李栋开题报告

1、硕士研究生论文开题报告 论文题目：农业企业生物资产价值评估研究 学 生：李栋 学 号：M120404721 专 业：农林经济管理 指导老师：杨德利 1、 选题依据（包括选题目的、意义、文献综述、附主要参考文献）1、 选题目的企业资产价值评估已经有过百年的历史。自从19世纪末期在欧美等发达国家及地区提出以来，各国学者对于资产价值评估理论、评估方法的研究从未间断，并且形成了比较完备的评估体系以及相关准则。但是具体到生物资产这一相对狭小的范畴，首先，由于生物资产种类繁多，以及不同种类生物资产呈现出差异性，这就要求我们根据生物资产的分类来摸索具体种类生物资产的评估方法；其次，目前对于生物资产的评估方法

2、，虽然已经初步确定了成本法、市场法、以及收益法三大方法，但是在具体操作过程中还不够完善，例如市场法中公允价值如何确定、收益法中折现率的确定，这些都有待我们进一步研究；第三，由于生物资产本身的特殊性，注定了对其评估不可能像一般资产评估一样，能够适用普适的评估理论、方法、准则。在生物资产价值评估过程中，对于生物资产特殊性的考量，透过以往的文献以及国内外的资产评估实务，我们能够很清楚的看到，已经引起了有关学者以及评估人员的足够重视，并作出了相关的努力。但是由于其本身的不确定性，难以准确量化的特征。因此，在实际的评估过程中，往往停留在定性或者粗略预估的层面上，这势必造成对于其价值的误判，从而影响到评估

3、、交易的效率。随着经济的发展，涉及到的生物资产种类必然会与日俱增，评估中所遇到的问题必然层出不穷，因此，对生物资产评估理论的丰富，以及如何促成一般评估理论对于生物资产特殊性的兼容，成了我们需要解决的切实问题。 本选题就是基于这样的思考，试图在不同种类生物资产评估理论、已由评估方法完善的过程中，寻求针对生物资产特殊性的具体处理方法，探索适用于农业企业生物资产价值评估的行之有效的评估方法，运用具体的农业企业的案例，检验评估理论和评估方法的优势所在，对比以往忽视生物资产独特性的评估，运用一定指标，定量分析生物资产特殊性对于其价值评估的重要性。2、 选题意义2.1 理论意义对于生物资产特殊性的定量化处

4、理，在以往的研究中比较少见，其中大多数学者在生物资产价值评估方法中，虽然也在一定程度上有过对于生物资产特殊性的量化研究，但倾向于规避对于生物资产特殊性的独立量化，在生物资产价值评估中，对于生物资产特殊性把握较好的有，范文娟（2010）根据生物资产的生长的阶段性特征，开创性的提出了生物经济模型法，但也存在一定的局限性。本课题在前人研究的基础上，通过对生物资产进行必要的定量化处理的新方法，我们或许能够找到生物资产特殊性与一般评估理论相兼容的契合点。这无疑对于评估理论的丰富与完善有着积极的意义。当前理论界对于农业企业资产价值评估的具体评估方法争论不一，主要有成本法、市场法、收益法，各种评估理论各有其

5、具体的适用范围。时下理论界比较主流的评估方法首推收益法中的现金流量法，但是随着评估理论的不断发展，经济增加值法似乎更加准确、严谨，越来越受到推崇，但苦于没有具体的操作与实行路径。若能够在生物资产评估领域，探寻到经济增加值法的具体可操作方法，对比不同评估方法的优劣所在，必将带来评估界的新的革命。此外，对于特定种类的生物资产的价值评估，若能够在已由的评估方法的基础上，探寻具体的操作方法，将促成整个生物资产评估理论框架的完善。2.2 现实意义新世纪以来，随着工业化程度的加深，我国逐渐走向工业反哺农业的道路上。政策的倾斜，技术的进步，使得我国农业产业迎来了一个良好的发展机遇期。涉及到农业企业的并购、重

