构建三位一体企业财务管理理论框架探究

1、构建三位一体企业财务管理理论框架探究一、三位一体企业财务管理理论框架的根本含义企业财务管理的本质是什么?从企业财务管理的内在属性来讲，企业财务管理的本质是答复是什么的问题，即企业财务管理本身所固有的、相对稳定的、决定其相貌和开展的根本属性，是区别于其他事物的根本特征;从企业财务管理的外在属性来讲，企业财务管理的本质是答复为了什么的问题，即出发点和立足点是什么，包括企业财务管理的职能、职责、作用及其发挥途径等。这里讲的三位一体企业财务管理理论框架是指以实现企业和谐财务管理为目的，以优化企业财务文化为根底，以刚性财务管理和柔性财务管理相结合为手段(刚柔相济)的一种理论体系。这不同于传统企业财务管理

2、理论框架。传统企业财务管理理论框架往往是以实现企业价值最大化(或者股东价值最大化、利润最大化)为目的，以财务管理制度为根底，以刚性财务管理为手段的一种理论体系。三位一体企业财务管理理论框架与传统企业财务管理理论框架比较西方学者讲的企业(公司)财务管理框架，代表性学者美国的威廉L.麦金森的描绘是：企业财务管理人员是通过运用以下这些根本理论来分析并规划出详细方法，从而解决企业实际问题，这就是现代企业财务管理理论的根本框架。这些根本理论包括完美资本市场下的储蓄和投资、投资组合理论、资本构造理论、股利政策、资本资产定价模型、有效资本市场理论、期权定价理论、代理理论、信号理论、现代公司控制论、金融中介理

3、论、市场微观构造理论。当然这一企业财务管理理论框架是建立在西方企业的社会经济根底上的，与我们国家的社会经济根底存在一定差异，也与双方国家的财务管理理论研究者的认识存在一定差异。我国企业以和谐财务管理为目的表达的是一种普遍的人文关心，符合当今社会开展潮流，也符合企业财务管理这一人造系统的根本目的，同时也与人们的普遍心理预期相一致。企业财务文化具有丰富的内涵，除了涵盖企业财务的根本要素之外，还包括与企业财务相关的文化要素，使得企业财务管理理论更加丰富多彩。企业进展财务管理许多与文化有关，文化与财务管理结合，就形成财务文化或者财务管理文化。比方可以将心理契约理论引入企业财务管理理论，企业在处理各种财

4、务关系时往往通过财务契约进展约束。书面化的财务契约是显性契约，表达的是显性财务文化;而心理财务契约是隐性财务契约，表达的是隐性财务文化。显性财务契约有利于企业进展刚性财务管理;而隐性财务契约可以填补显性财务契约的缺乏，良好的隐性财务契约可以进步财务关系人的满意度，同时也有利于企业开展柔性财务管理。企业以刚柔相济为手段进展财务管理既符合我国传统文化，又符合财务权变理论，可以获得比较理想的效果，这已经被许多企业的财务管理理论所证明。我国的太极拳是刚柔相济文化的最好表达。刚柔相济既有利于健身，也有利于管理，历史上许多政治家、军事家、企业管理者都非常重视刚柔相济这一思想，在实际工作中获得成功。作为工作

5、方法，刚柔相济是有科学根据的，符合辩证法原理。详细运作时就是要做到普适与例外的相机抉择，在正常情况下需要刚性财务管理，在特殊情况下就需要柔性财务管理，不能一成不变，要相辅相成。实行刚柔相济管理体制的国家不仅仅是我国，日本也如此。日本企业管理，纪律性非常强，但也非常灵敏，充分表达刚柔相济特色。二、构建三位一体企业财务管理理论框架的意义笔者为什么要构建三位一体企业财务管理理论框架?主要基于以下考虑：一是这一理论框架是建立在和谐管理理论、企业文化理论、柔性管理理论根底上的，并非笔者凭空想象。这些理论既符合管理开展潮流，也与三位一体企业财务管理理论框架相契合。企业和谐财务管理是和谐管理的一部分，企业财

