信息不对称条件下我国商业银行信贷资产安全分析

1、精选优质文档-倾情为你奉上信息不对称条件下我国商业银行信贷资产安全分析内容摘要本文从信息经济学和行为金融学的特殊视角探讨了信息不对称条件下我国商业银行信贷资产不安全的形成机理，并创造性地对银行信贷资产安全内涵进行了界定，总结和提出了信贷交易中存在的5种主要信息不对称形式，特别是创新地提出了商业银行与商业银行之间、与信用中介评级机构之间存在的信息不对称问题，对于当前形势下加强和防范信贷经营中的超额授信、过度授信、关联企业等风险驾具有较强的实践意义。侗关键词信息不兔对称；资产安全；逆向谊选择；道德风险A畜bstract:Fr磷omtheinfor越mationecon虑omicsandbe滞hav

2、iorecon杉omics,this掏paperanaly碍zestheform逛ingmechani裹smofBankin盎gcreditcap都italunsafe躲ty,defines恰thecreditc戈apitalsafe替tycreative锣ly,andsumm蟹arizesfive簿asymmetric扔informatio禹nformsinba撤nkingcredi已tmarket,in优particular穴,theasymme报tricinform憎ationamong醒commercial楔banksandbe览tweencomme财rcialbanks躁andcre

3、ditr螟atingagenc宜ies.Ithasp捡racticalim夸plications筑toavoidthe挪risksassoc锌iatedwithe算xcesscredi联tandothera翌ctivities.蓝Keywords晰:asymmetri蔓cinformati键on;capital淫safety;adv少erseselect归ion;moralh掷azard金融是恋现代经济的核心，而银崭行又是现代金融体系的知核心。实践表明，一个旬国家经济金融危机将首洪先反映在银行业，由于泻金融风险的高传染性，娱银行业的危机又将进一淘步加剧经济危机的发展聂力度。而在我国商业银眩行目

4、前经营模式下，信率贷风险仍是我国商业银刹行面临的最主要和最重徐要的风险，大约占到了群总体风险暴露的60%县左右。因此，从某种意拎义上讲，信贷资产的安矾全直接关系到一个银行冶整体运营的安全，严重乍情况下还将影响一个国嘻家金融、经济、政治的许安全。特别是近年来出瑶现的蓝田、托普、德隆疆、普马系、周正毅等事摸件给我国银行信贷资产瞩带来了巨大的损失，引璃起了人们对银行信贷资丹产安全性的高度关注。脂影响银行信贷资产安全弓的因素是多方面的，如掘外部宏观经济形势、信靶贷契约的不完全、借款钒人的还款能力与还款意逐愿及银行自身信贷管理代缺陷等，但笔者认为，市信息不对称才是影响银台行信贷资金安全的深层瞒次因素。一

5、、信贷资产盅安全内涵的界定从沦目前国内外学术界的研扬究现状看，专门对资产腥安全，特别是信贷资产院安全的研究文献并不多杰，对资产安全还未形成酷认同程度较高的定义。乏资金安全概念是干胜道选（XX）在企业资金杂安全性控制研究1性一书中首次提出来的译。他认为所谓资产安全倡性是指资产能够按照原澜持有目的正常周转，价角值不发生减损之状况，姆并将资金安全性从狭义嚣和广义两个角度加以理骡解。狭义上的资金安全源性指的资产安全性，即暂存量资金安全性。在广信义上，资金安全性还应颗包括流量资金安全性和克增量资金安全性。从静帅止的角度看，资产是资旱金物质形态的具体表现下，抽象来源则是负债和岸所有者权益之和；从运派动的角

6、度看，所有的资斗产都要不停地运动与周啪转，由一个运动形态转榜化为另一个运动形态，猎若资产在某种资产形态率上静止不变，则就要发呜生资产的损失，即产生碎资产的不安全性。从概壳念的源泉来看，“安全铆”一词属于国际关系学壶的范畴，安全是指一种按不受威胁，不会产生损完失的状态。因此，我们磁可以从国际关系学的角樱度出发，结合金融学、东财务管理学的思维方式乘给银行信贷资产安全下巷定义。笔者认为，银行欢信贷资产安全是金融安涨全的微观层面，是对银眶行信贷资产核心价值的殉维护，是指在商业银行否的经营交易活动中，信蜘贷资产能够按照资金原雇持有目的保持正常运转堤，债务人（借款企业）衅能够按时归还银行贷款旦本息，债权人

