个人理财第五次课综述

1、一元纸币硬币化一是硬币流通寿命远远高于纸钞。二是有利于自助设备的普及，方便市民生活。三是有利于净化现金流通环境，减少病菌传播，也有利于消除不法分子利用小面额纸币传播不法言论，净化流通环境。四是有利于节约自然资源。保护了制造纸钞所需要的木材、棉花、淡水等资源。 课程回顾课程回顾赵先生是外企职员，年收入税后约赵先生是外企职员，年收入税后约171540171540元，元，赵太太是某行政单位公务员，年收入税后约赵太太是某行政单位公务员，年收入税后约7362073620元。两人结婚来有活期存款元。两人结婚来有活期存款5 5万元；定万元；定期存款期存款1010万元；投资黄金市场赚了约万元；投资黄金市场赚了

2、约80008000元；元；在在1414年购入年购入1515万元股票，现市场价值万元股票，现市场价值1010万元，万元，并在今年购入了一套价值并在今年购入了一套价值3535万元的住房，从万元的住房，从住房公积金借款住房公积金借款7035070350元，考虑到自身生活，元，考虑到自身生活，每年大约支出每年大约支出6000060000元，交通两人每年与元，交通两人每年与3600036000元，每年出去旅游等休闲活动月话费元，每年出去旅游等休闲活动月话费2200022000元，以此核算每年还款元，以此核算每年还款2198421984元。由此元。由此列出赵先生一家的财务比率分析表。列出赵先生一家的财务比

3、率分析表。风险风险特征分析特征分析任务任务1：风险承受能力分析：风险承受能力分析任务任务3：风险特征综合评价：风险特征综合评价任务任务2 2：风险偏好分析风险偏好分析天使投资VC （风险投资）PE （股权投资）天使投资看命天使投资看命VC看眼光看眼光PE看背景看背景天使天使投，就是投资于种子期的企业，企业项投，就是投资于种子期的企业，企业项目只是一个想法或者还没有大规模推广开来目只是一个想法或者还没有大规模推广开来的时候的时候。风风投，就是投资于成长期的企业，企业项目投，就是投资于成长期的企业，企业项目产品，正在大规模推广开来的时候，需要用产品，正在大规模推广开来的时候，需要用钱，抢占市场打败

4、同类的竞争对手钱，抢占市场打败同类的竞争对手。PE，就是投资于较为成熟期的企业了，企业，就是投资于较为成熟期的企业了，企业项目产品的运营已经成熟，走规范化道路，项目产品的运营已经成熟，走规范化道路，使企业符合上市的要求，最终上市使企业符合上市的要求，最终上市。风险风险特征分析特征分析风险偏好风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，反映的是客户主观上对风险的态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。风险承受能力风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度，反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。同样的风险对不同的人影响

5、是不一样的。美国人喜美国人喜欢冒险欢冒险风险承受能力反映了风险客观上对理财对风险承受能力反映了风险客观上对理财对象的影响程度。同样的风险对不同职业、象的影响程度。同样的风险对不同职业、负担、财务状况、投资经验的理财对象而负担、财务状况、投资经验的理财对象而言影响是大相径庭的。言影响是大相径庭的。任务任务1：风险承受能力分析：风险承受能力分析风险承受能力评估表风险承受能力评估表分数分数1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分就业状况就业状况公教人员公教人员上班族上班族佣金收入佣金收入自营事业自营事业失业失业家庭负担家庭负担未婚未婚双薪无子女双薪无子女双薪有子双薪有子女女单薪无子单薪无

6、子女女单薪养三单薪养三代代置业状况置业状况投资不动产投资不动产自宅无房贷自宅无房贷房贷房贷50%50%50%无自宅无自宅投资经验投资经验1010年以上年以上6-106-10年年2 25 5年年1 1年以内年以内无无投资知识投资知识有专业证照有专业证照财经专业毕财经专业毕业业自修有心自修有心得得懂一些懂一些一片空白一片空白年龄年龄总分总分5050分，分，2525岁以下者岁以下者5050分，每多一岁少分，每多一岁少1 1分，分，7575岁以上者岁以上者0 0分分风险偏好则是理财对象对风险的主观上风险偏好则是理财对象对风险的主观上的态度。产生这种不同的风险偏好的原的态度。产生这种不同的风险偏好的原因

