包钢稀土上市公司财务报表解读

1、包钢稀土上市公司财务报表解读一、包钢稀土简介包钢稀土（股票代码： 600111）前身是成立于 1961 年的“ 8861”稀土实验厂； 1997 年进行改制，由包钢（集团）公司、嘉鑫有限公司 （香港）、包钢综合企业 （集团）公司联合发起组建股份制公司，并于当年成功在上海证券交易所上市； 2007 年完成了包钢稀土产业的整合与重组，实现了包钢稀土产业的整体上市。经过近半个世纪的建设与发展， 包钢稀土已经形成了完善的稀土产业发展格局， 拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。截至 2010 年 3 月 30 日，公

2、司总资产达 66.37 亿元，净资产达 20.11 亿元。公司拥有 3 家直属厂（分公司）、 1 家全资子公司、 11 家绝对控股子公司、 7 家相对控股子公司、 3 家参股公司。公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务， 拥有得天独厚的资源优势。经过 40 多年的投入，公司积累了雄厚的技术实力，旗下有科研实力强大、闻名全国、享誉世界的包头（包钢）稀土研究院。公司与多所知名学府、研究机构建立了良好的合作关系，公司的技术优势与产、研结合优势突出。公司汇集了众多的行业专家与管理人才，建立了完善的激励与约束机制，形成了公司独特的管理优势。公司通过上市，建立了资本市场融资渠道，奠

3、定了公司发展壮大所必需的资本优势。近年来，公司积极推动稀土行业联合重组，向下延伸稀土产业链。通过坚定不移地推进资源控制措施，并打破地区、打破所有制界限， 低成本与行业内优势企业联合， 不断壮大自身规模与发展实力，同时带动了其它地区稀土产业的整合， 促进了我国稀土行业集中度不断提高。 公司根据应用领域发展现状，选择磁性材料、发光材料、抛光材料、贮氢材料等领域为发展方向，重点发展了钕铁硼、荧光级氧化铕、抛光粉、贮氢合金粉等稀土功能材料，并向四大功能材料规模、质量、效益全国第一的目标迈进，推进稀土产业化发展。表一：股本规模历次变化情况表变更日期变更原因变动后总股本变动后已上市流通受限流通股份（万股）

4、（万股）A 股（万股）2011/5/12送股121102.273973.4947128.712009/4/3股权分置受限80734.849315.6631419.14股份上市2007/6/6股权分置受限40367.420642.4619724.94股份上市2006/4/13股权分置40367.419219.221148.22000/4/12配股40367.414560-2000/3/9配股40367.414560-1998/3/24职工股上市260358000-1997/9/24A 股上市260357200-二、包钢稀土的财务分析(一 )获利能力的财务分析自 2010 年起，主营业收入同比增长

5、率达到102%，净利润翻了十倍，净利润率逐年升高，可见公司的营业能力逐年增强，尤其是在2010 年达到顶峰，几项指标都成倍的增长，可见公司的盈利能力还是非常好的。从净资产收益率这项指标上来看，虽然2009 年有所下降但是在 2010 年全面提高，从3.29%到 31.07%翻了将近十倍，具有很高的投资价值。表二 获利能力指标获利能力指标201020092008净利润 (万元 )137109.610975.5622903.43销售毛利率 (%)49.2423.2522.71净资产收益率31.073.2910.33每股净资产 (元 )2.992.12.03净利润率0.26076690.042328

6、40.0710281主营收入 (万元 )525793.73259295.6322455.9每股收益 (元)0.930.070.21主营收入同比增长率 (%)102.78-19.5929净利润同比增长率 (%)1149.23-52.08-43.15主营收入环比增长率 (%)43.2565.6129.88605040净利润率30销售毛利率20净资产收益率1002007.520082008.520092009.520102010.5图一获利能力变化图（二）经营效率分析公司的经营效率主要体现在总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率中。从应收账款周转率中可以看出， 近三年来公司的应收账款周转率出现了波

