浅谈新债务重组准则在实施中存在的问题

1、浅谈新债务重组准则在实施中存在的问题摘要：为了更好地推动会计准则国际化的进程，进一步规范企业的债务重组行为，财政部于2006年2月颁布了修订后的企业会计准则第12号债务重组具体会计准则。新准则较旧准则在很多方面有了较大变化，以更好地理解新版债务重组准则的相关内容，极大地规范了债务重组行为，防止了企业借重组之机操纵利润、粉饰会计报表，但是仍存在一些问题。本文主要就债务重组准则应用中应注意的问题，实施过程中遇到的一些问题及解决和建议进行探讨。关键词：债务重组 会计准则 问题 建议2006年2月，我国财政部发布的新会计准则对债务重组准则的定义、方式、会计处理等进行了重新界定和修改。与旧准则相比，其变

2、化在于一是重新引入了公允价值，二是规定了债务重组利得应计入当期损益。但其在实施过程中存在的问题需要我们有比较的进行探讨。一、 新债务重组准则的特点修订后的债务重组准则，沿用了旧准则的许多做法，但和以前相比，对债务重组的定义还是存在较大的差异。1.定义比较旧准则定义为：债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。新准则定义为：债务重组是指债务人在发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。 两者最大的区别，就是旧准则认为只要修改了债务条件，不管债权人有没让步都是债务重组。旧准则的定义没有“在债务人发生财务困难的情况下”这

3、个前提条件，适用范围似乎过于宽泛，易于造成不恰当的诱导，只要双方认为需要就可以达成协议进行债务重组，从而改善企业资金结构，使资产负债率达到一个符合自己需要的水平，这有悖于市场中利用制度来规范企业行为的初衷；新准则强调了债务人处于财务困难的情况下，并突出了债权人让步的实质条件，才能定义为债务重组。 新准则定义的债务重组比较符合我国当前的实际情况，因为一般而言，需要进行债务重组的企业多数陷入财务困境，没有能力如约履行偿债义务，如果债权人不作适当的让步，可能会使濒临困境的企业雪上加霜。这样规范债务重组的范围，虽然会给债权人带来损失，但比较符合我国的实际情况。2.计量属性的调整 新准则重新收入公允价值

4、计量属性。公允价值的定义是指公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。旧准则规定债务人清偿债务按换出资产的账面金额或清偿债务的资本的账面金额计算；而债权人则按重组债权的账面金额作为受让的资产或资本的入账价值。这种采用账面价值计量的方法，产生了虚列资产的问题。而债权人按债权的账面价值入账，则使所接受的资产的价值提高了很多。公允价值应该说是最真实和公允的计量企业的资产和负债的计量属性。会计本身就是要传递真实、公允的会计信息，而公允价值应该是最能反映企业资产和负债的现行价值的。所以，新债务重组准则重新收入了公允价值，脱离了原来以账面价值作为记账基、现行价值比账面价值的增值部分作

5、为权益的思路，而是将转出资产原账面价值和现时公允价值之差作为重组利得处理。公允价值模式更加适合当前的经济环境，也充分考虑到了我国的国情，符合我国经济发展的需要。3.重组方式的比较新准则规定，债务人以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值超过清偿债务的现金之间的差额确认为重组利得，作为营业外收入，进入当期操作益。债务人以非现金资产抵偿债务的，应当将重组债务的账面价值与转让非现金资产的公允价值、所转股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。以将债务转为资本进行债务重组的，债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。重组后债务

6、账面价值之间的差额，在满足规定的金融负债终止确认条件时，将其终止确认，计债务重组利得。非现金资产公允价值与账面价值的差额，应当分别不同情况进行处理：非现金资产为存货的，应当作为销售处理，按照规定，以其公允价值确认收入，同时结转相应的成本。非现金资产为固定资产、无形资产的，其公允价值和账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出。非现金资产为长期股权投资的，其公允价值和账面价值的差额，计入投资损益。相比旧准则而言，重组收益最终计了当期损益，进入利润表，这种做法在体现任务人与债权人之间会计处理的对称性的同时，也进一步说明了债务重组利得毕竟是债权人而不是所有者作出的让步。过去将其不经过利润表直接计入资

7、本公积，也是在当时的特殊背景下的权宜之计，现在将其计入损益，不是白的变黑，而是正本清源。4.或有应付金额的处理2001年准则规定，修改其他债务条件的，债务人将重组债务的账面价值减记至将来应付金额，减记的金额在重组当期确认为债务重组收益。修改后的债务条款中涉及或有支出的，债务人应将或有支出包括在将来应付金额中，以确定债务重组收益。而新准则规定，修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。可见，新债务重组准则中，在符合预计负债确认条件时才将或有应付金额确认为预计负债，而不是像2001年准