7、比较复杂，与所处的文化氛围、成长因比较复杂，与所处的文化氛围、成长环境有很深的联系。环境有很深的联系。任务任务2：风险偏好力分析：风险偏好力分析风险偏好评估表风险偏好评估表 分数分数1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分首要考虑首要考虑赚短线差价赚短线差价长期利得长期利得年现金收益年现金收益抗通膨保值抗通膨保值保本保息保本保息认赔动作认赔动作预设止损点预设止损点事后止损事后止损部分认赔部分认赔持有待回升持有待回升加码摊平加码摊平赔钱心理赔钱心理学习经验学习经验照常过日子照常过日子影响情绪小影响情绪小影响情绪大影响情绪大难以成眠难以成眠最重要特性最重要特性获利性获利性收益兼成长收益

8、兼成长收益性收益性流动性流动性安全性安全性避免工具避免工具无无期货期货股票股票房地产房地产债券债券本金损失容本金损失容忍度忍度总分总分5050分，不能容忍任何损失为分，不能容忍任何损失为0 0分，每增加一个承受损失百分比，加分，每增加一个承受损失百分比，加2 2分，可容忍分，可容忍2525以上损失者为满分以上损失者为满分5050分。分。风险偏好风险偏好类型类型积极进取型积极进取型温和进取型温和进取型中庸型中庸型温和保守型温和保守型非常保守型非常保守型分值分值80-10080-100分分60-8060-80分分40-6040-60分分20-4020-40分分0-190-19分分1、你的好朋友会用

9、下列哪个句子来形容你？（、你的好朋友会用下列哪个句子来形容你？（ ）。）。A能够承受很大的风险能够承受很大的风险B经详细分析后，你会愿意承受风险经详细分析后，你会愿意承受风险C一个小心谨慎的人一个小心谨慎的人D不愿承受风险不愿承受风险2、假设你参加了一个电视游戏节目，获奖了，可选择以、假设你参加了一个电视游戏节目，获奖了，可选择以下其中一项。你会选择（下其中一项。你会选择（ ）。）。A当场获得当场获得$1000现金现金B有有50%的机会赢取的机会赢取3000元现金元现金C有有25%的机会赢取的机会赢取8000元现金元现金D有有5%的机会赢取的机会赢取50000元现金元现金客户风险偏好测定问卷客

10、户风险偏好测定问卷 3、你刚刚有足够的储蓄实践自己一直梦、你刚刚有足够的储蓄实践自己一直梦寐以求的旅行，但在寐以求的旅行，但在出发前三个星期，你忽然被解雇，则你会（出发前三个星期，你忽然被解雇，则你会（ ）。）。A.取消旅行取消旅行B.选择另外一个比较普通的旅程选择另外一个比较普通的旅程C.依原定计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作依原定计划，因为你需要充足的休息来准备寻找新的工作D.延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次的豪华旅行延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一次的豪华旅行4、如果你突然有、如果你突然有20000元可用于投资，你会（元可用于投资，你会（ ）。）。A.将它存入银

11、行户口、货币市场户口、存款证或定期存款将它存入银行户口、货币市场户口、存款证或定期存款B.投资在一些比较安全及高素质的债券或债券基金投资在一些比较安全及高素质的债券或债券基金C.投资到股票或股票基金投资到股票或股票基金客户风险偏好测定问卷客户风险偏好测定问卷5、根据你自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗（投资股票或、根据你自己的经验，你对于投资股票或基金安心吗（投资股票或基金令你担心吗）？（基金令你担心吗）？（ ） A不完全安心不完全安心 B有少许不安心有少许不安心 C非常安心非常安心6、对于、对于“风险风险”一词，你第一个感觉是（一词，你第一个感觉是（ ）。）。 A. 损失损失 B不明朗不

12、明朗 C机会机会 D兴奋兴奋7、专家估计一些资产，如金银、珍藏物和房屋（实质资产）价格会、专家估计一些资产，如金银、珍藏物和房屋（实质资产）价格会上升，而债券价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。上升，而债券价格会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如你现时持有大量政府债券，你会（如你现时持有大量政府债券，你会（ ）。）。 A.继续持有。继续持有。B.债券卖掉，然后把得来的资金一半投资到货币市场，债券卖掉，然后把得来的资金一半投资到货币市场，另一半投资到实质资产另一半投资到实质资产 C.债券卖掉，然后把所有得来的资金投资到实质资产债券卖掉，然后把所有得来的资金投资到实质资产 D债券卖掉

