第章企业营运能力分析

1、整理ppt第第9 9章企业营运能力分析章企业营运能力分析第一节 企业营运能力分析的目的与内容第二节 总资产营运能力分析第三节 流动资产周转速度分析第四节 固定资产利用效果分析整理ppt第一节 营运能力分析的目的与内容u营运能力的内涵u营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。u企业营运资产的效率主要指资产的周转率或企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。周转速度。u 企业营运资产的效益通常是指企业的产出额企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。与资产占用额之间的比率。整理ppt企业营运能力分析的目的u 营运能力分析可评价企业资

2、产营运的效率。营运能力分析可评价企业资产营运的效率。u 营运能力分析可发现企业在资产营运营运能力分析可发现企业在资产营运 中存在的中存在的问题。问题。u 营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。的基础与补充。 整理ppt营运能力分析的内容u 全部资产营运能力分析全部资产营运能力分析u 流动资产营运能力分析流动资产营运能力分析u 固定资产营运能力分析固定资产营运能力分析整理ppt第二节 全部资产营运能力分析u 反映全部资产营运能力的指标反映全部资产营运能力的指标 1 1、全部资产产值率分析、全部资产产值率分析 2 2、全部资产收入率分析、全部

3、资产收入率分析 3 3、全部资产周转率分析、全部资产周转率分析整理ppt全部资产产值率分析 总产值总产值全部资产产值率全部资产产值率100%100% 平均总资产平均总资产 平均总资产平均总资产 百元产值占用资金百元产值占用资金 100100 总产值总产值 平均总资产=平均流动资产+平均固定资产+平均其他资产整理ppt全部资产收入率分析 总收入总收入 全部资产收入率全部资产收入率 = = 100%100% 平均总资产平均总资产 总产值总产值 总收入总收入 100%100% 平均总资产平均总资产 总产值总产值 全部资产产值率全部资产产值率产品销售率产品销售率整理ppt全部资产周转率分析 总周转额（

4、总收入）总周转额（总收入）全部资产周转率全部资产周转率 平均总资产平均总资产 总收入总收入 平均流动资产平均流动资产 100%100% 平均流动资产平均流动资产 平均总资产平均总资产 流动资产周转次数流动资产周转次数流动资产占总资产的比重流动资产占总资产的比重整理ppt例题分析 财务分析有关资料营运能力.xls整理ppt第三节 流动资产营运能力分析u流动资产周转率分析u 全部流动资产周转率分析全部流动资产周转率分析u 全部流动资产垫支周转率分析全部流动资产垫支周转率分析u 流动资产周转加快效果分析流动资产周转加快效果分析整理ppt流动资产周转率计算 流动资产周转次数流动资产周转次数 流动资产周

5、转额流动资产周转额( (次次/ /一定时期一定时期) ) 流动资产平均余额流动资产平均余额 流动资产周转天数流动资产周转天数 计算期天数计算期天数或周转期或周转期( (天天/ /次次) ) 流动资产周转次数流动资产周转次数 流动资产平均余额流动资产平均余额计算期天数计算期天数 流动资产周转额流动资产周转额整理ppt流动资产周转率分解 销售收入销售收入全部流动资产周转次数全部流动资产周转次数 全部流动资产平均余额全部流动资产平均余额 销售成本销售成本 销售收入销售收入 全部流动资产平均余额全部流动资产平均余额 销售成本销售成本 流动资产垫支周转次数流动资产垫支周转次数成本收入率成本收入率整理pp

6、t流动资产垫支周转率计算与分解 销售成本销售成本 流动资产垫支周转次数流动资产垫支周转次数 流动资产平均占用额流动资产平均占用额 销售成本销售成本 平均存货平均存货 平均存货平均存货 流动资产平均占用额流动资产平均占用额 存货周转次数存货周转次数存货构成率存货构成率整理ppt流动资产周转率分析案例u财务分析有关资料营运能力.xls整理ppt流动资产周转加快效果分析u 对营业收入的影响对营业收入的影响u 对流动资产占用额的影响对流动资产占用额的影响整理ppt流动资产周转速度对收入的影响 销售收入增加额基期流动资产平均余额销售收入增加额基期流动资产平均余额 （报告期流动资产周转次数（报告期流动资产

7、周转次数 基期流动资产周转次数）基期流动资产周转次数）整理ppt流动资产周转速度对流动资产的影响流动资产节约额报告期销售收入流动资产节约额报告期销售收入 1 11 1( - )( - ) 报告期流动资产周转次数报告期流动资产周转次数 基期流动资产周转次数基期流动资产周转次数整理ppt流动资产节约额或浪费额A.A.全部节约额都是绝对节约额全部节约额都是绝对节约额: :流动资产周转速度加快，而营流动资产周转速度加快，而营业收入不变业收入不变B B全部节约额都是相对节约额全部节约额都是相对节约额: :流动资产周转加速流动资产周转加速, ,而实际占用而实际占用流动资产大于或等于基期占用流动资产流动资产

