2017年机械设备行业现状及发展前景投资策略分析报告

1、2017年机械设备行业现状及发展前景投资策略分析报告内容目录1.序 言： 从 硬 件 为 王 到 “ 内 外 兼修” . 42.金属时代：金属机身渗透率提升，国产 CNC 设备需求旺盛. 52.1.苹果引领金属机风潮，低端机型渗透率有望进一步提升. 522 不锈钢中框带动设备需求增加 . 93C 结构件企业加快资本运作，带动设备需求持续强劲.12.国产 CNC 设备性价比高，市占率快速提升 .142.5. CNC 设备年均市场规模或超百亿 .173.玻璃时代：5G 与无线充电带动玻璃机身回归.183.1. 玻璃机身升级后或将上演王者归来 .183.1.1.无线充电与 5G 通信时代，非金属材质

2、成宠儿 .18苹果带动双面玻璃回归 .193.2. 精雕机：玻璃机身加工的通用核心设备 .203.2.1.专门加工玻璃的 CNC 设备. 203.2.2.国产精雕机设备生产技术逐渐成熟 .203.3. 热弯机：3D 曲面玻璃加工的核心设备 .223.3.1.日韩热弯机制造水平领先，近年来国内企业发展迅猛龙头初现.233.4. 曲面玻璃浪潮来袭，国产精雕机与热弯机设备未来两年将迎大发展.254.陶瓷时代： 囿于加工难度，推广尚待时日.275.重点标的推.285.1. 华东重机：收购润星科技转型高端制造，迈入CNC 百亿级市场 .285.2. 劲胜智能：CNC 龙头装备业务乘风起，智能服务总承包再

3、添发力点.296.风险提示.29图表目录图 1: 全球智能手机岀货量（亿部）及同比增速. 4 图 2 :中国智能手机市场占有率. 4 图 3 :智能手机外壳材质发展历程 .4 图 4: 中国 2016 年上半年智能手机消费偏好情况. 5 图 5 :近年来苹果手机壳金属用量越来越多. 6 图 6:近年来苹果手机壳金属用量越来越多 .年来全球畅销机型中各类机壳使用情况6 图8:全球 智能 手机金属结构 件渗透率. 8 图 9 :全球智能手机金属件规模. 9 图 10 :Ipho ne6S物料成本. 9 图 11 :钻攻加工中心透视图. 10图 12 :高光机透视图.106 图 7 :近图13:手机

4、外 观示丿意、图（金属 中 框 +基板）.11图14:不锈钢中框 +基本锻造工艺流程示丿意图.11图 15 : 小米 4 金属中框历经8次 CNC 数控机床力加工 .11图 16 : 2016 年科森科技营业收入构成 .12图172016年捷荣技术营业收入构成.12图 18 : 2016 年主要加工厂商CNC 设备保有量（台）. 15图 19:2016年3C行业钻攻机床厂商 市场份额. 17图 20 :中国智能手机岀货量（亿部）及其同比增速 .17图 21 :手机无线充电技术装置示意图. 18图22 :各个频段可用频谱带宽比较. 18图23 :2D/2.5D/3D玻璃边缘对比.19图 24 :

5、 2.5D/3D玻璃在五大手机制造商的主流机型中被广泛应用.19图 25 :各类型玻璃出货量（亿片）及同比增速.19图26 :各类型玻璃出货量占比.19图 27: 3D玻璃的下游应用示例.20图 28 :中国3D 玻璃盖板在智能手机渗透率.20图29:玻璃精雕机图解. 20图30:2016年国内玻璃 精 雕机出 货排 行 榜（台）.21图 31 :2D/2.5D/3D 玻璃加工流程示意图.22图32 :热弯机加工流程图.23图33:热弯机整机质 量决定因素占比情况.23图 34: 3D玻璃加工中难占八、.23图 35 :陶瓷手机外壳加工工艺流程.27图 36 :流延成型示意图.27图37:小米

6、6陶瓷机身.27表1 :不同材质手机壳性能对比. 6表 2: 2010年、2013 年、2016 年全球智能手机销量TOP10 手机型号材质 . 8 表 3:2016中国畅销手机TOP20. 8 表 4 :“铝 挤 +CNC 加 工”工 艺 流 程 详解 . 9 表 5 :金属手机外壳的三种主要成型方案 .10表 6:锻造方案与其他工艺比较.12表 7 : 2017年新上市精密结构件企业.12表 8: 2014 年以来，精密结构件企业并购、收购频繁发生.13表 9 :2016年手机金属壳CNC市场竞争格局.14表 10 :2016 年 CNC攻钻加工中心供给量及手机厂商出货量.15表 11 :

7、 CNC钻工中心主要制造商.16表12:金属CNC设备市场空间测算.18表 13 : 2017 年玻璃精雕机年产能破千设备制造商梳理.21表 14 :手机盖板玻璃厂商TOP15产能分布情况 .241.序言：从硬件为王到“内外兼修”2000 年爱立信推岀的第一款智能手机开启了手机的新纪元，从全球范围内来看，智能手机在经历了前期的积淀后，自2010 年开始进入爆发式增长阶段，岀货量由 2010 年的 3.05亿部跃升至 2015 年的 14.37 亿部，期间的年均复合增长率高达136.35%，2016 年增速首度 回落开始趋于平缓，但年出货量依旧呈现出正增长。在全球智能手机行业高景气度之 下， 我

8、国智能手机行业也得到了快速发展，据工业和信息化部统计数据显示，近两年来我国智能手机岀货量增速要高岀全球平均水平7-12 个百分点。我国智能手机市场占有率迅速提 升，据 Wind 数据显示，2012 年初我国智能手机的市占率仅为40%多，而到 201540% 20% 0%在发展初期，各大智能手机制造商的竞争重点在手机处理器的配置等功能性方面，手机壳 一致采用易于加工且成本低廉的塑料，可以说智能手机在发展初期以比拼硬件为主。但时 至今日，硬件性能提升速度减慢，外观的重要性愈发显现，从金属背板一OLED 屏幕一全面屏一双摄一双面玻璃，各种与外观相关的创新层岀不穷，成为了吸引消费者的重要手段，智能手机的竞争已经从纯粹的硬件配置比拼上升到功能性配置和个性化外观兼顾的综合 比拼阶段，手机壳材质也进入了多样化发展阶段。图