依克多因项目投资计划与建设方案（模板）

1、泓域咨询 /依克多因项目投资计划与建设方案依克多因项目投资计划与建设方案目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 项目背景分析5六、 公司基本信息6七、 建设方案6八、 项目选址综合评价8九、 建设规模及主要建设内容8十、 保障措施8十一、 优势分析（S）10十二、 公司的目标、主要职责12十三、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十四、 劳动安全分析14十五、 项目技术流程16十六、 建设投资估算16建设投资估算表17十七、 建设期利息18建设期利息估算表18十八、 流动资金19流动资金估算表19十九、 项目总投资2

2、0总投资及构成一览表21二十、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22二十一、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十二、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十三、 财务生存能力分析30二十四、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十五、 经济评价结论32二十六、 项目风险分析风险评估33二十七、 项目总结33一、 项目概述1、项目名称：依克多因项目2、承办单位名称：xxx集团有限公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx（待定）5、项目联系人：曾xx二、 项目提出的理由我省自身发展也面临一些突

3、出问题和制约因素，主要是：经济发展结构性、资源性、体制性矛盾十分突出；市场经济意识不强、市场化程度不高、市场主体活力不足等问题明显存在；发展环境还要大力优化；各级政府部门还存在专业化不够，以及不作为、乱作为、不会作为的现象。这些问题必须从根本上把握，下大气力加以解决。三、 研究结论经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管

4、理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积52667.00约79.00亩1.1总建筑面积97917.201.2基底面积30020.191.3投资强度万元/亩289.382总投资万元29732.352.1建设投资万元23635.852.1.1工程费用万元20719.552.1.2其他费用万元2223.162.1.3预备费万元693.142.2建设期利息万元250.112.3流动资金万元5846.393资金筹措万元29732.353.1自筹资金万元19523

5、.593.2银行贷款万元10208.764营业收入万元51800.00正常运营年份5总成本费用万元41646.88""6利润总额万元9903.96""7净利润万元7427.97""8所得税万元2475.99""9增值税万元2076.34""10税金及附加万元249.16""11纳税总额万元4801.49""12工业增加值万元16410.83""13盈亏平衡点万元18752.64产值14回收期年5.8815内部收益率18.50%所得税后1

6、6财务净现值万元9972.01所得税后五、 项目背景分析依克多因又称为耐盐菌萃取液，学名为四氢甲基嘧啶羧酸，是一种新型水溶两性离子的氨基酸衍生物，外观为白色粉末（水溶性）。依克多因是一种天然有效的化妆品活性成分，其具有保湿、防辐射、减少皱纹、皮肤修复、抗衰老等多种功效，近年来，随着研究不断深入，依克多因在生物医药、护肤品、保健、酶制剂等多个领域得到广泛应用。六、 公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：曾xx3、注册资本：1130万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-2-67、营业期限：2011-2-6

7、至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事依克多因相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）七、 建设方案（一）混凝土要求根据混凝土结构耐久性设计规范（GB/T50476）之规定，确定构筑物结构构件最低混凝土强度等级，基础混凝土结构的环境类别为一类，本工程上部主体结构采用C30混凝土，上部结构构造柱、圈梁、过梁、基础采用C25混凝土，设备基础混凝土强度等级采用C30级，基础混凝土垫层为C15级，基础垫层混凝土为C15级。（二）钢筋及建筑构件选用标准要求1、本

8、工程建筑用钢筋采用国家标准热轧钢筋：基础受力主筋均采用HRB400，箍筋及其它次要构件为HPB300。2、HPB300级钢筋选用E43系列焊条，HRB400级钢筋选用E50系列焊条。3、埋件钢板采用Q235钢、Q345钢，吊钩用HPB235。4、钢材连接所用焊条及方式按相应标准及规范要求。（三）隔墙、围护墙材料本工程框架结构的填充墙采用符合环境保护和节能要求的砌体材料（多孔砖），材料强度均应符合GB50003规范要求：多孔砖强度MU10.00，砂浆强度M10.00-M7.50。（四）水泥及混凝土保护层1、水泥选用标准：水泥品种一般采用普通硅酸盐水泥，并根据建（构）筑物的特点和所处的环境条件合理

9、选用添加剂。2、混凝土保护层：结构构件受力钢筋的混凝土保护层厚度根据混凝土结构耐久性设计规范（GB/T50476）规定执行。八、 项目选址综合评价项目选址区域地势平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物。供电、供水可靠，给、排水方便，而且，交通便利、通讯便捷、远离居民区，所以，从项目选址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的项目选址选择是科学合理的。九、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积52667.00（折合约79.00亩），预计场区规划总建筑面积97917.20。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx集团有限公司建设能力分析，建设规

