第4章商业银行现金资产管理

1、案例导入：美国(Continental Illinois Bank)大陆伊利诺银行的流动性危机 基本案情1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经历了一次严重的流动性危机。在联邦有关金融监管当局的多方帮助下，该银行才得以渡过危机，避免倒闭的命运。 早在20世纪80年代初，大陆伊利诺银行最高管理层就制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为了赢得顾客，贷款利率往往又低于其他竞争对手。这样，该银行的贷款总额迅速膨胀，该银行的贷款总额迅速膨胀，从1977年到1981年的5年间，大陆

2、伊利诺银行的贷款额以每年19.8的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14.7。与此同时，大陆伊利诺银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，急剧的资产扩张已经包含了潜在的危急剧的资产扩张已经包含了潜在的危机。机。 与其他的大银行不同，大陆伊利诺银行并没有稳与其他的大银行不同，大陆伊利诺银行并没有稳定的定的核心存款来源核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转。其贷款主要由出售短期可转让大额定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金让大额定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在融机构的隔夜存款来支持。在7070年代，该银行的年代，该银行的资金来源很不稳定，同时

3、在资金使用时却很不慎资金来源很不稳定，同时在资金使用时却很不慎重。由于大量地向一些有问题企业发放贷款，大重。由于大量地向一些有问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款份额越来越大。陆伊利诺银行的问题贷款份额越来越大。19821982年年，该银行没有按时付息的贷款额，该银行没有按时付息的贷款额( (超过期超过期9090天还天还未付息的贷款未付息的贷款) )占总资产的占总资产的4.64.6，比其他大银行，比其他大银行的该比率高一倍以上。到的该比率高一倍以上。到19831983年，该银行的流动年，该银行的流动性状况进一步恶化，性状况进一步恶化，易变负债易变负债超过流动资产的数超过流动资产的数量约占

4、总资产的量约占总资产的5353。在。在19841984年的头年的头3 3个月里，个月里，大陆伊利诺银行问题贷款的总额已达大陆伊利诺银行问题贷款的总额已达2323亿美元，亿美元，而净利息收入比上年同期减少了而净利息收入比上年同期减少了80008000万美元，第万美元，第一季度的银行财务报表出现了亏损。一季度的银行财务报表出现了亏损。 1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心，5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必需的

5、流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证该银行的所有存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起向该银行注入资金，而且美联储也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，在短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行渡过了此次危机。由于大陆伊利诺银行是大银行(该公司当时拥有340亿美元的资产)，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，金融监管当局才会全力挽救。思考大陆伊利诺银行发生危机的直接原因是

6、什么？还有哪些消极因素？第四章 商业银行现金资产管理本章要点：商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理（重点）商业银行的现金资产与流动性供求银行流动性需求的预测（方法）流动性需求与来源的协调管理 7第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则 现金资产的构成现金资产的构成 狭义的现金资产是指银行库存现金银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现现金和准现金。金。从构成上来看，包括： 库存现金托收中的现金在中央银行的存款存放同业存款8库存现金：商业银行为了满足日常交易之需，而保存在银行金库内的纸币和硬币（或者说通货）。 特点：特点：非盈利性资产非盈利性资产防护和保

7、险费用较高防护和保险费用较高 管理的要求管理的要求：保持必要的最低额度，安全 如何通过定性分析和定量测度定性分析和定量测度以确定库存现金的合理数量，并严格按制度和操作规范管理库存现金，是商业银行必须做好的资产管理资产管理的基础工作。的基础工作。 托收中的现金：是在银行间确认与转账过程中的支票金额。托收中的现金是资产占用，其规模取决托收中的现金是资产占用，其规模取决于托收票据的数量以及票据清算时间。于托收票据的数量以及票据清算时间。在中央银行的存款：是指商业银行存放在中央银行的资金，也称为存款准备金。法定存款准备金：按法定比例向中央银行缴纳的存款准备金，其初始目的主要是使商业银行能够有足够的资金

8、应其初始目的主要是使商业银行能够有足够的资金应付提存，避免发生挤兑而引起银行倒闭。付提存，避免发生挤兑而引起银行倒闭。超额存款准备金：商业银行可以自主运用的资金可以自主运用的资金，主要用于转账结算，支付票据交换的差额，发放贷款和调剂库存现金的余缺。 存放同业存款：是指存放在其他银行的存款。 商业银行为什么要在其他银行（代理行）存放存款？ 主要是为了购买代理行提供的各种服务。购买代理行提供的各种服务。 比如一些地区性银行地区性银行要进行更加便捷的跨区域支跨区域支票收取工作票收取工作，可以委托给代理行进行收取；还有一些地区性的银行，没有办法经营全面的银行业全面的银行业务务，也向代理行以廉价的价格购

9、入本身没有办法经营或者成本较高的业务。 这些委托代理业务的进行需要在代理行开设一在代理行开设一个账户，个账户，把资金存进在代理行的这个账户，一个是满足支票收付的需要，另一个是为了用这个账户支付给代理行手续费。现金资产管理的目的及原则 现金资产管理的目的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。现金资产是维持银行流动性必须持有的资产，同时现金资产又是非盈利性的资产。银行的现金资产管理主要是解决流动性和盈利性的矛盾。13 基本原则：适度存量控制原则 按照存量管理理论，存量管理理论，微观个体应使其非盈利非盈利性资产性资产保持在最低的水平上

