第一章商业银行经营学导论

1、第一章商业银行经营学导论 值得关注的学者值得关注的学者 林毅夫、樊纲、胡祖六、易纲林毅夫、樊纲、胡祖六、易纲曾康霖、张杰、张军曾康霖、张杰、张军 谢平、钱颖一、张五常谢平、钱颖一、张五常经济研究经济研究金融研究金融研究社会经济体制比较社会经济体制比较国际经济评论国际经济评论经济学消息报经济学消息报金融时报金融时报北京大学中国经济研究中心北京大学中国经济研究中心 北京天则经济研究所北京天则经济研究所 中国经济改革研究基金会国民经济研究所中国经济改革研究基金会国民经济研究所 世界银行世界银行 亚洲开发银行亚洲开发银行 经济学家经济学家 世纪中国世纪中国 / / 导论导论商业银行资本商业银行资本负债

2、业务的经营管理负债业务的经营管理现金资产业务现金资产业务贷款业务贷款业务银行证券投资业务银行证券投资业务表外业务和其他业务表外业务和其他业务国际业务国际业务商业银行资产负债管理策略商业银行资产负债管理策略内内容容体体系系 教学目的和要求：教学目的和要求： 通过本章学习，使学生掌握商业银行的基本概念及其性质、职能、经营特通过本章学习，使学生掌握商业银行的基本概念及其性质、职能、经营特点和经营原则，把握商业银行的设立与机构设置，了解商业银行的发展与改革，点和经营原则，把握商业银行的设立与机构设置，了解商业银行的发展与改革，从而为学好以后各章奠定基础。从而为学好以后各章奠定基础。 重点：重点： 商业

3、银行的性质、职能、经营特点和经营原则商业银行的性质、职能、经营特点和经营原则 难点：难点： 商业银行的组织形式和设立商业银行的组织形式和设立 课时安排：课时安排：8 8学时学时一、商业银行的起源与发展一、商业银行的起源与发展（一）名称诠释（一）名称诠释IMFIMF称为称为“存款货币银行（存款货币银行（Deposit Money BankDeposit Money Bank）”能够创造能够创造存款货币的金融中介机构。存款货币的金融中介机构。传统称之为传统称之为“商业银行（商业银行（Commercial BankCommercial Bank）”或或“存款银行存款银行”。民国时期民国时期“四大银行

4、四大银行”金库旧址金库旧址隐蔽的枪眼隐蔽的枪眼罕见的罕见的“人人”字锁字锁8383以前以前中国人中国人民银行民银行8484年以后年以后国家专业国家专业银行体系银行体系202X202X年确立年确立国有商业银行和国有商业银行和新兴商业银行体系新兴商业银行体系由原来的由原来的“大一统大一统”的格局，逐渐向着市的格局，逐渐向着市场化的方向发展。场化的方向发展。金融机构的多元化金融机构的多元化金融业务的市场化金融业务的市场化金融监管的规范化金融监管的规范化基本思路基本思路铸币兑换业铸币兑换业货币经营业货币经营业早期的商业银行早期的商业银行现代的商业银行现代的商业银行支付支付中介中介调节调节经济经济金融金

5、融服务服务信用信用创造创造信用信用中介中介 使闲散货币转化为资本使闲散货币转化为资本 使闲散资本得到充分利用使闲散资本得到充分利用 续短为长，满足社会对长期资本的续短为长，满足社会对长期资本的需要需要 使商业银行持续拥有比较稳定的廉使商业银行持续拥有比较稳定的廉价资本来源价资本来源 可节约社会流通费用，增加生产可节约社会流通费用，增加生产资本投入资本投入 道德风险动机的普遍存在，源于借款人进行风险投机的潜在损失和获利在债权人道德风险动机的普遍存在，源于借款人进行风险投机的潜在损失和获利在债权人与债务人之间不成比率的分配。与债务人之间不成比率的分配。是指参与合同的一方所面临的对方可能改变行为而损

