第六章商业银行资本管理

1、 第六章第六章 商业银行资本管理商业银行资本管理 一、商业银行资本一、商业银行资本 商业银行资本功能商业银行资本功能1、含义：含义：商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。是金融管理部门实施控制的工具。（银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。） 2 2、功能功能： （1 1）经营性功能（基本功能）：经营性功能（基本功能）： 吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营 （2 2）保护性功能（安全与流动功能）保护性功能（安全与流动功能）： 银行亏损或破产时，保护存款人和债权人的利银行亏损或破产时，保护存款人和债权人的利益，维护公众对

2、银行的信心益，维护公众对银行的信心 （3 3）管理性功能（调控功能）：管理性功能（调控功能）： 商业银行的经营活动关系到国民经济的各个阶商业银行的经营活动关系到国民经济的各个阶层，影响大，需要政府的严格监管，以保证金层，影响大，需要政府的严格监管，以保证金融安全，维护社会稳定。融安全，维护社会稳定。 （4 4）信誉性功能（传统功能信誉性功能（传统功能）二、商业银行资本构成 （一）核心资本（一）核心资本 1 1、股本：普通股、永久非累积优先股、股本：普通股、永久非累积优先股 2 2、 公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金 （二）附属资本（二）附属资

3、本 1 1、 未公开储备未公开储备 2 2、 重估储备重估储备 3 3、 普通准备金普通准备金 4 4、 混合资本工具混合资本工具 5 5、 长期次级债务长期次级债务 （三）应扣除的部分（三）应扣除的部分 对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。 商业银行资本的构成（有三种分类法）商业银行资本的构成（有三种分类法） 一一 商业银行资本商业银行资本= =股份资本股份资本+ +债务资本债务资本+ +其他资其他资本本 其中其中 股份资本股份资本= =优先股份优先股份+ +普通股份普通股份 债务资本债务资本= =资本期票资本期票+ +资本债券资本债券 其他资

4、本其他资本= =银行盈余银行盈余+ +银行储备银行储备 银行盈余银行盈余= =营业盈余营业盈余+ +资本盈余资本盈余+ +留存盈余留存盈余 银行储备银行储备= =资本储备资本储备+ +放款与证券损失储备放款与证券损失储备 二二 商业银行资本商业银行资本= =一级资本一级资本+ +二级资本二级资本 其中：一级资本（永久性资本）其中：一级资本（永久性资本）= =普通股份普通股份+ +不偿还优不偿还优先股份先股份+ +营业盈余营业盈余+ +资本盈余资本盈余+ +留存盈余留存盈余+ +资本储备资本储备+ +放放款与证券损失储备款与证券损失储备 二级资本（非永久性资本）二级资本（非永久性资本）= =偿还

5、优先股份偿还优先股份 + +资本期票资本期票+ +资本债券资本债券 注：在银行总资本中，二级资本不得超过一级资本的注：在银行总资本中，二级资本不得超过一级资本的50%50% 三三 商业银行资本商业银行资本= =优先资本优先资本+ +普通资本普通资本+ +其他资本其他资本 优先资本优先资本= =优先股份优先股份+ +资本期票资本期票+ +资本债资本债券券 普通资本普通资本= =普通股份普通股份+ +营业盈余营业盈余+ +资本盈资本盈余余+ +留存盈余留存盈余+ +资本储备资本储备 其他资本其他资本= =放款与证券损失储备放款与证券损失储备 中国人民银行对我国商业银行的资本构成的有中国人民银行对我

6、国商业银行的资本构成的有关规定关规定。 1 1、 核心资本：核心资本： 1 1） 实收资本、实收资本、 2 2） 资本公积、资本公积、 3 3） 盈余公积、盈余公积、 4 4） 未分配利润未分配利润 2 2、 附属资本：附属资本： 1 1） 贷款呆账准备金、贷款呆账准备金、 2 2） 坏账准备、坏账准备、 3 3） 投资风险准备金、投资风险准备金、 4 4） 5 5年（包括年（包括5 5年）以上的长期债务。年）以上的长期债务。 3 3、 应从资本总额中扣除的项目应从资本总额中扣除的项目 1 1） 在其他银行资本中的投资；在其他银行资本中的投资； 2 2） 已在非银行金融机构资本中的投资；已在非

