第2章信用利息与利率未完

1、第二章第二章 信用、利息与利率信用、利息与利率 学习要求学习要求v1.1.了解信用产生和发展的历史及其演变了解信用产生和发展的历史及其演变v2.2.识记基本概念，掌握信用与货币的关系。识记基本概念，掌握信用与货币的关系。v3.3.掌握现代各种信用形式及特点、应用范围。掌握现代各种信用形式及特点、应用范围。v4.4.正确理解现代信用与经济的关系，掌握现代正确理解现代信用与经济的关系，掌握现代信用对经济的推动作用。信用对经济的推动作用。利息和利率学习要求利息和利率学习要求v1.1.了解利息的来源和利息本质的理论；揭了解利息的来源和利息本质的理论；揭示利息的本质。示利息的本质。v2.2.掌握利率的划

2、分标准及其主要分类，应掌握利率的划分标准及其主要分类，应用单利法和复利法进行计算。用单利法和复利法进行计算。v3.3.理解马克思的利率决定理论；了解西方理解马克思的利率决定理论；了解西方经济学家的主要观点，掌握影响利率的主经济学家的主要观点，掌握影响利率的主要因素。要因素。v 4.4.掌握利率的一般功能与作用、利率杠杆掌握利率的一般功能与作用、利率杠杆发挥作用的环境与条件。发挥作用的环境与条件。第一节第一节 信信 用用v一、信用概述一、信用概述v二、信用形式二、信用形式信用的概念信用的概念v信用：是以偿还和支付利息为条件的借贷信用：是以偿还和支付利息为条件的借贷活动。活动。v商品或货币的所有者

3、把商品或货币暂时让商品或货币的所有者把商品或货币暂时让渡出去，根据约定时间到期由借入者如数渡出去，根据约定时间到期由借入者如数归还贷出者并加付一定利息。归还贷出者并加付一定利息。v信用是一种特殊的价值运动形式，其基本信用是一种特殊的价值运动形式，其基本特征是偿还和付息。特征是偿还和付息。信用的构成要素信用的构成要素v信用主体：借贷双方及信贷中介人。信用主体：借贷双方及信贷中介人。v信用客体：信用标的物，即信用活动中被交信用客体：信用标的物，即信用活动中被交易的对象。易的对象。v信用工具：关于债权债务的书面证明。信用工具：关于债权债务的书面证明。v信用条件：关于借贷的期限、利率、有无抵信用条件：

4、关于借贷的期限、利率、有无抵押、付款方式等的约定。押、付款方式等的约定。信用的本质信用的本质v第一，信用不是一般的借贷行为，而是有条件第一，信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，它以偿还和支付利息为条件。的借贷行为，它以偿还和支付利息为条件。v第二，信用是价值运动的特殊形式。第二，信用是价值运动的特殊形式。v第三，信用是一种债权债务关系。第三，信用是一种债权债务关系。v第四，信用是与商品货币经济紧密相联的经第四，信用是与商品货币经济紧密相联的经 济范畴。济范畴。v信用的本质是人们之间的债权债务关系信用的本质是人们之间的债权债务关系信用的基本特征信用的基本特征v暂时性：商品货币的所有权与

5、使用权暂时暂时性：商品货币的所有权与使用权暂时分离。分离。v偿还性：商品货币让渡形成的债务具有偿偿还性：商品货币让渡形成的债务具有偿还性。还性。v收益性：利息是债权人的收益，获取利息收益性：利息是债权人的收益，获取利息是其贷出商品、货币的条件。是其贷出商品、货币的条件。v风险性：债权人要获利就要承受本金利息风险性：债权人要获利就要承受本金利息只能收回部分或全部不能收回的风险。只能收回部分或全部不能收回的风险。信用的产生信用的产生v信用产生的前提条件是私有制条件下社会分工信用产生的前提条件是私有制条件下社会分工和大量剩余产品的出现，即商品交换出现。和大量剩余产品的出现，即商品交换出现。v因为商品

6、交换过程中，存在货币和商品时间、因为商品交换过程中，存在货币和商品时间、空间上分布的不平衡性，以货币为媒介的商品空间上分布的不平衡性，以货币为媒介的商品流通的发展，使商品的买卖时间和空间上发生流通的发展，使商品的买卖时间和空间上发生分离。分离。v可见，信用产生的基础是商品生产和货币流通，可见，信用产生的基础是商品生产和货币流通，它是商品经济发展的产物。它是商品经济发展的产物。信用的发展信用的发展v从借贷的物质对象看，早期的信用是实物从借贷的物质对象看，早期的信用是实物借贷，货币出现后逐步发展为以货币借贷借贷，货币出现后逐步发展为以货币借贷为主为主v从形式上看，早期主要是商业信用，后来从形式上看