6、害到本方利益的风险。是指参与合同的一方所面临的对方可能改变行为而损害到本方利益的风险。 “道德风险道德风险”这一术语产生于保险业。在保险市场上，购买了财产保险的人将不再像以前那样仔细地看管家里的财物，购买了医疗保险这一术语产生于保险业。在保险市场上，购买了财产保险的人将不再像以前那样仔细地看管家里的财物，购买了医疗保险的人可能让医生多开一些不必要的贵重药品，购买了汽车保险的人可能更不注意保管自己的汽车，等等。在这里，因为人们在投保后的的人可能让医生多开一些不必要的贵重药品，购买了汽车保险的人可能更不注意保管自己的汽车，等等。在这里，因为人们在投保后的行为保险公司无法观测到，从而产生了行为保险公

7、司无法观测到，从而产生了“隐藏行动隐藏行动”，保险公司面临着投保人松懈责任甚至采取，保险公司面临着投保人松懈责任甚至采取“不道德不道德”行为而导致的损失。行为而导致的损失。一般地，当交易双方签约后，如果代理人的行动选择会影响委托人的利益，而代理人选择了什么行动委托人又不知道，委一般地，当交易双方签约后，如果代理人的行动选择会影响委托人的利益，而代理人选择了什么行动委托人又不知道，委托人利益的实现就有可能面临托人利益的实现就有可能面临“道德风险道德风险”。道德风险是指代理人在使其自身效用最大化的同时损害委托人利益的行为，而代。道德风险是指代理人在使其自身效用最大化的同时损害委托人利益的行为，而代

8、理人并不承担他们行为的全部后果。理人并不承担他们行为的全部后果。 信息揭示优势信息揭示优势 信息监督优势信息监督优势 风险控制管理优势风险控制管理优势（五）金融管制的保护优势（五）金融管制的保护优势 金融当局对银行实行保护性金融管制，限制竞争，设置了较高的金融当局对银行实行保护性金融管制，限制竞争，设置了较高的进入门槛，从而使银行可以维持较高的营运成本，保持垄断利润。进入门槛，从而使银行可以维持较高的营运成本，保持垄断利润。 保护性金融管制基于两个假设保护性金融管制基于两个假设： 1. 1. 垄断性银行可以使其支付系统提高运行效率，从而提高社会经济的运垄断性银行可以使其支付系统提高运行效率，从

9、而提高社会经济的运行效率；行效率； 2. 2. 银行业是外部性很强的行业，过度竞争会导致银行业出现系统性风险。银行业是外部性很强的行业，过度竞争会导致银行业出现系统性风险。四、商业银行的组织结构四、商业银行的组织结构（一）商业银行的创立（一）商业银行的创立1.1.创立商业银行的条件：创立商业银行的条件：人们的信用意识人们的信用意识经济的货币化程度经济的货币化程度金融市场的发育状况金融市场的发育状况金融机构竞争状况金融机构竞争状况管理当局的有关政策管理当局的有关政策人口状况人口状况该地区人口数量，该地区人口数量，人口变动趋势人口变动趋势生产力发展水平生产力发展水平工商企业经营状况工商企业经营状况

10、地理位置地理位置金融条件金融条件经济条件经济条件2.2.创立商业银行的程序：创立商业银行的程序：申请登记申请登记招募股份招募股份验资营业验资营业审核原则审核原则有利于合理竞争，防止垄断有利于合理竞争，防止垄断有利于保障银行体系安全有利于保障银行体系安全有利于保持合理规模有利于保持合理规模公开招募公开招募向社会公开发行银行股票；向社会公开发行银行股票；私下招募私下招募将银行股票卖给指定的投资将银行股票卖给指定的投资者者美国：美国：500500万美元万美元日本：日本：1010亿日元亿日元英国：英国：500500万英镑万英镑德国：德国：600600万马克万马克新加坡：新加坡：300300万新元万新元

11、（二）商业银行的组织结构体系（二）商业银行的组织结构体系股东大会股东大会董事会董事会业务部门业务部门职能部门职能部门总经理总经理副总经理副总经理监事会监事会财务管理财务管理全面管理全面管理营销管理营销管理人事管理人事管理含义含义商业银行制度，是一个国家商业银行制度，是一个国家用法律形式所确定的该国商用法律形式所确定的该国商业银行体系、结构及组成这业银行体系、结构及组成这一体系的原则的总和。一体系的原则的总和。（一）建立商业银行制度的基本原则（一）建立商业银行制度的基本原则 有利于银行业竞争有利于银行业竞争 有利于保护银行体系的安全有利于保护银行体系的安全 使银行保持适当的规模使银行保持适当的规

