交易业务详解

1、第三章交易业务详解膀期货交易包含投机、套保和套利交易,属期货核心业务之一,涉及到的系统模块有期货根本参数设置、期货合约参数设置、期货费用参数设置和期货订单.下文将主要从期货交易的准备工作、期货订单流程说明和用户常见问题这三方面来介绍恒生期货06版金融交易系统的期货交易模块.1 .2 .蜩期货交易的准备工作在恒生期货06版金融交易系统中,期货交易的准备工作包含期货根本参数设置、期货合约参数设置、期货费用参数设置.蛔1.1期货根本参数设置螃期货根本参数设置包含：期货交易所设置、交易日期设置、交易时间设置、期货席位参数设置.>1.1.1期货交易所设置嵋目前国内共有四家期货交易所,分别是郑州商品

2、交易所、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所,在系统中分别用F1、F2、F3、F4表示,可通过产品一期货一期货参数一期货交易所设置添加各个交易所的参数,此参数保存在后台hs_futures.futuresarg表中,前台界面如下列图：螃币种类别：就是交易所交易使用的币种,可选项有人民币、美元、港币,默认是人民币；范交易状态：开始和停止两个状态,正常交易时间内此状态必须置为“开始；芳委托种类：当日委托和夜市委托两个类别,目前四家交易所都为当日委托；蟆当前日期：系统初始化后的日期；脑交易编码长度：涉及到交易编码开户时的长度限制,该长度根据各交易所规那么设置;蚂席位前缀长度和系统前备份

3、日/后备份日这两个暂时没用到；聿1.1.2期货交易日期设置袈交易所将一年中的自然日分为交易日和非交易日两类,默认法定节假日和周末为非交易日,即产品一期货一期货参数一期货交易日期设置中红色局部的日期,蓝色局部是默认的交易日.双击日期可以实现交易日与非交易日的更改,此参数保存在后台hs_user.exchangedate表中,前台界面如下列图：先法定节假日期间期货公司可通过此菜单检查相关日期是否已经为非交易日红色,如果不是,需将其置为非交易日,此操作可手工修改,或者由恒生期货维护发的每年假日维护脚本自动完成.量1.1.3期货交易时间设置蝇各个交易所交易时间不完全一致,需要在产品一期货一期货参数一期

4、货交易时间设置中添加,建议比交易所的交易时间早,集合竞价时间可以不设,此参数hs_user.exchangetime表中,前台界面如下列图：期添加交易时间设置时,撤单允许项如果选择了0不允许,那么在对应时间段内客户下撤单委托会报：委托撤单失败,当前时间不允许撤单.期1.1.4期货席位参数设置奥申报席位号是会员交易申报的通道,通过产品一期货一期货参数一期货席位参数设置中添加,此参数保存在hs_futures.futuresseats表中,前台界面如下列图：蔓会员号：包括结算会员号、交易会员号、全面结算会员号等,根据各期货公司会员资格设置；蜗申报席位：为该会员号的在交易中的申报席位号,如果一个会员

5、存在多个申报席位号,那么所有的申报席位均要设置;蝴申报席位类型：其类型分为0本地席位,1一异地席位.本地席位是指该会员通过本申报席位申报本系统中的交易；异地席位是指该会员的交易不是在本系统中申报的申报席位号.此处参数必须配置正确,由于在回报处理时,根据该参数判断是否需要进行自动补单处理,如果将本地席位配置为异地席位,每笔委托均会出现补单现象；如果将异地席位配置为本地席位,那么在系统中不会产生补单委托；辑交易编码类型：其类型分为0不自动开户,1自动开户,该参数主要是用于全面结算会员交易处理.在独立的交易会员系统进行开户时,其上级全结会员系统不一定会实时开户.此时假设全面结算会员系统需要处理这局部

6、客户的交易回报,那么需要将此参数设置为自动开户,系统会根据该配置判断申报席位交易回报数据的交易编码是否存在于系统中,如果不存在那么自动进行开户处理.如果申报席位类型为本地席位,那么该参数不起作用且强制为0不自动开户；方分支号：该参数在交易编码类型为1自动开户时才有效,自动开户时,其交易编码开在客户所在分支号下,对应的资产账户取该分支号的缺省账号,其默认账户设置菜单为：系统机构治理常规机构中设置参数.蜩1.2期货合约参数设置裂期货合约参数设置包含期货代码设置和行情设置,期货代码设置又包含普通合约信息设置和套利合约信息设置,行情设置也包含普通合约行情设置和套利合约行情设置.妨1.2.1期货代码模板

7、设置辑在增加代码模板前,需要用操作员8888在系统-系统参数-数据字典设置-数据字典代码品种里增加相应的代码品种对于新增品种模板和数据字典均不需要期货公司自己增加,由恒生期货维护统一发放脚本处理,期货代码模板保存在后台hs_futures.contractmodel表中.具体菜单是：产品-期货-期货合约参数-期货代码模板设置：鬟1.2.2期货代码设置芍对于新上合约,只需在系统中设置好期货代码模板,报盘会自动从交易所收其合约信息及行情,不需手工添加.但是,假设期货公司新合约的费用不等于大品种,建议提前根据交易所规那么手工添加具体合约信息以便设置保证金和手续费,此界面关联后台期货合约代码表hs_f

