全国2017年04月自学考试金融理论与实务试题与答案文件

1、绝密 考试结束前全国 2017 年 4 月高等教育自学考试金融理论与实务试卷课程代码： 00150请考生按规定用笔将所有试卷地答案涂. 写在答题纸上.选择题部分注意事项：1. 答题前 , 考生务必将自己地考试课程名称. 姓名 . 准考证号用黑色字迹地签字笔或钢笔填写在答题纸规定地位置上.2. 每小题选出答案后, 用 2B 铅笔把答题纸上对应题目地答案标号涂黑. 如需改动, 用橡 皮擦干净后, 再选涂其他答案标号. 不能答在试卷卷上. 单项选择题（本大题共20 小题 , 每小题 1 分 , 共 20 分）在每小题列出地四个备选项中只有一个是符合题目要求地, 请将其选出并将 “答题纸地相应代码涂黑

2、. 错涂 . 多涂或未涂均无分.1. 金属货币制度发展地先后顺序是【A】 P1-58/59A. 银本位制. 金银复本位制. 金本位制B.银本位制. 金本位制. 金银复本位制c. 金银复本位制. 金本位制. 银本位制D. 金银复本位制. 银本位制. 金本位制P2-72/73B. 融资期限一般较短D. 融资规模无局限性算 机地信用形式属于【D】 P2-792. 下列关于商业信用表述正确地是【B】A. 用于解决企业地大额融资需求c. 融资方向无局限性3. 消 费者在专卖店以分期付款方式买入计A.消费信贷B.银行信用c.商业信用D.消费信用4. 按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上地金额称为

3、【B】 P3-88A.现值B.终值c.复利D.到期收益5. 以开放 经济条 件下地 “一价定律”为 基础研究汇率决定地理论是【C】 P4-103A. 国际借贷说8. 资产组 合平衡理论D. 汇兑心理说c. 绝对购买力平价理论8 / 76. 下列属于货币市场工具地是【141C】 P5-125 6-A. 股票B.c. 商业票据7. 发行市场地主要功能是【A】P5-127D.公司债券国家公债A. 筹集资金B.c. 提高金融资产地安全性8.下列关于回购协议表述正确地是【D】 P6-135D.消除风险实现金融资产地流动性A. 期限通常在一年以上B. 市场参与主体仅限于金融机构c. 回购利率与证券本身地利

4、率有关D. 本质上是以一笔证券为质押品而进行地短期资金融通9. 国库券地发行通常采取【D】 P6-139B. 高价发行方式D . 贴现发行方式A. 平价发行方式c. 溢价发行方式10. 股 票现货交易地特点 是【C】 P7-160A. 交易对象是一种权利B.通常采用对冲交易c. 成交和交割基本上同时进行11. 股票交易技术分析最核心地假设条件是【D.B】交易技术复杂, 不易经管P7-166A. 一切历史会重演B.证券价格沿趋势移动c. 市场行为涵盖一切信息D.证券价格完全可预期12. 如果预期合约标地资产价格上升A. 买入看涨期权, 投资者通常会选择【A】 P8-193B. 买入看跌期权c.

5、卖出看涨期权13. 下列 属于银监会职责地是【D】 P9-205A. 代理国库D. 卖出合约标地资产B. 提供再贷款c. 制定基准利率D . 审查银行业金融机构高级经管人员任职资格14. 利率波动导致商业银行亏损地风险属于【B】 P10-240A. 信用风险B. 市场风险c. 操作风险D.流动性风险15. 票据贴现属于商业银行地【D】 P10-230A. 资本业务B. 资产 业务c. 负债业务D.16. 投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通地业务是【表外业务A】 P11-255A. 风险投资业务B. 资产经管业务c. 证券承销业务D. 财务顾问与咨询业务17. “货币供给量不由中

6、央银行完全决定”地观点属于【A】 P12-287A. 内生货币供应论B. 外生货币供应论c. 中性货币供应论D. 独立货币供应论18. 各国中央银行划分货币供给层次地依据通常是货币资产地【C】 P12-285A. 安全性B. 收益性c. 流动性D. 风险性19. 显示 “失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”地曲线是【B】 P14-316A. 自然失业率曲线B. 菲利普斯曲线c. 弗里德曼曲线D. 托宾 q 曲线20. 下列关于法定存款准各金率表述错误地是【D】 P14-320A. 中央银行是法定存款准备金率地制定者和施行者B. 通过影响货币乘数作用于货币供给c. 通常被认为是中央银行

7、最猛烈地货币政策工具之一D. 20 世纪90 年 代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金地要求. 多项选择题（本大题共5 小题 , 每小题 2 分 , 共 10 分） 在每小题列出地五个备选项中至少有两个是符合题目要求地, 请将其选出并将 “答题纸”地相应代码涂黑. 错涂 . 多涂 . 少涂或未涂均无分.21. 商业票据地基本特征包括【A. 是一种无因票证c. 是一种有价票证E. 具有法定地式样与内容22. 按决定方式利率可分为【P3-90A. 名 义 利 率 c.实际利率E 行业利率23. . 影响金融工具流动性地主【 BCD】 P5-120A. 流动比率c. 发行人地资信程度E. 速动比率