7、，早期主要是商业信用，后来发展到商业信用和银行信用并重，再后来发展到商业信用和银行信用并重，再后来以银行信用为主以银行信用为主关于高利贷关于高利贷v高利贷是以极高的利率（高于市场一般利高利贷是以极高的利率（高于市场一般利率）为特征的一种借贷活动。率）为特征的一种借贷活动。v高利贷在奴隶社会和封建社会得到发展，高利贷在奴隶社会和封建社会得到发展，这是由当时小生产占主导地位的自然经济这是由当时小生产占主导地位的自然经济条件和社会经济秩序处于混乱决定的。条件和社会经济秩序处于混乱决定的。v历史上对高利贷作用的认识观点（司马迁）历史上对高利贷作用的认识观点（司马迁）审时度势，值得称道审时度势，值得称道

8、揭露高利贷的压榨但并未提出全部废除揭露高利贷的压榨但并未提出全部废除v当代我国社会中地下钱庄等高利贷现象当代我国社会中地下钱庄等高利贷现象信用与货币信用与货币v信用与货币是不同的经济范畴信用与货币是不同的经济范畴v信用是一种借贷行为，是不同经济主体之间调信用是一种借贷行为，是不同经济主体之间调剂财富余缺的一种形式。剂财富余缺的一种形式。v货币是一般等价物，是作为价值尺度并且充当货币是一般等价物，是作为价值尺度并且充当商品交换的媒介。商品交换的媒介。信用与货币的关系信用与货币的关系v早期的信用与货币曾是独立发展的。早期的信用与货币曾是独立发展的。v后来相互促进发展后来相互促进发展:1.货币借贷的

9、出现使信货币借贷的出现使信用获得更大发展。用获得更大发展。2.信用促进了货币形式信用促进了货币形式多样化和货币流通的发展。多样化和货币流通的发展。v随着社会经济发展，货币和信用相互渗透随着社会经济发展，货币和信用相互渗透而形成新范畴而形成新范畴金融金融 现代社会的信用形式现代社会的信用形式商业信用商业信用v( (一一) )商业信用是指企业单位之间由于商品交易而商业信用是指企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用。主要表现为商品赊销和货款预相互提供的信用。主要表现为商品赊销和货款预付（定金）。付（定金）。v( (二二) )商业票据是商业信用工具，可以流通转让，商业票据是商业信用工具，可以流通转让

10、，商品票据主要有汇票和期票两种（商品票据主要有汇票和期票两种（P37P37）。）。v( (三三) ) 商业信用在商品经济中发挥着生产和流通商业信用在商品经济中发挥着生产和流通的润滑剂作用。的润滑剂作用。商业信用的局限性商业信用的局限性 v（1 1）规模受到限制。由于商业信用存在）规模受到限制。由于商业信用存在于工商企业之间，所以它的规模大小是于工商企业之间，所以它的规模大小是以产业资本的规模为度。以产业资本的规模为度。v v（2 2）受商品买卖关系方向、交易数额的）受商品买卖关系方向、交易数额的严格限制。严格限制。银行信用银行信用v银行信用银行信用v是银行或其它金融机构以货币形态提供的信是银行

11、或其它金融机构以货币形态提供的信用，是现代社会商品经济中最主要的信用形用，是现代社会商品经济中最主要的信用形式。式。银行信用的特点银行信用的特点（1 1）银行信用的债权人是银行或其他金融机）银行信用的债权人是银行或其他金融机构，债务人则是企业银行成为专门经营构，债务人则是企业银行成为专门经营信用的企业和信用中介信用的企业和信用中介（2 2）在规模、方向和时间上都大大超过了商）在规模、方向和时间上都大大超过了商业信用业信用（3 3）可以满足生产发展所引起的对于流通中）可以满足生产发展所引起的对于流通中追加货币的需求，但是也可使信用相对于追加货币的需求，但是也可使信用相对于社会再生产而发生社会再生

12、产而发生“膨胀膨胀”（超过需要）。（超过需要）。银行信用与商业信用的联系银行信用与商业信用的联系 早期只有商业信用，银行信用是在商业信早期只有商业信用，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上才产生和发展起来用广泛发展的基础上才产生和发展起来 商业信用直接和商品的生产和流通相联系，商业信用直接和商品的生产和流通相联系，即使在银行信用发达的社会也不可能完全即使在银行信用发达的社会也不可能完全取代商业信用取代商业信用 当今社会商业信用的发展日益依赖于银行当今社会商业信用的发展日益依赖于银行信用，并在银行信用促进下进一步完善，信用，并在银行信用促进下进一步完善，二者总体上互相依存、互相促进。二者总体上互

13、相依存、互相促进。 银行信用工具银行信用工具v银行券（信誉高、面额、不定期、某些银行券（信誉高、面额、不定期、某些还是法定支付手段）还是法定支付手段）v支票支票v银行票据（汇票）银行票据（汇票）v银行本票银行本票国家信用国家信用v国家信用是指以国家为一方的借贷活动，国家信用是指以国家为一方的借贷活动，主要表现为国家作为债务人而形成的负债主要表现为国家作为债务人而形成的负债（也可以是债权人）（也可以是债权人）v主要形式：发行国家公债，常用于大的主要形式：发行国家公债，常用于大的项目投资或建设。发行国库券。这是多项目投资或建设。发行国库券。这是多为为1 1年期以下的短期负债。专项债券。这年期以下的