8、utures.contractcodes、期货合约信息表hs_futures.contractinfo以及期货合约状态表hs_futures.contractstatus.具体菜单位置,产品期货期货合约参数期货代码设置肃选择需要增加代码的交易所,单击增加,会出现以下界面：腿注：a)b)蜗如果已经添加了期货代码模板,只用输入合约代码、交易类别、品种名称,其他的参数会取模板里的设置.c)d)英各参数必须严格根据四个交易所规那么设置,特别是合约乘数、价格单位、申报单位等盈亏和费用计算时会用到的参数.蒂1.2.3期货行情设置芾每个交易日通过报盘从交易所接收行情,报盘接收到行情后不仅主推给柜台或者行情服

9、务器,同时会写入后台行情表hs_futures.futuresprices和hs_futures.futurespricesdetail中,柜台查看行情的菜单位置：产品-期货-期货合约参数-期货行情设置：妍1.2.4期货套利合约信息设置期具体菜单位置,产品-期货-期货合约参数-期货套利合约信息设置辐这里有相应的删除、修改和增加功能,单击增加,会出现以下界面：踊套利行情设置,套利单腿设置,套利策略设置的功能与套利合约设置类似.荽1.2.5过期代码去除螭对于已经不再交易的合约代码,建议定期删除,预防网上交易客户端行情中过期合约太多导致新合约无法显示的问题.操作菜单位置：产品-期货-期货合约参数-过

10、期代码去除筮其中：全部、关B州、大连、上海、金融；中选中某一个时,将过期代码中的相应合约代码全部选中.蟆合约参数设置完毕后,需要设置期货费用参数详见期货费用参数章,所有参数检查无误后,我们就可以开始进行交易操作了.3 .4 .鬟期货订单流程说明辐下单作为期货交易流程的一个重要环节,是指客户在每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令,说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为.交易指令的内容一般包括：期货交易的品种、交易方向、数量、月份、价格、日期及时间、交易所名称、客户名称、客户账户和交易编码、期货公司等.恒生期货06版提供柜台委托、委托、热自助委托、网上委托等下单方式,支持投机单、套保单和套利

11、单.蝇2.1相关系统配置参数设置藏在介绍期货交易流程之前,需要先列出与交易相关的重要系统配置参数,具体菜单位置：系统一系统参数一系统配置参数设置：#250032期货柜台委托密码类型：0-不需要密码或授权码；1-密码；2-授权码;3-显示授权编号英如果此项选择的是“授权码,那么需要通过产品一期货一期货账户一期货授权信息一期货授权信息登记菜单输入客户的授权码,每个客户可支持多个授权码.芳257008市价委托金额计算基准价格,用来限制市价委托预冻结保证金,是按涨停价计算还是按最新价计算.0-涨停价默认值；1-最新价膈257007周边是否可以对委托补单进行撤单,用来限制通过柜台委托补单的委托单,是否允

12、许周边期民自己通过周边方式撤单0-不能撤单,默认值；1-能撤单莅250017是否需要确认账单,用来限制网上交易客户端交易是否需要确认本地账单1-确认;0-不确认蒂3104周边是否允许撤柜台委托,用来限制通过柜台方式做的委托单,是否允许期民自己通过周边方式撤单.0-允许默认；1-不允许.袂2.2期货委托界面功能说明踊期货委托主要给交易柜员提供下单、撤单、查询、预埋等功能,具体菜单位置：产品一期货一期货订单一期货委托.该界面主要包含普通委托、委托查询、可撤单委托、成交查询、持仓查询、撤单记录、预埋委托等窗口.荽2.2.1普通委托界面各区域介绍嵋以旧模式为例,如下列图：前行情显示区：显示实时交易行情

13、,最新价、买一、卖一、涨跌、涨跌停、结算价等 蚕窗体的上半局部显示实时行情,默认显示的有六个标签项：自选行情、上海、大连、郑州、中金、套利； 先在行情区域点击右键,到系统参数设置-行情设置修改行情的接收方式和地址端口订阅接收、播送接收 蠢系统提供了多个自选行情,可以通过右键系统参数配置一查询相关设置一自选行情显示增加显示的自选行情个数,最多可以显示四个自选行情,08sp5pack1之后增加了自选套利行情；腿自选行情的显示合约可以通过右键行情显示区内空白处选择行情设置设置,合约的过滤有三个条件：交易所、代码品种、合约代码,只有满足这三个条件的合约才会显示在自选行情列表中,如下列图；唐另外可以配置