13、，除了把所有得来的资金投资到实质资产，并向别人债券卖掉，除了把所有得来的资金投资到实质资产，并向别人借钱来投资实质资产借钱来投资实质资产客户风险偏好测定问卷客户风险偏好测定问卷8、以下四个投资选择，你个人比较喜欢（、以下四个投资选择，你个人比较喜欢（ ）。）。A.好的情况下会赚取好的情况下会赚取200元，最差情况下损失元，最差情况下损失0元元B.好的情况下会赚取好的情况下会赚取800元，最差情况下损失元，最差情况下损失200元元C.好的情况下会赚取好的情况下会赚取2600元，最差情况下损失元，最差情况下损失800元元D.好的情况下会赚取好的情况下会赚取4800元，最差情况下损失元，最差情况下损

14、失2400元元9、如果你现在得到一笔、如果你现在得到一笔1000元的现金，并要求你选择以下其元的现金，并要求你选择以下其中一项（中一项（ ）。）。A.再额外多赚再额外多赚500元（即肯定得到元（即肯定得到1500元）元）B.50%的机会额外多赚的机会额外多赚1000元，元，50%的机会维持得到的机会维持得到1000元现元现金金客户风险偏好测定问卷客户风险偏好测定问卷10、如果你现在得到一笔、如果你现在得到一笔2000元的现金，并要求你选择以下其元的现金，并要求你选择以下其中一项（中一项（ ）。）。A.从从2000元中损失元中损失500元（即肯定得到元（即肯定得到1500元）元）B.50%的机会

15、额外损失的机会额外损失1000元，元，50%的机会维持得到的机会维持得到2000元现元现金金11、假设你继承了、假设你继承了10万元遗产，你必须把所有遗产投资以下其万元遗产，你必须把所有遗产投资以下其中一项，你会选择投资（中一项，你会选择投资（ ）。）。A.一个储蓄户口或货币市场基金一个储蓄户口或货币市场基金B.一个拥有股票和债券的基金一个拥有股票和债券的基金C.一个拥有一个拥有15只蓝筹股票的投资组合只蓝筹股票的投资组合D.一些保值的投资产品，如金、银或石油一些保值的投资产品，如金、银或石油客户风险偏好测定问卷客户风险偏好测定问卷12、如果你拥有、如果你拥有2万元可投资，低风险投资包括债券和

16、债券基万元可投资，低风险投资包括债券和债券基金；中风险投资包括股票和股票基金；高风险投资包括期金；中风险投资包括股票和股票基金；高风险投资包括期货和期权。你会选择下列哪一组合？（货和期权。你会选择下列哪一组合？（ ）A.低风险占低风险占60%，中风险占，中风险占30%，高风险占，高风险占10%B.低风险占低风险占30%，中风险占，中风险占40%，高风险占，高风险占30%C.低风险占低风险占10%，中风险占，中风险占40%，高风险占，高风险占50%13、你的好朋友和邻居连同一位知名的地质学家组成一个探索、你的好朋友和邻居连同一位知名的地质学家组成一个探索金矿的研究小组，一旦探索成功，回报可高达金

17、矿的研究小组，一旦探索成功，回报可高达50至至100倍；倍；但如果失败，你将血本无归。你的朋友估计这项计划的成但如果失败，你将血本无归。你的朋友估计这项计划的成功率约为功率约为20%。假设你有足够的资金，你是否会投资？（。假设你有足够的资金，你是否会投资？（ ）A. 不会不会 B.会，少量参与会，少量参与 C.会，将手头的闲钱都投入会，将手头的闲钱都投入D.会，尽量筹集资金全额投入会，尽量筹集资金全额投入客户风险偏好测定问卷客户风险偏好测定问卷风险偏好测定结果风险偏好测定结果 序号序号ABCD1432121234312344123/5123/612347123481234913/1013/11

18、123412123/131234风险偏好测定结果风险偏好测定结果 风险偏好评估类型风险偏好评估类型得分下限得分下限得分上限得分上限积极进取型积极进取型3647温和进取型温和进取型3035中庸型中庸型2429温和保守型温和保守型1923非常保守型非常保守型1318任务任务3：风险特征综合评价：风险特征综合评价 通过风险承受能力和风险偏好的测定，可通过风险承受能力和风险偏好的测定，可以利用风险矩阵获得理财对象的综合风险以利用风险矩阵获得理财对象的综合风险特征，从而选择合适的理财产品组合。特征，从而选择合适的理财产品组合。 风风 险险 矩矩 阵阵0 01919分分20203939分分40405959分分60607979分分8080100100分分积极进取型积极进取型货币货币70705050404020201010债券债券30304040404050505050股票股票0 01010202030304040温和进取型温和进取型货币货币40403030202010101010债券债券50505050505050504040股票股票10102020303040405050中庸型中庸型货币货币4040303010100 00 0