10、模确定达产年产xxx依克多因，预计年营业收入51800.00万元。十、 保障措施(一)厚植人才队伍推动重点企业与高等院校、专业院所的合作。推动重点产业集群与高等职业学校合作，建立一批实训基地，定向培养专业技术工人。从行业龙头骨干、单项冠军、隐形冠军和专精特新企业中遴选企业主要负责人，组建创新型企业家培育库，培养一批具有国际视野与创新能力的企业家。(二)营造公平环境构建行业诚信体系，保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产权保护，形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。(三)深化产业体制改革推动产业综合改革试点，形成一批有推广价值的改革成果。加快推进重点领域各项制度改

11、革创新，形成有利于服务经济发展的制度环境，做好产业升级试点的全面推开工作。(四)规范市场秩序营造良性市场秩序。综合运用政策引导、执法监管等措施，落实知识产权保护制度，打击侵权假冒、以次充好等不良行为，为企业营造良好的生产经营和研发环境。加强诚信体系建设。强化产业产品质量管理，完善产业企业质量信用动态评价和公布制度，建立区域行业企业及产品信用数据库和信用档案。对质量违法等不良行为的企业和个人纳入“黑名单”，营造“守信激励，失信惩戒”的社会舆论氛围。规范行业自律。组建产业联盟，规范行业协会等社团组织行业自律，引导行业诚信经营、履行社会责任。(五)加大金融支撑各级金融机构要强化对符合条件的项目龙头企

12、业的信贷支持力度，从授信总量扩大、利率优惠、信贷品种拓展等方面，切实为项目龙头企业提供高质量的配套金融服务。建立健全项目产业化信用担保体系，鼓励有条件的地区建立龙头企业贷款担保基金。优先支持龙头企业上市融资，将具备上市条件的龙头企业纳入重点培育计划，并提供相应的帮助和指导。(六)积极发挥中介组织作用充分发挥行业协会、研究院等中介服务机构的作用，加快产业服务体系建设。充分发挥行业协会服务职能，促进行业技术服务平台建设，建立完善面向社会提供科技信息、技术推广、行业标准、成果交易的服务。进一步发挥中介组织在行业规划、法律法规制定、中小企业服务、行业预警、反倾销与应诉、贸易仲裁、项目评估、市场监管、人

13、才培训等方面的作用。十一、 优势分析（S）（一）公司具有技术研发优势，创新能力突出公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。（二）公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验的资深人士组成，与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。（三）公司具有优质的行业头部客户群体公司凭借出色的技术

14、创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞争力。（四）公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有力支撑。十二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加

15、强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、依克多因行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度

16、计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和依克多因行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内依克多因行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期

17、确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规

18、定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、

19、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉

20、尘、烟气、噪声、CO等。十五、 项目技术流程略十六、 建设投资估算本期项目建设投资23635.85万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计20719.55万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11862.90万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费

21、为8356.84万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为499.81万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2223.16万元。（三）预备费本期项目预备费为693.14万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11862.908356.84499.8120719.551.1建筑工程费11862.9011862.901.2设备购置费8356.848356.841.3安装工程费499.81499.812其他费用2223.162223.162.1土地出让金1024.711024.713预备费693.14693.143.1基本预备费342.2

22、5342.253.2涨价预备费350.89350.894投资合计23635.85十七、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款10208.76万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息250.11万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息250.11250.110.001.1.1期初借款余额10208.761.1.2当期借款10208.7610208.760.001.1.3当期应计利息250.11250.110.001.1.4期末借款余额10208.7610208.761.2其他融资费用1.3小计250.11250.110.00

23、2债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计250.11250.110.00十八、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5846.39万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第

24、4年第5年1流动资产20134.8423490.6528524.3633558.071.1应收账款9060.6810570.7912835.9615101.131.2存货7047.198221.729983.5211745.321.2.1原辅材料2114.162466.522995.063523.601.2.2燃料动力105.71123.33149.75176.181.2.3在产品3241.713781.994592.425402.851.2.4产成品1585.621849.892246.292642.701.3现金1610.791879.252281.952684.651.4预付账款2416

25、.182818.883422.924026.972流动负债16627.0119398.1823554.9327711.682.1应付账款5985.726983.348479.779976.202.2预收账款10641.2912414.8415075.1617735.483流动资金3507.834092.474969.435846.394流动资金增加3507.83584.64876.96876.965铺底流动资金6040.457047.198557.3110067.42十九、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29732.35万元，其中：建设

26、投资23635.85万元，占项目总投资的79.50%；建设期利息250.11万元，占项目总投资的0.84%；流动资金5846.39万元，占项目总投资的19.66%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资29732.35100.00%1.1建设投资23635.8579.50%1.1.1工程费用20719.5569.69%1.1.1.1建筑工程费11862.9039.90%1.1.1.2设备购置费8356.8428.11%1.1.1.3安装工程费499.811.68%1.1.2工程建设其他费用2223.167.48%1.1.2.1土地出让金1024.713.45%1.1.2.