6、组、抵押、借贷必然会走向一个积极往上的趋势，对于生物资产评估理论、方法的需求无疑是最迫切的。而我国当前对于生物资产的评估理论、准则的构建，一直处于相对落后的状态之下，这很显然会影响到实际交易的效率，造成投资者对于评估可靠性、严谨性的怀疑、观望。过去，农业企业融资难的问题，一部分原因是国家政策的倾斜问题，但同时，自己本身具体评估理论的不完善，使得许多资产未能准确评估其经济价值，造成融资效率的低下，从而阻碍其迅速发展。所以，通过对于生物资产价值评估理论的发展、完善，必将在即将到来的农业产业化过程中发挥出极其重要的促进作用。与此同时，对于生物资产特殊性的定量化分析，以及切实可行的评估方法的探索，使得

7、农业资本市场的发展更加健康、有序，促使农业产业化的进程更加平稳，迅速。这在一定程度上可以增强政府对于农业产业化的信心。指引政府决策者采用更加宽松的产业政策，加大力度来施行有利于农业产业化的扶持政策，从而促进整个国民经济的发展。3、 文献综述3.1 国外研究现状 国外对于生物资产的研究，英国评估指南( 红皮书)1996版指南12森林与林地资源评估,提到了关于资源类植物价值评估的一些方法。从会计层面来看，最早要追溯到澳大利亚会计准则委员会（AASB）于1998年8月颁布的1037号会计准则“自生和再生资产”会计准则1。该准则规定了生物资产确认的两个条件：即与该资产有关的经济利益很可能实现，以及价值

8、能够可靠计量。而国际会计准则委员会于2001年2月发布的国际会计准则第41号农业(简称IAS41)规定的生物资产确认条件是:（1）企业因过去交易的结果而控制该资产；（2）与该资产相关的经济利益很可能流入企业；（3）该资产的公允价值或成本能够可靠地计量。 国外对于生物资产价值的评估主要集中在森林资产，林木资产，果树资产、生物多样性价值等少数几类生物资产的研究。1910年联合国林业署发布的世界森林资源的报告，首次展示了全球各地区森林资产。综合评估了各国森林资产的数量、价值、多样性。1980年在联合国环境署的资助下，世界农业和粮食组织开展了全球森林资源评估，重点在森林采伐。2000年森林资源评估对于

9、全球森林资源做了一个比较全面深入的评估，在森林的采伐上倾注了相当高的关注，同时兼顾诸如自然灾害、多样性在森林评估中的重要地位。而在美国，对于私人拥有的森林资源，征收财产税，从而需要对其进行评估，保证税收的公平、合理。 20世纪70年代以来，福利经济学的发展，基于生物资产的外部性，对于生物多样性价值的评估被提到了一个相当高的高度。联合国以及经济合作与发展组织（OECD）都曾尝试着对生物多样性价值进行分类，当前，认可度较高的分类方法是将其分为使用价值和非使用价值两大类。此外，对于生物多样性价值评估方法有一个比较全面的理论体系，OECD（1996）总结出了三种主要的方法：实际市场价格法、模拟市场法和

10、替代市场法。国外对于生物资产的理论研究主要集中在会计领域，而在价值评估方面研究较少。但也取得了一定的成果，主要有：Edward Philips（1963）研究的自然增殖与收益的关系。上世纪90年代，美国证监会主席理查德布雷登就提出了以公允价值作为金融工具的计量属性。Harden Stuart（2000）研究了生物资产价值评估中公允价值的重要性。Charles Elad（2011）提出了生物资产价值评估过程中的折现率问题等等。3.2 国内研究现状 国内对于生物资产的研究主要是从改革开放后开始的，特别是进入九十年代，随着市场经济的确立，对于资产价值评估的研究的深化，领域的拓宽，逐渐由一些主流资产评