6、务文化也是企业文化的重要组成部分，刚柔相济财务管理更可以表达我国企业财务管理特色。二是传统理论认为企业财务管理目的是企业价值最大化(或者股东价值最大化、利润最大化)。虽然有一定道理，但往往会带来许多问题，如过度筹资和投资，无视企业社会责任，有时甚至追求虚假财务繁荣等。以实现企业和谐财务管理为目的，不以大为美，可以防止追求企业价值最大化的种种弊端。笔者一直认为企业财务管理一定要以和谐为目的，要多考虑各利益相关者的利益，要有社会责任感，企业生存比占有更重要。追求企业价值最大化说白了就是为了占有更多社会财富，是否可以实现社会和谐、企业和谐不是他们考虑的话题。实现企业和谐财务管理的方法往往不同于实现企

7、业价值最大化的方法。例如，实现企业价值最大化可以通过剧烈的市场竞争甚至恶意并购的方法，实现企业和谐财务管理往往只能通过好心的沟通和会谈的方法。三是传统企业财务管理以财务制度为根底，靠财务制度进展管理，无视财务文化的作用，这不利于财务管理的有效开展。笔者一直认为企业优化财务文化对于财务管理工作非常重要，是财务管理的根底。以往我们一直把资金视为企业财富生成最重要的决定因素，并通过严格的财务制度进展管理。随着研究不断深化，进一步发现，一些不易被观测感知的非物质因素也对企业财富生成具有重要影响，如技术、知识、信息、专利、法律、制度等。那些无法通过感官直接观测感知的纯粹主观精神因素也对财务活动从而对一个

8、企业的财富生成具有明显影响。乐观、充满希望的企业比悲观、绝望的企业有更好的财务前景。诚信和信任也成为对企业财富生成具有重要影响的文化因素。诚信和信任有助于财富生成，因为诚信和互信精神可以显著降低财务主体的交易与管理本钱，扩大交易与互相合作的范围和深度，从而促进财富增长。耐心也是对企业财富增长具有明显影响的心理因素。早在 20 世纪 80年代，笔者就系统地阐述了信仰和价值伦理观念与企业财务管理的内在关联，提出了财务文化概念。企业财务文化是企业在一定环境下形成的财务物质文化和精神文化的统一。企业财务文化与财务资本的结合，是推动企业财务管理的关键因素。财务文化与财务资本结合带来的重要影响是财务资本的

9、运作方式要融入财务文化元素，企业财务管理要重人性管理，重社会效益。财务文化的开展和提升，反过来进一步推动财务资本的进步。财务文化成为推动企业改善财务管理，进步财务资本回报的重要力量。财务文化力是企业财务管理软实力，其根本含义是指通过吸引而非强迫或收买的手段来实现企业财务管理目的的才能。四是传统企业财务管理以刚性财务管理为手段，其效果不太理想;而柔性财务管理可以抑制刚性财务管理的缺乏;刚柔相济的财务管理是最为理想的。刚性财务管理往往缺乏人文关心，一是一、二是二，有时不近情理，而柔性财务管理表达人本管理特征，更加重视人文关心，强调员工参与企业财务管理。刚性财务管理不太重视人的情感力量，也不太关注人

10、的心理倾向，财务管理的效果往往并不好，而柔性财务管理非常重视人的情感力量，也非常重视人的心理倾向，有利于挖掘潜力，进步效率。刚性的财务制度有很强的约束力，再装备刚性财务执行，其外在效果当然不可低估，但它难以让人产生效忠行为，而柔性财务管理有助于塑造出高尚的企业理财精神，可以产生效忠行为，在财务管理工作中产生持久的效力。当然，假设没有刚性财务约束，过度进展柔性财务管理也会产生许多不良后果。刚性财务管理和柔性财务管理各有优缺点，为了取长补短，刚柔相济的财务管理才是不二法门。构建三位一体企业财务管理理论框架的主要目的还是为了更好地开展财务管理活动，可以更加有效地处理好财务关系。这一理论框架虽然没有详