8、则那样，将或有支出直接包括在将来应付金额中。新准则的做法不便保持了或有事项会计处理方法上的一致性，而且更客观的反映企业负债的价值。5.会计报表披露的内容不同旧准则规定债务人应当披露信息为“因债务重组而确认的资本公积总额”和“或有支出”;债权人应当披露信息为“或有收益”。新准则规定债务人应当披露的信息为“确认的债务重组利得总额”和“或有应付金额”;债权人应当披露信息为“或有应收金额”。通过以上比较可以看出,根据新准则规定,无论何种方式的债务重组,债权人均要确认债务重组损失。而原准则规定,在以非现金资产清偿债务和将债务转为资本两种债务重组方式下,债权人不得确认债务重组损失。二、 新债务重组准则对企

9、业的影响（一）对债务人财务的影响1、美化了财务业绩。首先，债务重组使债务人的负债减少，从而降低债务人的资产负债率，但资产负债率的降低并不是正常偿债的结果而是由于债权人的让步，分担了债务人的部分经济负担，并不意味着企业偿还债务能力的增强，因为债务重组并没有增加债务人的资产总量，也没有增强资产的变现能力。其次，债务重组会增加债务人当期利润。债务人在债务重组过程中会获得以一两种收益：债务重组利得、资产转让利得。但是，这些收益是由于债权人的某些让步而取得的，并不属于企业正常经营所得，也不代表盈利能力的提高。再有，债务重组提高资产利用率。当债务人以非现金资产抵偿债务时，债务人可以利用目前闲置的资产，当然

10、前提是该项资产刚好是债权人需要的非现金资产，实现资产重组，从而盘活部分闲置资产，提高资产利用率。最后，债务重组会改变企业的资本结构。当债务人将债务转为资本时，负债减少，所有者权益增加，从而改变债务企业的的资本结构。债务重组并没有改善债务人的产品质量、销售渠道，经营管理等影响企业能力的根本因素。所有的这些所谓的收益都是由于债权人的某些让步而取得的，只是重组当期的。2、产生税赋压力债务重组在给企业得以喘息机会的同时，也会带给企业来自税收方面的压力。首先是企业所得税，根据新债务重组准则，由于债务重组造成的债务重组利得以及资产转让利得计入当期损益，因此，最终将影响企业的应纳税所得额，影响企业所得得税。

11、对于债务企业来说，如果债务重组当年实现扭亏为盈，并且以前年度亏损得到弥补后仍有应纳税所得，借口弥补期限已过的情况下，债务重组计入的损益会增加企业的应纳税所得额。其次是增值税，债务企业开具增值税发票后，当期要增加增值税，相当于付出等额的现金资产。如果债务人通过转让无形资、不动产等抵偿债务，根据营业税的有关规定，还必须缴纳营业税。税款的大幅增加势必会给现金流量带来巨大的压力，而重组利得增加的利润事实上并未给企业带来现金流入，如此便会严重影响企业资金的流动性，造成短期内企业资金的紧张。（二）对债权人财务的影响1.产生债务重组损失。由于债务重组是在债务人发生财务困难，债权人做出让步时发生的，这也就必然

12、导致债权人发生一定的债务重组损失。2.债务重组可以减轻债权人部分经济负担，减少债权人资金占用量，降低资金使用成本。通过债务重组，债权人可以收回一定量的货币资金或有效的非货币资产，从而可以减轻由于债务人拖欠账款而导致的资金紧张。也可以减少因债务人拖欠而必须的举债，减少财务费用负担。同时，债务重组可以帮助债权人尽量降低损失。如果债务人发生严重财务困难，甚至破产的话，将会导致债权人损失惨重。通过债务重组，使债务人走出困境，债权人也可避免更大的损失，所以债务重组对债权债务双方都是有利的。3.债务重组会使债权人的资产结构发生变化。当债务人将债务转为资本时，债权人的债权将会转化为股权，流动资产变为长期资产

13、，会增加债权人所持资产的风险。4.活化呆滞资金，加速资金周转，提高资产的真实性，增强资金的增值能力，增强企业的偿债能力，有利解除三角债。企业的应收账款属于速动资产，但如被拖欠的时间过长就失去其速动性变为呆滞资产。资产的速动性代表着企业的偿债能力，影响着资金的周转速度，从而影响着资金的增值能力。通过债务重组使长期呆滞的资金得以活化，恢复应收账款的速动性，对提高资金质量具有一定的积极意义。三、新债务重组准则在实施中存在的问题 1、财务困难的界定不明确新准则中规定：债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。定义中对债务人发生财务困难做出了如下