11、估领域渗透到生物资产的价值评估领域。我国在借鉴国际会计准则2001年二月颁布的IAS41，于2006年2月发布了企业会计准则第5号生物资产(简称“我国生物资产准则”)。该准则确立了我国生物资产的价值评估标准。并将生物资产划分为生产性生物资产，消耗性生物资产以及公益性生物资产。国内学者对于生物资产的研究，主要是从生物资产的分类、生物资产的会计确认、计量，而对于生物资产的价值评估研究还较少，生物资产的价值评估在我国还是属于比较新的研究领域。具体到生物资产分类，除了我国生物资产准则给出的分类以外，我国学者何梦圆，马慧（2006）12从多角度对生物资产进行了分类：从生物学特性角度将生物资产划分为动物和

12、植物；根据生命周期将生物资产划分为一年生和多年生生物资产；按价值转移方式，将生物资产划分为消耗性生物资产以及生产性生物资产；按其所处的不同阶段将其划分为成熟与不成熟生物资产。对于生物资产的确认，国内学者普遍的看法是以会计准则上的对资产的确认原则为主导，综合考虑生物资产本身的特征，在此基础上，确认生物资产。对于生物资产的自有特征，程玉英，王建中，张东燕（2005年)13认为生物资产是活的生命体，且具有生物转化功能；毛维筠（2012年）14也认为生物资产与其他资产由于形式和价值转化机理的差异，导致生物资产有其自身的特殊性，主要表现在生物资产的：（1）生物转化性和自然增殖性；（2）生命周期性；（3）

13、多样性；（4）地域差异性；（5）双重资产特性（流动性资产和长期性生物资产）；（6）未来经济利益的不确定性等特性。关于生物资产的特殊性，张心灵、王平心（2004）以及何梦圆、马慧（2006）等也给出了类似的观点。可见对于生物资产的特殊性，国内学者都持类似的观点，达成了某种程度的共识。在确认的基础上，对生物资产进行计量，这是整个资产价值评估所必经之路。我国对于生物资产计量，开始采用的是历史成本计量模型，但随着市场经济的发展，与国际的接轨，现阶段我国对于生物资产的主要计量方法逐渐向公允价值计量模型靠拢。张心灵，王平心（2004年）15研究认为生物资产计量的成本观是立足过去的耗费，强调资产的客观性和可

14、计量性，而价值观则是立足资本未来多能创造的价值，两者各有其优劣。正如唐国平（2003年）所指出的那样，从现实经济环境的发展来看, 资产的价值观和成本观都将对资产会计理论与实务产生深远的影响。程玉英，王建中，张东燕（2005年）13则更是强调鉴于我国发展水平较西方发达国家来说相对落后，市场体系还不健全，从业人员职业判断能力有待提高的现实状况，认为我国现阶段应该采用“历史成本十公允价值”的计量模式，取长补短，实现顺利过渡。田莹莹，胡安琴（2012年）16在总结国内外对于历史成本计量模型与公允价值计量模型选择上的分歧，并通过两种模型下对于消耗性生物资产以及生产性生物资产具体案例的会计处理分析得出，生

15、物资产按公允价值计量，虽然具体价值会随着市场而波动，但是能够比较真实的反应出其当前价值，而历史成本计量下，具有相当的稳定性，但是往往会出现价值低估的情况，造成计量的偏差。在国际会计准则趋同的背景下，公允价值成为计量属性发展的主流方向，当运用条件具备时，公允价值计量属性的优势才能真正体现出来。对于与生物资产具体的价值评估有关的理论与方法的研究，国内在这方面有一定研究但基本上还是处于“百花齐放，百家争鸣”的阶段，未形成统一的权威。胡海川，张心灵，范文娟(2013)17对于生物资产价值理论有比较深入的研究，将生物资产价值理论分为三个方面：价值类型，价值形成，价值变动规律。认为价值类型的确定是价值评估

