投资理财基础知识培训PPT课件：为什么要投资

1、投资理财基础知识投资理财基础知识主讲人：某某某主讲人：某某某日期：日期：xxxx年年xxxx月月xxxx日日为什么投资为什么投资 怎么样投资怎么样投资01 /02 /目录目录为什么投资为什么投资 投资投资 保保 值值 增增 值值抵御通胀抵御通胀实现梦想实现梦想5通胀通胀-一种不可避免的风险一种不可避免的风险 19861986年年100100元的购买力元的购买力=2005=2005年年10931093元的购买力元的购买力一只雪糕：一只雪糕：19801980年年 0.11 0.11元元 今天今天 1.001.00元元一场电影：一场电影：19801980年年 2.00 2.00元元 今天今天 30-

2、6030-60元元一个富翁：一个富翁：19801980年年 万元户万元户 今天今天 ？28%3030年后变年后变23.1423.14万万18%2020年后变年后变37.6937.69万万22%1010年后变年后变61.3961.39万万24%今天的今天的100100万万以以年通货膨胀率为年通货膨胀率为5%5%计计算，看看是谁偷走了你算，看看是谁偷走了你的的8080万？万？通胀通胀-财富的无形杀手财富的无形杀手 只有投资，才能抵御通货膨胀 中国 8通胀前的名义收益率扣除通胀的实际收益率股票11.70%10.01%1年期国债2.24%0.55%1年期定期存款税后收益率3.39%1.70%持有现金0

3、.00%-1.69%数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站。1996-20051996-2005年各资产类别的年均收益率年各资产类别的年均收益率负利率不可怕，可怕的是面对负利率却无动于衷！负利率不可怕，可怕的是面对负利率却无动于衷！9只有投资，才能助您实现人生两大梦想只有投资，才能助您实现人生两大梦想子女成才子女成才安度晚年安度晚年为体面的退休生活您需要储备多少钱？ 假设：每年通胀率为3%；预期寿命85岁，60岁后过着每月开支5000元（现值）的生活20158752,336

4、,9512,709,1673,140,6673,640,8944,220,79405000001000000150000020000002500000300000035000004000000450000050岁45岁40岁35岁30岁25岁不同年龄在不同年龄在6060岁退休时需要储备的退休金岁退休时需要储备的退休金11你也可以体面养老！ 注：基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率计；定期存款1.8%：以一年期定期存款税后实际利率计1630221030484326646510721722176358297938611319153450200040

5、0060008000100001200014000160001800025岁30岁35岁40岁45岁50岁不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额不同投资回报率下储备退休金需要的月投入额投资基金定期存款12如果你开始更早呢？开始投资年龄需要每月投入（元）35岁3,048 40岁5,015 45岁8,689 50岁16,703假定：投资回报率以1998-2005年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计开始投资时间不同情况下储备退休金需要的月投入额开始投资时间不同情况下储备退休金需要的月投入额13摘自2005中国社会发展研究报告受过高等教育的管理人员、技术人员（占有收入人口12

6、%） 01010202030304040505受过高等教育的办事人员、中等教育的管理人员（占有收入人口8%）受过中等教育的技术人员、办事人员以及初等教育的管理人员（占有收入人口12%） 受过初等教育的体力劳动者（占有收入人口30%）受过初等教育的技术人员、办事人员以及自雇者（占有收入人口30%）教育，改变孩子的人生成就美好未来！教育，改变孩子的人生成就美好未来！14生命不可承受之重 子女教育注：通胀率以3%计算，根据理财周刊相关文章整理，仅供参考费用(元)考虑通胀后费用(元)幼儿园（2-5岁）57600（4年）61108小学（6-10岁）2100（5年）2100初中（11-14岁）2240（4