8、大于或等于基期占用流动资产C.C.同时具有绝对节约额和相对节约额同时具有绝对节约额和相对节约额: :流动资产周转加速流动资产周转加速, ,同时同时营业收入增加，流动资产占用减少营业收入增加，流动资产占用减少 绝对节约额报告期流动资产占用额基期流动资产占用绝对节约额报告期流动资产占用额基期流动资产占用额额 相对节约额流动资产总节约额绝对节约额相对节约额流动资产总节约额绝对节约额整理ppt例题分析 财务分析有关资料营运能力.xls整理ppt存货周转率分析 计算期天数计算期天数 计算期天数计算期天数平均存货平均存货存货周转天数存货周转天数 存货周转次数存货周转次数 销售成本销售成本 当期材料消耗额当

9、期材料消耗额 (1)(1)材料周转率材料周转率( (次数次数) ) 平均库存材料占用额平均库存材料占用额 当期完工产品成本当期完工产品成本 (2)(2)在产品周转率在产品周转率( (次数次数) ) 平均在产品成本平均在产品成本 销售成本销售成本 (3)(3)产成品周转率产成品周转率( (次数次数) ) 平均产成品成本平均产成品成本整理ppt存货周转率与各阶段周转率的关系 在企业生产均衡和产销平衡情况下,存货周转率与三个阶段周转率之间的关系可用下式表示: 材料消耗额存货周转天数材料周转天数 总产值生产费 在产品周转天数产成品周转天数整理ppt应收账款周转率 赊销收入净额赊销收入净额 应收账款周转

10、率应收账款周转率 平均应收账款余额平均应收账款余额 其中：其中： 赊销收入净额销售收入现销收入销售退回、折让、折赊销收入净额销售收入现销收入销售退回、折让、折扣扣 平均应收账款余额平均应收账款余额( (期初应收账款期末应收账款期初应收账款期末应收账款) )2 2整理ppt 第四节第四节 固定资产营运能力分析固定资产营运能力分析 u 固定资产产值率固定资产产值率公式与分解公式与分解 固定资产产值率固定资产产值率= =总产值总产值/ /固定资产平均固定资产平均总值总值 =(=(总产值总产值/ /生产设备平均总值生产设备平均总值) )* *( (生生产设备平均总值产设备平均总值/ /生产用固定资产平

11、均生产用固定资产平均总值总值) )* *( (生产用固定资产平均总值生产用固定资产平均总值/ /固固定资产平均总值定资产平均总值) )整理ppt 固定资产收入率分析固定资产收入率分析固定资产收入率固定资产收入率= =产品营业收入总额产品营业收入总额/ /固固定资产平均占用总额定资产平均占用总额固定资产收入率固定资产收入率=(=(总产值总产值/ /固定资产平均固定资产平均占用总额占用总额) )* *( (产品营业收入总额产品营业收入总额/ /总产值总产值) )整理ppt例题分析 财务分析有关资料营运能力.xls 财务分析有关资料“秦池”为何昙花一现.doc整理ppt中国第一铅笔股份有限公司营运中

12、国第一铅笔股份有限公司营运能力分析能力分析 （一）基本案情 中国第一铅笔股份有限公司是由原中国铅笔一厂经改制后于1992年成立的公众股份公司，所处行业竞争激烈，发展前景一般。但公司仍在行业中处于领先地位，具有明显的竞争优势。公司生产的“中华牌” 和“长城牌”这两个在神州大地家喻户晓的老牌“明星”铅笔仍具有较高声誉。公司几年来业务发展迅速，业务收入稳步提高，发展势头良好。 目前，公司生产经营工艺美术品(生产加工限分支机构)、金银制品、珠宝、钻石、铅笔等笔类文具用品、化妆笔等笔类化妆用品及其与之相关的延伸产品、包装材料和设备以及商业、贸易服务、贵金属代理与交易等业务，以独资、合资、合作经营形式兴办

13、其他企业，业务范围不断扩大。整理ppt相关报表数据财务分析有关资料中国铅笔.xls （二）分析要点（二）分析要点 试对中铅公司试对中铅公司20032003年的营运能力进行分析，重点分析的指标年的营运能力进行分析，重点分析的指标有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率及存有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率及存货周转率。货周转率。 （三）问题探讨（三）问题探讨 （1 1）据）据20032003年财务报告的统计数字，工业企业总资产周转年财务报告的统计数字，工业企业总资产周转率平均水平为率平均水平为0.520.52次，平均周转天数为次，平均周转天数为692.3692.3天；固定资

14、产天；固定资产周转水平为周转水平为1.011.01次，平均周转天数为次，平均周转天数为356.4356.4天；应收账款平天；应收账款平均周转水平均周转水平4.504.50次，平均周转天数为次，平均周转天数为8080天；存货平均周转水天；存货平均周转水平为平为2.822.82次，平均周转天数为次，平均周转天数为127.7127.7天。与行业平均水平比，天。与行业平均水平比，中铅公司中铅公司20032003年的营运能力如何？与前两年比，中铅公司营年的营运能力如何？与前两年比，中铅公司营运能力变动趋势如何？运能力变动趋势如何？ （2 2）在分析中铅公司影响存货周转速度的具体原因时，你）在分析中铅公司影响存货周转速度的具体原因时，你认为应从哪些方面着手？认为应从哪些方面着手？ （3 3）在中铅公司营运能力分析中哪些指标之间的联系较密）在中铅公司营运能力分析中哪些指标之间的