11、细涉及到财务管理要素，但其起点理论、根本理论、运行理论还是非常清楚明确的。即它的财务管理目的理论是和谐财务管理，财务管理根本理论是优化企业财务文化，财务管理运行理论是以刚性财务管理和柔性财务管理为手段。这里面都有大量的详细工作要做，也需要认真设计工作标准和流程。三、如何完善三位一体企业财务管理理论框架完善三位一体企业财务管理理论框架应当细化和谐财务管理目的。对于三位一体企业财务管理理论框架，有人肯定会提出批评意见，如以企业和谐财务管理为目的，这个目的如何量化，如何管理?其实这个问题也是可以解决的。在社会主义市场经济条件下，企业和谐财务管理目的必须内含经济责任目的、社会责任目的和道德责任目的三个

12、方面，其中的经济责任目的应当涵盖企业所有的利益相关者。换句话说，企业和谐财务管理应当是为所有的利益相关者效劳，而不仅仅是企业的股东，实际上这也是中国儒家传统和合思想中讲求的中庸之道。既然是经济责任目的，就可以用许多量化指标进展管理。至于社会责任目的和道德责任目的两方面，既可以进展一些定性财务管理，也可以进展定量财务管理。如企业对消费者、社区、政府和环境等方面承担了哪些财务责任，回馈社会的资金有多少，效果如何?企业在处理有利益冲突的财务关系的过程中，是否可以承担伦理道德责任?企业财务管理是否表达人文关心?这些都可以看成企业是否进展和谐财务管理的详细表达。完善三位一体企业财务管理理论框架应当借鉴行

13、为财务学的研究成果。行为财务学就是将人的心理活动结合到财务理论的研究中来，讨论人的期望、心理对财务管理的影响。这与我们完善三位一体企业财务管理理论框架的目的是一致的，许多方法也是相通的，刚柔相济财务管理与行为财务学有异曲同工之处。行为财务学认为对财务现象的研究应从财务行为的发生、变化的内在机制以及心理活动的特点和规律入手，探究某种财务现象与其他财务现象之间的必然联络，从而提醒财务现象的本质。任何一种财务现象都是财务主体在一定的财务环境约束下、在某种价值观念的指导下产生的。因此完善财务环境，树立正确的财务理念非常重要。企业优良财务文化就是好的内部财务环境，加强企业优良财务文化建立对于实现和谐财务

14、管理目的至关重要。财务文化具有导向作用、鼓励作用、标准作用。企业优良财务文化的培养需要做的工作很多：一要靠企业全体财务管理人员的共同努力，做好财务管理各项根底工作，进步财务信息透明度;二要加强企业财务道德建立，在财务活动中要有道德底线，要处理好义利关系，反对唯利是图、见利忘义;三要追求和谐财务关系，和谐财务管理既是目的，也是优良财务文化的详细表达，中国传统文化重和谐，追求和谐是一种很高远的文化。一套起点正确、好的财务管理思想对企业无比重要。因为财务管理思想决定企业财务制度，财务制度决定财务权利和财务行为方式。企业财务管理目的定为和谐财务管理，实际上就是为了人、企业和社会更美妙，这可以赢得绝大多

15、数人的信赖和支持。完善三位一体企业财务管理理论框架应当优化内部财务环境，包括优化内部财务文化。在一个多元化的市场竞争环境中，企业欲获得财务管理的成功，必须优化自己的内部财务环境，必须建立与内部财务环境相适应的财务管理观念，采用刚柔相济的财务管理方法。内部财务环境对企业财务行为可以产生导向作用、鼓励作用、标准作用。内部财务环境主要包括各项财务规章制度、财务管理者的程度和素质、财务管理体制、财务资源状况、内部财务关系状况等。这些都会影响企业财务管理行为与方法的选择，也会影响企业和谐财务管理目的的实现。无论企业财务管理如何变化，内部财务环境始终被视为财务管理的第一要素。因此，优化内部财务环境成为企业