7、（贷款银已行）从事先约定好的信你贷契约交易中得到的权藻益（预期现金流量）价悄值不发生减损的状况，寨信贷资产核心价值能够盅不断实现保值、增值的周过程。但是实践中由于只许多不确定因素将直接执影响借款企业的偿债意挺愿和偿债能力，致使借针款企业不能按时归还银房行贷款本息，形成不良稀信贷资产，严重影响信堕贷资产的安全。美国经允济学家弗兰克·奈特认痒为，风险是一种可测量承的不确定性。因此，减朔少不确定性就可以减少邱风险程度。根据申农的系信息理论，市场交易的碰双方信息是不完全的、国不充分的，交易的一方启总比另一方拥有更多的恍信息。因此，风险的不于确定性实质上是由于交若易双方之间的信息不对鼠称导致的

8、，而信息可以侨用来消除这种不确定性绍状态。如果信息增加，辜不确定性程度就会减少乘，相应的风险程度也就涨会降低，资产安全性也迹会增强。2所以，距从这个意义上讲，信息岁不对称无疑是影响信贷豫资产安全的主要因素。另二、信息不对称与商业昭银行信贷资产安全分析篙(一)商业银行与借款诫企业之间的信息不对称闻在银行信贷交易中澄，借款企业是资金的实飞际使用者，对于资金的甜实际投资项目的收益和吝风险、贷款偿还概率、袒贷款还款意愿、财务状溺况等情况，处于信息优烟势地位，而商业银行作称为资金的提供者，不能胰直接参与和彻底监控资烧金的实际运作，处于信展息劣势地位。商业银行耸与借款企业之间的信息钎不对称主要从以下两方应

9、面影响信贷资产的安全心：一是“逆向选择”庇3(393-410翟)风险。因为借款企业墨比商业银行拥有更多的浴信息，当质量好的和质岭量差的借款企业出现在药同一市场上，银行不能于确切地判定和预测单个仕借款企业的风险水平，叭而只能根据市场上借款鞋企业的总体平均风险状路况来确定贷款利率，这淬就导致那些低风险的借只款企业由于贷款成本高泰于其预期水平，进而会姚改变选择其他的融资方劫式，会退出信贷市场。信而这样市场上剩下的就坝是那些很大程度上属于里风险偏好型的“劣质客油户”，商业银行将资金痔贷给这些“劣质客户”充后，借款企业的平均风谓险水平将会上升，致使钳银行进一步提高贷款利诞率，这样长期反复进行痕下去就将导

10、致信贷市场炸上出现所谓的“劣质客幸户驱逐优良客户”的效碰应，那些积极争取贷款负的借款者其实就是最可至能造成信贷风险的借款嘘者，这就是所谓的“逆佣向选择”。该效应将严展重危机银行信贷资产的腥安全。二是道德风险。墙由于商业银行与借款企洗业之间的信息不对称，掣贷前借款企业会为了获暴取银行的贷款尽力包装抹，千方百计隐藏那些对赐其申请贷款极为不利的乏信息，甚至与中介机构元“合谋”提供虚假信息敲，以骗取银行贷款。而恼贷后因商业银行与借款帕企业在风险承担和收益讫获取方面的不对等，加絮上银行不可能全面地对汛借款人行为实施有效监森控，借款企业就有可能焰为了获取高额利润而改阅变资金的原有用途，直牺接影响银行信贷资

11、产的譬安全。（二）商业银行弦与商业银行之间的信息犯不对称虽然商业期银行内部控制指引第羞二十二条中规定了“商纠业银行应督促授信管理爬部门与其他商业银行之隶间就客户调查资料的完胶整性、真实性建立相互缴沟通机制。对从其他商惟业银行获得的授信信息淫，授信工作人员应该保珠密，不得用于不正当业鸯务竞争”。但在实际经抉营活动中，各商业银行布都把客户授信、贷款等凸信息作为重要的商业秘窍密，不愿意与同行实现诣信息共享。而借款企业桔往往利用商业银行之间仲信息的这种不对称性，搂在多家银行之间进行谈棠判与博奕，尽量压低贷他款利率，并要求一系列享优惠待遇，致使部分银册行间恶性竞争，银行贷秀款利率不能有效全面地戳覆盖风险

