吉视传媒股份有限公司财务报表分析

1、制作人：李思纯 财会十班2012513207 吉视传媒股份有限公司（以下简称“吉视传媒”或“公司”）注册资本14亿元，总资产55亿元，净资产40亿元。公司总部设在吉林省长春市，在北京及吉林省设立4个控股子公司，50个分公司，员工共计5700多人。公司建成了覆盖全省的智能光网络，总长度为59082.86皮长公里，向全省460万有线电视用户提供广播电视基本业务、数字电视增值业务、宽带双向交互业务和集团用户专网业务等服务，形成了专业化、个性化、多样化的业务体系。 2012年2月，公司股票在上海证券交易所首发上市（股票代码601929），融资19.6亿元，成为近十年来吉林省第一家在上海主板上市的企业，

2、吉林省第一家上市的文化类企业，2003年全国文化体制改革以来第一家整体上市的网络集团公司，全省上市融资最多的企业。一财务报表分析1.资产负债表分析2.利润表分析3.现金流量表分析二财务能力分析1.偿债能力分析2.营运能力分析3.盈利能力分析三杜邦分析项目项目 20112011年期末余额年期末余额 20122012年期末余额年期末余额环比增长环比增长20132013年期末余额年期末余额 环比增长环比增长流动资产：流动资产： 货币资金货币资金 283,733,616.54283,733,616.54739469649.9739469649.9160.62%160.62%506873121.9506

3、873121.9-31.45%-31.45%应收票据应收票据 200,000.00200,000.00100,000.00100,000.00-50.00%-50.00%100,000.00100,000.000.00%0.00%应收账款应收账款 35,104,145.3835,104,145.3880,323,343.8180,323,343.81128.81%128.81%144,666,491.66144,666,491.6680.11%80.11%预付款项预付款项 48,800,357.1248,800,357.12110,805,707.89110,805,707.89127.06%

4、127.06%114,536,986.51114,536,986.513.37%3.37%应收利息应收利息 916,666.67916,666.67其他应收款其他应收款 41,433,849.5041,433,849.5032,000,982.4432,000,982.44-22.77%-22.77%26,414,768.0726,414,768.07-17.46%-17.46%存货存货 51,034,205.0551,034,205.05153,503,023.30153,503,023.30200.78%200.78%132,533,738.15132,533,738.15-13.66%-

5、13.66%其他流动资产其他流动资产 234,016,746.86234,016,746.86流动资产合计流动资产合计 460,306,173.59460,306,173.591,116,202,707.381,116,202,707.38142.49%142.49%1,160,058,519.801,160,058,519.803.93%3.93%非流动资产：非流动资产： 长期股权投资长期股权投资 125,000,000.00125,000,000.00固定资产固定资产 2,273,324,509.922,273,324,509.922,748,999,716.392,748,999,716

6、.3920.92%20.92%3,485,459,142.103,485,459,142.1026.79%26.79%在建工程在建工程 391,332,834.36391,332,834.36756,137,642.01756,137,642.0193.22%93.22%540,830,896.40540,830,896.40-28.47%-28.47%工程物资工程物资 199,089,235.85199,089,235.85208,833,330.35208,833,330.354.89%4.89%169,763,722.81169,763,722.81-18.71%-18.71%无形资产无

7、形资产 36,637,989.1336,637,989.1350,865,004.0650,865,004.0638.83%38.83%137,226,737.55137,226,737.55169.79%169.79%商誉商誉 84,520,022.8984,520,022.8984,520,022.8984,520,022.890.00%0.00%95,442,716.4595,442,716.4512.92%12.92%长期待摊费用长期待摊费用 513,311,405.60513,311,405.60528,307,703.18528,307,703.182.92%2.92%602,17

8、4,350.82602,174,350.8213.98%13.98%非流动资产合非流动资产合计计 3,498,215,997.753,498,215,997.754,421,663,418.884,421,663,418.8826.40%26.40%5,155,897,566.135,155,897,566.1316.61%16.61%资产总计资产总计 3,958,522,171.343,958,522,171.345,537,866,126.265,537,866,126.2639.90%39.90%6,315,956,085.936,315,956,085.9314.05%14.05%货币

9、资金：2012年较2011年相比，货币资金大幅增长，增长幅度达到160.62%，主要原因系企业本期营业收入较上年同期增长净额 248,780,843.42 元，增幅16.42%；预收账款本期较上年同期增长净额 64,158,703.04 元，增幅 44.23%，短期借款本期较上年同期增长净额 70,000,000.00 元，增幅达 24.31%。2013 年 12 月 31 日年末数为 506,873,121.88 元，比年初数减少 31.45%，其主要原因是：发放委托贷款 200,000,000.00 元。应收票据：企业应收票据较少，主要原因系企业经营业务性质主要为基本收视费收入，面对客户群