12、模（二）商业银行体系及主要类型（二）商业银行体系及主要类型西方商业银行的类型西方商业银行的类型按资本所有权划分按资本所有权划分私人所有私人所有股份制股份制国家所有国家所有按业务覆盖地域划分按业务覆盖地域划分国际性银行国际性银行地方性银行地方性银行区域性银行区域性银行全国性银行全国性银行按经营模式划分按经营模式划分全能型银行全能型银行 职能分工型银行职能分工型银行v单一银行制（单一银行制（ ） ：又称单元银行制，是指银行业务只由一个独立的银行机构经营，不设或不准设：又称单元银行制，是指银行业务只由一个独立的银行机构经营，不设或不准设立分支机构的银行组织制度。以美国为代表。立分支机构的银行组织制度

13、。以美国为代表。v分支行制（分支行制（ ）：又称总分行制，是银行在大城市设立总行，并在该市及国内或国外设立分支行的制）：又称总分行制，是银行在大城市设立总行，并在该市及国内或国外设立分支行的制度。分支行的业务经营和内部事务管理统一按照总行的要求进行。目前世界上大多数国家的商业银行都采用这种制度。分支行的业务经营和内部事务管理统一按照总行的要求进行。目前世界上大多数国家的商业银行都采用这种制度。度。v持股公司制（持股公司制（ ）：又称集团制，是由一个集团设立股权公司，再由该公）：又称集团制，是由一个集团设立股权公司，再由该公司控制或收购一家或一家以上银行的组织形式。银行持股公司有非银行性持股公司

14、和银行性持司控制或收购一家或一家以上银行的组织形式。银行持股公司有非银行性持股公司和银行性持股公司两种类型。这种银行组织形式在美国最为流行。主要是针对法律不允许开设分支行的规股公司两种类型。这种银行组织形式在美国最为流行。主要是针对法律不允许开设分支行的规定的一种逃避策略。定的一种逃避策略。（三）国际商业银行体系的发展趋势（三）国际商业银行体系的发展趋势以超大银行为主体的银行体系以超大银行为主体的银行体系 西方金融业的购并浪潮西方金融业的购并浪潮2020世纪世纪9090年代以来，国际金融业出年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为工业化国家的少数现重组浪潮，收购、兼并活

15、动频繁。结果表现为工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。中的实力与地位。发达国家金融业的兼并情况发达国家金融业的兼并情况 资料来源：陈炳才资料来源：陈炳才中国金融业开放战略研究中国金融业开放战略研究202X202X年度国家发展计划委员会研究报告年度国家发展计划委员会研究报告 衡量标准：资产变现的成本衡量标准：资产变现的成本 资产变现的速度资产变现的速度资产流动性排序：库存现金、在中央银行的超额准备金存款、在其他银行的活期存款；对其他资产流动性排序：库存现金、在中央银行的超额准备金存款、

16、在其他银行的活期存款；对其他银行或金融机构的临时贷款、银行购买的国库券及其他短期债券；长期债券、抵押贷款、长期银行或金融机构的临时贷款、银行购买的国库券及其他短期债券；长期债券、抵押贷款、长期信用贷款信用贷款库存现金、准备金存款、库存现金、准备金存款、存放同业、短期贷款、存放同业、短期贷款、短期政府证券短期政府证券同业拆借、向央行借款、同业拆借、向央行借款、大额存单、回购协议大额存单、回购协议资产流动性资产流动性负债流动性负债流动性回购协议（回购协议（Repurchase AgreementRepurchase Agreement）：）：指某一交易商在卖出某一证券的同时，约定未来某一指某一交易

17、商在卖出某一证券的同时，约定未来某一时日再以事先确定的价格买回的交易。时日再以事先确定的价格买回的交易。最终目标最终目标基本目标基本目标价值最大化价值最大化三性均衡三性均衡安全性安全性流动性流动性盈利性盈利性是指国家是指国家( (政府政府) )根据经济金融体系稳定、有效运行根据经济金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共同利益要求，通过一的客观需要以及经济主体的共同利益要求，通过一定的金融主管机关，依法对金融体系中各金融主体定的金融主管机关，依法对金融体系中各金融主体和金融市场实行的检查、稽核、组织、协调和处罚。和金融市场实行的检查、稽核、组织、协调和处罚。原则原则 依法监管的原则依法

