规范我国民间金融发展的几点思考

1、规范我国民间金融发展的几点思考     摘 要： 民间金融在我国的存在有其客观必然性，已成为我国经济发展中的不容忽视的力量，同时也出现了许多问题。民间金融的发展事关国家经济、金融和社会的稳定大局。规范我国民间金融的发展是最终趋势，这不仅有利于民间金融组织提升信誉度、规范经营、降低交易成本和违约风险，而且有利于政府进行风险预警，适当控制由此可能引发的金融动荡。可以把民间金融规范发展成为正规金融的有益补充，共同促进我国金融市场的发展。 关键词： 民间金融； 规范化； 金融监管； 风险； 投机； 金融环境； 金融制度 中图分类号： F830文献标识码： A 文

2、章编号： 1009-8631（2012）03-0019-02 一、引言 改革开放三十多年来，我国已经建立起了较为规范和完备的正规金融体系，成为金融服务中的主流力量。由于国家对金融的管理主要依靠行政性调控，导致我国的正规金融不能完全满足经济发展对资金的需要，在服务对象、信贷资金投放、金融产品供求上都存在很大的缺口。民间金融由此应运而生并当然地承担起责任，为被排斥在信贷计划外的有合理资金需求的行业提供资金服务，助其解决融资难问题。民间金融自身的优势使其能在较小的范围内综合地对投资项目的风险和潜在的发展能力做出权衡，凭借较强的市场拓展能力为农村和中小城市保留一部分必要的发展资金，为金融资源在小范围内

3、的优化配置提供了可能性，成为我国经济发展中的不可小觑的力量，但其负面效应和问题也不断暴露出来。民间金融的发展事关国家经济、金融和社会的稳定大局，如何规范民间金融市场，引导民间资本进入合规发展的渠道，与正规金融和谐共生，充分发挥民间金融在经济中的积极作用，成为了理论研究和改革实践中的热点和难点问题。 二、我国民间金融发展中的主要问题 民间金融，指那些为中小企业和微型客户服务的、没有获得监管部门正式注册认可、但从事正当金融借贷服务的非正规金融机构1，它是在解决一定地区内的经济主体对生产和生活的资金需要而自发形成的一种“内生金融”2。民间金融顺应了市场经济发展的客观需要，但也存在一些问题。 （一）民

4、间金融的资金流向在一定程度上影响了政府的宏观调控 受民间金融的自发性、盲目性、逐利性以及民间融资主体生产经营和管理素质所限，民间金融中大部分资金流向了钢铁、水泥、房地产目标，其中有不少属于高耗能、高污染和技术水平低的行业和项目，是政府重点调控的对象。由于民间金融的存在和无序发展，直接影响了政府收缩过热行业信贷的政策。此外，民间金融以高利率手段吸引资金，使得银行存款被大量分流而循环于体制之外，干扰了我国财政政策和货币政策的贯彻执行，影响了政府对货币金融市场的宏观调控目标的达成。 （二）民间金融风险较高 民间金融大多是民资、民营、民管，很多机构经营规模小、范围狭窄、缺乏国家后备保障，自我抵御风险能

5、力低，一旦发生风险损失则会面临经营困难，遭遇挤兑风险的几率要比正规金融高得多。 （三）民间金融的短期性和投机性易诱使违法乱纪行为 民间金融一般处于地下状态，分布分散，规模大小相差大，各自为政，独自经营，缺乏统一的协调和管理，投资上也存在着盲目性，这些都加大了国家金融监管部门的工作难度，增加了监管成本，监管效果却不甚理想。一些投机者利用民间金融的漏洞进行投机，甚至为了获得短期利益不惜违法乱纪，危害投资者利益和金融秩序。 三、规范我国民间金融发展的几点思考 从世界经验来看，逐步走向规范化是民间金融发展的最终趋势。民间金融的规范化和合法化，不仅有利于民间金融组织提升信誉度和规范经营，降低交易成本和违

6、约风险，而且有利于政府进行风险预警，适当控制由此可能引发的金融动荡。同时，民间金融健康发展，可以成为正规金融的有益补充，共同促进我国金融市场的发展。对此，从以下几个方面进行探讨。 （一）法律规范方面 大多数民间金融游离于现行金融制度和法规边缘，其金融行为在政府批准和监管的金融活动之外，难以得到法律的保护，严重制约了我国民间金融发展。因此，政府应使民间金融合法化、规范化，以法律的形式确立民间金融的合法性，保障民间金融机构和正规金融机构在法律上具有平等的地位。可选择性地使民间金融的机构组织和形式阳光化，对于绩效好、运作规范且具备一定经营规模的民间金融组织，给予政策和法律的扶持。 （二）金融环境方面

