大商股份2015年财务分析报告

1、精选优质文档-倾情为你奉上大商股份2015年度财务报表分析题目名称 大商股份财务分析学院 管理学院姓名 胡伊璇专业班级 市场营销1401班学号 U填写时间 2016年11月目录第一篇 公司概述第一章 公司概述 第一节 公司简介第二章 企业战略分析 第一节 宏观坏境分析（PEST） 第二节 波特五力模型 第三节 行业分析（SWOT） 第四节 竞争策略第二篇 财务分析报告第三章 资产负债表分析 第一节 资产负债表水平分析 第二节 资产负债表垂直分析 第三节 资产负债表项目分析第四章 所有者权益变动表分析 第一节 所有者权益变动水平分析 第二节 所有者权益变动垂直分析 第三节 所有者权益变动规模分析

2、第五章 利润表分析 第一节 利润表水平分析 第二节 利润表垂直分析 第三节 利润表分项分析 第六章 现金流量表分析 第一节 现金流量水平分析 第二节 现金流量结构分析 第三篇 财务效率分析第八章 企业盈利能力分析 第一节 企业盈利能力分析第九章 企业营运能力分析 第一节 企业营运能力分析 第十章 企业偿债能力分析 第一节 短期偿债能力分析 第二节 长期偿债能力分析第十一章 企业发展能力分析 第一节 企业发展能力分析第四篇 综合分析第十二章 杜邦财务分析第十三章 趋势分析 第一节 资产负债表趋势分析 第二节 利润表趋势分析 第三节 现金流量表趋势分析第五篇 总结大商股份2015年度财务报表分析第

3、一篇 公司概述第一章 公司概述 第一节 公司简介大商集团是中国最大的百货商业集团，在2009年中国500强企业排名第86位。已拥有大型店铺150家，分布在11省（包括北京市）50多个城市，总建筑面积超过400万平方米，员工总人数18万人，2008年销售实现625亿元。公司名称 大商集团股份有限公司英文名称 DASHANG GROUP CO.,LTD注册地址 辽宁省大连市中山区青三街1号办公地址 辽宁省大连市中山区青三街1号工商登记 企法字156-1711注册资本(万元) 29371.8653员工总数 2971电话 0411-邮编 所属板块 重组概念股，新股增发板块，超涨，全A，蓝筹280，未S

4、T板块，辽宁省，批发和零售贸易，海通系经营范围 以副食品为主的百货的零售与批发。主要产品及业务 副食品为主的百货业。第2章 企业战略分析 第一节 宏观坏境分析（PEST） 1.经济环境：2015年中国经济总体下行。三大产业增速均下滑,第二产业增速下滑幅度最大,第三产业(尤其业和业)对GDP的贡献率明显增加。固定资产投资持续回落,实体经济增速放缓，购买力下降，加之2015 年以来股市震荡、楼市不旺、理财受损等也极大削弱了居民消费能力，零售市场整体压力较大。实体零售商承受了电商冲击、行业分流、购买不旺、销售不畅及消费市场低迷的巨大压力。 2.政治环境：不断完善的环境保护制度, 以及政策上越来越开放

5、的国际化自由贸易制度都为百货、超市行业的发展提供了良好的发展环境, 跨国零售企业也进一步加快了进军中国市场的步伐,总之,绝大区域相对稳定的政治环境为国际自由贸易打下了良好的基础。 3.社会文化环境：总体来说,影响连锁百货和超市行业发展较核心的文化因素包括:购买习惯和生活方式、城市、城镇和农村人口变化和可支配收入等。 4.技术环境：互联网浪潮持续席卷，云计算、大数据等技术的发展使得电子商务的发展越来越如火如荼，对线下商超业的发展产生了更大的冲击；但同时连锁百货和超市依赖于信息系统的计算机化实现业务连接和数据分析,例如,POS系统利用扫描器读取产品的通用产品代码, 处理交易以及信用卡支付。库存管理