10、主要为家庭住户，应收票据结算事项较少。应收账款：2012年应收账款增长非常迅速主要原因系子公司吉林市有线及部分分公司本期配套工程收入当期已经完工进度确认收入增加所致。 2013 年末数144,666,491.66 元，比年初数增加 80.11%，其主要原因是：吉林电视台等客户欠付传输费增加所致。其他流动资产： 2013 年末数为 234,016,746.86 元，而以前年度没有余额，其主要原因是：2013 年 8 月营改增后，期末将待抵扣税金重分类至本项目以及发放委托贷款200,000,000.00 元。长期股权投资： 2013 年末数为 125,000,000.00 元，年初无余额，其主要原

11、因是：本期新增对吉林德惠农村商业银行股份有限公司投资。无形资产：2013年无形资产较2012年涨幅巨大，其原因可能是企业购买软件的原因所致。存货：2012年存货比2011年增长200。78%，主要原因系公司 2012 年继续在吉林省内推广“高清交互”业务，采购高清机顶盒增,加所致。2013年存货增长速度有所下降。项目2011年期末数2012年期末数环比增长2013年期末数环比增长流动负债： 短期借款 288,000,000.00358,000,000.0024.31%100,000,000.00-72.07%应付票据 109,108,007.0013,521,000.00-87.61%132,

12、886,367.00882.81%应付账款 509,464,551.24692,693,940.4435.97%710,706,227.492.60%预收款项 145,052,963.68209,211,666.7244.23%400,647,202.9291.50%应付职工薪酬 19,374,229.7614,129,506.49-27.07%21,360,410.9551.18%应交税费 6,535,325.0914,426,458.96120.75%10,774,623.17-25.31%应付利息 550,000.0010,519,444.441812.63%其他应付款 57,143,0

13、25.7160,632,235.756.11%62,641,251.593.31%一年内到期的非流动负债 110,000,000.00-100.00% 流动负债合计流动负债合计 1,244,678,102.481,244,678,102.481,363,164,808.361,363,164,808.369.52%9.52%1,449,535,527.561,449,535,527.566.34%6.34%非流动负债： 长期借款 780,000,000.00-100.00%应付债券 493,762,572.83长期应付款 5,246,796.93其他非流动负债 53,530,087.0559,

14、611,206.8011.36%87,287,699.3846.43%非流动负债合计非流动负债合计 833,530,087.05833,530,087.0559,611,206.8059,611,206.80-92.85%-92.85%586,297,069.14586,297,069.14883.53%883.53%负债合计负债合计 2,078,208,189.532,078,208,189.531,422,776,015.161,422,776,015.16-31.54%-31.54%2,035,832,596.702,035,832,596.7043.09%43.09%实收资本（或股本）

15、 1,117,988,790.001,397,988,790.0025.04%1,467,888,229.005.00%资本公积 11,490,371.061,597,007,409.2813798.66%1,465,806,120.43-8.22%减：库存股 专项储备 盈余公积 60,833,305.79198,474,229.60226.26%340,345,136.4371.48%一般风险准备 未分配利润 600,647,183.45815,750,257.3235.81%1,006,084,003.3723.33%外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计1,790,959,650.

16、304,009,220,686.20123.86%4,280,123,489.236.76%少数股东权益 89,354,331.51105,869,424.9018.48%-100.00%所有者权益合计所有者权益合计 1,880,313,981.811,880,313,981.814,115,090,111.104,115,090,111.10118.85%118.85%4,280,123,489.234,280,123,489.234.01%4.01%负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 3,958,522,171.343,958,522,171.345,537,866,126.265,

17、537,866,126.2639.90%39.90%6,315,956,085.936,315,956,085.9314.05%14.05%吉视传媒2012年的负债规模比2011年有所下降，其原因系长期借款在本期已全部归还。而2013年的负债规模有较2012年有所上升，其主要原因是流动负债中应付票据、应付利息和非流动负债增长较快。其中： 应付票据：增加 882.81%，其主要原因是：公司于 2013 年 12 月以银行承兑汇票支付供应商货款。 应付利息： 2013年较2012年涨幅巨大，原因为2013举借大量债务形成应付债券和长期应付款。 预收款项：吉视的预收款项保持着快速增长，其原因是公司收