14、行情列表的行情字体大小、背景颜色、字体颜色、上涨颜色、下跌颜色,选择完成点击确认即可生效,如下列图； 莅通过更改行情栏目可以修改行情的显示栏目 建通过更改套利行情栏目可以修改套利行情的显示栏目膀委托列表区：显示未成交的委托,未报、已报等,双击该区委托可以撤单腿成交列表区：显示已成交的委托勘委托窗口：供交易员下单,其中下单的顺序可以根据自己习惯,选择不同的风格 英普通委托/通用委托：普通委托就是指交易所规定的无委托属性的委托,通用委托是指交易所规定的带一定委托属性的交易委托,如市价单、套利单、止损止盈单、FAK、FOK等指令； 蚀账户锁定：单击此按钮后,可锁定某一个资金账户进行下单,即每次下单后

15、不需要重新输入资金账号； 辑周边可撤：是指柜台下的单子周边网上交易是否允许可撤,勾上那么表示可撤.此项需配合系统配置参数3104周边是否允许撤柜台委托使用：当3104项设置为0时,默认所有柜台委托都可通过周边撤单；当3104项设置为1时,即默认柜台委托不允许通过周边撤单.此时根本委托界面会提供“周边可撤的复选框,以便特殊客户的委托允许在周边进行撤单.勾上“周边可撤后所下的委托的委托方式是柜台,而不是柜台委托,所以对这些特殊客户需开通5柜台的委托方式； 艘投机/套保：可以通过选择界面上的投机/套保按钮选择下投机单或者套保单,目前商品交易所需要通过此选项区分投机和套保,中金所下单时直接输入投机交易

16、编码或者套保交易编码进行区分,不需勾上此项； 蒂客户密码/授权密码编号：指客户下单时输入验证身份的方式,在系统配置参数250032期货柜台委托密码类型项设置需输入的验证身份的方式； 聿合约代码：可以通过双击上面行情显示栏拾取合约代码和价格；蚀资产账户：可以通过F4切换资产账号或交易编码,对于频繁操作同一个资产账户的可以使用上述账户锁定功能；芍另外可通过在窗体下半局部右键选择在界面上“显示资金信息、“显示持仓信息、“显示系统信息等内容.袅2.2.2通用委托界面参数说明螂在程序翻开时默认不显示,需要点击普通委托界面的“通用委托按钮才能翻开该界面如下列图：滕委托属性：根据具体委托的类型选择委托属性；

17、芾组合属性：根据委托属性判断是否需要选择该项,如果不是组合委托,将默认置为0普通订单,且不允许客户改变.如果是组合委托,根据具体的组合类型选择对应的选项即可；蠢触发价格：根据前面的委托属性判断是否需要输入触发价格.如果是市价止损止盈单,那么需要输入该内容.程序会自动进行判断,如果不需要输入,该控件状态为不可用;膂成交量属性：根据之前的交易所类别和委托属性判断是否需要选择成交量属性.程序会自动进行判断,如果不需要输入,该控件状态为不可用.否那么,选择相应的属性值即可默认为0无；行有效期属性：根据之前选择的交易所类别和委托属性判断是否需要选择有效期属性.程序会自动进行判断,如果不需要输入,该控件状

18、态为不可用.否那么,选择相应的属性值即可默认为3当日有效；肄有效日期：系统将根据前面选择的有效期属性判断是否需要选择该值.如果不需要输入,该控件状态为不可用.否那么有效期属性为“5制定日期前有效,选择对应的日期即可,但不能小于当前初始化日期.序2.2.3系统参数配置奥主要用来配置委托交易相关的参数,包含显示模式选择、行情参数设置、委托参数设置和查询相关设置,可在期货交易委托各页面右键进入系统参数配置窗口.ab蜗全局参数设置：主要用于新模式和老模式的切换.瞧新模式窗口隐藏了旧模式的一些查询模块,而是通过快捷键调动浮动窗口的形式表达,如图：c1播送2一订阅.d蔻行情参数设置序订阅行情用于配置行情相

19、关参数.接收行情主要有两种方式:如果订阅行情前面的选中框没有被选中,那么说明当前的行情接受方式为播送获取,如果选中,那么说明同时启用了行情订阅,IP和端口根据系统部署具体设置.e)f)全局得鼓谀H|行情参裁设工委托裾徽设置有调相关设立芨委托参箱特产才勾上表示订成方式接收infciEerer行情,瑜人行情地址+端口腿委托儒雅器的风候选上,主半佟现省下单输入顺序不同,根据个人喜好进行选择,选择完成后要重新扛拜委托界:面才会生效；蔽委托信息输入校验：如果不选中,表示对委托价格和委托数量的输入不进行前台校验,在输入委托价格和委托数量时可以自由移动光标而不报错,仅点委托确定时进行后台校验,此选项发生修改

20、后即可生效；盆委托成功后去除委托信息：如果选中,表示在下单成功后去除该笔委托内容,如果不选中;佞去除侨格/此选项发生修改昭即可生效；保存膈委托成功后隐藏委托窗口：如果选中,表示在下单成功后自动隐藏委托下单窗口.此选项发生修改后即可生效.肄预埋委托显示行情：如果选中,表示在预埋界面显示行情列表.此选项发生修改后即可生效.箍行情自动取价：双击行情区域内合约自动将合约代码及价格拾取到下单界面.衿快捷合约：主要用于快捷下单,如果选中框为选中,说明启用了快捷合约,在委托下单界面输入09中的数字时,合约代码自动填充为数字所对应的合约.该选项发生修改后即可生效.袈无授权码时提示：08sp5pack1新增选项