7、动，应收账款周转率反应了公司流动性的强弱， 应收账款回收不利， 可能造成资金停滞。 可能出现了应收账款未能及时讨回的问题，很有可能造成坏账。再通过存货周转率可以看出，公司的存货周转速度相对较慢，然而与行业内横向比较可以看出， 在存货管理上公司还是具有一定的竞争优势的。 如果在应收账款周转率上有所改善的话，那么经营效率将会大幅度提高。表三 经营效率表包钢稀土201020092008江西有色201020092008应收账款周转13.2221.6517.57应收账款周转率1.52.37.7率存货周转率90.0575.6758.49存货周转率12.013.6512.01应收账款周转率25201510应

8、收账款周转率502007.520082008.520092009.520102010.5图二 应收账款周转率存货周转率100806040存货周转率2002007.520082008.520092009.520102010.5图三 存货周转率（三）偿债能力偿债能力是企业清偿到期债务的能力或保证程度，是维护债权人利益的重要保证，同时也是企业保持良好市场形象、优质资信地位， 能够进一步进行商业融资特别是债权融资的重要保证。偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期上来看， 流动比率始终保持在1 到 2 之间说明企业流动性上没有明显问题，纵向比较上流动比率逐年升高，说明流动性在不断变强。速动比率的正

9、常值为1，从数据上看企业的速动比率非常接近 1，说明企业的材物状况十分良好。另外现金比率适中，短期负债压力并不大。由此可以看出企业的短期偿债能力非常好。长期上来看，一半企业的资产负债率一般在 45%60%之间， 80、 09 年数值略有超出正常范围， 2010 年恢复正常水平，说明企业偿还债务的能力尚可。从权益乘数上来看，此数值相对较大，反映出对投资者有利的一面。表四偿债能力200820092010流动比率1.101.251.53速动比率0.860.810.94现金比率0.400.450.53资产负债率0.620.610.51权益乘数2.612.592.061.801.601.401.201.

10、00流动比率0.80速动比率0.60现金比率0.400.200.002007.520082008.520092009.520102010.5图四短期偿债能力3.002.502.001.50资产负债率权益乘数1.000.500.002007.520082008.520092009.520102010.5图五长期偿债能力（四）成长能力分析包钢稀土的成长性主要体现在主营业务的增长，净利润率的增长、股东权益增长率等方面。无论从哪个方面上看，2010 年都是非常具有转折性的一年，从 2009 年各项增长率到达极低的水平， 2010 年强势反弹，主营收入增长率从-19.59%猛增到102.78%，而净利润

11、增长率的变化更为疯狂，从 -67.03%指数性增长到 1246.18%，翻了上百倍，同样的股东权益增长率也增长了几十倍。表五包钢稀土成长能力指标主营收入增长率净利润增长率 % 股东权益增长率200820092010%29-19.59102.78-45.11-67.031246.18%-25.80.725.8140012001000800主营收入增长率600净利润增长率400股东权益增长率20002007.5 2008 2008.5 2009 2009.5 2010 2010.5 -200-400图六盈利能力变化图3.532.52每股收益1.5每股净资产10.502007.520082008.5

12、20092009.520102010.5图七综合盈利能力变化图三、包钢稀土的财务报表与投资价值分析（一）包钢稀土所处的有色金属行业是朝阳行业截止至 2011 年第一季度有色金属业上市公司中有62 家都处于盈利状态， 占行业总量的87%。可以说有色金属业今年来的发展势头良好，国家大力在十二五规划中明确提到有关新材料、 新能源的开发指示，自此之后有色金属业作为新一代金属材料朝阳行业主力军，全行业市场前景一片良好态势，就本行业自2010 年的发展态势来看，自2010 年以来，营业收入、营业利润、 利润总额都和净利润都翻了一倍，这个行业都有了一个质的飞跃，在未来的五年中仍然具有巨大的升值潜力。表六行业

13、业绩表单位：亿元20102009同比变化(%)营业收入5876.683907.2450.4营业利润327.32134.88142.67利润总额339.82146.65131.72净利润270.92108.41149.9毛利率 (%)17.3515.2413.85（二）包钢稀土在行业中的竞争力（ 1）包钢稀土所涉及的是有色金属中高附加值的稀土金属，注重技术开发有长远的可持续盈利能力公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务，拥有得天独厚的资源优势。经过 40 多年的投入，公司积累了雄厚的技术实力，旗下有科研实力强大、闻名全国、享誉世界的包头（包钢）稀土研究院。公司与多所知名学