16、财务管理的重中之重。内部财务文化作为内部财务环境的重要组成部分，企业应当引导员工树立正确的财务价值观，充分考虑财务文化对财务管理的影响，最大限度地发挥好财务文化的导向作用、鼓励作用、标准作用。四、三位一体企业财务管理理论框架与我国传统文化企业财务管理理论在我国近现代史上经历了一系列变迁，从晚清、民国时期简单学习、借鉴西方企业财务管理理论，到新中国成立时期学习、借鉴苏联企业财务管理理论，之后又形成了我国方案经济时期的企业财务管理理论，改革开放后又开始学习、借鉴西方现代企业财务管理理论。可以说到如今还没有形成真正意义上的有中国特色的企业财务管理理论体系。简单照搬西方企业财务管理理论，效果肯定不会很

17、理想，因为西方企业财务管理理论是建立在西方的制度、文化根底上的。我国企业财务管理理论必须与我国的制度、文化相适应，否那么照搬西方企业财务管理理论，其效果肯定是南辕北辙。作为正式规那么，我国社会制度、企业制度、企业财务管理制度与西方有显著不同;作为非正式规那么，我国传统文化与西方文化也有显著不同;作为施行机制，中西方也有明显差异。就拿企业财务管理制度而言，西方企业在执行财务管理制度时根本上可以做到一视同仁，高管与普通员工一样，而我国企业在执行财务管理制度时却很难做到，原因是受我国传统关系文化、大权利距文化的影响，财务管理制度对企业指导与普通员工的约束力是不同的，对圈内人与圈外人也是不同的。虽然这

18、种文化有一定弊端，许多人也不满意，但为什么长期存在，大家根本上习以为常?这就值得我们认真反思。其实这就是文化的力量。要改变一种文化需要相当长的时间。假设觉得某种文化现象不好需要改变，就需要设计出与之对应的文化制度加以限制、抗衡，经过不断的博弈，到达新的文化平衡。我国企业指导者在处理财务问题时只要不太过分，只要相对公平，大家心理上大多是可以承受的。从理论上讲，企业财务管理制度是刚性的，对企业所有人都应当有一样的约束力，但事实上难以做到。我国传统文化是讲等级、权变的，假设企业指导人没有一定的权变权利，完全与普通员工一样，没有权威，这不但与传统文化相悖，也难以调动指导者的积极性，指导者也难以有效开展

19、工作。指导者要想有效开展财务管理工作，必须采取刚柔相济的财务管理方法，灵敏处理一些财务问题。当然，这样弄不好也会带来许多不良后果，如指导者以权谋私、拉帮结派、贪污受贿。如何有效约束指导者的财务管理行为，对他们加强财务监视是另外一个课题。但不能因为可能出现不良后果就彻底否认传统文化，就要求指导者与普通员工完全一样受企业财务管理制度约束。三位一体企业财务管理理论框架与我国传统文化根本上是相适应的，理由是我国传统文化是追求和谐的，与企业和谐财务管理目的相一致。我国传统文化崇尚中庸之道，强调和为贵、家和万事兴，追求和谐，以人为本。构建社会主义和谐社会，也是我国将来的一项重大战略任务。企业以实现和谐财务管理为目的与我国的传统文化相协调，这对于企业财务管理工作的有效开展是非常有利的。优化企业财务文化也离不开我国传统文化。我国传统文化重义轻利，强调君子喻于义，小人喻于利，这对于企业财务管理中处理好义利关系是非常值得借鉴的。我国传统文化非常重视人际关