21、,需将系统配置参数中的250032设置为2后此项才有效.勾上“无授权码时提示",客户假设没在系统登记授权码,下单过程中在授权码处随便输入一个数值,系统会跳出“客户没有有效的期货指令授权书,是否继续委托的提示窗口；不勾“无授权码时提示那么下单过程中不校验输入的授权码信息是否正确,无任何提示信息.索支持投机套保框光标定位：08sp5pack1中新增选项,勾上此选项后,委托窗口会变成下列图所示,便于交易员用键盘操作.肃快速下单撤单设置：快速下单小键盘+:如果选中,在有下单成功的情况下可以按小键盘的+键把上一笔下单成功的委托信息快速填充到委托下单界面.此选项发生修改后即可生效.蒲快速撤单小键

22、盘-:如果选中,在有下单成功的情况下可以按小键盘的-键对上一笔下单成功的委托进行撤单.此选项发生修改后即可生效.gh蚕查询相关设置查询条件展开实时生效,不需重启腿查询条件展开：如果选中,当在查询页面关闭左侧的条件框后,从其他页面回到原页面时,条件框自动为显示.否那么,不显示条件框.赚委托账号跟踪：如果选中,当在委托下单界面输入资产账号或交易编码通过校验后,在委托查询、撤单记录页面的资产账号条件自动填充为该资产账号.此选项发生更改后即可生效.辐成交账号跟踪：如果选中,当在委托下单界面输入资产账号或交易编码通过校验后,在成交查询、持仓查询页面的资产账号条件自动填充为该资产账号.此选项发生更改后即可

23、生效.箴成交信息刷新：如果选中,那么对成交列表的信息进行刷新.否者,不进行成交数据的刷新,目的主要是为了预防当成交信息非常多时数据刷新导致系统缓慢,建议选中.此选项发生更改后退出重新翻开委托才会生效.肄每次查询行数：主要用于一次返回数据时的数据量限制.薄自选行情显示：默认情况下为空,说明不启用自选行情1、2、3及自选套利行情的显示,可根据个人喜好自由选择.该选项发生修改后即可生效.蓬自动刷新时间间隔：用于委托查询页面自动刷新时间间隔设置,即按多长的时间自动刷新数据点击自动刷新按钮后有效.该选项发生修改后即可生效.聿自动刷新触发数量：用于委托查询页面自动刷新报警设置,当未成数量到达触发数量后发出

24、报警提示点击自动刷新和声音提示按钮后有效.该选项发生修改后即可生效.噩自动刷新声音设置：用于委托查询页面自动刷新报警声音选择点击自动刷新和声音提示按钮后有效.该选项发生修改后即可生效.蚂委托列表状态选择：用于设置委托列表对应显示委托的状态.该选项发生修改后即可生效.袁查询背景颜色：用于设置查询列表的背景颜色.»2.2.4普通委托界面小技巧肇在“根本委托行情显示处点右键,可以定制行情栏目； 肄通过双击行情界面中的某个合约,可直接将其显示在委托栏的合约代码处； 劳参数设置中勾上“行情自动取价后,双击行情买卖价可自动取买卖方向,如果有五档行情能自动填价格； 薄在行情界面选中某个合约后,按S

25、hift可将其显示在委托栏的合约代码处； 袄在委托栏输入合约代码后,可按Ctrl+B将焦点定位到对应的行情栏,此时可按上下键重新选择合约,按Shift后又将选中的合约显示到委托栏的合约代码处； 膈按F3可实时刷新委托列表中的委托信息； 蚀按F5可显示资产账号对应客户的根本信息前提是已经输入资产账号或交易编码,否那么将提示错误； 肆当用户选择委托成功后去除委托信息时参见“系统参数设置操作,在任一输入框中按Ctrl+S快捷键,可设置当委托成功后保存位置在该输入框以上的内容,即只去除该输入框以下的控件内容包括该输入框；祎当用户配置了快捷合约后,按对应的数字键就可以快速填充合约代码参见“系统参数设置操

26、作；黄当前面已经有委托下单成功后,按小键盘'+'可将上一笔的委托信息填充到对应的下单信息框中.如果要启用或取消该功能参见“系统参数设置操作；腿用户可选择在下单成功后隐藏下单界面参见“系统参数设置操作；蟆在“柜台委托中修改小键盘“-撤单的界面,可按委托号、资金账号、交易编码撤单,并显示要撤单子的明细信息,其中交易编码支持短编码输入.翻2.2.5委托查询妨该页面可查询当天客户委托情况,查询时左下角显示汇总信息.袂只显示异地委托：只显示其它席位下的单子,如金仕达、易盛或者场内委托；薇显示所有可操作用户：显示当前柜台有权限的所有客户的委托信息,如果不选那么只显示本柜员下的单子；螭只显示