7、 一方面，为民间金融的发展创造更加宽松的政策环境。国家已从政策上为民间金融的阳光化提供了安排，如通过设立小额贷款公司等方式，使之可以进入正轨金融体系。由于进入正规金融后，受到的管制比较多，束缚其自由发展，各种税费也会提高其经营成本，因此相当一部分民间资金不愿进入小额信贷。对此可考虑适当放宽小型金融组织的各项管制措施，给小额贷款公司、村镇银行等小型金融组织以税费优惠。另一方面，逐步推进金融市场向民间资本开放，降低民营资本进入金融市场的准入门槛，在条件已基本发育成熟地方实施试点，允许民营企业兴办地方性的中小银行、鼓励民营资本培育地方性中小资本市场，逐步推动相关的改革。同时，还应制定相关的退出制度，

8、包括接管、重组、破产等规定，建立覆盖民营金融机构的存款保险制度，以防范民营金融机构破产倒闭所带来的风险。 （三）金融机构方面 鼓励民间资本参与发起设立股份制金融机构，完善多层次中小企业金融服务体系。引导民间金融组织分步向规范化机构演变：第一步是建立融资超市，国有大银行把资金批发给通过审核的信誉好的融资超市，融资超市再“零售”给小额贷款人，既解决了国有大银行开展小额贷款的高成本，又有效地缓解了小额资金用户的融资难题。第二步是设立民间投资机构，由民营企业或个体经营者合伙或入股发起设立，以自有资金为主要资金来源，可吸收居民入股，也可向其他金融机构融资，接受社会组织和个人的信托存款，但不得吸收公众存款

9、。资金运用主要是为中小型企业或个体工商户提供融资支持。第三步是建立融资银行，允许符合成立条件的民间金融形式依法建立民营性质的融资银行。准许其根据市场状况吸收公众存款投入市场，特别是投入到中小企业中，缓解中小企业面临规模融资时的压力。允许并鼓励具有一定实力的或者具有较大发展潜力的高新技术中小企业在民间融资银行“上市”，发行公司债券。居民通过购买其债券取得预期的收益。成立风险投资基金，为那些资信不足、难于提供足够的抵押品或者一时难以提供抵押品的中小企业提供帮助，助其渡过难关。鼓励民间资本参与发展设立村镇银行，贷款公司等股份制金融机构；鼓励民间资本以投资入股的方式参与农村信用社改革成为农村商业银行，

10、逐步构建和完善多层次的民间金融服务体系。 （四）金融制度方面 1.建立健全市场准入和市场退出机制。在市场准入上，政府为那些符合条件、遵循准则和规范的民间金融机构颁发经营许可证，一方面要降低金融准入门槛，允许那些条件达到法律规定标准的规模较大的私人钱庄以股份制或股份合作制的形式进行注册、登记，按正规金融的要求规范管理，接受监督，将其转变为正规的民间金融组织；另一方面，引导小规模的私人钱庄和民间资金参与农村信用社、城市信用社、农村商业（合作）银行、城市商业银行等正规民间金融的改制，使原先投向地下钱庄的社会闲散资金吸引到合法的投资轨道上来，使其向规范化、合法化、机构化金融转变。在市场退出上，对有问题

11、的中小金融机构，依据其管理水平、资产质量以及当地经济发展对金融服务的要求，分类进行规范和处置。金融机构可以依法兼并、联合、重组及自行清盘、关闭，金融监管当局则可依法强制性地对那些风险达到一定程度、有重大违法违规行为的机构，进行清理、关闭、兼并和重组。 2.加快金融监管制度创新，控制融资风险。金融监管部门应根据民间融资的资金规模、业务范围、市场定位、财务状况和资质高低等情况，划分不同的类别，确立相应的标准，有针对性地实施分类监管。鼓励建立合法的民间融资机构，明确规定其资金来源、经营者素质、公司治理结构等。同时，通过政策引导和法规约束等手段，规范民间金融的违规行为和不稳定因素。 3.建立有效的民间

12、融资利率信息的发布机制。各地的民间金融市场应建立利率信息发布机制，使民间金融融资利率水平趋同化，保障民间融资的信息通畅，降低民间融资的成本。利用各种媒体把各省市县的民间融资利率信息发布出来，不断摸索高效健康的民间融资渠道，加快民间金融的发展。 4.征信制度是金融机构降低风险和民间资本进入正规融资体系的重要保障。我国的金融监管部门应尽快建立由中央银行、各金融机构、工商管理、消费者协会、税务、保险、不动产管理等部门组成的联合式的征信体系，建立信用数据库，将企业法人、个体工商户、私营企业、合伙制企业、自然人都纳入到征信体系中来，随时向客户提供有不良信用记录的黑名单，以保证金融交易中当事人的利益。 参考文献： 1 王曙光.帮助民间金融走向规范J.中国金融家，2011（11）. 2 黎友焕.加强监控民间金融发展状况J.中国金融，2012（3）. 3 王明吉.温州民间金融的利用及启示J.中国乡镇企业会计，2006（7）. 4 王自力.民间金融发展的出路是什么N.南方周末，2005-07-28（C20）. 5 曹爽.浅谈我国民间金融的存在与发展J.经济与法，2011.05（下）. 6 林智军.民间金融发展对我国经济效应的分析J.民营科技，2011（8）. 7 林勇明.解决民间金融问题要“以疏代堵”J.中国投资，2010（8）. 8 任晓怡.我国民间金融的利弊及发展建议J.沿海企业与科