7、银行金融机构资本中的投资； 3 3） 已对工商企业的参股投资；已对工商企业的参股投资； 4 4） 已对非银行不动产的投资；已对非银行不动产的投资； 5 5） 呆账损失尚未冲减的部分呆账损失尚未冲减的部分三、内源资本管理 通过留存盈余充实资本是银行的第一选择。通过留存盈余充实资本是银行的第一选择。 银行全部收益中扣除各项利息支出和各项费用银行全部收益中扣除各项利息支出和各项费用支出并按照国家税率交纳所得税支出并按照国家税率交纳所得税 按照金融管理当局决定的比例提取营业盈余与按照金融管理当局决定的比例提取营业盈余与银行储备银行储备 剩下的用于支付股息或作为留存盈余剩下的用于支付股息或作为留存盈余

8、选择的关键选择的关键在于决定股息支出与留存盈余的比在于决定股息支出与留存盈余的比例例 银行收益率银行收益率 银行资本边际资本银行资本边际资本 留存盈余留存盈余 银行收益率银行收益率 00，其超过部分可用于补偿固定成，其超过部分可用于补偿固定成本本 边际贡献边际贡献00，经营亏损，经营亏损 边际贡献边际贡献=0=0，经营不盈不亏，经营不盈不亏 单位银行产品现定价格单位银行产品现定价格= =原利率（或收费率原利率（或收费率）原业务量原业务量+ +边际成本边际成本/ /现定业务量现定业务量 3 3、盈亏平衡定价法、盈亏平衡定价法 P=(FC/Q)+VCP=(FC/Q)+VC P: P:单位金融产品定

9、价，单位金融产品定价， Q Q：业务量。：业务量。 FCFC：金融产品的固定成本，：金融产品的固定成本， VCVC：金融产品的变动成本：金融产品的变动成本 或或 营业收入营业收入= =价格价格业务量业务量 总成本总成本= =固定成本固定成本+ +单位变动成本单位变动成本业务量业务量 4 4、投资报酬率定价法、投资报酬率定价法 预期投资回收期预期投资回收期=1=1预期年度投资报酬率预期年度投资报酬率 预期年度投资报酬率预期年度投资报酬率= =预期年度投资报酬额预期年度投资报酬额总投资额总投资额 5 5、目标收益率定价法、目标收益率定价法 单位金融产品价格单位金融产品价格= =（金融产品总成本（金

10、融产品总成本+ +目标利目标利润额）润额）预计销售量预计销售量 B B需求导向定价法需求导向定价法 1 1、可销价格倒推法、可销价格倒推法（顾客对产品价值的（顾客对产品价值的理解认可程度）理解认可程度） 2 2、理解价值定价法、理解价值定价法 单位产品成本总额单位产品成本总额= =单位产品价格单位产品价格- -单位单位产品目标利润产品目标利润- -单位产品税金单位产品税金 3 3、需求区别定价法、需求区别定价法（建立在市场细分基（建立在市场细分基础上）础上） C C竞争导向定价法竞争导向定价法 随行就市定价法随行就市定价法（考虑市场行情）（考虑市场行情） 银行保本价格银行保本价格= =商业银行

11、固定成本商业银行固定成本/ /总产量总产量100%+100%+单位成本变动成本单位成本变动成本 竞争价格定价法竞争价格定价法（主动竞争为特征）（主动竞争为特征） 组合定价法组合定价法 风险模型定价法风险模型定价法 D D内部转移资金定价模式内部转移资金定价模式 资金转移价格资金转移价格= =融资成本融资成本+ +期望收益期望收益+ +策略性调策略性调整整 E E存款定价理论计算存款定价理论计算 从存款人角度计算从存款人角度计算 存款利率存款利率= =短期国债市场化利率短期国债市场化利率+ +银行经营发风银行经营发风险率险率= =同业拆借利率同业拆借利率 从银行角度计算从银行角度计算 存款利率存款利率= =同业拆借利率同业拆借利率- -筹资成本筹资成本 筹资成本筹资成本= =每单位存款服务的操作费用每单位存款服务的操作费用+ +分配给分配给银行存款部门的预计间接费用银行存款部门的预计间接费用+ +出售每单位服出售每单位服务的计划利润务的计划利润 主要定价方法主要定价方法 平均资金成本定价法，平均资金成本定价法， 费用边际利润定价法，费用边际利润定价法， 扩张性存款定价法扩张性存款定价法 F F贷款具体价格的确定贷款具体价格的确定 差额定价法或成