27、强平委托：只显示强平委托；螂刷新：对符合窗口左侧条件的委托进行刷新,并且对刷新后新增委托或委托状态有变化的单子委托号后加*识别；节撤单：用鼠标选择需撤单的委托可以多项选择,然后点击撤单按钮或按Delete键,进行撤单；芈允许撤单的状态：未报、已报、部成蟆不能撤单的状态：待报、已报待撤、部成待撤、部撤、已撤、已成、废单、正报艘成交：如果委托列表当前选中的委托记录有成交信息,那么显示相应的信息,假设是分笔成交,那么在下面小窗口中会显示分笔成交明细；蚁定时刷新和声音提示：可根据系统参数设置设置自动刷新时间间隔、自动刷新触发数量、自动刷新声音设置,该功能主要是为了监控盘中实时委托的状态,将异常的委托单

28、列为监控对象,这样一旦有委托异常通过声音及时告警.启动该功能会将符合条件的记录一次性显示出来,数据量比拟大,请注意选择条件后再启用;肇统计：对选择的委托进行统计,选择时可以使用shift或者ctrl进行多项选择,统计结果为所选的总数或均价,显示在窗口的右下方.w2.2.6可撤单委托范可撤单委托显示的是未成交的、局部成交的委托,可以直接通过界面上的撤单按钮或者委托改单按钮进行撤单或改单,这里增加了显示账号资金流水聿2.2.7成交查询蛔成交查询界面根本上和委托查询类似,这里增加一个按汇总显示成交信息,选择后成交价格相同的记录将会汇总成一条记录.蛔2.2.8持仓查询蛔持仓查询这里只能按交易类别、资产

29、账号、交易编码对单个客户进行实时查询,双击持仓信息会自动跳转到普通委托界面,如下图：薄复选框后的含义：覆套期保值：仅显示套保持仓,不显示投机持仓；蟆显示已平持仓：显示当日已平持仓的信息；螃显示浮动盈亏：显示客户持仓的浮动盈亏；量显示账号资金流水：显示当日账号的出入金流水.芳相关名词解释:蟆冻结保证金：已成交的单子占用的保证金;袂挂单预冻结：挂单所冻结的保证金；章冻结资金：开仓手续费以及手工冻结资金的总合;聿浮动盈亏：根据最新价和开仓价计算出来的盈亏.薄2.2.9撤单记录先查询当天已经撤销的单子,查询方式同委托查询和成交查询建2.2.10预埋委托蜜该页面主要用来支持预埋单,每个交易日系统初始化之

30、后,即可下预埋委托,详细操作可参考?金融产品销售系统操作手册?.期界面左下方提供了对预埋单的相关操作,具体含义如下所述：蒂选择发送：在预埋委托列表中选择一条记录后,按此按钮将预埋委托记录发送出去,成为正式的委托单.委托成功后在界面下方将显示委托成功以及相应的委托号,列表中显示对应成功的委托号.蓬全部发送：该功能是将预埋委托列表中的所有预埋委托发送出去,成为正式的委托单.如果其中的某笔预埋委托没有成功,将会出现报错信息,但在此预埋单之后的记录将继续进行发送操作.委托成功后在界面下方将显示委托成功的笔数,列表中显示对应成功的委托号.全部发送时,自动过滤已撤销的单子,根据是否允许再次发送,过滤已发送

31、单子.黄选择撤销：将选中的预埋委托撤销,即将预埋单的状态置为已撤单.此操作只针对原状态为未处理的预埋委托,如果状态为已处理或已撤单等其他状态,系统将提示错误.研全部撤销：将列表中的所有预埋委托撤销.此操作只针对原状态为未处理的预埋委托,如果状态为已处理或已撤单等其他状态,系统将提示错误,但之后的撤销操作将继续进行.自动过滤已撤销单子和已发送单子.嵋条件查询：点击此按钮后,将会弹出条件选择窗体.点击确定后将根据相关条件重新查找符合的预埋记录,并显示到预埋委托列表中.羁允许再次发送：把此项勾上,那么这些预埋委托将允许发送屡次赣2.2.11关于委托单的几种状态的说明菜0未报：下单指令还未送入数据处理

32、,一般是交易所未开盘或小节休息状态亵1待报：下单指令还未被数据处理报到场内,这种状态时间极短蔗2已报：下单指令已经报到交易所,收到下单反应蟆3已报待撤：撤单指令已经发出,但未收到交易所撤单反应已报菱4部成待撤：撤单指令已经发出,但未收到交易所撤单反应部成辐5部撤：下单指令中的一部份数量已被撤消蝇6已撤：委托指令全部被撤消藏7部成：下单指令局部成交#8已成：下单指令全部成交英9废单：交易所反应的信息,表示该定单无效芳10正报：下单指令已发出,正在交易所反应,此时不能确定是否已进场膈11撤废：撤单废单,表示撤单指令失败,原因可能是被撤的下单指令已经成交了或场内无法找到这条下单记录莅12单笔成交、待