7、年）2240高中（15-17岁）9516（3年）14826大学（18-24岁）154000（7年）262175其他130000130000合计355456 472448 15如果您的孩子希望出国如果您的孩子希望出国普通版普通版注：以人民币计算。各地通胀率取截至2005年底之10年平均通胀率（澳大利亚取2002-2005年平均通胀率），英国.62%；美国2.83% ；加拿大 2.26%；澳洲 1.92%，新西兰2.22%。资料仅供参考。国家年制学费（元/年）生活费（元/年）总计18年后费用英国38100060000423,000 564,892 美国416000080000960,000 1,5

8、86,457 加拿大45400045360397,440 594,259 澳大利亚 36300040000309,000 435,139 新西兰34150040000244,500 363,015 各国本科留学费用表（仅供参考）各国本科留学费用表（仅供参考）16注：以人民币计算。各地通胀率取截至2005年底之10年平均通胀率（澳大利亚取2002-2005年平均通胀率），英国1.62%；美国2.83% ；加拿大 2.26%；澳洲 1.92%，新西兰2.22%。资料仅供参考。部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）大学现在18年后哈佛大学（美国）1,445,40

9、02,388,609剑桥大学（英国）517,000690,424多伦多大学（加拿大）450,000672,848墨尔本大学（澳洲）318,000447,813如果您的孩子希望出国如果您的孩子希望出国名校版名校版17给孩子一个美好前程，你可以做到！注：假设您的孩子刚刚出世，18年后希望留学，您从现在开始就储备教育金。基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率计；定期存款1.8%：以一年期定期存款税后实际利率计1043305110977856412073606621811561127401000200030004000500060007000英国美国加拿

10、大澳大利亚新西兰不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额投资基金定期存款18注：假设您的孩子刚刚出世，18年后希望留学，您从现在开始就储备教育金。基金收益率8.49%：以1998-2005年股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率计；定期存款1.8%：以一年期定期存款税后实际利率计104330511097785207360662181156101000200030004000500060007000英国美国加拿大澳大利亚不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额不同投资回报率下储备教育金需要的月投入额投资基金定期存款国际名校，再贵你也读得起！19开始投资

11、时孩子年龄需要每月投入刚出生30515岁545910岁1130415岁37857开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额（以美国一般大学为例）（以美国一般大学为例）假定：投资回报率以1998-2005年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计同样，如果你开始更早呢？20开始投资时孩子年龄需要每月投入刚出生47145岁843410岁1746515岁58492开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额开始投资时间不同情况下储备子女教育金需要的月投入额（以哈佛为例）（以哈佛为例）假定：投资回报率以1998-2005

12、年我国股票型基金（含混合型基金）年算术平均收益率8.49%计开始更早，哈佛不再是梦想！21结论结论1.1. 不要低估通货膨胀对财富的侵蚀不要低估通货膨胀对财富的侵蚀2.2. 仅靠储蓄远远不够达成您的梦想仅靠储蓄远远不够达成您的梦想3.3. 投资，让您辛苦赚来的钱也为您工作投资，让您辛苦赚来的钱也为您工作4.4. 为养老和子女教育投资的最佳时间是为养老和子女教育投资的最佳时间是NOWNOW！怎么样投资怎么样投资投资理财工具投资理财工具证券类资产证券类资产TETEXTXT基金基金债券债券TETEXTXTTEXTEXT T股票股票特点：1、流动性较好2、价格反应机制灵敏3、风险与收益相匹配投资理财工

13、具投资理财工具非非证券类资产证券类资产房地产房地产/ /收藏品收藏品保险保险特点：特点：1 1、流动性较差、流动性较差2 2、非标准不可贸易品（没有一模一样的、非标准不可贸易品（没有一模一样的住房，没有一模一样的字画）住房，没有一模一样的字画）3 3、 往往表现为卖方价格往往表现为卖方价格保障型保险保障型保险 vs vs 投资型保险投资型保险1.1. 20042004年年8 8月：月：.31.31大限大限2.2. 20042004年年1010月：提高商业银行存贷款利率月：提高商业银行存贷款利率3.3. 20052005年年3 3月：商品房按揭贷款加息，同时调高月：商品房按揭贷款加息，同时调高住