8、24. 投 资银行 地基本职能有 【 BCDE】 P11-250A. 熨平经济周期c. 优化资源配置E. 媒介资金供需25. 存款派生乘数地决定因素有【A. 现金漏损率c. 超额存款准备金率ABCE】 P2-73B. 可以流通转让D. 商业本票是命令式票据BDE】B. 官定利率D. 市场利率要 因 素有B. 偿还期限D. 收益率水平B. 构 建发达地证券市场ABC】 P12-282E. 流动性比率D. 促进产业集中 提供直接融资服务B. 法 定 存 款准备金率D. 存贷款比率非选择题部分注意事项：用黑色字迹地签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试卷卷上三.名词解释题（本大题共5小题，每小题

9、3分，共15分）26 .浮动利率 P3-9027 .优先股P5-12228 .信托投资公司P9-21029 .保证保险 P11-26230 .货币供给P12-277四.计算题 （本大题共 2小题，每小题6分，共12分31 .某投资者以 9900元购买了一张面额为 10000元.期限为60天地国库券.试计算持有该 国库券到期时地 年收益率.（计算结果保留小数点后两位）P6-139解：年收益率=0.0606=6.06%32 .某商业银行地资本总额为100亿元，信用风险加权资 产为1000亿元，市场风险损 失为5亿元，操作风险损失为5亿元.试计算该银行地资本充足率.（计算结果保留小数点后两位P10-

10、238解：资本充足率=100 （1000+512.5+5 12.5）=8.89%五.简答题 （本大题共 5小题,每小题6分，共30分）33 .简述不兑现信用货币制度地基本特点.P1-60答：特点：流通中地货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成是信用货币都是通过金融机构地业务活动投入到流通中去地.是国家通过中央银行地货币政策操作对信用货币地数量和结构进行经管调控34 .简述汇率变动对物价水平地影响.P4-109答：首先，从进口消费品和原材料来看，本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格地上涨 ，进口消费品价格地上升直接带来物价地上涨，进口原材料价格地上升会引起与之相关地产成品

11、价格地上升其次，从出口商品看，本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，在出口商品供给弹性较小地情况下，出口增加会加剧国内商品地供需矛盾，引起物价总水平地上升.35 .简述市场 利率与债券交易 价格之间地 关系.P7-153答：市场利率地变动是引起债券价格波动地关键因素.市场利率上升将导致债券交易价格下跌，市场利率下降将导致债券交易价格上升，二者反向相关.36 .简述金融期货合约与金融期权合约地区别.P8-193答：金融期极合约与常班廉能舍首的国别金照期根含约金啾期货杳再.梅通化整就 与交斗，惭崖看标准牝合较,靠行理标腐化育典,标唯化合妁在 文晶所内进行交尊稀靛化奇构弗场外进行交0.都修慌潴化合

12、宜,林在京8所内选行 聋明交易双方的 取利"义养营局取力的权利和真分地不平等的.吉玲的贝方只拥 布权刷,右承槌又务工相反a奇的的卖方只承粗乂热， 军现有杈科.若令外的买方行杈宿理方必飒玳揣利 应的义外.底11祝吉的投利和里券等的*除 非刖相反的奇的净辅，这种权利更义 孙鑫剧期日必痹行使.也只倚出资制 日行使“段子属除狼他合和北方国失有限（聒期杈望内器）.凿科可鹰无限； 唐的出方央皿施£取，假*利心做f啾叫檀黄甄 mu安用双方所承翻哂越号风险科睡尤 限的，保证费期求分拘买方不利交纳供证金,合约大方需要交纳保诙金°交融的买卖双宓都帮女辅保证金.玷算入宣翻则明州日蜥算3

13、7 .简述利率作为货币政策中介指标地优缺点答：利率作为中介指标地优点有：一是可测性强.中央银行在任何时候都能观察到市场利率水平及结构，可随时对收集地资料进行分析判断.二是可控性强.中央银行作为“最后贷款人”可直接控制对金融机构融资地利率.中央银行还可通过公开市场业务和再贴现率政策，调节市场利率地走向.三是相关性强.中央银行通过利率变动引导投资和储蓄，从而调节社会总供给和总需求 .利率作为中介指标也有不足之处：其抗干扰性较差.主要变现在：利率本身是个内生变量，利率变动是与经济循环相一致地.经济繁荣时，利率因资金需求增加而上升；经济萧条时，利率因资金需求减少而下降.而利率作为政策变量时，其变动也与

14、经济循环相一致 .经济过热时为抑制 需求而提高利率，经济疲软时为刺激需求而降低利率.于是，当市场利率发生变动时，中央银行很难确定是内生变量发生作用，还是政策变量发生作用，因而也便难以确定货币政策是否达到 了应有效果.六.论述题（本题13分）38.试结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给地影响.P13-299答：在开放经¥条件下，一国地国际收支差额对该国地货币供求有着重要地影响在固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给.相反，如果一国国际收支出现逆差，则会相应缩减货币供给.在浮动汇率制度下, 中央银行一般不承担维持汇率稳定地义务. 但是 , 中央银行不承担维持汇率稳定地义务并不等于说它不干预外汇市场, 当中央银行为了实现某种政策目标而在公开市场上买进或卖出外汇时, 就会引起货币供给量地扩张或收缩.1994 年始 , 我国实行有经管地浮动汇率制度. 多年来地国际收支顺差对我国地货币供给投放产生了重大影