6、项目可以供应链中追踪产品,少数大型超市尝试用RFID技术监控商品移动。 第二节 行业分析（五力模型） 1.现有企业间竞争的分析 超市行业，销售增速同比虽有所回升，但市场短期仍缺乏有力支撑。行业内不同业态的增速出现分化，经营成本仍继续拖累利润增速。受经营压力持续增加影响，超市行业迎来了闭店潮。与此同时，市场空间有限以及成本压力上升导致超市企业新建门店速度放缓。 在2014年零售行业榜单中，万达百货以256亿元的销售总额排名第一，百盛集团、王府井、金鹰商贸和重庆百货紧随其后。可见，大商股份在面临着市场压力的同时，竞争压力也是非常大的。 2.潜在进入者威协分析 小型化、便利化店铺的发展呈现较好态势。

7、据商务部典型零售企业统计数据显示，2014年上半年，小型业态的便利店企业销售同比增长13%，营业面积同比增长6.8%，两者均是各个业态中增长最快的。而从业人员同比增长达2.3%，仅低于超市销售同比增长。 3.替代品压力分析 2014年是电商大年，这一年国内电商迎来了史上规模最大“上市年”、“双11”创造571亿元超过想象的交易额、跨境电商特别是跨境进口电商崭露头角、移动电商爆发式增长、微商异军突起已经过去的2014年，电商逐渐走向成熟。 80后、90后、00后的“互联网土著”消费者让电子商务、网购、移动互联网成为新的渠道，中国国内连续数年的食品消费安全问题的爆发加速了海外产品的性价比凸显。除了

8、天猫国际、1号店、京东商城、聚美优品等电商巨头，步步高、重庆百货等传统零售企业外，以顺丰为代表的国内快递企业也扎堆布局跨境电商业务。洋码头、蜜淘和蜜芽宝贝等新兴创业企业，去年先后拿到了1亿美元、3000万美元和6000万美元的投资这也意味着大商股份作为传统线下实体零售商面临着巨大的替代品压力。 4.供方讨价还价能力的分析 零售行业的供应商为各种品牌的制造商，作为劳动密集型产业的议价能力在日益下降，面临着巨大的零售市场，制造商们为了更多的销量从而限制了自身的讨价还价能力。 5.买方讨价还价能力分析 2014年全年,宏观经济增速放缓、三公消费控制、网络零售冲击等重大情况，不仅意味着消费者的购买力有

9、所下降，还意味着消费者在零售购物方面将会有更多的渠道选择，那么最终就导致了买方讨价还价能力的增强。 第三节 SWOT分析优势（s）1. 大商股份线上零售网站天狗网已拥有超过90万注册会员，月销售量约1亿元。2. 2014年归属于上市公司股东的净利润12.28亿元，同比增长4.13劣势（w）1. 去年大商股份三大主营零售业务百货、超市、家电连锁业态营业收入均出现下跌。机会（o）1.经济形势相对稳定，人民生活水平提高。2.市场体制逐步完善健全。3.互联网的发展打来大量机遇和技术支持。So战略 充分利用互联网浪潮带来的机遇和技术，不能囿于线下渠道，要充分整合线下线上资源，重新审视战略定位。Wo战略

10、需要权衡百货、超市、家电三大板块所占业务的比重，适当削减盈利能力较弱的部分，重点发展具有优势特色突出的部分，打造行业精品。 充分利用互联网来进行品牌的分享和传播。威胁（t）1.经济下行，购买力减弱，消费市场略显低迷。2.电商行业的发展迅猛，跨境电商异军突起，抢占市场份额。3. 同行业线下实体百货竞争激烈。St战略 要充分注意线上渠道资源和线下渠道资源的融合互动，不拘泥于某一种商业模式，在满足战略发展的前提下努力探索新的经营模式和理念。Wt战略 在同质化严重和竞争越来越激烈的百货商超行业，要积极进行差异化战略，从商品种类和服务质量入手，把握好利基市场，形成自己特有的定位。 第四节 企业竞争策略分