14、府、研究机构建立了良好的合作关系，公司的技术优势与产、研结合优势突出。公司汇集了众多的行业专家与管理人才，建立了完善的激励与约束机制，形成了公司独特的管理优势。公司通过上市， 建立了资本市场融资渠道，奠定了公司发展壮大所必需的资本优势。近年来， 公司积极推动稀土行业联合重组，向下延伸稀土产业链。通过坚定不移地推进资源控制措施， 并打破地区、打破所有制界限，低成本与行业内优势企业联合，不断壮大自身规模与发展实力，同时带动了其它地区稀土产业的整合，促进了我国稀土行业集中度不断提高。公司根据应用领域发展现状，选择磁性材料、发光材料、抛光材料、贮氢材料等领域为发展方向，重点发展了钕铁硼、荧光级氧化铕、

15、抛光粉、贮氢合金粉等稀土功能材料，并向四大功能材料规模、质量、效益全国第一的目标迈进，推进稀土产业化发展。（2）同行业中经营能力十分出众2010 年净利润为20565.95 万元，稳居行业净利润之首，其获利能力可见一斑。经过对比可以发现， 纵向对比来看， 近几年营业盈利能力在稳步增强，横向对比上来看，进入 2010年来， 营业能力远超同行业其他企业，是行业中现阶段盈利能最强的企业之一。具有投资价值。表七 利润表对比包钢稀土200820092010营业收入3,224,559,027.882,592,955,976.545,257,937,296.10营业利润242,428,078.52102,5

16、86,462.931,821,998,175.28利润总额266,115,381.43173,491,180.231,842,117,390.82净利润169,134,278.80109,755,632.441,371,095,958.29江西铜业200820092010营业收入53,972,432,872.0051,714,647,77076,440,859,303营业利润3,003,444,012.003,108,913,6305,908,466,163利润总额2,998,050,326.003,176,148,5245,979,868,267净利润2,197,515,556.002,34

17、6,631,3544,964,840,883鑫科材料200820092010营业收入3,677,644,993.082,756,958,476.943,668,593,209.14营业利润15,023,113.42-7,945,558.8345,003,314.54利润总额17,460,301.3817,334,016.1961,685,663.26净利润10,118,672.9522,044,777.0854,408,534.10公司简介证券代内蒙古包头稀土高新码600111注册地址技术产业开发区中文简014030称包钢稀土注册地址邮编公司全内蒙古包头市稀土高内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份

18、有限公司办公地址新技术产业开发区黄称河路 83号英文名Inner Mongolia Baotou Steel Rare-earth (Group)办公地址邮编014030称所属行业首次上市日上市市场发行价公司员工数(人)境内会计师事务所境外会计师事务所法人代表Hi-tech Co.,Ltd.金属、非金属公司电22077991997-09-24公司传海证券交易所公司电子邮箱security董事长周秉利3703董事会秘书张日辉立信大华会计师事务所有限公司董秘电2207799董秘传秉利董秘

19、邮箱security内蒙古包头市稀土高总经理张忠公司地址新技术产业开发区黄河路 83号同行业公司数235注册资本 (万元 )121,102(家)经营范（国家法律、法规规定应经审批未获审批前不得生产经营）稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新围材料生产与销售、稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的16 种出口商品除外） ；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配件；生产、销售冶金、化工产品（专营除外），技术咨询、信息服务；建筑安装、修理、洗理项目。铁精粉的生产与销售；铌精矿及其深加工产品的生产与销售。公司改内蒙

20、古包钢稀土高科技股份有限公司（以下简称公司）是以包头钢铁公司所属稀土三厂及选矿厂革稀选车间为基础，联合其他发起人以募集方式，经内蒙古自治区人民政府内政股批字（1997）第1 号文批准，改建设立的股份有限公司。1997 年 8 月经中国证监会批准于1997 年 9 月 24 日在上海证券交易所挂牌交易。公司原总股本为260,350,000 股， 1998 年 5 月 22 日召开 1997 年股东大会批准向全体股东按10:1 的比例派送红股26,035,000 股，用资本公积按10:3 的比例转增股本78,105,000 股，公司总股本增至364,490,000 股。公司于1999 年 10 月