18、视费收入持续增长相应增加收视用户预收款其他流动负债： 2013 年末数为 87,287,699.38 元，比年初数增加 46.43%，其主要原因是：公司收到与资产相关政府补助导致期末余额增加 32,173,589.74元。实收资本：吉视传媒于 2012 年 2 月 10 日向社会公开发行人民币普通股股票 280,000,000 股，发行后总股本为 1,397,988,790 股，其中法人股1,117,988,790 股，社会公众股 280,000,000 股。公司以 2012 年末总股本 1,397,988,790 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0.5 股，本次转增后，公司

19、总股本由 1,397,988,790 股变为1,467,888,229 股公司 2013 年度母公司财务报表净利润 331,503,850.18 元，按母公司实现净利润提取法定公积金10%，33,150,385.02 元，按母公司实现净利润提取任意公积金 30%即 99,451,155.05 元后，母公司当年可供分配利润余额为 198,902,310.11 元。项目项目20112011年期末余额年期末余额20122012年期末余额年期末余额环比增长环比增长20132013年期末余额年期末余额环比增长环比增长一、营业收入一、营业收入1,514,822,686.14 1,514,822,686.1

20、4 1,763,603,529.56 1,763,603,529.56 16.42%16.42%1,921,271,411.991,921,271,411.998.94%8.94%减：营业成本减：营业成本788,379,098.53 788,379,098.53 882,567,243.18 882,567,243.18 11.95%11.95%1,039,901,089.631,039,901,089.6317.83%17.83%营业税金及附加营业税金及附加20,068,342.14 20,068,342.14 62,361,027.20 62,361,027.20 210.74%210.7

21、4%44,770,396.8044,770,396.80-28.21%-28.21%销售费用销售费用92,516,227.62 92,516,227.62 98,816,420.75 98,816,420.75 6.81%6.81%116,946,164.35116,946,164.3518.35%18.35%管理费用管理费用227,470,891.34 227,470,891.34 314,438,373.63 314,438,373.63 38.23%38.23%348,400,129.97348,400,129.9710.80%10.80%财务费用财务费用31,241,429.99 31

22、,241,429.99 10,175,925.69 10,175,925.69 -67.43%-67.43%3,868,405.303,868,405.30-61.98%-61.98%资产价值损失资产价值损失-6507018.3-6507018.37,372,739.96 7,372,739.96 -213.30%-213.30%9,460,938.799,460,938.7928.32%28.32%投资收益（损失以投资收益（损失以“”号填列）号填列）7,172,725.037,172,725.03二、营业利润二、营业利润361,653,714.82 361,653,714.82 387,87

23、1,799.15 387,871,799.15 7.25%7.25%365,097,012.18365,097,012.18-5.87%-5.87%加：营业外收入加：营业外收入25,214,878.72 25,214,878.72 16,310,435.33 16,310,435.33 -35.31%-35.31%42,069,899.5542,069,899.55157.93%157.93%减：营业外支出减：营业外支出1,572,423.50 1,572,423.50 2,681,340.04 2,681,340.04 70.52%70.52%3,061,149.913,061,149.91

24、14.16%14.16%其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失270,556.43 270,556.43 216,280.03 216,280.03 -20.06%-20.06%158,212.73158,212.73-26.85%-26.85%三、利润总额三、利润总额( (亏损总额以亏损总额以-填列填列) )385,296,170.04 385,296,170.04 401,500,894.44 401,500,894.44 4.21%4.21%404,105,761.82404,105,761.820.65%0.65%减：所得税费用减：所得税费用321,486.55 321,48

25、6.55 -100.00%-100.00%2,001,669.442,001,669.44四、净利润四、净利润( (净损失以净损失以-填列填列) )384,974,683.49 384,974,683.49 401,500,894.44 401,500,894.44 4.29%4.29%402,104,092.38402,104,092.380.15%0.15% 归属于母公司所有者的净利润归属于母公司所有者的净利润363,893,351.78 363,893,351.78 383,499,751.05 383,499,751.05 5.39%5.39%402,104,092.38402,104

26、,092.384.85%4.85% 少数股东损益少数股东损益21,081,331.71 21,081,331.71 18,001,143.39 18,001,143.39 -14.61%-14.61%-100.00%-100.00%五、每股收益五、每股收益( (一一) )基本每股收益基本每股收益0.33 0.33 0.28 0.28 -12.81%-12.81%0.27390.2739-3.49%-3.49%( (二二) )稀释每股收益稀释每股收益0.33 0.33 0.28 0.28 -12.81%-12.81%0.27390.2739-3.49%-3.49%六、其他综合收益六、其他综合收益