11、析 综合以上分析，大商股份所处行业替代产品威胁较大，新进企业威胁较小，大商股份及其旗下百货产业应采取差异化的战略。 企业通过其产品或服务的独特性与其他企业竞争，以争取在相同的价格或较高的价格的基础上占领更大市场份额，取得竞争优势与超额利润。 第二篇 财务分析报告第4章 资产负债表分析第1节 资产负债表水平分析资产负债表水平分析项目 2014年2015年 变动情况对总资产影响%流动资产：变动额变动百分比货币资金 6,706,838,757.606,183,847,753.49-522,991,004.11 -7.80%-3.15666%应收票据 140,000.00590,000.00450,0

12、00.00 321.43%0.00272%应收账款 210,175,564.31247,449,272.5037,273,708.19 17.73%0.22498%预付款项 244,954,201.62186,111,524.83-58,842,676.79 -24.02%-0.35516%应收保费0.00 应收分保账款0.00 应收分保合同准备金0.00 应收利息 4,136,601.641,214,514.61-2,922,087.03 -70.64%-0.01764%应收股利0.00 其他应收款 319,792,364.33507,108,576.59187,316,212.26 58.

13、57%1.13060%买入返售金融资产0.00 存货 748,486,342.711,348,061,620.63599,575,277.92 80.11%3.61891%划分为持有待售的资产0.00 一年内到期的非流动资产0.00 其他流动资产0.00 流动资产合计 8,234,523,832.218,474,383,262.65239,859,430.44 2.91%1.44774%非流动资产：0.00 发放贷款和垫款0.00 可供出售金融资产14,933,052.5914,783,052.59-150,000.00 -1.00%-0.00091%持有至到期投资0.00 长期应收款0.00

14、 长期股权投资 24,937,652.8625,994,117.651,056,464.79 4.24%0.00638%投资性房地产 209,756,632.75200,407,682.17-9,348,950.58 -4.46%-0.05643%固定资产 4,057,956,882.315,587,822,883.191,529,866,000.88 37.70%9.23394%在建工程 74,454,927.9239,597,768.80-34,857,159.12 -46.82%-0.21039%工程物资0.00 固定资产清理0.00 生产性生物资产0.00 油气资产0.00 无形资产

15、1,297,492,807.661,237,190,221.72-60,302,585.94 -4.65%-0.36397%开发支出0.00 商誉 102,678,364.45146,361,502.0043,683,137.55 42.54%0.26366%长期待摊费用 424,742,703.71469,113,814.2044,371,110.49 10.45%0.26781%递延所得税资产 343,848,431.45372,204,830.3228,356,398.87 8.25%0.17115%其他非流动资产0.00 非流动资产合计 6,550,801,455.708,093,47

16、5,872.641,542,674,416.94 23.55%9.31125%资产总计 14,785,325,287.9116,567,859,135.291,782,533,847.38 12.06%10.75899%流动负债：0.00 短期借款 428,900,000.00988,700,000.00559,800,000.00 130.52%3.37883%应付票据 100,999,003.87185,221,586.1084,222,582.23 83.39%0.50835%应付账款 3,083,950,989.443,376,975,916.58293,024,927.14 9.50

17、%1.76863%预收款项 1,849,141,764.961,615,167,270.15-233,974,494.81 -12.65%-1.41222%卖出回购金融资产款0.00 应付手续费及佣金0.00 应付职工薪酬 275,219,599.48194,403,974.50-80,815,624.98 -29.36%-0.48779%应交税费 125,766,038.53200,255,214.3674,489,175.83 59.23%0.44960%应付利息 112,500.00 0.00068%应付股利 614,337.962,676,194.022,061,856.06 335.

18、62%0.01244%其他应付款 1,451,998,848.681,744,627,634.02292,628,785.34 20.15%1.76624%一年内到期的非流动负债 59,800,000.0046,600,000.00-13,200,000.00 -22.07%-0.07967%其他流动负债0.00 流动负债合计 7,376,390,582.928,354,740,289.73978,349,706.81 13.26%5.90511%非流动负债：0.00 长期借款 90,000,000.00385,550,000.00295,550,000.00 328.39%1.78388%应

