考试,基金基础知识2

1、基金基础知识1(单选题)下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。A合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法的正式实施标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段 B2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了合格境外机构投资者证券交易实施细则 C2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者 D2003年7月9日。瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味看QFII正式在我国证券市场上实际参与投资 解析：正确答案”B“， 你的答案无 2002年12月1日，(本题来自嗨考网）上海证券交易所和深圳证券交易所发布了合格境外机构投资者证券交易

2、实施细则。2(单选题)某投资组合的平均收益率为14，收益率标准差为21，贝塔值为1.15，若无风险利率为6，则该投资组合的夏普指数为（）。A0.21 B0.07 C0.13 D0.38 解析：正确答案”D“， 你的答案无 夏普指数（组合平均收益率无风险收益率）组合标准差（146）210.38。3(单选题)基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露A1 B2 C3 D4 解析：正确答案”B“， 你的答案无 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。4(单选题)假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元

3、，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2,000万份。运用一般会计原则，计算的基金份额净值为（）。A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元 解析：正确答案”B“， 你的答案无 基金份额净值（10305020100101000）50050020001.15元。5(单选题)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。A0.1 B0.2 C0.3 D0.4 解析：正确答案”A“， 你的答案无 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10。6(单选题)假

4、定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（）。A0.1333 B0.8667 C0.0714 D0.1538 解析：正确答案”A“， 你的答案无 净资产收益率净利润净资产21513.33。7(单选题)UCITS一号指令的发布时间是（）。A1985年12月 B2001年12月 C2002年2月 D2009年1月 解析：正确答案”A“， 你的答案无 暂无，请查看考友笔记8(单选题)在目前我国债券市场的质押式回购中，（）是交易量最大、最为活跃的品种。A1天和9天 B3天和9天 C1天和7天 D3天和7天 解析：正确答案”C“， 你的答案无 在目前我国债

5、券市场的质押式回购中，1天和7天是交易量最大、最为活跃的品种。9(单选题)小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。A0.2 B0.102 C0.067 D0.085 解析：正确答案”C“， 你的答案无 R1（0.951）11005，R21.4（0.950.2）（0.950.2）10021.7，R31.2（1.40.1）（1.40.1）10

6、07.7，则时间加权收益率（15）（121.7）（17.7）16.7。10(单选题)证券X的期望收益率为12，标准差为20；证券Y的期望收益率为15，标准差为27。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。A0.27 B0.12 C0.155 D0.135 解析：正确答案”D“， 你的答案无 证券组合的期望收益率1212151213.5。11(单选题)根据UCITS一号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的（），成员国可以将该比例提高至（）。A3；6 B4；10 C5；10 D5；8 解析：正确答案”C“， 你的答案无 一只UCITS基金投

7、资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的5，成员国可以将该比例提高至10。12(单选题)按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天，具体期限由交易双方确定。A3天 B7天 C91天 D365天 解析：正确答案”C“， 你的答案无 按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。13(单选题)中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。目前，外资持股比例上限为不超过（）。A0.46 B0.48 C0.49 D0.5 解析：正确答案”C“， 你的答案无 暂无，请查看考友笔记14(单选题)对证券公司而言，申请合格

8、境外机构投资者，应经营证券业务（）以上，净资产不少于（）美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。A5年；5亿 B2年；5亿 C2年；3亿 D5年；3亿 解析：正确答案”A“， 你的答案无 对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。15(单选题)根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()A0.8 B0.9 C0.7 D0.6 解析：正确答案”B“， 你的答案无 根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%.16(单选题

9、)下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的是（）。AA.IFMD的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展 BUCITS的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据 C在经合组织国家内部，投资基金又被称为“集合投资计划” D所谓的证券投资基金，是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等 解析：正确答案”C“， 你的答案无 AIFMD的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据，A错误

10、。UCITS的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展，B错误。另类基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等，D错误。17(单选题)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-2030概率(P)1/21/2。该证券的期望收益率等于（）AEM5 BEM6 CEM7 DEM4 解析：正确答案”A“， 你的答案无 考察期望收益率的计算，收益率（%）-2030，概率1/21/2,期望收益率E（r)-20*1/2+30*1/2518(单选题)目前，银行间债券市场现券交易的结算日有()，其中T为交易达成日。AT

