华菱钢铁财务报表分析

1、精选优质文档-倾情为你奉上华菱钢铁财务报表分析资产负债表分析华菱钢铁资产负债表水平分析：单位：万元 期末 期初变动额变动/%对总资产的影响资产流动资产：货币资金-56247-15.64-0.86交易性金融资产343691592618443115.80.28应收票据202.787.73应收账款3219823.540.49预付款项6604870650-4602-6.51-0.07应收利息1533129723618.20应收股份3893395014.750其他应收款1023411986-1752-14.62-0.03存货426775.090.65一年内到期的非流动资产192285-93-32.630

2、一年内到期的发放贷款及垫款7062162667795412.690.12其他流动资产4171265572-23860-36.39-0.36流动资产合计28.87.96华菱钢铁资产负债表水平分析：单位：万元 期末 期初变动额变动/%对总资产的影响发放贷款及垫款4000-4000-100-0.06可供出售金融资产29934555-1562-34.29-0.02长期股权投资35896305.781.67投资性房地产固定资产498261.230.76在建工程-56.12-2.29工程物资20793413-1334-39.09-0.02无形资产-8715-2.23-0.13长期待摊费用568770-20

3、2-26.230递延所得税资产47124664481.030其他非流动资产28973697-800-21.64-0.01非流动资产合计-7036-0.15-0.11资产总计7.857.85华菱钢铁资产负债表水平分析：单位：万元 期末 期初变动额变动/%对总资产的影响负债和股东权益流动负债：短期借款21.767.84应付票据34.882.37应付账款35.542.71预收款项-12495-5.11-0.19应付职工薪酬2850833288-4780-14.36-0.07应交税费1024229702-19460-65.52-0.3应付利息1532103250048.450.01应收股利666083

4、86-1726-20.58-0.03其他应收款-79933-22.77-1.22卖出回购金融资产款4388685078-41192-48.42-0.63吸收存款5582976714-20885-27.22-0.32一年内到期的非流动负债-57.11-4.64流动负债合计7.755.52华菱钢铁资产负债表水平分析：单位：万元 期末 期初变动额变动/%对总资产的影响非流动负债：长期借款259833.910.4长期应付款309309预计负债1491117430-2519-14.45-0.04递延所得税负债179354-175-49.440其他非流动负债4225337512474112.640.07非

5、流动负债合计280293.90.43负债合计7.245.95华菱钢铁资产负债表水平分析：单位：万元 期末 期初变动额变动/%对总资产的影响股东权益股本000资本公积33130.470.05盈余公积8383283803290.030未分配利润-73256-8380510549-12.590.16外币报表折算差额-1381-802-57972.19-0.01归属于母公司股东权益合计133121.330.2少数股东权益65.711.7股东权益合计10.681.9负债和股东权益合计7.857.85华菱钢铁资产负债表水平分析： 通过水平分析可以看出，华菱钢铁总资产2013年增加万元，增长幅度为7.85%

6、，说明华菱钢铁2013年资产规模有所增长。进一步分析可以发现一下事实。 流动资产增加了万元，增长幅度为28.80%，使总资产规模增加了7.96%。根据这一变化来看，华菱刚提问的流动性有所增强，其中交易性金融资产增加了18443万元，增幅为115.80%，应收票据增加了万元，增幅为202.78%，应收账款32198万元，增幅为23.54%。这种变化对增强企业偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。其余项目虽有所变动，但影响较小。 长期股权投资净额增加了，增幅为305.78%，市总资产规模增加了1.67%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。其原因是华菱钢铁增资汽车板公司。 应收票据增加20

7、2.78%，主要是因为收到客户的银行承兑汇票大幅增加。华菱钢铁资产负债表水平分析： 应收账款增加了万元，增幅为23.54%,对总资产的的影响增加了0.49%；应付票据增加了万元，增幅为34.88%，是因为公司增加票据融资。 2013年负债增加了万元，增幅为7.24%，对权益总额增加了75.77%，其中非流动负债增加了28029万元，增加幅度为3.90%，主要是长期借款的增加引起的。流动负债增加了7.75%，主要是应付票据和应付账款的增加引起的。 2013年所有者权益增加了万元，增幅为10.68%，对权益总额的影响为24.23%华菱钢铁资产负债表垂直分析：单位：万元 期末 期初期末/%期初/%变