19、付债券0.00 其中：优先股0.00 永续债0.00 长期应付款 607,600,882.43679,755,762.3772,154,879.94 11.88%0.43551%长期应付职工薪酬 111,491,677.97124,416,178.0412,924,500.07 11.59%0.07801%专项应付款0.00 预计负债 5,000,000.00 0.03018%递延收益 182,460,450.12187,666,520.305,206,070.18 2.85%0.03142%递延所得税负债 76,923,496.94192,704,056.78115,780,559.84 1

20、50.51%0.69883%其他非流动负债0.00 非流动负债合计 1,068,476,507.461,575,092,517.49506,616,010.03 47.41%3.05782%负债合计 8,444,867,090.389,929,832,807.221,484,965,716.84 17.58%8.96293%所有者权益0.00 股本 293,718,653.00293,718,653.000.00 0.00%其他权益工具0.00 其中：优先股0.00 永续债0.00 资本公积 1,438,254,024.041,438,968,525.36714,501.32 0.05%0.0

21、0431%减：库存股0.00 其他综合收益0.00 专项储备0.00 盈余公积 486,295,805.05574,650,815.9288,355,010.87 18.17%0.53329%一般风险准备0.00 未分配利润 3,878,742,412.484,082,413,605.33203,671,192.85 5.25%1.22932%归属于母公司所有者权益合计 6,097,010,894.576,389,751,599.61292,740,705.04 4.80%1.76692%少数股东权益 243,447,302.96248,274,728.464,827,425.50 1.98%

22、0.02914%所有者权益合计 6,340,458,197.536,638,026,328.07297,568,130.54 4.69%1.79606%负债和所有者权益总计 14,785,325,287.9116,567,859,135.291,782,533,847.38 12.06%10.75899% 从上述资产负债表可以看出，大商股份2015年总资产相比2014年增加了10.23%，货币资金、存货、固定资产是资产中对总资产规模影响较大的项，其中固定资产影响最大，固定资产增加额占总资产的9.23%，意味着2015年大商股份总资产的增加绝大部分来源于固定资产的增加。值得注意的是，存货比201

23、4年增加了80.11%，也在很大程度上使得资产规模有所增加。其中短期借款、流动负债是负债和所有者权益中对总资产影响所占比重较大的项，负债合计较2014年上升14.95%，上升额占总资产的8.96%。可以看出，大商股份2015年资产规模的增加主要是由于固定资产和负债的增加。第二节 资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析项目 2014年2015年2014年（%）2015年（%）变动情况（%）流动资产：货币资金 6,706,838,757.606,183,847,753.4945.36%37.32%-8.04%应收票据 140,000.00590,000.000.00%0.00%0.00%应收账款 2

24、10,175,564.31247,449,272.501.42%1.49%0.07%预付款项 244,954,201.62186,111,524.831.66%1.12%-0.53%应收保费0.00%0.00%应收分保账款0.00%0.00%应收分保合同准备金0.00%0.00%应收利息 4,136,601.641,214,514.610.03%0.01%-0.02%应收股利0.00%0.00%其他应收款 319,792,364.33507,108,576.592.16%3.06%0.90%买入返售金融资产0.00%0.00%存货 748,486,342.711,348,061,620.635

25、.06%8.14%3.07%划分为持有待售的资产0.00%0.00%一年内到期的非流动资产0.00%0.00%其他流动资产0.00%0.00%流动资产合计 8,234,523,832.218,474,383,262.6555.69%51.15%-4.54%非流动资产：0.00%0.00%发放贷款和垫款0.00%0.00%可供出售金融资产14,933,052.5914,783,052.590.10%0.09%-0.01%持有至到期投资0.00%0.00%长期应收款0.00%0.00%长期股权投资 24,937,652.8625,994,117.650.17%0.16%-0.01%投资性房地产 2

26、09,756,632.75200,407,682.171.42%1.21%-0.21%固定资产 4,057,956,882.315,587,822,883.1927.45%33.73%6.28%在建工程 74,454,927.9239,597,768.800.50%0.24%-0.26%工程物资0.00%0.00%固定资产清理0.00%0.00%生产性生物资产0.00%0.00%油气资产0.00%0.00%无形资产 1,297,492,807.661,237,190,221.728.78%7.47%-1.31%开发支出0.00%0.00%商誉 102,678,364.45146,361,502