33、确认：目前尚未启用蒂2.3委托治理业务说明袂上文介绍了根本委托菜单下各个界面的参数,然而委托下到系统中后系统又是如何处理,处理的结果是怎样的呢,本节将着重介绍系统委托治理业务及回报处理机制.恒生期货06版中委托治理的相关业务包含三个步骤：1、客户委托；2、合法性检查；3、委托治理预期处理结果.回报处理机制那么包含委托回报处理和成交回报处理.«2.3.1客户委托荽客户委托指的是交易者通过各种不同的委托方式下达交易指令.在恒生期货06版交易系统中,常见的委托方式有委托、驻留委托、柜台委托、网上交易、银行柜台,其中又以网上交易和柜台委托为主.嵋交易指令从客户的角度来看可以分为下单指令和撤单

34、指令.目前期货有四种交易类型：开仓、平仓、平今仓、交割,另外期货交易的性质决定了每一交易类型都有两种方向选择交割除外：买和卖.通常把开始买入期货合约或卖出期货合约的交易行为称为“开仓,交易者手中持有合约称为“持仓,交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称“平仓或“对冲.“平今仓指令是平仓的一种特殊形式,是指对当日新开仓进行平仓,目前只有上海交易所支持其它交易所直接下平仓仓即可,日终会进行识别.如果到了交割月份,交易者手中的合约仍未对冲,那么,持空头合约者就要备好实货准备提出“交割,持多头合约者就要备好资金准备接受实物.一般情况下,大多数合约都在到期前以对冲方式了结,只有极少数要进行实物“交割.

35、考虑到交割的特殊性,放到日终独立界面操作.所以目前委托管理能处理的交易类型有买入开仓、卖出开仓、买入平仓、卖出平仓、买入平今仓、卖出平今仓.前撤单指令是撤回未成交的委托挂单,它表示交易者对之前下达的下单指令有了重新的判断,需要撤回对应的委托单.撤单又可以分为两种情况：内部撤单和交易所撤单.如果下单委托还没有被系统申报出去委托状态为“未报,此时的撤单指令不需要发往交易所,在系统内部处理即可.交易所撤单是对已经发往交易所的委托进行撤单,此时原委托已经收到交易所的委托反应,要对此委托进行撤单需要将撤单指令发送到交易所进行处理.去2.3.2合法性检查先这是委托治理最重要的局部,它保证只有满足特定要求的

36、指令才能被处理进系统然后申报出去.这个局部的内容与期货账户治理、参数治理等模块有紧密的联系,有些相关的检查直接取自这些模块的设置.检查主要是以下几个方面：状态检查包括系统状态、交易所状态、交易编码状态、资产账号状态、合约代码状态等、委托状态检查、权限检查、资金和持仓、相关参数确认及判断如保证金和费用,是否推送等.由于委托下单和撤单存在较大的区别,因此下面分别从这两个角度阐述这个局部的内容.蠢共同点：都需要做相关状态的检查、权限检查.腿不同点：委托下单的检查主要是从资金和持仓的角度出发.主要目的是为了预防客户出现透支.具体来看,如果是开仓那么需要判断可用资金是否足够,如果是平仓那么需要判断可用持

37、仓是否大于等于平仓数量.唐委托撤单那么主要是从委托挂单的角度来进行检查.前一局部已经简单提到了内部撤单和交易所撤单的区别,从数据的角度看,就是有无主场单号的区别.对于内部撤单和交易所撤单的处理是有区别的,其中最重要的区别是是否需要释放预冻结的资金和持仓.因此它只能对某些状态的委托进行撤单处理,在我们系统中,撤单主要是针对委托状态为未报、已报、已报待撤、部成待撤、部成、撤废的委托.对于待报、正报这些中间状态,由于可能存在的链路通讯等问题此时无法确定委托是否已经发往交易所,所以这类状态的委托不可以进行撤单操作.另外,强平委托的单子也是不允许进行撤单操作的.莅2.3,3委托治理的最终处理建经过一系列

38、的校验,如果没有出现错误,那么可以将委托处理进系统.在时序上,这是委托治理的最后一个步骤,根据不同的情况选择冻结或释放保证金和持仓,以及委托推送判断处理.具体如下：ab膀委托开仓：此时系统会增加开仓预冻结的金额,表达在客户资金上就是可用金额的减少,减少的局部就是该委托预冻结的保证金和费用；cd腿委托平仓：此时系统会增加平仓预冻结的持仓,表达在客户持仓上就是可用持仓的减少,减少的局部就是该平仓委托的下单数量；ef勘撤单包括撤平仓单和撤开仓单：此时系统会根据原委托的状态修改原委托为对应的状态：如果原委托状态是未报,系统识别为内部撤单,标识原委托为已撤,同时释放相应的挂单预冻结,对应的撤单委托状态置

39、为已成；如果原委托状态为已报或撤废,修改原委托状态为已报待撤；如果原委托状态为部成,修改原委托状态为部成待撤；如果是其它状态已报待撤、部成待撤,保持委托状态不变.英处理成功后,系统将根据报盘机的配置判断是否推送内部撤单除外,如果推送,那么把委托状态置为待报,等待报盘报送到交易所,否那么,委托状态为未报,等待轮询机捡出申报.至iJ此,委托模块的业务处理结束.蚀2.3.4回报处理机制.2.3.4.1委托反应处理艘委托反应处理：委托反应处理是指报盘机将委托信息发送给交易所后收到交易所的反应信息,系统对委托反应信息进行处理.反应信息的状态分为成交和废单.委托类型的不同对反应信息的处理也有所不同.当委托