21、 6 日召开1999 年临时股东大会审议并通过配股方案，经中国证监会证监公司字（2000）16 号文核准每10 股配3 股，向国有法人股配售5,584,000 股，其余放弃，社会法人股全部放弃，向社会公众股东配售33,600,000万股，公司股本增至403,674,000 股。公司注册资本为人民币403,674,000 元，业经内蒙古国正会计师事务所以内国正发验（2000）4 号验资报告验证，2000 年 8 月 7 日由内蒙古工商行政管理局换发法人营业执照，注册号为。 2006 年 2 月 27 日，根据国家有关文件精神，公司开始实施股权分置改革，股权分置改革方案为公司的非流通股股东向公司的

22、流通股股东支付4659.20 万股公司的股票，方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有10 股流通股将获得非流通股股东支付的3.2 股股份，总计共获4659.20 万股；改革方案已于2006 年 2 月 13 日经公司控股股东包头钢铁（集团）有限责任公司以包钢董决字（2006）15 号关于同意内蒙古包钢稀土高科技股份有限公司股权分置改革方案的决议文件批准，并于2006年3月23 日经内蒙古自治区国有资产监督管理委员会以内国资产权字（ 2006）68 号关于内蒙古包钢稀土高科技股份有限公司股权分置改革有关问题的批复文件批复。2006 年3 月29 日股权分置改革方案经股东会议表决通过。股权分

23、置改革后，公司总股本不变。信息披露网址信息披露报纸上海证券报 ,中国证券报名称主营业经依法登记，公司经营范围是：（国家法律、法规规定应经审批未获审批前不得生产经营）稀土务精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售、稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的16 种出口商品除外）；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配件；生产、销售冶金、化工产品（专营除外），技术咨询、信息服务；建筑安装、修理（除专营）；铁精粉的生产与销售；铌精矿及其深加工产品的生产与销售。更新日2011-08-10期公司简介变动变动项目公

24、布日期变动日期变动前内容变动后内容境内会计师事务所2011-10-272011-10-26立信大华会计师事务所大华会计师事务所有限公司董事长2010-08-032010-07-31崔臣周秉利境内会计师事务所2009-12-292009-12-28北京立信会计师事务所有限立信大华会计师事务所有限公司公司内蒙古包头稀土高新技术产内蒙古包头稀土高新技术产办公地址2009-08-18 2009-06-30业开发区黄河路 83 号业开发区青工南路内蒙古包钢稀土高科技股份内蒙古包钢稀土（集团）高公司名称2009-08-18 2009-08-18有限公司科技股份有限公司（国家法律、法规规定应经（国家法律、法

25、规规定应经审批未获审批前不得生产经审批未获审批前不得生产经营）稀土精矿、稀土深加工营）稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销产品、稀土新材料生产与销售、稀土高科技应用产品的售、稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本开发、生产与销售；出口本企业生产的稀土产品、充电企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的 16 种经营范围2009-04-21 2009-05-16组织统一联合经营的 16 种出口商品除外）；进口本企业出口商品除外）；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、生产、科研所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配机器设备、仪器仪表及

26、零配件；生产、销售冶金、化工件；生产、销售冶金、化工产品（专营除外），技术咨询、产品（专营除外），技术咨询、信息服务； 建筑安装、 修理、信息服务； 建筑安装、 修理、洗理项目。铁精粉的生产与洗理项目。销售；铌精矿及其深加工产品的生产与销售。（国家法律、法规规定应经（国家法律、法规规定应经审批未获审批前不得生产经审批未获审批前不得生产经营）稀土精矿、稀土深加工营）稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销产品、稀土新材料生产与销售、稀土高科技应用产品的售、稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本开发、生产与销售；出口本经营范围2008-08-26 2008-09-13企业生产的稀土产品、

27、充电企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的 16 种组织统一联合经营的 16 种出口商品除外）；进口本企业出口商品除外）；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、生产、科研所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配机器设备、仪器仪表及零配件；生产、销售冶金、化工件；生产、销售冶金、化工产品（专营除外），技术咨询、产品（专营除外），技术咨询、信息服务。信息服务； 建筑安装、 修理、洗理项目。2008-08-262008-09-13北京立信会计师事务所有限境内会计师事务所立信会计师事务所有限公司公司证券简称2007-08-242007-08-30稀土高