27、2其他前期费用1198.454.03%1.2.3预备费693.142.33%1.2.3.1基本预备费342.251.15%1.2.3.2涨价预备费350.891.18%1.2建设期利息250.110.84%1.3流动资金5846.3919.66%二十、 资金筹措与投资计划本期项目总投资29732.35万元，其中申请银行长期贷款10208.76万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资29732.35100.00%1.1建设投资23635.8579.50%1.2建设期利息250.110.84%1.3流动资金5846.3919.66%2资金

28、筹措29732.35100.00%2.1项目资本金19523.5965.66%2.1.1用于建设投资13427.0945.16%2.1.2用于建设期利息250.110.84%2.1.3用于流动资金5846.3919.66%2.2债务资金10208.7634.34%2.2.1用于建设投资10208.7634.34%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十一、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入51800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年

29、第4年第5年1营业收入31080.0036260.0044030.0051800.002增值税1149.461381.181728.762076.342.1销项税4040.404713.805723.906734.002.2进项税2890.943332.623995.144657.663税金及附加137.93165.74207.45249.163.1城建税80.4696.68121.01145.343.2教育费附加34.4841.4451.8662.293.3地方教育附加22.9927.6234.5841.53（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型

30、改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2076.34万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用41646.88万元，其中：可变成本35885.52万元，固定成本5761.36万元。达产年项目经营成本39900.02万元。具体测算数据

31、详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费20385.1923782.7228879.0133975.312工资及福利费1910.211910.211910.211910.213修理费524.30524.30524.30524.304其他费用3490.203490.203490.203490.204.1其他制造费用213.99213.99213.99213.994.2其他管理费用317.07317.07317.07317.074.3其他营业费用2959.142959.142959.142959.145经营成本26309.9

32、029707.4334803.7239900.026折旧费1226.141226.141226.141226.147摊销费20.4920.4920.4920.498利息支出500.23500.23500.23500.239总成本费用28056.7631454.2936550.5841646.889.1其中：固定成本5761.365761.365761.365761.369.2可变成本22295.4025692.9330789.2235885.52（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加249.16万元。（

33、五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9903.96（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=9903.96×25.00%=2475.99（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9903.96万元，缴纳企业所得税2475.99万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9903.96-2475.99=7427.97（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目

34、第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31080.0036260.0044030.0051800.002税金及附加137.93165.74207.45249.163总成本费用28056.7631454.2936550.5841646.884利润总额2885.314639.977271.979903.965应纳所得税额2885.314639.977271.979903.966所得税721.331159.991817.992475.997净利润2163.983479.985453.987427.978期初未分配利润0.001947.584884.819304.919可供分配的利润2163.985

35、427.5610338.7916732.8810法定盈余公积金216.40542.761033.881673.2911可供分配的利润1947.584884.819304.9115059.5912未分配利润1947.584884.819304.9115059.5913息税前利润4106.876300.199590.1912880.18二十二、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.50%。本期项目投资财务内部收益率18.50%，高于行业

36、基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9972.01（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9972.01万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现

37、金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.88年。本期项目全部投资回收期5.88年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0031080.0036260.0044030.0051800.001.1营业收入0.0031080.0036260.0044030.0051800.002现金流出23635.8529955.6630457.8139395.9641610.782.1建设投资23635.850.002.2流动

38、资金3507.83584.644384.791461.602.3经营成本26309.9029707.4334803.7239900.022.4税金及附加137.93165.74207.45249.163所得税前净现金流量-23635.851124.345802.194634.0410189.224累计所得税前净现金流量-23635.85-22511.51-16709.32-12075.28-1886.065调整所得税1026.721575.052397.553220.056所得税后净现金流量-23635.85403.014642.202816.057713.237累计所得税后净现金流量-236

39、35.85-23232.84-18590.64-15774.59-8061.36计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.39%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.50%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：20551.69万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：9972.01万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.16年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.88年。二十三、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十四、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，