11、+0和T+1 BT+1和T+2 CT+2和T+3 DT+0和T+2 解析：正确答案”A“， 你的答案无 目前，(本题来自嗨考网）银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日19(单选题)期货交易最大的特征是（）A保证金制度 B对冲平仓制度 C盯市制度 D交割制度 解析：正确答案”C“， 你的答案无 盯市制度是期货交易最大的特征。20(单选题)当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会()。A变高 B变低 C不变 D无法确定 解析：正确答案”A“， 你的答案无 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。21(单选题)（）一般采用股权形式将资

12、金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。A并购投资 B风险投资 C成长权益 D私募股权二级市场投资 解析：正确答案”B“， 你的答案无 风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略，主要是因为很多初创型企业往往以失败告终。22(单选题)企业价值倍数与市盈率相比，错误的是（）。A不受税率不同影响 B不受资本结构影响 C排除了折旧的影响 D有摊销的影响 解析：正确答案”D“， 你的答案无 企业价值倍数排除了折旧、摊销等非现金成本的影响。23(单选题)受多种因素的影响，每个投资者都具有不同的投资需求，下列关于投资需求的描述错误的是（）。A财险公司的理赔数量具有很强的随机性，它一般将

13、资金做短期投资 B寿险公司通常需要大笔资金用于保险理赔的偿付，所以不能对保费收入做一个长期的规划 C风险容忍度取决于风险承受能力和意愿 D流动性与收益通常存在一个替代关系 解析：正确答案”B“， 你的答案无 寿险公司能够对未来多年内的寿险给付作一个比较准确的预计，因此它可以对保费收入的投资作一个长期规划。24(单选题)在一个有效的市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选泽。A超越市场型管理 B积极型管理 C消极型管理 D识别错误定价型管理 解析：正确答案”C“， 你的答案无 在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。25(单选题)大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，

14、销售收入和收益急剧膨胀是指行业发展的（）。A初创期 B成长期 C成熟期 D衰退期 解析：正确答案”A“， 你的答案无 行业在初创期时，大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。26(单选题)以下关于普通股股东的说法中，错误的是（）。A从普通股股东中选出董事，组成董事会监督公司的日常运作 B股东大会选聘经理，负责日常的经营管理 C重大事务如合并、分立、解散，需要股东投票决定 D普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利 解析：正确答案”B“， 你的答案无 董事会选聘经理，负责日常的经营管理。27(单选题)（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种

15、股票。A道氏理论 B过滤法则 C止损指令 D“相对强度”理论 解析：正确答案”B“， 你的答案无 过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。28(单选题)（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。A地产 B写字楼 C酒店 D养老地产 解析：正确答案”A“， 你的答案无 地产，亦指土地，(本题来自嗨考网）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。29(单选题)下列关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。A对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准 B对基金管理人的估值原则和程序有异议的，有义务要求基

16、金管理人作出合理解释，通过积极协商达成一致 C对基金管理人的估值结果负有复核责任 D在复核基金管理人的估值结果之前，应该审阅基金管理人的估值原则和程序 解析：正确答案”A“， 你的答案无 基金托管人对管理人的估值原则或程序有异议时，有义务要求管理人作出合理解释，并通过积极商讨达成一致意见，A错误。30(单选题)（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性A房地产 B不动产 C固定资产 D流动资产 解析：正确答案”B“， 你的答案无 不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性31(单选题)()是指

17、承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。A分销业务 B现券业务 C质押式回购业务 D买断式回购业务 解析：正确答案”A“， 你的答案无 分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户32(单选题)债券的票面利率是（）的，期限是（）的。A浮动；浮动 B固定；浮动 C浮动；固定 D固定；固定 解析：正确答案”D“， 你的答案无 债券有固定的票面利率和期限。33(单选题)在基金投资管理领域中，我们经常应用()来作为评价基金经理业绩的基准。A高位数 B分位数 C中位数 D标准差 解析：正确答案”C“， 你的答案无 在基金投

18、资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。34(单选题)根据有关规定，对（）买卖基金的差价收入不征营业税。A工商银行 B非金融机构 C证券公司 D保险公司 解析：正确答案”B“， 你的答案无 根据有关规定，金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税；非银行金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税。35(单选题)非股份制公司发行的债券是（）。A公司债券 B企业债券 C特种金融债 D非银行金融机构债券 解析：正确答案”B“， 你的答案无 非股份制公司发行的债券是企业债券。36(单选题)（）时，可转债近似普通债券，主要体现固定收益类证券的属性。A股价很低 B股

19、价波动幅度较大 C股价很高 D股价波动幅度较小 解析：正确答案”A“， 你的答案无 股价很低时，可转债近似普通债券，主要体现固定收益类证券的属性37(单选题)以下选项中属于货币互换的是（）。A固定对固定 B固定对浮动 C浮动对浮动 D以上三项均是 解析：正确答案”D“， 你的答案无 ABC三项均属于货币互换。38(单选题)QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是()。A国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元 B国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元 C主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元 D格投资