40、类型是：普通委托、代理组合单、止损止盈单、行情触发单、成交触发单、套利单、批量委托,反应信息状态如果是成交,那么修改相应的委托状态为“已报；如果是废单,那么开仓单需要释放预冻结保证金,平仓单需要释放冻结的持仓,但委托状态为未报、待报、正报的单子不能进行废单处理.当委托状态是：撤单、撤单补单,反应信息状态如果是成交,那么开仓单需要释放预冻结保证金,平仓单需要释放冻结的持仓,并将委托状态改为“已撤或“部撤,对已撤、部撤、已成的单子不能进行撤单处理；如果是废单,那么修改委托状态为“撤废,撤单委托的状态为“废单.当委托不存在的时候,收到委托反应后,首先进行委托补单,将委托以补单的形式插入到系统中.场内

41、委托,异地委托都需要进行委托补单.蒂2.3.4.2成交反应处理聿成交反应处理：成交反应处理是指报盘机收到交易所的成交信息,系统对成交反应信息进行处理.首先配对委托,本地单第一次配对委托不成功时,需要延后处理.废单和已成的单子不在进行处理.取客户的费用类别,计算费用和保证金,如果是组合委托,需要计算第一腿和第二腿的保证金,并且取保证金大的一腿.如果是开仓成交,那么修改期货客户资金表,增加冻结保证金和费用,并释放预冻结保证金,插入持仓数据,插入成交数据,并修改委托状态为“部成或“已成.如果是平仓成交,那么修改客户持仓数据,并修改期货客户资金表,记录平仓释放保证金,插入成交数据,并修改委托状态为“部

42、成或“已成.如果是郑州交易所的锁仓,在平仓时需要对保证金做特殊处理,将保证金移动,直到锁仓被全部平完,保证金完全释放.如果是组合仓,平仓时需要对组合进行处理,将组合仓修改为投机仓,并释放相应的保证金.蚀整个交易委托涉及的表有：fuentrust委托表,fureal成交表,fuentrustrsp委托回报表,furealrsp成交回报表.芍2.4通用委托袅通用委托界面主要是为各交易所扩展指令和套利业务效劳.套利是指利用相关合约之间的价差变化,在合约上进行交易方向相反的交易,以期价差发生有利变化而获利的交易行为.由于各个交易市场对其指令的扩展和套利业务有些差异,下面分交易市场对其新业务进行说明.螂

43、2.4.1郑州四期接口新指令操作说明滕郑州四期接口按同时成交的合约是一个或者两个分为单腿定单和组合定单；按价格限制分为：限价定单、市价定单和止损定单；按成交有无限制分为：有限制定单和无限制定单等.芾根据情况,这些分类可以进行不同的组合.蠢目前郑州四期接口已经支持的指令有：限价定单、市价定单、组合委托跨期,且有效期属性均为“当日有效.具体举例说明如下：膂下面就单腿订单和组合订单分别做说明12科限价定单肄限价定单是指当价格到达指定价位时,指令将以指定的或更优的价格来成交,如图所示：34犀市价定单奥市价定单没有价格限制.进入系统后立即以最好的市场价撮合.因此,对于市价单来说,成交价格没有保证,市价单

44、与市价单不能成交,且市价单要先于限价单成交.市价的委托价格为0,只适用于单腿定单,不适用于组合定单.郑州交易所市价单假设没有立即成交,那么自动撤单.56蜗郑州交易所组合定单瞧目前郑州四期系统支持的期货组合定单只有跨期套利.所谓跨期套利CalendarTimeSpreads-SPD,指同时买进和卖出两个相同品种但不同交割月的期货合约.跨期套利的买方应是买近期月份、卖远期月份.在申报价格时,只申明买卖价差,不具体说明买或卖的绝对价格.柜台通用委托界面的买卖方向和开平都以第一腿合约为准两腿合约的买卖方向相反,开平相同.蔻注意：现在交易所系统所有订单只当日有效.序下列图是买开ER101/ER105跨期

45、套利的界面.委托价格是按价差报,即合约1的价格-合22的价格.组合行情界面显示的郑州套利行情是只包含组合报单的行情,不包括单腿的影响.芨郑州交易所的委托可通过查询一单客户查询/多客户查询一订单信息一期货委托界面查询,“条件中显示委托属性里选“7组合订单可筛选出组合定单.胭2.4.2大连六期接口新指令操作说明蔽相比之下,大连交易所六期接口已经支持的指令比拟多,有限价定单、市价定单、市价/限价止损定单、市价/限价止盈定单、套利委托(跨期/跨品种)、互换订单,具体举例说明如下：1)2)盆限价委托、限价FOK订单与限价FAK订单膈这三种指令都是使用限价委托单个合约,组合属性都是根本定单,不同的是在撮合