8、动情况/%资产流动资产：货币资金 4.62 5.48 -0.86 交易性金融资产34369 15926 0.52 0.24 0.28 应收票据 11.54 3.81 7.73 应收账款 2.57 2.08 0.49 预付款项66048 70650 1.01 1.08 -0.07 应收利息1533 1297 0.02 0.02 0.00 应收股份389 339 0.01 0.01 0.00 其他应收款10234 11986 0.16 0.18 -0.03 存货 13.42 12.77 0.65 一年内到期的非流动资产192 285 0.00 0.00 0.00 一年内到期的发放贷款及垫款7062

9、1 62667 1.08 0.95 0.12 其他流动资产41712 65572 0.64 1.00 -0.36 流动资产合计 35.59 27.63 7.96 华菱钢铁资产负债表垂直分析：单位：万元 期末 期初期末/%期初/%变动情况/%非流动资产：发放贷款及垫款4000 0.00 0.06 -0.06 可供出售金融资产2993 4555 0.05 0.07 -0.02 长期股权投资 35896 2.22 0.55 1.67 固定资产 62.24 61.48 0.76 在建工程 1.79 4.07 -2.29 工程物资2079 3413 0.03 0.05 -0.02 无形资产 5.81 5

10、.95 -0.13 长期待摊费用568 770 0.01 0.01 0.00 递延所得税资产4712 4664 0.07 0.07 0.00 其他非流动资产2897 3697 0.04 0.06 -0.01 非流动资产合计 72.26 72.37 -0.11 资产总计 107.85 100.00 7.85 华菱钢铁资产负债表垂直分析：单位：万元 期末 期初期末/%期初/%变动情况/%负债和股东权益短期借款 40.70 36.05 4.65 应付票据 8.51 6.80 1.71 应付账款 9.57 7.62 1.96 预收款项 3.28 3.72 -0.45 应付职工薪酬28508 33288

11、 0.40 0.51 -0.10 应交税费10242 29702 0.14 0.45 -0.31 应付利息1532 1032 0.02 0.02 0.01 应收股利6660 8386 0.09 0.13 -0.03 其他应收款 3.83 5.35 -1.52 卖出回购金融资产款43886 85078 0.62 1.30 -0.68 吸收存款55829 76714 0.79 1.17 -0.38 一年内到期的非流动负债 3.23 8.12 -4.89 流动负债合计 71.17 71.23 -0.07 华菱钢铁资产负债表垂直分析：单位：万元 期末 期初期末/%期初/%变动情况/%非流动负债：长期借

12、款 9.74 10.11 -0.37 长期应付款309 309 0.00 0.00 0.00 预计负债14911 17430 0.21 0.27 -0.05 递延所得税负债179 354 0.00 0.01 0.00 其他非流动负债42253 37512 0.60 0.57 0.03 非流动负债合计 10.56 10.96 -0.40 负债合计 81.73 82.20 -0.47 华菱钢铁资产负债表垂直分析：单位：万元 期末 期初期末/%期初/%变动情况/%股东权益股本 4.26 4.59 -0.33 资本公积 9.91 10.64 -0.73 盈余公积83832 83803 1.18 1.2

13、8 -0.09 未分配利润-73256 -83805 -1.03 -1.28 0.24 外币报表折算差额-1381 -802 -0.02 -0.01 -0.01 归属于母公司股东权益合计 14.30 15.22 -0.92 少数股东权益 3.97 2.59 1.39 股东权益合计 18.27 17.80 0.47 负债和股东权益合计 100.00 100.00 0.00 华菱钢铁资产负债表垂直分析：l （一）资产结构分析l 从静态方面分析,流动资产变现能力强,其资产风险较小;而非流动资产变现能力较差,其资产风险较大.所以流动资产比重较大时,企业资产的流动性强而风险小;非流动资产比重较大时,企业