20、者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度 解析：正确答案”D“， 你的答案无 合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度39(单选题)以下属于技术分析的是（）。A行业分析 B公司分析 C价量分析 D宏观经济分析 解析：正确答案”C“， 你的答案无 ABD三项均是基本分析。40(单选题)半强有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息，不包括（）。A宏观经济形势与政策信息 B行业基本面信息 C公司内幕信息

21、D股票的价格信息 解析：正确答案”C“， 你的答案无 强型有效市场才包括公司内幕信息。41(单选题)2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括()A黄金QDII的产品 BREITs产品 C商品基金以QDII形式出现 D黄全ETF 解析：正确答案”D“， 你的答案无 2011年，国内陆续开始有相关产品出现，寿险是黄金QDII的产品，然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。42(单选题)金融期货不包括(。A货币期货 B利率期货 C股指期货 D金属期货 解析：正确答案”D“， 你的答案无 金融期货主要包括货币期货、(本题来自嗨考网）利率期货、股票指数期货和股票期货四种。金属期属于

22、商品期货.43(单选题)基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向(收取的费用。A基金 B基金投资人 C基金管理人 D基金监管人 解析：正确答案”A“， 你的答案无 基全托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基会收取的费用。44(单选题)目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基全资产中定期支取的A基金份额持有人 B基金注册登记机构 C基金托管人 D监管机构 解析：正确答案”C“， 你的答案无 目前.我国证券投资基金托管费是由基金托管人根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的45(单选题)下列关于基金费用计提的说法，错误的是（）。A基金管理费率通常与基金风险程度成正

23、比 B股票基金的托管费率高于债券型及货币市场基金 C基金管理费按照基金资产净值的一定比例逐日计提 D收取销售服务费的基金通常还要收取申购和赎回费 解析：正确答案”D“， 你的答案无 收取销售服务费的基金通常不再收取申购和赎回费。46(单选题)下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是()。A基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出 B为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券 C当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险 D流动性凤险有两方面的

24、影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构 解析：正确答案”C“， 你的答案无 c选项中当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正确.47(单选题)以下关于基金业绩计算说法错误的是().A基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率 B常见的基金回报率计算期间有:最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等 C夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分 D风睑调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比 解析：正确答案

25、”A“， 你的答案无 A选项中基金收益率计算一般要求采用考虑了基合分红再投资的时间加权收益率。不是算术平均收益率，所以A不正确。BCD表述均是正确的。故选A48(单选题)证券投资基金会计核算的责任主体是()。A基金托管人 B基金管理公司 C基金份额持有人 D证券交易所 解析：正确答案”B“， 你的答案无 证券投资基金会计核算的责任主体是基金管理公司49(单选题)以下关于基金资产估值的表述正确的是（）。A基金资产总值是指基金可利用资产的价值总和 B基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金 C基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金 D基金的现有持有人希望流出比实际价值更少的资金 解析：正

26、确答案”B“， 你的答案无 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金、流出比实际价值更少的资金。50(单选题)技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过去（）和（）包含了证券分析师和投资者对于公司的预期变化。A价格；成交量 B价格；涨跌幅 C盈利；股利 D价格；股利 解析：正确答案”A“， 你的答案无 技术分析中市场行为涵盖一切信息的假定指的是股票过去价格和成交量包含了证券分析师和投资者对于公司的预期变化。51(单选题)基金交易费用中的交易佣金由（）向基金收取。A交易所 B登记公司 C证券公司 D管理人 解析：正确答案”C“， 你的答案无 基金

27、交易费用中的交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。52(单选题)下列关于做市商与经纪人的区别.说法错误的是()。A经纪人不参与到交易中 B做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易 C经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者 D做市商的利润主要来自于证券买卖差价 解析：正确答案”C“， 你的答案无 做市商在报价驱动市场口处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利

28、润则主要来自于给投资者提供经济业务的佣金;市场流动性贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。53(单选题)债券结算是债券交易实现的关键环节，下列有关债券结算类型的说法正确的是（）。A净额结算也称逐笔结算，是指对每笔债券交易都单独进行结算 B全额结算的资金负担较大，结算成本较高 C全额结算适合做市商机制比较发达的场外市场 D实时处理可以以全额结算或净额结算方式进行交收 解析：正确答案”B“， 你的答案无 全额结算也称逐笔结算，是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，A错误；净额结算适合做