14、的解释：债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或其他原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。简单的说，如果出现财务困难，主要有以下两种表现形式：一是资金周转困难。其具体表现可能为辅：无货币资金来源；偿债能力降低；无支付能力；应收账款过大且欠款长期不能收回等。二是经之营陷入困境。其具体表现可能为：出现严重亏损；管理 混乱；生产的产品不符合市场的需求使得存货过多；原材料供应不足等。企业出现以上这些情况时，公司可能出现了财务困难。但要确定是否为财务困难，作为债务人，应当如何提供证据以及提供何种证据表明自己发生财务困难？这些准则及其指南中并没有明确界定。这就给一些企业恶意滥用新准则，使得某些不法

15、交易变成合法交易留下了空间。2、债权人做出让步的标准不明确除了确定债务人发生财务困难外，确定债权人做出让步也是判断债务重组的重要一步。企业会计准则讲解对债权人做出让步做了如下解释：债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。但在实务中，要如何去判断债权人是否做出让步，以公允价值为标准依据？这显然有失可靠性。因为公允价值的可靠计量需要建立在一个统一而又充分竞争的交易市场上，没有完善的交易市场就难以取得有关造价的完备信息，难以为公允价值计量的会计信息提供可依赖的证据。3、采用公允价值计量易高估资产新准则规定，采用公允价值对债权人或债务人在债务重组中所受让

16、或收到的资产或资本进行计量。但在债务重组实务中，对于公允价值的确定存在着很大的随意性，存在高估的现象。一方面是因为债务重组双方绝大多数都是关联方，他们在利益上存在关系;另一方面是因为用于抵债的非现金资产不存在活跃市场，而评估价因为评估机构缺乏应有的独立性，因此也难公允。4、债务重组没有考虑资金的时间价值新债务重组准则中，在修改其他债务条件方式下进行债务重组时，修改债务条件通常会修改债务偿还期限，这就涉及到“时间”。资金是具有时间价值的，在不同的时间，资金铁价值是不同的，如债权人与债务人达成协议，只将偿还期限延长一年、三年或五年，就可能会出现重组债权的账面价值小于未来应收金额，却大于未来应收金额

17、现值的情况。由于忽略了资金的时间价值，重组债权的账面价值小于未来应收金额，表面上看似乎债权人没有做出让步，所以不认为是债务重组，但债权人对债务人的俩务做出延期规定，缓和了债务人立即偿还债务的财务压力，使之有相对长时间恢复经营能力和长期还款能力，如果考虑资金铁时间价值时，重组债权的账面价值大于未来应收金额现值，实际上债权人是做出了让步的，发生了让步损失，应将其纳入债务重组范围。5、债务人发生的债务重组收益列作营业外收支影响现金流量表在新准则中将债务人发生的债务重组收益列作营业外收入，将债权人发生的债务重组损失列作营业外支出，这样都记入了当期损益。在现金流量表的补充资料中反映的“经营活动产生的现金

18、流量净额”采用间接法编制，间接法是以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目的增减变动，也就是说债务重组收益和损失包括在补充资料的调整范围内。但现金流量表的正表采用直接法列示“经营活动产生的现金流量净额”，直接法是通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量，而债务重组不是企业的经营活动，债务重组损益并不会给企业带来现金的流入流出，因而对当期经营活动的现金流量不产生影响。因此，以上处理会造成现金流量表的主表和补充资料所反应的“经营活动产生的现金流量净额”不一致。四、解决新债务重组准则在实施中存在问题的建议 正确地理解债务重组的定义是辨别债务重组的关键，而完善债

19、务重组的定义是进一步规范市场，防范滥用该准则进行债务重组牟取利益的重要手段。1、完善财务困难判断的依据一方面，应当完善市场以监管制度，确保财务数据的真实可靠；另一方面，应当分行业，尽量系统化以及量化判断财务困难的各项指标，减少主观性和随意操纵性。2、完善债权人做出让步的标准一方面进一步完善资本市场，同时提高会计从业人员的专业水平，提高非货币资产公允价值的可靠性；另一方面，引入货币的时间价值，使得未来应付款与债务账面价值的比较更具实际意义。3、确定公允价值标准，规范公允价值计量公允价值本身并不存在问题，它之所以会被利用来操纵利润，往往是因为市场和人为因素，所以我们要建产健全的监督和管理机制，目前看迫在眉睫的是制定一套切实可行的能够给出确定信息的公允价值标准。在建产公允价值标准的初期，企业在进行债务重组时，政府物价部门可协同工商及市场管理部门，定期更新活跃资产市场价格的相关数据库，并及时公布，为确定债务重组的公允价值提供依据。同时要健全相关机构，如资产评估机构，提高中介机构的评估能力，还要加强会计人员的专业素质和道德水平，建立考核制度，防止虚假重组，操纵利润的现象。4、运用公允价值的同时要考虑资金时间价值对于非现金资产以及具有商业实质的交易在采用公允价值计量，重组债务的账面价值和公允价值之间的差额确认为债务重