65%营业外支出957.672,970.022,012.35210.13