29、市商机制比较发达的场外市场，C错误；批量处理可以以全额结算或净额结算方式进行交收，D错误。54(单选题)关于基金估值，以下表述正确的是（）。A开放式基金每个交易日的次日进行估值 B开放式基金每个交易日进行估值 C复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布 D封闭式基金每周进行一次估值 解析：正确答案”B“， 你的答案无 目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，A错误。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布，C错误。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值，D错误。55(单选题)股权投资者只有在公司（）时才可获得股息。A亏损 B盈利 C业绩持平

30、D任何情况 解析：正确答案”B“， 你的答案无 股权投资者只有在盈利时才可获得股息。56(单选题)根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。A利率 BAlpha系数 C相关系数 DBeta系数 解析：正确答案”D“， 你的答案无 可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。57(单选题)基金对外提供的会计报表通常不包括（）。A利润表 B基金净值变动表 C经营业绩表 D资产负债表 解析：正确答案”C“， 你的答案无 基金财务会计报表包括：资产负债表、利润表、基金净值变动表。(本题来自嗨考网）58(单选题)在报价驱动中，买卖价格由()报出A买方 B卖方 C证券

31、交易所 D做市商 解析：正确答案”D“， 你的答案无 做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做主商报出。59(单选题)根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应（）。A每年不得多于一次 B每年不得少于一次 C收益分配比例不得低于年度已实现收益的80 D收益分配比例不得低于年度已实现收益的20 解析：正确答案”B“， 你的答案无 根据证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金收益分配应每年不得少于一次。60(单选题)2003年5月23日，（）和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的QFII。A摩根斯坦利

32、 B瑞士银行 C花旗银行 D德意志银行 解析：正确答案”B“， 你的答案无 暂无，请查看考友笔记61(单选题)以下属于利润表作用表述正确的是(。A能够对企业整体财务状况客观评价 B能表明某一特定日期占有净资产数额 C有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务 D能够说明企业的收入与产出关系 解析：正确答案”D“， 你的答案无 利润表能够说明企业的收入与产出关系。62(单选题)维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的（）水平。A平均 B一般 C最高 D最低 解析：正确答案”D“， 你的答案无 维持保证金是在价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除

33、去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平。63(单选题)目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。A前一日 B次日 C前二日 D当日 解析：正确答案”A“， 你的答案无 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。64(单选题)另类投资指的（）以外的投资类型。A权益资产 B固定收益类资产 C货币类资产 D以上三项均是 解析：正确答案”D“， 你的答案无 另类投资指的是权益资产、固定收益类资产和货币类资产以外的投资类型。65(单选题)以下关于QDII基金估值的规定，正确的是（）。A如果QDII基金投资衍生品可以每

34、周计算并披露一次基金份额净值 B基金份额净值应当在估值日后3个工作日披露 C流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行 D基金份额净值只能以人民币计算并披露 解析：正确答案”C“， 你的答案无 如果QDII基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露，A错误；基金份额净值应当在估值日后2个工作日披露，B错误；基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露，D错误。66(单选题)利率上升时，债券价格（）；利率下降时，债券价格（）。A上升；下降 B上升；上升 C下降；下降 D下降；上升 解析：正确答案”D“， 你的答案无 利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。(本题

35、来自嗨考网）67(单选题)收益率存在名义收益率与()之别A实际收益率 B即期收益率 C到期收益率 D年化收益率 解析：正确答案”A“， 你的答案无 收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。68(单选题)以下不属于技术分析假设的是（）。A市场行为涵盖一切信息 B股价具有趋势性运动规律 C历史会重演 D市场是有效的 解析：正确答案”D“， 你的答案无 有效市场假设不属于技术分析的假定。69(单选题)以下不属于成长期指标的是（）。A市场容量 B上市策略 C新产品储备 D核心产品的市场份额 解析：正确答案”B“， 你的答案无 上市策略不属于成长期指标

36、。70(单选题)下列关于中央银行债券说法错误的是（）A是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证 B中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等 C中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构 D中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种 解析：正确答案”A“， 你的答案无 A选项的正确表述应该是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的短期债务凭证。71(单选题)标准化合约的转让增加了（）。A收益性 B风险性 C波动性 D流动性 解析：正确答案”D“， 你的答案无 标准化合约的转让增加了流动性。72(单选题)目前，证券交易印花税只

