第四章 企业年金

1、第四章 企业年金第一节 企业年金的概述20世纪70年代开始，全球人口老龄化现象不断加剧，世界多数国家现收先付制的公共养老保障体系都开始出现了收不抵支的现象。在此背景下，各国尝试将养老保障制度部分私营化转移给企业，大力发展多支柱的养老保障体系。背景背景v一、企业年金的定义与特点第一节 企业年金的概述企业年金，又称企业补充养老保险，是指企业及其职工在企业年金，又称企业补充养老保险，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度，是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观险制度，是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指

2、导、企业内部决策执行。指导、企业内部决策执行。企业年金的三层含义：企业年金的三层含义：1.定义定义1.分配制度（福利制度的一部分）2.激励制度3.补充养老计划建立在自愿的基础上，由国家政建立在自愿的基础上，由国家政策引导下的，非强制、市场化养策引导下的，非强制、市场化养老保障安排。老保障安排。针对企业职工，由企业发起针对企业职工，由企业发起的，长效的员工福利管理方的，长效的员工福利管理方案案基本养老保险的补充，完基本养老保险的补充，完全归属个人的养老保障基全归属个人的养老保障基金。金。2.企业年金的特点v 由企业自愿发起建立 v 经办方式多样化 v 国家给予一定的税收优惠政策 v 企业年金基金

3、实行市场化投资运营v 政府在年金的建立和管理中不承担直接责任（企业基金是一种私人产品）v 筹资模式主要是完全积累制v 更加注重效率原则（本身是企业内部的一种激励手段）v二、企业年金的动机与意义v1.企业年金的动机v响应政府的号召，承担社会责任v提高企业的竞争力和凝聚力v2.企业年金的意义v完善多支柱的养老保障体系，提高保障功能v提升企业竞争力，优化人力资源v推动金融市场完善，促进资本市场发展对员工的好处对员工的好处 增强企业的凝聚力；增强企业的凝聚力； 提高企业的竞争力；提高企业的竞争力； 吸引和留住优秀人才；吸引和留住优秀人才； 降低企业的人力成本。降低企业的人力成本。 提高退休后的生活水平

4、；提高退休后的生活水平； 投资增值，抵御通货膨胀；投资增值，抵御通货膨胀； 增强工作的自豪感。增强工作的自豪感。v对企业来讲，可以通过权益归属留住优秀人才，企业交费部分可指定员工的服务年限方可计入员工账户，如果员工离职，企业就不用支付，所以叫企业企业的金手拷的金手拷；v对员工来讲，是员工退休生活品质的保障，弥补与事业机关单位的退休金差距，因此叫员工的金拐杖员工的金拐杖；v但企业年金的领取方式只有三种：退休、出国定居、身故，不能提前支取。 v三、企业年金类型v按法律规范划分 自愿性企业年金（美国、日本） 强制性企业年金（法国、澳大利亚）v按资金筹集运作模式划分缴费确定型企业年金（DC计划） 待遇

5、确定型企业年金（DB计划）v四、企业年金的建立条件与覆盖范围v1.企业年金建立条件v企业已经建立基本养老保险，并按时足额缴费v企业具备经济承受能力v企业已经建立集体协商制度（工会发挥作用）v2.企业年金覆盖范围v影响因素：v政府主导的金养老保险覆盖率和待遇水平(相互替代关系）v政府是否立法强制实施（法国、瑞士、丹麦）v政府税收政策v企业经济实力v五、企业年金与基本养老保险和商业保险的区别v1.企业年金与基本养老保险的区别v（1）性质不同（自愿性与强制性）v（2）涉及主体不同（委托人、受托人、账号管理人、托管人、投资管理人）v（3）享受优惠政策不同v（4）投资手段不同（资本市场，注重投资收益率）