28、科包钢稀土2007-03-092007-03-09北京中天华正会计师事务所北京立信会计师事务所有限境内会计师事务所有限公司公司证券简称2006-09-28 2006-10-09G 稀土稀土高科证券简称2006-04-10 2006-04-13稀土高科G 稀土总经理2005-04-30 2005-04-29刘石政孟志泉总经理2003-02-282003-02-26陈隆淮刘石政办公地址2002-12-032002-12-03内蒙古自治区包头市昆区张内蒙古包头稀土高新技术产家营子西业开发区青工南路董事长2002-06-112002-06-10乔木崔臣收入构成按产品2011-06-30报表日期：行业名

29、称主营业务收入主营业务成本主 营业务毛利利润润所金额所占比例金额金占额比例稀土氧化物2,362,738,37639.52%463,569,269-80.38%稀土金属1,263,408,10021.13%273,308,943-78.37%其他稀土化合物714,854,86711.96%140,254,525-80.38%混合碳酸稀土291,939,3784.88%92,311,231-%稀土功能材料998,709,79616.7%448,820,183-%非稀土产品73,835,9811.23%59,735,736-%稀土应用产品11,032,5220.18%8,641,370-%按地域20

30、11-06-30报表日期：主营业务毛行业名称主营业务收入主营业务成本利利润润金额所占比例金额金所 占额比例国内5,381,630,85290.01%1,259,467,971-国外334,888,1675.6%227,173,287-按行业2011-06-30报表日期：行业名称主营业务收入主营业务利毛 利主营业务成本润润金所占金额所占比例金额比例额工业5,716,519,02095.61%1,486,641,258-%股权融资股权融资发行数量(万 发行价 筹资金额(万 发行市盈率发行日期详细股)( 元)元 )(倍 )查看详配股2000-03-093,9187.6029,7800.00细查看详首

31、发 A股1997-08-278,0004.4335,44014.30细债权融资债权融资发行日期债券年限 (年 )发行价 (元 )筹资金额 (万元 )票面利率 (%)详细10 稀土 CP012010-08-061100.0043.4%查看详细09 稀土 CP022009-10-301100.0033.6%查看详细09 稀土 CP012009-05-131100.0042.8%查看详细项目投资计划投资金额实际投资金额进展状况公布时间项目名称2010-08-03优化融资结构30,0000-2010-08-03补充流动资金10,0000-2009-10-27优化融资结构30,0000-2009-10-

32、27补充流动资金30,0000-2009-05-06补充流动资金20,000-计划2009-05-06偿还部分银行短期贷款20,000-计划2000-02-23内蒙古稀奥科镍氢动力电池项目50,41150,411完成1分红分红方案 (每 10 股 )公告日期分红年度股权登记日除权除息日红股上市日详细送股转增派息 (税前 )2011-05-0620105.000.001.002011-05-112011-05-122011-05-13查看详细2011-04-072010(预*)5.000.001.00-查看详细2010-05-2520090.000.000.502010-05-282010-05

33、-31-查看详细2010-04-172009(预*)0.000.000.50-查看详细2008-05-0920075.005.001.002008-05-142008-05-152008-05-16查看详细2008-04-012007(预*)5.005.001.00-查看详细2007-05-3020060.000.000.502007-06-042007-06-05-查看详细2007-03-092006(预*)0.000.000.50-查看详细2003-05-2020020.000.000.502003-05-262003-05-27-查看详细2002-05-3120010.000.001.0

34、02002-05-302002-05-31-查看详细2001-06-0220000.000.001.202001-06-072001-06-08-查看详细1999-06-1819980.000.001.701999-06-241999-06-25-查看详细1998-05-2319971.003.000.001998-05-281998-05-291998-05-29查看详细配股配股年配股方案 (每 10配股价股权登记日除权日缴款起始 缴款终止详细公告日期度股 )格日日查看详2000-02-2319993.007.602000-03-082000-03-09细关联交易2008-04-012008