27、七、综合收益总额七、综合收益总额384,974,683.49 384,974,683.49 401,500,894.44 401,500,894.44 4.29%4.29%402,104,092.38402,104,092.380.15%0.15% 归属于母公司所有者的综合收益归属于母公司所有者的综合收益 总额总额363,893,351.78 363,893,351.78 383,499,751.05 383,499,751.05 5.39%5.39%402,104,092.38402,104,092.384.85%4.85% 归属于少数股东的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额21,08

28、1,331.71 21,081,331.71 18,001,143.39 18,001,143.39 -14.61%-14.61%0.000.00-100.00%-100.00%吉视传媒利润规模保持着持续增长。2012年以及2013年收入的增长主要是因为报告期内，公司以网络建设为基础，以市场为中心，以高清交互业务为切入点，实施数量规模扩张和质量效益提升，切实提高企业的网络和用户的核心竞争优势，保持了企业收入的稳定增长。2012年较2011年所得税费用减少的主要原因系报告期内公司子公司吉林市无线广播电视传输有限责任公司亏损，未缴纳所得税所致。管理费用增加的主要原因系报告期内折旧、摊销以及企业年金

29、费用增加所致。财务费用 2013 年度发生数为 3,868,405.30 元，比上年数减少 61.98%，其主要原因是：本期发放委托贷款取得利息收入所致。吉视传媒2013年营业成本的增长比例大于营业收入，公司应加强对成本的控制。同时，营业利润出现负增长，公司应在生产经营过程中控制费用支出。项目项目20112011年金额年金额20122012年金额年金额环比增长环比增长20132013年金额年金额环比增长环比增长经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额836,313,779.73836,313,779.73700,507,918.04700,507,918.04-16.24%-16.

30、24%1,080,708,519.671,080,708,519.6754.27%54.27%投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-906,655,146.40-906,655,146.40-1,214,223,329.09-1,214,223,329.0933.92%33.92%-1,447,080,553.47-1,447,080,553.4719.18%19.18%筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额105,614,681.44105,614,681.44989,230,028.94989,230,028.94836.64%836.64%137,825,4

31、23.84137,825,423.84-86.07%-86.07%经营活动产生的现金流量净额：2012年减少的主要原因系本期兑现奖金及绩效工资、付现费用增加以及本期营业税已届满免税期限，开始计征相关税费所致。2013年增加的主要原因系本期收入收款增加所致。筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因系2012年公司首发上市融资所致。项目项目20132013年年20122012年年20112011年年营运营运资本资本-289,477,007.76 -289,477,007.76 -246,962,100.98 -246,962,100.98 -784,371,928.89 -784,371,928.

32、89 流动比率流动比率0.80 0.80 0.82 0.82 0.37 0.37 速动比率速动比率0.47 0.47 0.62 0.62 0.29 0.29 现金比率现金比率0.35 0.35 0.54 0.54 0.23 0.23 现金现金流动负债比率流动负债比率0.77 0.77 0.54 0.54 0.67 0.67 从以上数据可以看出公司短期偿债能力弱，营运资本为负，有可能不能支付短期到期的债务，短期的财务风险比较大。2013年相比于2011年来说，流动比率得到了改善，但仍比较低，主要是因为公司12年上市进行了融资，流动资产增加，现金流动负债比率有一定的上升，短期创现能力得到增强，短期

33、偿债能力依然不好。项目项目20132013年年20122012年年20112011年年资产负债率资产负债率29.18%29.18%36.87%36.87%52.50%52.50%股东权益比率股东权益比率70.82%70.82%63.13%63.13%47.50%47.50%产权比率产权比率41.20%41.20%58.40%58.40%110.52%110.52%从2011年至2013年，资产负债率大幅下降，主要依靠资本市场进行融资，增加了权益资本，降低了债务占有率。资产负债率低，股东权益比率高。公司产权比率低，长期偿债能力保障程度高。同时，企业也没有很好的发挥财务杠杆作用。 项目项目2013

34、2013年年同比增长同比增长20122012年年同比增长同比增长20112011年年应收账款周转率应收账款周转率17.08 17.08 -44.11%-44.11%30.56 30.56 -29.19%-29.19%43.15 43.15 存货周转率存货周转率7.27 7.27 -15.75%-15.75%8.63 8.63 -44.14%-44.14%15.45 15.45 流动资产周转率流动资产周转率1.69 1.69 -24.55%-24.55%2.24 2.24 -32.01%-32.01%3.29 3.29 总资产周转率总资产周转率0.32 0.32 -12.73%-12.73%0.37 0.37 -2.94%-2.94%0.38 0.38 2011年到2013年应收账款、存货周转率降低，应收账款和存货变现速度降低，流动资产、总资产周转率都在下降，说明企业利用资产效率在降低，企业管理效率越来越低。营运能力在不断下降。项目项目20132013年年20122012年年20112011年年