6、v（5）发起和组织者不同v（6）财务责任模式不同（缴费确定制和收益确定制）v2.企业年金与商业保险的区别v（1）性质不同（非赢利性与营利性）v（2）涉及主体不同v（3）享受政策不同v（4）产品规范化程度不同v（5）财务责任承担模式不同第二节 中国企业年金制度 萌芽阶段萌芽阶段（1991-1999） 国务院国务院91年首次提出，年首次提出，95年和年和97年年再次出台文件重申；原劳动部再次出台文件重申；原劳动部95年出年出台文件奠定基本政策框架台文件奠定基本政策框架 试点阶段试点阶段（2000-2003） 发展阶段发展阶段（2004至今）至今） 2001年辽宁试点；更名企业年金；年辽宁试点；更名

7、企业年金；确定采取个人账户管理；明确税收优确定采取个人账户管理；明确税收优惠政策；实行市场化管理和运营惠政策；实行市场化管理和运营 法规制度密集出台：法规制度密集出台：企业年金试企业年金试行办法行办法（04年）、年）、企业年金基金企业年金基金管理办法管理办法（11年）；职业年金年）；职业年金 一、中国企业年金的发展历程上世纪上世纪9090年代，企业年金制度（当时称补充养老保险）被引年代，企业年金制度（当时称补充养老保险）被引入我国，从提出建立到不断发展，其历程共分为三个阶段：入我国，从提出建立到不断发展，其历程共分为三个阶段：1. 二、中国企业年金的内容2.3.4.5.6.通常情况通常情况企业

8、年金计划适用于企业年金计划适用于在职员工在职员工，一般，一般考虑为与企业签署正式劳动合同的在考虑为与企业签署正式劳动合同的在编员工；对于在建立年金计划时已退编员工；对于在建立年金计划时已退休的员工，则不纳入年金计划，企业休的员工，则不纳入年金计划，企业另做补偿。另做补偿。特殊人群的处理特殊人群的处理企业年金计划为企业年金计划为普惠制普惠制计划，建议计划计划，建议计划覆盖率应达到覆盖率应达到75%75%以上。以上。 临聘人员、短期合同制工人：临聘人员、短期合同制工人：因此类人因此类人员流动率高，因而可通过归属规则的设置员流动率高，因而可通过归属规则的设置进行约束。进行约束。 内退人员：内退人员：

9、可通过对加入条件和缴费分配可通过对加入条件和缴费分配 增加限制条件，纳入计划范围但享受较低的增加限制条件，纳入计划范围但享受较低的缴费分配额。缴费分配额。外籍人士：外籍人士：因外籍人士不缴纳社保，所以因外籍人士不缴纳社保，所以一般不能加入年金计划。一般不能加入年金计划。参加参加基本养老保险基本养老保险并依法履行缴费义务。并依法履行缴费义务。员工员工自愿自愿参加参加 企业中的事业编制人员：企业中的事业编制人员：一般不加入年一般不加入年金计划，依转制方案决定。金计划，依转制方案决定。企业年金的规模企业年金的规模u截至今年6月末，基金规模达到4198亿元，较去年底增长17.6%，即便如此，我国企业年

10、金占GDP的比重仍不到1，与发达国家还存在很大差距。u相比于美国，1996年起，企业年金基金就成为其最大的金融资产项目，2005年，其规模占GDP的66%；u2011年，全球企业年金29万亿美元，占全球GDP约38%，即使在“金砖四国”，我国企业年金占GDP比重也是最低的，巴西、印度、俄罗斯这一占比分别达到17%、5%、2%。企业年金的覆盖面企业年金的覆盖面655655万人（同期，万人（同期，基本养老保险覆盖基本养老保险覆盖的职工数为的职工数为1080210802万人）万人）企业数企业数参加职工参加职工924924万人（同期，基本养万人（同期，基本养老保险覆盖的职工数为老保险覆盖的职工数为13

11、12013120万人）万人）2001年年2005年年v 经过多年的发展，我国企业年金的覆盖面依然很窄，主要集中在经过多年的发展，我国企业年金的覆盖面依然很窄，主要集中在电力、石油、石化和电信等国有垄断行业电力、石油、石化和电信等国有垄断行业1.71.7万万2.42.4万万企业年金的替代率企业年金的替代率基本养老基本养老保险保险我国企业年金的平均替代率远远不到我国企业年金的平均替代率远远不到1%(1%(企业年金替代率指从企企业年金替代率指从企业年金获取的养老金对退休前工资的替代比率业年金获取的养老金对退休前工资的替代比率) )，而，而OECDOECD国家的国家的平均替代率为平均替代率为9%9%，