14、短期负债。专项债券。这是一种指明用途的债券。银行透支（向是一种指明用途的债券。银行透支（向国家财政）或借款。国家财政）或借款。 消费信用消费信用v消费信用是企业、银行和其他金融机构消费信用是企业、银行和其他金融机构以商品、货币或劳务等形态向消费者提以商品、货币或劳务等形态向消费者提供的信用供的信用 消费信用形式消费信用形式 赊销。指零售商向消费者以延期付款方式赊销。指零售商向消费者以延期付款方式销售商品，属短期信用。销售商品，属短期信用。 分期付款。消费者在购买商品时，先支付分期付款。消费者在购买商品时，先支付一部分货款，然后按合同分期加息支付其余一部分货款，然后按合同分期加息支付其余款项，属

15、长期消费信用。款项，属长期消费信用。 消费信贷。银行及其他金融机构采用信用消费信贷。银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放贷款，规定期限偿还本金，时间最长可发放贷款，规定期限偿还本金，时间最长可达达20203030年年 记帐信贷。当今一般为信用卡记帐信贷。当今一般为信用卡国际信用国际信用v国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。v形式：形式：v出口信贷，指出口国政府为扩大本国产品出口，出口信贷，指出口国政府为扩大本国产品出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和提高产品的国际竞

16、争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。外国进口商提供的中长期信贷。v国际商业银行贷款，指一些大商业银行向外国国际商业银行贷款，指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。中长期贷款。v政府贷款，指一国政府利用国库资金向另一国政府贷款，指一国政府利用国库资金向另一国政府提供的贷款。政府提供的贷款。国际信用形式续国际信用形式续v国际金融机构贷款，即国际金融机构国际金融机构贷款，即国际金融机构对成员国政府提供的贷款。对成员国政府

17、提供的贷款。v国际资本市场业务，指国际资本市场国际资本市场业务，指国际资本市场上的融资活动，包括在国际资本市场上上的融资活动，包括在国际资本市场上购买债券、股票或发行债券。股票。购买债券、股票或发行债券。股票。v直接投资，指一国居民直接对另一个直接投资，指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权。得对投资企业的管理控制权。现代信用的重要作用现代信用的重要作用 现代市场经济是一种信用经济：现代市场经济是一种信用经济：v（一）现代市场经济运作的特点（一）现代市场经济运作的特点v（二）信用关系将各部门紧密联系（二）信用关系将各部

18、门紧密联系v（三）信用关系促进社会分工、国际分工（三）信用关系促进社会分工、国际分工的深化和协作加强的深化和协作加强v现代经济是一种具有扩张性质的经现代经济是一种具有扩张性质的经济，需要借助于负债去扩大生产规济，需要借助于负债去扩大生产规模、更新设备，需要借助于各种信模、更新设备，需要借助于各种信用形式去筹措资金，改进工艺、推用形式去筹措资金，改进工艺、推销产品。销产品。v其次，现代经济中债权债务关系是最基本、其次，现代经济中债权债务关系是最基本、最普遍的经济关系。经济活动中的每一个最普遍的经济关系。经济活动中的每一个部门、每一个环节都渗透着债权债务关系。部门、每一个环节都渗透着债权债务关系。

19、经济越发展，债权债务关系越紧密，越成经济越发展，债权债务关系越紧密，越成为经济正常运转的必要条件。为经济正常运转的必要条件。v现代经济中信用货币是最基本的货现代经济中信用货币是最基本的货币形式。各种经济活动形成各种各币形式。各种经济活动形成各种各样的货币收支，而这些货币收支最样的货币收支，而这些货币收支最终都是银行的资产和负债，都体现终都是银行的资产和负债，都体现了银行与其他部门的信用关系。所了银行与其他部门的信用关系。所以信用成为无所不在的经济关系。以信用成为无所不在的经济关系。信用关系联系起来的各主体信用关系联系起来的各主体v信用关系中的个人、企业、政府、金融机构、信用关系中的个人、企业、

20、政府、金融机构、国际收支这些部门的任何经济活动都离不开信国际收支这些部门的任何经济活动都离不开信用关系。用关系。v表现在：表现在：信用关系中的诸方面包括：信用关系中的诸方面包括：( (一一) )信用关系中的个人：信用关系中的个人：个人通过在银行储个人通过在银行储蓄或取得消费贷款与银行形成了信用关系，蓄或取得消费贷款与银行形成了信用关系，个人购买国债、企业债券与政府、企业形成个人购买国债、企业债券与政府、企业形成了债权债务关系了债权债务关系( (二二) )信用关系中的企业：企业在信用关系中，信用关系中的企业：企业在信用关系中，既是资金供给者，又是资金需求者。既是资金供给者，又是资金需求者。信用关系联系起来的各主体续信用关系联系起来的各主体续( (三三) )信用关系中的政府：