投行培训班协会领导讲话

1、整理整理ppt中国证券业协会中国证券业协会二二一二年六月一二年六月整理整理ppt保荐承销业务财务顾问业务加强投资银行业务自律管理加强投资银行业务自律管理整理整理ppt一、加强保荐、承销业务自律管理一、加强保荐、承销业务自律管理l改进完善保荐代表人自律管理l组织开展新股风险评析工作l改进新股发行询价申购业务管理l加强保荐、承销执业行为管理整理整理ppt1.11.1改进完善保荐代表人自律管理改进完善保荐代表人自律管理工作目标工作目标l平稳过渡、分步承接l完善保荐代表人自律管理体系。整理整理ppt平稳过渡、分步承接平稳过渡、分步承接l考试：启动了保荐代表人考试命题工作，完成了考试大纲的修订。l注册和

2、变更登记：已完成执业注册管理系统的技术准备并开始进行测试。l保荐信用监管系统：协会负责保荐信用监管系统信息维护，对系统后台进行支持和规划升级。l培训：2012年年度培训正在按既定计划执行。整理整理ppt完善保荐代表人自律管理体系完善保荐代表人自律管理体系l保荐代表人注册管理指引已完成行业内征求意见，目前已送发行部征求意见。l保荐代表人执业行为准则已起草，正在进一步修改完善。整理整理ppt1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作工作目标工作目标 引入独立第三方风险评析机制旨在督促发行人、保荐机构充分、完整、准确披露各类风险，提高信息披露质量，为中小投资者认购新股提

3、供参考。 整理整理ppt1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作原则原则l自愿性：协会鼓励有专业能力的会员单位作为独立第三方评析机构开展新股风险评析业务。l独立性：评析机构应当独立于发行人和保荐承销机构。l客观性：风险评析应结合招股说明书的披露信息客观揭示拟上市公司存在的风险。整理整理ppt1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作工作进展工作进展l制定风险评析工作方案l组织会员开展试评析工作 l与有关单位协商合作机制l制定风险评析业务规范整理整理ppt1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作方案介绍

4、方案介绍 协会支持会员单位中具有一定业务规模和一定数量专业技术人员的证券资信评级机构和证券投资咨询机构作为独立第三方机构开展评析业务。评析机构整理整理ppt 拟上市公司过会信息公告 协会选定2家机构进行风险评析 评析机构编写评析报告 申购日前一日发布评析报告1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作方案介绍方案介绍评析业务流程整理整理ppt1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作方案介绍方案介绍l与报刊媒体合作发布：申购前一日在合作报刊媒体发布评析报告摘要l协会网站专栏发布：风险评析报告全文、评析机构信息、评析业务规则等。评析信息发

5、布整理整理pptl评析报告质量评价：成立评析报告质量评价小组，负责跟踪评价评析报告质量。l制定自律规则并开展执业检查。l设立举报电话，接受社会监督。自律管理1.21.2组织第三方开展新股风险评析工作组织第三方开展新股风险评析工作方案介绍方案介绍整理整理ppt1.31.3改进新股发行询价申购业务管理改进新股发行询价申购业务管理工作目标工作目标l进一步加强对新股询价行为的自律管理，适应市场化改革和新的业务模式。l使新股询价行为的管理更具规范性、系统性和可操作性。整理整理ppt1.31.3改进新股发行询价申购业务管理改进新股发行询价申购业务管理工作进展工作进展l关于首次公开发行股票询价对象及配售对象

6、备案工作有关事项的通知正在履行报备程序。l首次公开发行股票询价和申购行为实施细则 进入征求意见阶段。整理整理ppt1.31.3改进新股发行询价申购业务管理改进新股发行询价申购业务管理规则介绍规则介绍关于首次公开发行股票询价对象及配售对象备案工作有关事项的通知 1、指导主承销商做好推荐询价对象工作（机构投资者和个人投资者）2、停止部分产品的配售对象资格：集合信托计划和一级债基。整理整理ppt1.31.3改进新股发行询价申购业务管理改进新股发行询价申购业务管理规则介绍规则介绍首次公开发行股票询价和申购行为实施细则1、明确常规类询价对象及其管理的配售对象的备案范围，以及具体报备文件的内容要求；对主承