46、的时候成交量属性不同.肄限价单中成交量属性为无即表示限价下单后如果无对手单,仍然为挂单,需要人工撤单.箍限价单中成交量属性为全部成交即限价FOK订单(Fill-Or-Killorders),当所委托的手数不能全部成交时就全部不成交,交易所系统自动撤单,如果能够全部成交那么立即成交.衿限价单中成交量属性为立即成交和撤消即限价FAK订单(Fill-And-Killorders),当所委托的手数不能全部成交时,将能成交的局部手数全部成交,不能成交的立即撤单,如果能全部成交也是立即全部成交.3)4)袈市价普通订单、市价FOK订单与市价FAK订单索这三种指令都是使用市价委托单个合约,组合属性都是根本定单

47、,不同的是在撮合的时候成交属性不同.肃市价单中成交类型为无即表示市价下单后如果无对手单,仍然为挂单,而且以涨跌停板价格挂出,需要人工撤单；着市价单中成交类型为全部成交即市价FOK订单(Fill-Or-Killorders),当所委托的手数不能全部成交时就全部不成交,交易所系统自动撤单,如果能够全部成交那么立即成交.蚕市价单中成交类型为立即成交和撤消即市价FAK订单(Fill-And-Killorders),当所委托的手数不能全部成交时,将能成交的局部手数全部成交,不能成交的立即撤单,如果能全部成交也是立即全部成交.5)6)腿止损普通订单、止盈普通订单、限价止损普通订单、限价止盈普通订单赚止损普

48、通订单、止盈普通订单这两种指令都是以市价委托出去,限价止损普通订单、限价止盈普通订单都是以限价委托出去,组合属性为根本定单,成交属性都为无.辐这四种交易指令委托单当最新价未触及委托单中设置的触发价格时,虽然委托单的状态是已报,但只表示该委托单已经发送给交易所,交易所并未将该笔委托单列入撮合阵列里,如果当最新价格触及(包括等于)委托单中设置的触发价格时,那么该笔委托单立即从交易所的等待交易阵列到撮合阵列里,并马上成交,以到达止损止赢的效果.敢注意：这四种指令不管是开仓和平仓都可以使用.膈买方向的止损止盈订单,委托价必须大于触发价,卖方向的止损止盈订单,委托价必须小于触发价.7)8)袈跨期套利订单

49、期跨期套利的策略代码是SP,即同品种不同合约进行套利,第一腿为近期合约,第二腿为远期合约,套利单的组合合约必须满足交易所的规定.希委托属性为限价单,组合属性为套利定单,合约必须为同品种,第一腿为近期合约,第二腿为远期合约,委托价格为两个合约的最新价的价差,当价差满足委托单中的委托价格时立即触发成交.方平仓时也可以通过套利指令进行平仓,也可以将套利单进行拆分,用普通的平仓指令平仓,需要注意的是,大连交易所目前的套利单是双向保证金的.9)10)噩跨品种套利订单脑跨期套利的策略代码是SPC,即不同品种的合约进行套利,委托方式跟跨期套利订单一样.1112肄互换订单其互换订单就是将一个合约的仓位移动到另

50、一个合约上.该种指令实现的目的主要是为了交易者在原来有某个买卖方向某种合约的,需要换成与它互为套利的某种合约而且相同买卖方向的一种快速指令.与套利单不同的是互换订单是一平一开,委托方式跟套利一样,所以在委托的时候需要注意,第一腿合约为近期合约,第二腿为远期合约,而且在买卖开平方向上,买卖和开平都同第一腿合约.技举个例子：比方客户900000001目前有卖开持仓a0807,如果想通过互换定单的功能更换成与合约a0807套利的a0805,那么该种指令需要实现买平a0807,卖开a0805,由于平仓的是远期合约,开仓的是近期合约,那么买卖方向应为卖,开平方向应为开,如下列图：薄如果客户是想通过互换定

51、单的功能更换成与合约a0805套利的a0803,那么该种指令需要实现的是买平a0803,卖开a0805,由于第一腿为近期合约,第二腿为远期合约,那么买卖方向应当为买,开平方向应为平,如下列图：袄由于大连交易所套利订单和互换订单的委托属性都是“限价单,所以在多客户查询界面无法通过条件来筛选出大连交易所这两种订单类型的单子,但是可根据多客户查询一订单信息一期货委托中的“组合类型来区分是普通委托还是组合委托.肇2.5期货委托补单藏用于报委托客户的委托未经本系统而由场内交易员直接口报往交易所后补下委托单；该委托不再申报,主要是为了预防客户透支和便于查询交易流水,这里需要输入委托单的主场单号.具体菜单位置：产品一期货一期货订单一期货委托补单肄通过委托补单补进系统的单子,申报编号命名方式是：B+四位会员号+四位委托号+5位营业部号.可通过客户查询一订单信息一期货委托里的“当前申报号加以识别.筮注：12膀在此菜单补单后委托状态是“已报,需到期货委托错单修改菜单下将其改成最终状态；3)4)薄此菜单仅对场内交易员直接口报委托有效,如果是其他二席回报未收到,不能