14、房公积贷款利率住房公积贷款利率4.4. 20052005年年3 3月：月：“国九条国九条”出台出台5.5. 20062006年年5 5月，月，“国六条国六条”出台出台房地产房地产调控调控“组合拳组合拳”1.1. 调控房价已成为调控房价已成为“政治任务政治任务”，均价下调已是必然（注意此处用，均价下调已是必然（注意此处用“均价均价”）2.2. 不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必 对宏观调控过于恐慌对宏观调控过于恐慌3.3. 自住房购买，不妨更多的将其视作消费品以自己的承受能力作为标竿自住房购买，不妨更多的将其视作消费品以自己的承受能力作为标竿建建议议人身

15、意外险人身意外险意外事故的保障包括重大疾病保险和各类住院医疗保险，是健康保障的重要部分长期寿险长期寿险社会保障养老金的有效补充重点在于生命和健康保障健康险健康险保险理财保险理财保险保险重新认识保险的功能重新认识保险的功能01020304家庭的第一份保单应该是保障类险种保险额度不宜超过家庭收入的10倍家庭年保费支出10% 家庭年收入保险保险保险理财四大原则保险理财四大原则家庭意外保障=每月固定支出72（意外发生6年后仍可维持原来生活水平）1.1. 固定收益证券：央行票据、国债、企业债、金融债固定收益证券：央行票据、国债、企业债、金融债2.2. 股票：股票：A A股、股、B B股、股、H H股，境

16、外品种（股，境外品种（QDIIQDII） 3.3. 金融衍生品：期货、期权、外汇产品金融衍生品：期货、期权、外汇产品4.4. 委托理财产品：银行人民币理财计划、券商集合理财计划、委托理财产品：银行人民币理财计划、券商集合理财计划、狭义信托狭义信托5.5. 证券投资基金：股票型，混合型，债券型，生命周期型证券投资基金：股票型，混合型，债券型，生命周期型证券类资产证券类资产 成熟的投资理财工具成熟的投资理财工具证券类资产证券类资产 债券债券居民可购买的债券不足总量的三分之一居民可购买的债券不足总量的三分之一银行间市场债券凭证式国债交易所市场债券优点：优点： 收益稳定，安全性较高收益稳定，安全性较高

17、 不必缴纳印花税、利息税等各种税费不必缴纳印花税、利息税等各种税费 交易成本低，一般购买国债只收取交易成本低，一般购买国债只收取22手续费手续费缺点：缺点： 收益率偏低，抵御通货膨胀的能力差收益率偏低，抵御通货膨胀的能力差 对中小投资者而言，可供选择的品种太少高对中小投资者而言，可供选择的品种太少高 升息预期对债券价格的冲击，长期券种尤其受升息预期对债券价格的冲击，长期券种尤其受影响影响数据来源：“北方之星”债券分析系统 证券类资产证券类资产 股票股票2.831.62-0.011.932.261.397.3512.255.23-1.8912.113.9110.9120.21-505101520

18、25美国英国日本澳大利亚加拿大中国印度1996-2005年年均通胀率1996-2005年年均收益率 利：以经济发展的精华部分利：以经济发展的精华部分对抗经济发对抗经济发展的自然现象即通胀，是抵御通货膨胀的最展的自然现象即通胀，是抵御通货膨胀的最佳投资工具之一佳投资工具之一 弊：风险偏高（系统性风险弊：风险偏高（系统性风险 vs. vs. 个股风险）；个股风险）；投资者需要掌握专业技能、投资技巧，投资者需要掌握专业技能、投资技巧， 并能并能对市场信息做出迅速反应；股市里风高浪急、对市场信息做出迅速反应；股市里风高浪急、风险太大风险太大COMPANY IDENTIFICATION证券类资产证券类资