35、-04-01从到披露日期关联方关联交易类型标的详细2008-04-012008 年关联交易供查看详情包头钢铁（集团）有限责任公司提供或接受劳务汽2008-04-01包头钢铁（集团）有限责任公司提供或接受劳务2008 年关联交易供查看详情电2008-04-012008 年关联交易采查看详情包头钢铁（集团）有限责任公司购买或销售商品购原材料 -矿浆2008-04-012008 年关联交易销查看详情包头钢铁（集团）有限责任公司购买或销售商品售商品 -铁精粉2008-04-01包头钢铁（集团）有限责任公司提供或接受劳务2008 年关联交易供查看详情水关联方往来2004-06-30往来应收款项关联方名称

36、单应收账款比重 (%)详细应收账款金额位包头稀土研究院元0.000查看详情包钢白云铁矿博宇公司元0.000查看详情包钢集团矿山研究院元0.000查看详情包钢综合企业集团公司钢球厂元0.000查看详情内蒙古稀土 (集团 )有限责任公司元0.000查看详情包头瑞鑫稀土金属材料股份有限公司元60,491.990查看详情往来应收款项单应收账款比重 (%)关联方名称应收账款金额详细位中山天骄稀土材料公司元19,943,113.280查看详情中国冶金进出口包钢公司元33.150查看详情包钢综合企业集团公司三厂综合厂元3,466,920.720查看详情包头天骄清美抛光粉有限公司元4,444,720.380查

37、看详情包头钢铁 (集团 )有限责任公司元0.000查看详情往来应付款项关联方名称单应收账款金应收账款比重 (%)详细位额包头稀土研究院元0.000查看详情包钢白云铁矿博宇公司元306,564.400查看详情包钢集团矿山研究院元1,614,762.670查看详情包钢综合企业集团公司钢0.000球厂元查看详情内蒙古稀土 (集团 )有限责元0.000查看详情任公司包头瑞鑫稀土金属材料股份有限公司元0.000查看详情中山天骄稀土材料公司元0.000查看详情中国冶金进出口包钢公司元0.000查看详情包钢综合企业集团公司三元0.000查看详情厂综合厂包头天骄清美抛光粉有限公司元0.000查看详情包头钢铁

38、(集团 )有限责任57,765,572.060公司元查看详情报表日期2011-09-302011-06-302011-03-312010-12-31基本每股收益2.581.630.600.93稀释每股收益2.581.630.600.93每股收益摊薄2.581.630.600.93每股收益加权平均2.581.630.600.93每股收益摊薄（扣除非经常性损益后）-每股收益加权平均（扣除非经常性损益后）2.561.610.590.92每股净资产4.373.423.602.99每股净资产（调整后）-往来应付款项单应收账款金应收账款比重 (%)关联方名称额详细位每股经营活动产生的现金流量净额1.741

39、.020.781.17净资产收益率摊薄（%）59.1147.74-31.07净资产收益率加权（%）-58.5218.2036.66主营业务收入10,090,210,6275,979,126,6572,116,011,2875,257,937,296主营业务利润7,553,644,970 4,192,014,0751,042,072,1192,546,748,981营业利润7,063,542,065 3,879,198,440905,524,491 1,821,998,175投资收益3,919,8382,738,6041,448,7438,448,012营业外收支净额54,827,20835,9

40、85,73324,269,71320,119,216利润总额7,118,369,273 3,915,184,174929,794,204 1,842,117,391净利润3,129,420,795 1,976,697,264483,863,041750,738,777净利润（扣除非经常性损益后）3,102,242,004 1,954,895,781474,974,052745,650,632经营活动产生的现金流量净额2,110,996,998 1,236,569,787627,199,288943,437,563现金及现金等价物净增加额1,114,909,787557,365,978575,9

41、24,169330,935,406流动资产10,306,793,7458,675,508,0336,118,567,3845,129,792,285流动负债4,829,105,260 4,911,324,5853,565,326,1403,350,147,751总资产14,508,115,67612,537,192,9349,754,319,9878,789,581,171股东权益不含少数股东权益5,294,162,076 4,140,589,3912,905,519,9942,416,243,775年度报表摘要元全部报告2010-12-312011-09-30单位：从到报告日期2011-09-302011-06-302011-03-312010-12-31利润表摘要主营收入10,