14、资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。华菱钢铁2013年流动资产比重为35.59%，非流动性资产比重为72.26%，说明流动性较小而风险小，企业资产弹性较小。l 从动态方面分析，华菱钢铁流动资产比重增加7.96%，非流动资产比重减少了0.11%,变动幅度不是很大，说明华菱钢铁的资产结构相对比较稳定。华菱钢铁资产负债表垂直分析：l 华菱钢铁2013年流动资产比重为35.59%,固定资产比重为62.24%，固流比例大致为1: 0.57；上年流动资产比重为27.63%,固定资产比重为61.48%，固流比例大致为1: 0.45；固流结构较为适中，2013年度没有发生较大转变。固流比例分析年份

15、流动资产比重固定资产比重固流比例201227.6361.480.45 201335.5962.240.57 华菱钢铁资产负债表垂直分析：l （二）负债结构分析l 负债的结构分析，主要是研究负债总额(流动负债长期负债)与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系，前者反映了上市公司自有资金负债率，后者则反映了企业的负债经营状况。相应地，有两个衡量指标，即：自有资金负债率=负债总额/所有者权益，负债经营率=长期负债/所有者权益。华菱钢铁资产负债表垂直分析：l 华菱钢铁流动负债比重为71.17 %，与上年比较基本不变，说明企业在在使用负债资金时，以短期资金为主，偿债压力较大，但同时也能降低其负债

16、成本。l 华菱钢铁2013年无成本负债增加9.57%，比上年增加1.96%，低成本负债增加4.65%，高成本负债减少0.37%，可能使华菱钢铁负债成本下降，利息负担减轻。金额/万元结构项目2013201220132012差异无成本负债 9.57 7.62 1.96 低成本负债 40.70 36.05 4.65 高成本负债 9.74 10.11 -0.37 华菱钢铁资产负债表垂直分析：l （三）资本结构分析l 从静态方面看，华菱钢铁所有者权益比重为18.27% ，负债比重为81.73% ，资产负债率相对较大，财务风险较大。l 从动态方面看，所有者权益比重上升了0.47% ，负债比重下降了0.47

17、%，表明企业资本结构比较稳定。资产项目分析l （一）货币资金分析l 华菱钢铁2013年货币资金为.47万元，比2012年减少了15.64%，该变动可能会影响企业的短期偿债能力，可能使因为企业采取较宽松的信用政策。l （二）长期股权投资分析l 华菱钢铁2013年长期股权投资为.66万元，比2012年增长了305.78%，其主要原因是增资汽车板公司，扩大对外投资。l （三）存货分析l 华菱钢铁2013年存货为.29万元，比2012年增长了5.09%，占总资产的13.42%,存货有一定幅度的变化，表明企业在生产经营过程中有异常情况发生。负债及所有者权益项目分析l （一）短期借款分析l 华菱钢铁201

18、3年短期借款为 万元，比2012年增长了3.91%，占总资产比重的40.70%，风险较大，可以减少利息支出。l （二）应付账款分析l 华菱钢铁2013年应付账款.98万元，比2012年增长了35.54%，主要是因为其增加借款而偿债能力较弱导致的但硬度账款为无成本负债，充分利用应付账款能节约利息支出。利润表分析华菱钢铁利润表变动的水平分析l 1.营业利润分析l 华菱钢铁营业利润增加万元。主要由于营业成本和各类费用的降低和投资收益的增加。l 投资收益比上年增长了31453万元，增长率为625%，且由于营业成本和销售费用、管理费用、财务费用的降低，最终使营业利润增加了。l华菱钢铁利润表变动的水平分析l 2.利润总额分析l 华菱钢铁利润总额增长了万元。l 影响其变动的主要因素有两个，关键原因是营业利润增长万元和营业外收入增加25173万元，增长率为859%。l 同时由于营业外支出和非流动资产处置净损失的不利影响，增减因素相抵。故利润总额增长万元。l华菱钢铁利润表变动的水平分析l 3.净利润分析l 华菱钢铁2013年实现净利润17747万元，比上年长了万元。l 从水平分析表看，净利润增长主要是由利润总额的增长引起的。l华菱钢铁利润表变动的垂直分