16、的出发点，资产的价值形成是自然再生产和社会再生产交织合力的结果。并在此基础上进一步分析了生物资产的价值变动规律，认为生物资产的价值变动是由自然因素和市场经济因素共同决定的。张红霞（2009年）18开创性的将AHP层次分析法引入生物资产的价值评估，对生物资产的价值，从生态、经济、社会等方面有一个全方位的披露。孟全省（2004年）19从生物资产融资的角度探讨了对生物资产进行价值评估的迫切性，并指出进行生物资产融资，目前要解决的重点问题是生物资产的产权问题、计价问题、市场体系建设问题和法律法规配套问题。范文娟（2010）对于生物资产有一个比较全面的研究，从生物资产的定义、分类、特殊性的认识出发，认为

17、生物资产的价值评估应当以劳动价值论为基础，结合效用价值论。并在以往研究的基础上，总结出了不同评估方法的适用范围，以及根据生物资产生长的阶段性特征，开创性的提出了生物经济模型法。为生物资产价值评估理论的发展作出了重大贡献。刘李福，邓菊香（2013）指出现有的关于生物资产评估的理论，大都停留在针对某一种具体生物资产类别的评估上，没有对单一资产加以概括和提升，形成一个具有整体独立指导意义的评估理论，同时又能细化资产类别，不乏针对性。 国内学者对于生物资产的价值评估方法的研究主要有，在森林资产方面，岳上植，惠晓峰（2006年）22从可持续发展的观念出发，探讨了森林资产会计核算的理论基础，并提出了政府依

18、托下，森林资产会计核算新体系的构建设想。对于森林资产的具体评估方法，周经纬，张勇等（2011）25年在分析林木资产价值评估的影响因素的基础上，总结出了林木资产价值评估的主要技术方法：林木销售价法、收益现值法、年净收益现值法、重置成本法。并就各评估方法的选择做了适当的说明。余松柏，梁思明（2012年）27在研究森林资产的生态效能过程中，认为对其评价可直接采用生态效能资本化及货币化方法，间接采用评价森林景观方法，并在此基础上提出了“样点线路法”。在农业生物资产方面有，税小华（2003年）29在对农业生物资产进行了简单的分类后，就其核算办法进行了探讨。应荣枢（1998年）30指出，对于果园资产的评估

19、，应根据果园资产的特征、果园价值的积累和果园的损耗，并提出了相应的果园价值评估方法：重置成本法和收益现值法。张运坤，郑少锋，彭林魁（2005）指出农业企业生物资产价值评估中，运用历史成本法存在账面价值与实际价值相差甚远，并推导出核算自然增殖的关键在于确定投资的报酬率。具体到渔业生物资产，研究较深入的是范文娟和张心灵。范文娟（2010）在总结了渔业生物资产的生长规律，借鉴Pope年龄结构的世代分析和Jones体长结构的世代分析，通过引用Von Bertalanffy生长方程，建立了渔业生物经济模型，从而方便了渔业生物资产价值评估。而国内学者杨德利，杨正勇在研究河北、辽宁、山东鲆鲽类的养殖过程中，

20、从养殖成本收益的角度分析，对于渔业生物资产的价值评估具有重要的指导意义。 通过对于国内外对于生物资产价值评估的研究，我们可以看到，对于生物资产的基本概念、特征、分类，国内外学者都有了比较深刻的认识。具体到评估，我们下一步需要解决的问题有：首先，对于生物资产的研究所涉及的生物资产种类还有待进一步丰富；其次，在现有的评估方法中，具体的评估方法还需进一步完善；再次，新的适应性更强的评估方法还有待开发；最后，基于生物资产的特殊性研究，探寻针对生物资产特殊性的行之有效的办法，将是我们努力的方向。4、 主要参考文献1 Costanza ,RThe Value of the WorldsEcosystem

21、Services and Natural CapitalJNature,1997，387(6630):115.2GCuniberti, L. MatassiniLiquid markets and market liquids: Collective and single-asset dynamics in financial marketsJ,The European Physical Journal B-Condensed Matter, Volume 20,Number 4.3Rob Koeling, Adam Kilgarriff. An Evaluation of a Lexicog