27、.000.69%0.88%0.19%长期待摊费用 424,742,703.71469,113,814.202.87%2.83%-0.04%递延所得税资产 343,848,431.45372,204,830.322.33%2.25%-0.08%其他非流动资产0.00%0.00%非流动资产合计 6,550,801,455.708,093,475,872.6444.31%48.85%4.54%资产总计 14,785,325,287.9116,567,859,135.29100.00%100.00%流动负债：0.00%0.00%短期借款 428,900,000.00988,700,000.002.90

28、%5.97%3.07%应付票据 100,999,003.87185,221,586.100.68%1.12%0.43%应付账款 3,083,950,989.443,376,975,916.5820.86%20.38%-0.48%预收款项 1,849,141,764.961,615,167,270.1512.51%9.75%-2.76%卖出回购金融资产款0.00%0.00%应付手续费及佣金0.00%0.00%应付职工薪酬 275,219,599.48194,403,974.501.86%1.17%-0.69%应交税费 125,766,038.53200,255,214.360.85%1.21%0

29、.36%应付利息 0.00%0.00%应付股利 614,337.962,676,194.020.00%0.02%0.01%其他应付款 1,451,998,848.681,744,627,634.029.82%10.53%0.71%一年内到期的非流动负债 59,800,000.0046,600,000.000.40%0.28%-0.12%其他流动负债0.00%0.00%流动负债合计 7,376,390,582.928,354,740,289.7349.89%50.43%0.54%非流动负债：0.00%0.00%长期借款 90,000,000.00385,550,000.000.61%2.33%1

30、.72%应付债券0.00%0.00%其中：优先股0.00%0.00%永续债0.00%0.00%长期应付款 607,600,882.43679,755,762.374.11%4.10%-0.01%长期应付职工薪酬 111,491,677.97124,416,178.040.75%0.75%0.00%专项应付款0.00%0.00%预计负债 0.00%0.03%递延收益 182,460,450.12187,666,520.301.23%1.13%-0.10%递延所得税负债 76,923,496.94192,704,056.780.52%1.16%0.64%其他非流动负债0.00%0.00%非流动负债

31、合计 1,068,476,507.461,575,092,517.497.23%9.51%2.28%负债合计 8,444,867,090.389,929,832,807.2257.12%59.93%所有者权益0.00%0.00%股本 293,718,653.00293,718,653.001.99%1.77%-0.21%其他权益工具0.00%0.00%其中：优先股0.00%0.00%永续债0.00%0.00%资本公积 1,438,254,024.041,438,968,525.369.73%8.69%-1.04%减：库存股0.00%0.00%其他综合收益0.00%0.00%专项储备0.00%0

32、.00%盈余公积 486,295,805.05574,650,815.923.29%3.47%0.18%一般风险准备0.00%0.00%未分配利润 3,878,742,412.484,082,413,605.3326.23%24.64%-1.59%归属于母公司所有者权益合计 6,097,010,894.576,389,751,599.6141.24%38.57%-2.67%少数股东权益 243,447,302.96248,274,728.461.65%1.50%-0.15%所有者权益合计 6,340,458,197.536,638,026,328.0742.88%40.07%负债和所有者权益总

33、计 14,785,325,287.9116,567,859,135.29100.00%100.00% 由表格数据可知，货币资金、存货、固定资产是资产项目中变动情况较大的，货币资金占比减少，存货占比增大，流动资产合计变动减少4.54%，说明企业资产流动性减弱。此外流动资产合计55.15%和非流动资产48.85%合计相比，还说明企业资产流动性强，短期偿债能力强。负债和所有者权益合计中的短期借款、预收款项、长期借款、资本公积是变动项目较大的项。其中流动负债变动合计增加了0.54%，说明短期偿债压力增大。第三节 资产负债表项目分析1.主要资产项目分析（1）货币资金本公司的货币资金比上年减少了522,9