7、销商推荐询价对象工作的制度设计、推荐条件、推荐数量以及报备文件内容等提出要求。2、明确询价对象行为要求，具体涵盖新股选择、参与推介、新股研究、报价决策、提交报价、资金划付、合规风控以及员工培训等各个环节。 3、明确询价对象的禁止行为和不诚信行为、主承销商的连带责任、年度总结、现场检查以及相关自律处理措施等方面内容。 整理整理ppt1.41.4加强保荐、承销执业行为管理加强保荐、承销执业行为管理工作目标工作目标l提升保荐、承销机构执业质量。l明确业务规程和内部控制行业标准，建立覆盖保荐承销业务各环节的自律管理体系。整理整理ppt1.41.4加强保荐、承销执业行为管理加强保荐、承销执业行为管理工作

8、进展工作进展l制定保荐、承销业务自律规则。l以内部控制制度建立和执行情况为抓手，开展保荐承销业务执业检查。整理整理ppt二、加强财务顾问业务自律管理l制定财务顾问业务执业行为准则l开展财务顾问执业能力专业评价l增设上市公司并购重组财务顾问业务排名l健全财务顾问主办人资格管理l公示财务顾问执业信息整理整理ppt2.12.1制定财务顾问业务执业行为准则制定财务顾问业务执业行为准则工作目标和原则工作目标和原则l规范上市公司并购重组财务顾问执业行为，完善财务顾问业务的自律管理体系，通过协会的自律管理促进行业规范发展，维护行业的公平竞争秩序。l从业务规程和内部管理自我约束的角度对财务顾问业务的风险控制、

9、质量控制、内幕交易防控等内部制度及尽责调查、持续督导工作的执业标准和行业规范进行明确要求，以提高财务顾问的执业水平。整理整理ppt2.12.1制定财务顾问业务执业行为准则制定财务顾问业务执业行为准则工作进展和计划工作进展和计划l投行委员会已组织起草小组完成初稿。l投行委员会内部征求意见。l行业内征求意见。l协会、证监会各部门征求意见。l履行协会自律规则报批、发布流程。整理整理ppt2.22.2开展财务顾问执业能力专业评价开展财务顾问执业能力专业评价工作目标工作目标 通过财务顾问执业能力的自我评价和专家评议，建立财务顾问执业能力考核机制，促进财务顾问规范开展上市公司并购重组业务，提升财务顾问行业

10、的自我约束、自我规范、自我提升能力。整理整理ppt2.22.2开展财务顾问执业能力专业评价开展财务顾问执业能力专业评价方案介绍方案介绍1、依据证券公司专业评价实施办法开展财务顾问执业能力专业评价工作。2、专业评价采取财务顾问自愿申请参评的原则。3、每年开展一次，每次对最近三年的财务顾问执业能力进行滚动评价。整理整理ppt2.22.2开展财务顾问执业能力专业评价开展财务顾问执业能力专业评价方案介绍方案介绍4、评价内容为评价期内财务顾问开展上市公司并购重组业务情况，同时结合财务顾问持续督导责任的履行情况和业务创新能力。5、评价指标以综合反映财务顾问执业能力、执业质量、诚信状况的客观指标为主，选取原

11、则是易获取、可验证、难操纵，对财务顾问业务发展起到正面激励和引导作用。创新能力评价以专家评议方式进行主观评价。整理整理ppt 评价流程26财务顾问自主上报申报材料财务顾问自主上报申报材料确定评价工作方案确定评价工作方案启动专业评价启动专业评价打造国际一流品牌打造国际一流品牌协会受理协会受理反馈核实意见反馈核实意见公示申报材料公示申报材料核实申报材料核实申报材料打造国际一流品牌打造国际一流品牌组织专家评价组织专家评价产生评价结果产生评价结果2.22.2开展财务顾问执业能力专业评价开展财务顾问执业能力专业评价方案介绍方案介绍整理整理ppt2.32.3增设上市公司并购重组财务顾问业务排名增设上市公司并购重组财务顾问业务排名 2012年6月公布的2011年经审计证券公司经营数据中，增设了并购重组财务顾问业务净收入及上市公司并购重组财务顾问业务净收入排名，体现了监管部门推动并购重组财务顾问业务的发展，鼓励财务顾问不断提高服务质量的导向。 整理整理ppt2.42.4健全财务顾问主办人资格管理健全财务顾问主办人资格管理 工作目标和原则工作目标和原则l提高并购重组财务顾问业务人员专业素质。 l人员资格管理与机构资格管理相互结合。l在人员管理上注重发挥机构的作用。整理整理ppt2.52.5公示财务顾问执业信息公示