22、rapher s Work bench Incorporating Word Sense Disambiguation J,Lecture Notes in Computer Science, Volume 2588/2003.4T.R.BieleckiRisk-Sensitive Dynamic Asset Management J, Applied Mathematics and Optimization, Volume 39,Number 3.5蓝劲炫，叶绍明.国内外森林资产评估研究现状及对策探讨J.林业经济，2010(7).6Wiktor Adamowicz, Economic ind

23、icators of sustainable forest management:theory versus practiceJForest Economics 2003，9(27).7OECD. The Economic Appraisal of Environmental Protects and Policies: A Practical GuideM. Paris: OECD, 1995.8OECD Saving Biological Diversity-Economic IncentivesM.Paris: OECD, 1996.9John Edward Philips.Writin

24、g African historyM. Boydell & Brewer, 2005 . 10Harden stuart.Disclosure of Information about Financial Instrument.Outlook,1990.11Charles M. Elad.Environmental Accounting for Sustainable Development: An Evaluation of Policy And Practice in the Forestry Sector in CameroonM.Chartered Institute of M

25、anagement Accountants (CIMA), 2000.12何梦园，马慧.生物资产的界定与评估J.财会通讯，2006(5).13程玉英，王建中，张东燕.生物资产的确认与计量J.中国乡镇企业会计,2005(7).14毛维筠.浅析生物资产的确认、计量和披露J.业务与技术，2012(24).15张心灵，王平心.生物资产计量模式选择的思考J.会计研究，2004(10).16田莹莹，胡安琴.中外生物资产计量模式选择及相关会计核算J.财会月刊，2010(10).17胡海川，张心灵，范文娟.生物资产评估体系构建研究J.技术探索，2013(1).18张红霞.基于AHP法的生物资产价值评估J.中国

26、农业会计，2009(9).19孟全省.生物资产会计的探讨J.中国农业会计，2002(7).20景谦平，侯元兆.森林资产评估管理J.世界林业研究，2009(3).21柴恒忠，李清盛.国有森林资产管理中的若干问题J林业勘察设计，1996(1).22岳上植，惠晓峰.构建以国家为依托的森林资产会计核算新体系基于可持续发展观的思考J.中国软科学，2006(9).23杨爱华，吴位凡.对云南省森林流转资产的思考J.林业调查规划，2012,37（6）.24岳上植.森林资产的特殊性及其确认与计量研究J.会计研究，2002(11).25周经纬，张勇.林木资产价值评估方法研究J.Commercial Account

27、ing，2011(1).26刘李平.毛竹林资产评估方法的应用J.林业经济，2006(10).27余松柏，梁思明.新形势下的森林资产核查内容与方法探讨J.中南林业调查规划，2012,31(3).28杨顺丽.农业生物资产会计核算探讨J.华章，2010(21).29税小华.农业资产生物价值核算办法探讨J.中国农业会计，2003(10).30应荣枢.果园资产评估研究J.中国南方果树，1998,27(2).31范文娟，张心灵.基于生物经济模型的渔业生物资产价值评估J.中国渔业经济，2011(2).32王延张.定性描述系统的一种定量化分析方法J.系统工程学报，1987(1).33郭琦.基于定性定量转换模型

28、的设计问题求解方法D.长沙:湖南大学，2007.34刘劲.基于经济增加值的上市公司价值评估D.武汉：武汉理工大学，2008.35吴虹雁.农业上市公司价值评估与价值创造研究D.南京：南京农业大学，2008.36刘雪飞.农业上市公司价值评估研究D.重庆：西南大学，2008.37倪梅林.EVA企业价值评估研究D.天津：天津财经大学，2009.38李双燕，卫民堂，金超.MVA、EVA在企业价值评估中的应用比较研究J.现代管理科学，2004(9).39蔡成功，侯锦绣.层次分析、定性数据定量化在煤与瓦斯突出预测中的应用J.数学的实践与认识，2005,35(10).40张万才.对抽样调查中定性问题进行量化的