18、监管的原则适度竞争原则适度竞争原则 外部监管与自律监管相结合的原则外部监管与自律监管相结合的原则 效率原则效率原则 独立原则，客观、公平、透明独立原则，客观、公平、透明目标目标 维护金融体系的稳定和安全，保护社会公众的利益。维护金融体系的稳定和安全，保护社会公众的利益。促进公平、有效的竞争，提高金融业的运行效率。促进公平、有效的竞争，提高金融业的运行效率。 确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致。确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标保持一致。l 金融监管成本，可分为显性成本和隐性成本：金融监管成本，可分为显性成本和隐性成本： 显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监

19、管当局的行政预算支出；显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出； 隐性成本则主要表现为间接成本，如过度监管导致的效率损失和道德隐性成本则主要表现为间接成本，如过度监管导致的效率损失和道德风险等。一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。风险等。一般来说，金融监管越严格，其成本也就越高。l 金融监管的道德风险：金融监管的道德风险： 由于投资者相信监管当局而忽视自己对金融机构的监督、评价和选择；由于投资者相信监管当局而忽视自己对金融机构的监督、评价和选择； 保护存款人利益的监管目标，使得存款人通过挤兑的方式向金融机构施加保护存款人利益的监管目标，使得存款人通过挤兑的方式向金融

20、机构施加压力的渠道不再畅通。压力的渠道不再畅通。 金融机构在受监管中承担一定的成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资金融机构在受监管中承担一定的成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥补损失。产的方式来弥补损失。 监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。个社会的福利损失。l 金融监管的执法成本：指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生金融监管的执法成本：指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生的成本。的成本。l 执法成本的一部分由被监管的金融机构承担，其余部分由政府预算执法成本的一部分由被监管的金融机构

21、承担，其余部分由政府预算来补充。来补充。l 由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，从而有可能造成监管成本由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，从而有可能造成监管成本过高的现象。过高的现象。l 金融监管的守法成本：指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，主金融监管的守法成本：指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，主要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失降低了资金的使用效率，降低了资金的使用效率，限制了新产品的开发等。限制了新产品的开发等。 自律是指同一行业的从业者组织，基于共同利益，制定规则，自自律是指同一行业的从业者组

22、织，基于共同利益，制定规则，自我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利益并促进本我约束，实现本行业内部的自我监管，以保护自身利益并促进本行业的发展。行业的发展。 金融业自律的组织形式主要为金融行业公会。金融行业公会作为金融金融业自律的组织形式主要为金融行业公会。金融行业公会作为金融业自律的组织形式，主要功能有：业自律的组织形式，主要功能有：协调功能，协调功能，服务功能，服务功能，沟通沟通功能，功能，监督功能。监督功能。 随着金融自由化和金融创新的发展，各国越来越重视发挥金随着金融自由化和金融创新的发展，各国越来越重视发挥金融业自律管理的作用。融业自律管理的作用。 就整个金融监管体系来说，

23、监管当局的监管是外部的全方位监管；金融就整个金融监管体系来说，监管当局的监管是外部的全方位监管；金融行业公会的职能在于实施行业内部的监管。但不论是政府的监管目标还行业公会的职能在于实施行业内部的监管。但不论是政府的监管目标还是行业的监管目标，都必须通过金融业微观主体加强内部控制，主动防是行业的监管目标，都必须通过金融业微观主体加强内部控制，主动防范和规避风险，实现审慎管理和稳健经营，才能得以实现。范和规避风险，实现审慎管理和稳健经营，才能得以实现。 金融机构的内部控制在整个监管体系的设计中，具有基础性地位。金融机构的内部控制在整个监管体系的设计中，具有基础性地位。 在风险日益加大的背景之下，内控机制的作用显得越来越突出。在风险日益加大的背景之下，内控机制的作用显得越来越突出。特别是几个大型金融机构的倒闭事件，更引起了整个金融业界对特别是几个大型金融机构的倒闭事件，更引起了整个金融业界对内控机制健全与否的警觉。内控机制健全与否的警觉。 很多金融机构已经将风险管