34、91,004.11，减少了7.80%，变动幅度大。主要原因是该公司在固定资产的支出增加了30.7.%，存货增加了80.11%，使现金支出增加。期初货币资金比重为37.32%，期末存量为45.36%，货币上升了8.04%，说明货币资金的比重比较高，而且有增长的趋势，公司应注意控制其存量规模及比重。(2) 应收账款1)应收账款（应收票据）根据资产负债表可以看出，该公司上年应收账款余额为210,175,564.31，本年应收账款余额为：247,449,272.50，本年应收账款增加了37,273,708.19，增长率为17.73%。 2)其他应收款从资产负债表可以看出，该公司本年其他应收款余额为50

35、7,108,576.59上年其他应收款余额319,792,364.33，占总资产的1.13%，本年其他应收款增加了187,316,212.26，增长率为58.57%。从其他应收款的增长幅度和所占比重来看偏高，一定程度上会影响企业的现金流。 (3) 存货从资产负债表表可以看出，该公司本年的存货余额为1,348,061,620.63，上年的存货余额为748,486,342.71。对资产总额的影响为3.61891%。本年存货增加了599,575,277.92，增长率为80.11%。(4) 固定资产从资产负债表表可以看出，该公司本年的固定资产余额为5,587,822,883.19，上年的固定资产余额为

36、4,057,956,882.31，对资产总额的影响为9.23394%。本年固定资产增加了1,529,866,000.88，增长比率为37.70%。说明该公司在固定资产支出在增加，占用总资金的比重在增加。资金转向经营活动，有利于优化公司的资本结构。 2.主要负债项目变动情况分析（1）短期借款从资产负债表表可以看出，该公司的短期借款本年余额为988,700,000.00，上年的短期借款余额为428,900,000.00，对资产总额的影响为3.37883%。本年短期借款增加了559,800,000.00，增加比率为130.52%。该公司短期借款的增加，加大了短期偿债压力。（2）应付账款和应付票据从资

37、产负债表可以看出，该公司的应付账款、应付票据上年余额分别为3,083,950,989.44、100,999,003.87，本年的应付账款、应付票据账款余额分别为3,376,975,916.58、185,221,586.10，对资产总额的影响分别为4.43%、0.23%。本年应付账款、应付票据增长分别为4,769,483,052.06、246,627,016.82，增长比率分别为1.77%、0.51%。无论是从增长金额，还是从增长比例来看，变动都不大，说明该公司，偿债方面做得比较好，有比较好的商业信用。（3）其他应付款从资产负债表表可以看出，该公司的其他应付款本年余额为1,744,627,634

38、.02，上年的其他应付款余额为1,451,998,848.68，对资产总额的影响为1.76624%。本年其他应付款增加了292,628,785.34，增加比率为20.15%。该公司其他应付款变动比较大，增加的比率幅度比较大，应该密切关注该公司的其他应付款，进一步分析其合理 第5章 所有者权益变动表分析 第一节 所有者权益变动水平分析所有者权益变动表水平分析项目2014年2015年增减额增减率对所有者权益的影响一、上年期末余额 5,428,207 ,331.82 6,340,458 ,197.53 二、本年期初余额 .82 .53 .71 16.81%三、本期增减变动金额912,250,865.

39、71297,568,130.54-.2-67.38%-9.69%（一）综合收益总额 1,324,211,205.43.2-.2-53.36%-11.14%（二）所有者投入和减少资本 28,732,995.00105,503,098.26.26267.18%1.21%1股东投入的普通股 28,732,995.0011,050,000.00-61.54%-0.28%2其他权益工具持有者投入资本 03股份支付计入所有者权益的金额04其他 .26.261.49%（三）利润分配 -.9-425,551,491.94.92-0.30%0.02%1提取盈余公积 02提取一般风险准备 03对所有者（或股东）的

40、分配 -426,819,861.86-425,551,491.94.92-0.30%0.02%4其他 0（四）所有者权益内部结转01资本公积转增资本（或股本） 02盈余公积转增资本（或股本） 03盈余公积弥补亏损 04其他 -13,873,472.86.86-100.00%0.22%（五）专项储备 0四、本期期末余额 6,340,458,197.536,638,026,328.07.54.69%4.69% 由表可以看出大商股份公司2015年所有者权益比2014年增加了.5元，增长幅度为4.69% ，相较2014年所有者权益的增长幅度下降了12.11%。导致所有者权益增长速度放缓的主要原因是，综