12、英国和美国则将近，英国和美国则将近40%40%。企业年金企业年金个人储蓄个人储蓄 我国企业年金替代率现状目标：20%-30%合理比例：4:3:2企业年金存在的问题企业年金存在的问题区域、行业区域、行业发展不平衡发展不平衡企业年金立企业年金立法不完善法不完善税收优惠政税收优惠政策的限制策的限制企业层面的企业层面的问题问题1、2、3、4、一、区域、行业发展不平衡一、区域、行业发展不平衡主要集中在上海、广东、浙江、福建、广东和北京等东部地区主要集中在铁道、电力、民航、电信、，石化、石油、金融等行业为代表的国有大型企业u企业年金在地方企业年金在地方的发展中，沿海和发达省份快于内陆落后省份。u企业年金在

13、国有企业中发展速度远远大于其它经济类型的企业。区域区域行业行业结论结论二、企业年金的立法不完善二、企业年金的立法不完善企业年金基金管理试行办法企业年金试行办法劳动和社会保障部劳动和社会保障部我国尚未制定居于中心地位企业年金法以及其他一些部门规章和一些政策性文件完善的立法完善的立法企业年金法（母法）公司法劳动法信托法证劵投资基金法证劵法合同法一般法特殊法国外的立法国外的立法国外专门的企业年金相关法律国外专门的企业年金相关法律1994年澳大利亚退休金行业监督法美国1974年雇员保险金保障法法国1995年养老金法联邦德国1975年企业退休金法三、三、税收优惠政策的限制1、企业年金税收优惠幅度偏低 2

14、 2、员工的个人缴费部分不能免税 内容内容实际上实际上 2007年12月6日，国务院公布了中华人民共和国企业所得税法实施条例v1、企业年金税收优惠幅度偏低第三十五条规定：“企业为投资者或者职工支付的补充养老保险费、补充医疗保险费，在国务院财政、税务主管部门规定的范围和标准内，准予扣除。”我国目前规定的企业年金税收优惠幅度(工资总额的5)偏低，在实践中按照此比例进行缴费很难保障员工退休后的企业年金待遇需求。2、员工的个人缴费部分不能免税我国企业年金税收优惠环节单一，仅仅涉及了企业的缴费环节，其他环节却没有相应的税收优惠待遇。2009年12月，国税局下发694号文关于企业年金个人所得税征收管理有关

15、问题的通知，规定企业年金的个人缴费部分，不得在个人当月工资、薪金计算个人所得税时扣除。例子： 长江养老保险公司针对上海中小企业年金市场的调研显示，国税总局颁布694号文后，由于税收优惠体现不明显，有9的企业停止企业年金的缴费，30的企业正在考虑停止缴费，30的企业考虑降低企业年金的缴费比例，30考虑采取其他模式。由此可以发现我国目前税收优惠幅度不足及个人缴税优惠政策的缺失对发展企业年金积极性的影响还是很大的，阻碍了企业年金业务快速发展。 四、企业层面的问题四、企业层面的问题企业社保支出负企业社保支出负担过重，挤出企担过重，挤出企业年金需求业年金需求 2企业盈利模式降企业盈利模式降低企业年金发展低企业年金发展空间空间 1企业年金实行的企业年金实行的集体协商机制的集体协商机制的制约制约 31、企业盈利模式降低企业年金发展空间 从已有的发展经验来看，能够办得起企业年金的主要是少数资源垄断型行业和国有少数资源垄断型行业和国有大型企业大型企业，而大多企业目前与国外企业盈利模式不同，利用丰富廉价的劳动力资源，压缩人力资本是我国企业获取利润的主要手段，尤其是绝大部分中小企业行业竞争压力巨大，成