37、对（）按（）征收。A受让方；1 B出让方；1 C受让方；2 D出让方；2 解析：正确答案”B“， 你的答案无 目前，证券交易印花税只对出让方按1征收，对受让方不再征收。73(单选题)下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有()。A它反映一定时期内财务成果的报表 B它是一张损益报表 C它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的 D流动资产排在左万，非流动资产排在右方 解析：正确答案”C“， 你的答案无 A,B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。74(单选题)用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准来测度任何组合绩效的方法是（）。A特雷诺指数

38、法 B詹森指数法 C信息比率法 D夏普指数法 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无，请查看考友笔记75(单选题)基金管理公司的投资管理部不包括（）A投资本 B研究部 C交易部 D市场部 解析：正确答案”D“， 你的答案无 基金管理公司的投资管理部门包括投资决策委员会、投资部、研究部、交易部.76(单选题)投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿A投资期限 B收益要求 C风险容忍度 D投资能力 解析：正确答案”C“， 你的答案无 投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。77(单选题)下列不属于资本资产定价模型的假设条件是()。A投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期 B

39、资本市场没有摩擦 C投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件 D投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。 解析：正确答案”D“， 你的答案无 资本资产定价值模型是建立在若干假设旁条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设:假设一：投资者都依据期望吹益率评价证券组台的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组台的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二;投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三:资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此该假设意味着:在分析间题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在

40、市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，78(单选题)中国结算公司沪、深分公司在最终交收时点进行证券交收和资金清算，以下说法正确的是（）。A托管人结算模式的净额交收资金通过PROP系统和DCOM系统划转 B结算参与人与客户之间的交收又称集中证券交收 C当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用托管人结算模式 D托管人结算模式也称为第三方存管模式 解析：正确答案”A“， 你的答案无 中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收又称集中证券交收，B错误；当托管资产的场内交易不能通过专用交易单元进行时，只能采用券商结算模式，C错误；券商结算模式也称为第三方存管模式，D错误。

41、79(单选题)以下不属于远期合约缺点的是（）。A违约风险高 B流动性差 C市场效率偏低 D灵活性差 解析：正确答案”D“， 你的答案无 远期合约的优点为灵活性较高。80(单选题)不同类型的股票基金所面临的风险不同，()往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。A系统性风险 B非系统性风险 C利率风险 D汇率风险 解析：正确答案”A“， 你的答案无 不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同，(本题来自嗨考网）系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险.从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定。故选A81(单选题)兼并收购可以通

42、过（）的方式。A现金支付 B股票支付 C现金支付和股票支付混合 D以上三种均可以 解析：正确答案”D“， 你的答案无 兼并收购可以通过现金支付、股票支付或两者混合的方式。82(单选题)对企业投资者买卖基金份额暂免征收（）。A消费税 B房产税 C增值税 D印花税 解析：正确答案”D“， 你的答案无 对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。83(单选题)以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设。说法错误的是（）A信息向市场中的每个人目由流动 B任何证券的交易单位都是无限可分的 C市场只有一个无风险借贷利率 D在借货和卖空上有限制 解析：正确答案”D“， 你的答案无 在借贷和卖空上没有限制。8

43、4(单选题)市场价格是股票在（）上买卖的价格。A银行间市场 B交易所市场 C一级市场 D二级市场 解析：正确答案”D“， 你的答案无 市场价格是股票在二级市场上买卖的价格。85(单选题)以下关于可转债对于发行人的意义的说法中，错误的是（）。A拥有提前赎回的权利 B可自行选择是否提前赎回 C是一种较低债息成本的证券 D是一种具有提前赎回权的证券 解析：正确答案”C“， 你的答案无 可转债是一种较高债息成本的证券。86(单选题)以下各项中，拥有最高索取权的是（）。A优先股持有者 B债权持有者 C普通股持有者 D以上三项都具有 解析：正确答案”B“， 你的答案无 债权持有者拥有最高索取权。87(单选

44、题)()是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数里的某种合约标的资产的合约.A远期合约 B期货合约 C期权合约 D互换合约 解析：正确答案”A“， 你的答案无 远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。88(单选题)规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就()A越高 B越低 C没有关系 D不确定 解析：正确答案”B“， 你的答案无 规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。89(单选题)以下全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中，正确的是（）。A在计算总收益时，可以不考虑投资组合中持有的现金及现金等价物的收益 BCFA在1995年筹备的全球投资业绩标准委员会（GIPS）负责发展并制定绩效的呈现标准 C若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，可以使用估计出的买卖开支 D自2006年1月1日起，公司必须至少每年一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算 解析：正确答案”B“， 你的答案无 在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益，A错误。若实际的直接买卖开支无