41、合收益总额下降了53.36%，但是由于所有者投入资本上涨了267.18%，使得所有者权益相较去年还是有所上涨。 第二节 所有者权益变动垂直分析 所有者权益变动表垂直分析项目2014年2015年2014年2015年增减额2015年内部结构增减变动金额一、上年期末余额 5,428,207 ,331.82 6,340,458 ,197.53 二、本年期初余额 .82 .53 100.00%100.00%三、本期增减变动金额912,250,865.71297,568,130.5416.81%4.69%（一）综合收益总额 1,324,211,205.43.224.40%9.74%-14.65%207.5

42、5%（二）所有者投入和减少资本 28,732,995.00105,503,098.260.53%1.66%1.13%35.46%1股东投入的普通股 28,732,995.0011,050,000.000.53%0.17%-0.36%3.71%2其他权益工具持有者投入资本 0.00%3股份支付计入所有者权益的金额0.00%4其他 .260.00%1.49%1.49%31.74%（三）利润分配 -.9-425,551,491.94-7.86%-6.71%1.15%1提取盈余公积 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 -426,819,861.86-425,551,491.94-7.86%

43、-6.71%1.15%4其他 （四）所有者权益内部结转1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 -13,873,472.86-0.26%0.26%（五）专项储备 四、本期期末余额 6,340,458,197.536,638,026,328.07116.81%104.69%-12.11% 第四节 所有者权益变动表规模分析 从大商股份所有者权益变动表的规模分析可见，大商股份有限公司2015年度所有者权益比2014年增加了.5元，增长幅度为4.69%；从影响的主要项目看，最主要 的原因是本年综合收益总额.22元的贡献，占所有者权益增加额的207.55%，

44、1. 实收资本（或者股本）变动情况的分析 实收资本（或者股本） 的增加包括资本公积转入、盈余公积转入、利润分配转入和发行新股等多种渠道，大商股份2015年并未使股本增加。 2、资本公积变动情况的分析 资本公积是指为所有者共有的、非收益转化而形成的资本。资本公积增加的原因包括资本（股本）溢价和其他资本公积。大商股份在2015年年末所有者权益变动表中，资本公积减少-11,061,562.19元，较上年下降-0.35%，其具体原因为：其他综合收益-26,263,292.65元，和其他15,201,730.40元。3、盈余公积变动情况的分析盈余公积是指公司从税后净利润中提取的公积积累基金。盈余公积按规

45、定可用于弥补亏损，也可按法定程序转增资本金，法定公积金提取率为10%，盈余公积的增减变动情况可以直接反应出公司创立及其积累的情况。4、未分配利润的分析未分配利润是企业留待以后年度分配的结存利润。2015年大商股份未分配利润当期增加7,823,286,876.43元，增幅达42.05%占当期净利润的71.97%，说明公司有较强的持续发展能力和继续分红能力。除上述原因外，影响大商股份本期所有者权益变动的项目还包括：对所有者（或股东）的分配3,007,865,439.00元，占公司当期净利润的27.67%，提取一般风险准备金39,520,527.04元，占当期净利润的0.36%。第6章 利润表分析

46、第一节 利润表水平分析利润表水平分析项目2015年2014年增减额增减（%）一、营业总收入 30,832,061,062.3532,205,864,614.42-1,373,803,552.07 -4.27%其中：营业收入 30,832,061,062.3532,205,864,614.42-1,373,803,552.07 -4.27%利息收入 0.00 二、营业总成本 29,852,831,601.7730,455,418,677.30-602,587,075.53 -1.98%其中：营业成本 24,162,111,777.4125,354,127,930.72-1,192,016,153.31 -4.70%营业税金及附加 377,178,108.17385,874,632.16-8,696,523.99 -2.25%销售费用 1,874,226,538.101,831,098,020.2543,128,517.85 2.36%管理费用 3,065,705,228.902,962,215,485.6110