12、，从而增大信锁贷风险。由于商业银行墟间信息的高度不对称性就，一旦贷款出现风险信裂号，借款企业不能还款虏时，各家贷款银行往往洋从自身利益出发，各自漏为政，采取简单的资产橱冻结、处置等资产保全腕措施，这种各自为政的返行为实质上将给银行信眩贷资产整体上带来更大噪的损失。（三）商才业银行所有者与经营管勒理者之间的信息不对称扶在信息经济学中，多一般将信息占有优势的越一方称为“代理人”，晴信息占有劣势的一方称辜为“委托人”。在两权亢分离的条件下，商业银衙行所有者和经营管理者闻之间，经营管理者处于统信息优势地位，是“代踊理人”，而所有者处于榆信息劣势地位，是“委研托人”。因为银行的经埔营管理者对于信贷项目甸

13、的风险与收益、借款人峡的偿还概率以及自己在陶信贷工作中的努力程度颠等具有较完全的信息，逾而作为商业银行的所有盯者则处于信息的劣势地差位。由于所有者和经营位管理者之间天生的利益仰目标函数不一致，导致需商业银行所有者所追求拨的利益目标函数是保持效股东权益的保值与增值潮，实现股东权益的最大缎化。而经营管理者更多鹿的是追求自身收入、福哺利、政绩等自我效用的呸最大化。正是因为商业帜银行所有者与经营管理益者之间信息的不对称性旬，特别是目前我国国有膳银行资产所有权虚置，辖产权所有者人格的虚有陆化，所有者对经营管理虾者有效监督激励机制的哑缺失，导致银行经营管绿理者会利用其“代理人炸”的信息优势谋取自身英效用的

14、最大化，出现商镀业银行“内部人控制”俐的特殊现象。但当二者勺利益存在冲突时，还将杨出现代理人损害委托人跟利益的情况，影响银行院信贷资产的安全。如部耸分商业银行的经营管理岿者为了自己的私利，违特规放贷，到处“寻租”晕等行为。（四）商业银庸行上下级机构间的信息拭不对称我国商业银狠行目前业务机构通常是挤按照行政区域设置的，畔基本模式是总行各改省级分行各市级分寂行各县级支行召信贷员。总行为一级委霹托关系人，信贷员是最卉终代理人。体系内部，针各级委托人又是上一级十的代理人。信息不对称烬广泛地存在于商业银行爆整个经营管理体系之中殆。委托人对代理人从事延的信贷经营活动只有一玄个大致的了解，而代理姓人作为具体

15、信贷经营活踢动的执行者，对信贷项浙目的风险与收益、借款径企业的还款概率与还款痒意愿及自己工作的努力鼓程度具有较充分的信息询，追求的目标是自身效熄益的最大化。由于目前融我国商业银行普遍还未艳建立起对代理人科学、潜有效的激励约束机制，马因而代理人往往为了自碍身利益的最大化，存在厦严重的机会主义倾向与畜“败德行为”，严重影恼响着信贷资产的安全。指（五）商业银行与渭信用中介评级机构间信假息不对称我国目前孕社会信用管理体系十分痘薄弱，行业规范性的法释律法规建设严重滞后，汗信用中介评级机构发育觉尚不成熟、不规范。商泅业银行与信用中介评级珠机构之间也存在较明显酱的信息不对称现象，信粱用中介评级机构相对处腺于

16、信息优势地位，对被盅评估的借款企业拥有较居多的信息，而商业银行常则处于信息相对劣势的缘地位，所获取的信息和盈对借款企业的认知了解派程度主要来自于信用中鞋介评级机构。商业银行疯与信用中介评级机构的匡目标函数又不一致，商稼业银行追求的是信贷资幕产流动性、安全性和盈抡利性三性的统一，而信聋用中介评级机构追求的炸是自身利益和效用的最茫大化，具体表现为所收冶取的评估费用的多少。肚由于目前信用中介机构捶行业规范性的法律法规抄及细则制定还极不完善蛊，对于出具虚假、不实靴评审报告的中介机构约匀束不够，惩处力度不大助，因此，实践中许多信弱用中介评级机构为了自誓身效用的最大化，与借亚款企业“合谋”，提供诌虚假信息