29、尝试J.统计与信息论坛，2003,18(4).41杨建明.关于市场营销环境定量化分析方法的探究J.现代商业，2007(10).42李延喜，宋德武，孔宪京.基于EVA与DCF企业价值评估方法的研究J.工业技术经济，2011(4).43赵丽洪，尉京红.农业生物资产评估问题研究现状综述J.会计之友，2007(11).44邓戬.期权定价理论及其在企业价值评估中的运用分析J.财政研究，2003(7).45李胜坤.期权定价理论与资产评估J.财会月刊，2004(8).46王燕妮，张襄英.企业价值评估的新方法经济附加值法（EVA）J.西北农林科技大学学报，2003,3(3).47王小荣，张俊瑞.企业价值评估研

30、究综述J.经济学动态，2003(7).2、 理论基础1. 经济附加值（EVA）模型经济附加值（EVA）作为剩余收益法的一种，最初是由Marshall于1890年提出的。经济附加值强调一家公司的盈利除了要补偿他的经营成本外，还要补偿其资本成本，补偿后的剩余才能为股东创造价值，它与股东财富的最大化目标是一致的，股东投入的每一元钱扣除资本成本后的剩余，为其经济附加值。因此越来越受到投资者的推崇。EVA计算的基本公式如下： EVA = RC - CC = NOPAT - WACC * CE 其中：RC为资本收益 CC为资本成本 NOPAT为税后净营业利润 WACC为加权资本成本率 CE为投入资本2.

31、折现现金流量收益法 折现现金流量收益法作为收益法的一种，在资产价值评估中倍受亲睐。折现现金流量法理论现已经形成了比较完备的理论基础，并且在实务中也倍受推崇，但它缺乏对于无形资产，例如高科技产业的评价的行之有效的方法，并且未能考虑到资本成本。仍有待改善。具体的操作方法是通过对未来某一段时限内可能产生的现金流量，通过适当的折现率折现为当前的现金流量，以此来评估企业的总体价值。这在操作中可能对于具体时限的确定有很大的不确定性。可以通过以下公式求得： 折现后现金流量价值 = 其中f(t) 为第t年的现金流量，i为折现率。3. 公允价值理论 会计上对于公允价值的定义是：在公平交易中，熟悉情况的双方自愿进

32、行资产交换或债务清偿的金额。公允价值较历史成本能够更真实的反应交易商品的价值，相关性更强。关于某类资产公允价值的获取，需要依据注册会计师依据其职业判断，通常有三种途径：首先，是活跃的公开市场的报价，因为在活跃的市场中存在众多的参与者，通过市场机制根据有效市场假设，它能够真实表达资产的公允价值；其次，若不存在该类资产的活跃交易市场，则可以存在活跃市场的类似资产近期交易的公允价值为基础，评估该资产的公允价值；还有一种方法是根据交易对手提供的资料来评估交易资产的公允价值，当然，在评估的过程中必须考虑到交易对手资料的可靠性。3、 研究方法1. 理论与实证相结合 本选题中，涉及到对于生物资产特殊性的针对

33、性研究，对于生物资产特殊性要想有一个深入浅出的认识，必须在总结以往评估理论的基础上，引申出对于生物资产特殊性的深刻认识，然后，通过具体的案例来加以说明，论证理论的真实性。此外，对于生物资产价值评估领域的拓宽、已由评估方法的完善，也必然要有相关领域、相关范畴的典型评估案例为支撑，论证新的理论方法的现实适用性。2. 定量分析的方法在生物资产价值评估过程中，对于资产特殊性的认识往往停留在定性的层面上。这对于注重准确、公平、客观的评估过程来说，似乎平添了许多的不确定性。因此，对于生物资产的特殊性，我们企图通过将其作必要的定量化处理，用具体的数据、事实，通过DEA法和AHP等方法的运用，来客观的说明其在资产价值评估中的重要地位，同时确保生物资产价值评估的准确、公正、合理。这对于完善的市场经济以及日益壮大的农业产业都是弥足珍贵的。3. 对比分析法 在对于农业上市公司中的生物资产价值评估过程中，生物资产的特殊性在评估过程