19、产 金融衍生金融衍生品品期货、期权-用亏得起的钱去投资期货收益率非常高，可利用杠杆成倍放大资金利利风险非常高，杠杆放大资金的同时放大了风险，投资门槛高弊弊证券类资产证券类资产 金融衍生品金融衍生品外汇产品 -谨慎选择此类产品利：利：有分散风险的作用，分有分散风险的作用，分享国际市场金融衍生品交易享国际市场金融衍生品交易的收益的收益弊：弊：引入汇率风险，人民币引入汇率风险，人民币升值预期，投资门槛高升值预期，投资门槛高证券类资产证券类资产委托理财产品委托理财产品狭义信托狭义信托优点是期望收益较高，缺点是风险相应提高，通常投资门槛较高，流动性较差。产品选择的核心要具体投资项目风险，产品的行业风险，

20、信托公司综合状况。银行人民币理财计划银行人民币理财计划优点是预期收益高于银行储蓄，缺点是通常有锁定期和购买起点限制，一般在半年或一年后才能赎回，变现难度相对较大，信息透明度差。券商集合理财计划券商集合理财计划优点是管理人大多以自有资金参与，风险先承担；缺点是投资门槛高，信息透明度差。证券类资产证券类资产-证券投资基证券投资基金金1.1. 分散投资：不要把鸡蛋放在一个篮子里分散投资：不要把鸡蛋放在一个篮子里2.2. 获取批发收益：哪怕您只花获取批发收益：哪怕您只花10001000元买基金元买基金您也可以享有机构投资者般的投资组合您也可以享有机构投资者般的投资组合3.3. 投资简便高效：一次便以最

21、优的方式投资投资简便高效：一次便以最优的方式投资了几乎所有工具了几乎所有工具01234567流通市值加权组合G长峰G大亚G电厂G丰原G赣能G广控G国脉G海利G弘业G华神G华天G华西村G江中G交运G轿车G九百G康裕G柳工G鲁西G轮胎标准差比较标准差比较2000.01.04-2005.12.302000.01.04-2005.12.30数据来源：天相投资分析系统分散投资分散投资-120-100-80-60-40-20020406080流通市值加权组合G国脉G赣能G电广G九百G华天G海利G华西村G大亚G江中G华神G康裕G弘业G长峰G交运G轿车G鲁西G轮胎G广控G丰原G柳工累计收益率比较累计收益率比较

22、2000.01.04-2005.12.302000.01.04-2005.12.30数据来源：天相投资分析系统获取批发收益获取批发收益哪怕您只花哪怕您只花10001000元买基金元买基金, ,您也可以享有您也可以享有: : 基金经理的专注：基金经理的专注：那些已经用功了那些已经用功了3 3万小时的基金经理，每年万小时的基金经理，每年会再花至少会再花至少20002000小时的时间小时的时间, ,替您选取最有潜质的股票替您选取最有潜质的股票 基金经理的专研：基金经理的专研：跟踪跟踪13001300多家上市公司、多家上市公司、100100多个经济指标多个经济指标 基金经理的服务：基金经理的服务：股票

23、买卖等繁琐的投资手续，也由专人打理股票买卖等繁琐的投资手续，也由专人打理然而为了获得所有的这些服务，您支付给基金公司的只是每年15元（10001.5%）的管理费而已获取批发收益获取批发收益基金到底赚不赚钱？基金到底赚不赚钱？ 1998-20051998-2005年股票型基金年均收益率年股票型基金年均收益率8.49%8.49%，远高于同期年均通胀率，远高于同期年均通胀率0.63% 0.63% 且八年中六度战胜大盘且八年中六度战胜大盘 -30-20-100102030405060199819992000200120022003200420051998-20051998-2005年收益率比较年收益率比较上证指数年收益率水平股票型混合型基金收益率基金会亏钱呢？！ 22.1614.230510152025上证指数年股票型混合型基金收益率标准差比较标准差比较19981998年年-2005-2005年股票型基金收年股票型基金收益率波动远较同期市场小益率波动远较同期市场小 301120708998100020406