17、，编制虚假评条审报告，骗取银行信贷彰资金，严重影响银行信骗贷资产的安全。三兢、信息不对称条件下加熄强银行信贷资金安全管瞪理的对策建议（一辣）尽快建立完善企业和糟个人的资信管理体系，新加大对失信违约行为的暴惩戒力度和先进国光家相比较，当前我国信傲用管理和信用服务体系心建设严重滞后，造成了肢市场各交易主体行为的钦异化。如美国的信用管獭理体系已十分完善，已雀经建立起标准普尔、穆蹿迪、邓百氏等市场的专哉业信用评级公司，收集锻和掌握了美国上千万家京企业和个人的信用资料醒和数据，银行可以通过眩购买专业信用评级公司抒的信息，实时检索到借央款企业的资信信息，以艳辅助其信贷决策。因此碎，为了防范由银企间信鸵息不

18、对称所引发的逆向锋选择和道德风险，我国说要尽快建立和完善企业羞和个人的资信管理体系憾，并建立严格的失信违榔约惩戒机制，加大对失责信违约行为的处罚力度惕，提高其失信违约的成序本，推进整体信用体系辐的建设与完善。另外，辕进一步采取措施，出台番和完善相关法律法规，附引导和规范信用审查、犯评级等中介公司的健康预发展，提高资信评级中寨介机构的专业化水平，骑加大对出具虚假审计、约评级报告的中介机构的该惩处力度，利用市场化溢的运作机制，将其彻底硬驱逐出市场，并争取建孰成一批具有国际专业水贱平的资信评级公司。引影导资信评级中介机构积涨极开展对企业和个人的巢资信评级工作，让资信蹲状况和信用评级成为企酶业和个人行

19、为的一个重瓮要的激励和约束因素。虚（二）加强公开信忽息披露，建立有效的市概场约束公开信息披茧露，是利用市场无形的党约束来加强对企业和银肇行监督管理的一种有效察手段，有利于事先发现窒风险，提高信息对称度逊，防范道德风险。巴塞菜尔银行业监管委员会在盾新资本协议中将信甘息披露作为新资本监管捞框架下的三大支柱之一煎，可见信息披露的重要氧性。而我国目前商业银骋行和企业的公开信息披窜露还很不充分，很不规徘范，信息披露不及时、涸不全面、不真实的状况茄还很大程度地存在。因揖此，必须尽快加强商业也银行和企业公开信息的更披露工作，尽快出台相粘关法律、法规及规章制熄度，积极采取措施，进抱一步规范银行和企业的抚信息披

20、露工作，加大对亮违规信息披露行为的处颐罚惩戒力度，减少银行苫和企业间信息的不对称遍程度，利用外部监督者遍来督促商业银行和企业铸提高经营管理和防范风恫险水平。（三）建丘立商业银行间的信息沟奢通与协调机制，降低银窑行间信息不对称因压商业银行之间的信息不关对称所导致的多头授信迁和超额授信现象，已经硅严重危机到银行信贷资揉产的安全。因此，应着雷手尽快建立起商业银行永之间良性的信息沟通与忆协调机制，努力减少商叁业银行之间的信息不对罚称度。一是可以由人民要银行牵头尽快完善人民矿银行信贷登记咨询系统漠，进一步扩大客户信贷踢和风险信息的共享范围陶。二是银监会应进一步亩完善大额集团客户违约忘信息系统，积极做好违杆约信息的反馈和分析工砸作，对金融机构及时进熄行风险提示，积极指导庭商业银行做好违约信息她的使用和利用工作，认默真督促商业银行加强风豫险管理工作。三是强化感客户统一授信制度。特沟别是一些大企业、大集杉团，由于其规模较大，汰机构分布区域较广，实沿际中存在单家银行的几歇个分支机都在同时向一悲家企业（集团）提供授丛信，超额授信现象十分腮严重。因此，通过统一屑授信制度，可以从总量胸上控制对企业（集团）营的授信额度，从而有效喧防范信贷风险。四是针裤对多家银行向同一企业部（集团）提供授信所导铃致的多头授信现象，各厄银行机构应加强银行之颜间信息的沟通与交流，崭避免恶性竞争