10、，以保证利润最大化目标的实现。 适时流量调节原则 商业银行的资金始终处于动态过程之中。随着银行各项业务的进行，银行的经营资金不断流进流出，最初的存量适度状态就会被新的不适度状态所替代。银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时地调节现金资产流量，以确保现金资产规模适度。 安全性原则第二节 存款准备金的管理一、存款准备金一、存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 目的：主要是使商业银行能够有足够的资金应目的：主要是使商业银行能够有足够的资金应付提存，避免发

11、生挤兑而引起银行倒闭。付提存，避免发生挤兑而引起银行倒闭。 15超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。在准备金总量不变的情况下，法定存款准备金和超额存款准备金之间是此消彼长的关系。法定存款准备金的调整是中央银行进行宏观调控的一般性货币政策工具之一。超额准备金是货币政策近期的中介指标，会影响到社会信用的总量。 二、满足法定存款准备金的要求法定准备金的计算（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款

12、准备金。 基本做法：根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款负债余额来确定持有周应持有的准备金数量。17第一周（7天）计算基期周非交易存款的平均余额第二周第三周（7天）准备金保持周非交易存款应保持的准备金余额80000万元？（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。19法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行

13、法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较， 若不足则补足，若多余则调减以增加收益。20超额准备金的管理 影响超额准备金需要量的因素 存款波动：存款的大量流出会影响银行的超超额准备金的需求额准备金的需求。如果银行没有超额准备金，或者超额准备金数量较少，当出现大量的存款流出让银行不得不采取比如出售资产、催收贷款、向中央银行借款等行动以满足流动性的需要，因而会增加成本和减少收益，甚至会面临倒闭的风险。因此，商业银行管理者应随时观察银行存款的变动状况，当发现有存款流出的苗头，就

14、必须采取增加超额准备金的做法。反之，就相应减少超额准备金的保有数量。21贷款的发放与收回： 贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款的使用范围和贷款的对象。比如，贷款的使用对象是在本行开户的企业，本行在中央银行存款准备金基本不会发生变化，但是如果贷款的使用对象不在本行开户，或者在本行开户但其取得贷款后转存他行，就会减少本行的存款准备金。对于贷款收回，如果在他行开户的贷款企业归还贷款，会使得本行超额准备金增加，但是如果是本行企业的贷款企业归还贷款则一般不会影响超额准备金的大小。其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）超额准备金的调节超额准备金的调节 超额准备金的保有

15、一般没有利息，这就是机会成本。从节省机会成本的角度，应该保有较少的超额准备金。但是，如果保有的超额准备金不足，有时候反而要支付更高的成本，因为当出现流动性支付危机的时候，商业银行不得不从市场上以较高的成本和代价借入资金来满足需求。所以，对于超额准备金的管理，总是要在机会成本和可能发生的较高的融资成本中进行比较权衡，在对超额准备金需要量的预测基础上进行头寸的调节，以保证超额准备金规模的适度性。存款准备金制度的国际比较世界主要国家存款准备金制度的发展概况我国存款准备金制度的历史发展及现状国内外存款准备金制度的横向比较分析25世界主要国家存款准备金制度的发展概况美国存款准备金制度的发展 1863年美

16、国颁布了国民银行法，实行国民银行体制，其存款准备金制度也称为“尖塔式存款准备金制度” 。 美国将银行划分为三大类：美国将银行划分为三大类：第一类是中心储备城市银行：第一类是中心储备城市银行： 25%第二类是储备城市银行：第二类是储备城市银行： 25%第三类是地方银行：第三类是地方银行：15%地方银行将法定准备的五分之二为库存地方银行将法定准备的五分之二为库存现金形式，余下的五分之三的储备可以现金形式，余下的五分之三的储备可以是库存现金，也可以存入储备城市银行是库存现金，也可以存入储备城市银行。储备城市银行的法定储备的二分之一。储备城市银行的法定储备的二分之一以库存现金形式存在，余下的一半也可以

17、库存现金形式存在，余下的一半也可以在中心储备城市银行存储。而对于中以在中心储备城市银行存储。而对于中心储备城市银行来说，它的法定储备即心储备城市银行来说，它的法定储备即全部存款的全部存款的25%25%必须以库存现金的形式持必须以库存现金的形式持有。这样，就形成了低一级银行的部分有。这样，就形成了低一级银行的部分法定储备实际上是作为普通存款存入高法定储备实际上是作为普通存款存入高一级的银行，形成准备金的一级的银行，形成准备金的“尖塔式堆尖塔式堆聚聚”。 弊端 第一，由于地方银行、储备城市银行储备中的大第一，由于地方银行、储备城市银行储备中的大部分是以对其更高一级银行的存款形式存在，而部分是以对其

18、更高一级银行的存款形式存在，而更高一级银行把这种储备存款当作普通存款来吸更高一级银行把这种储备存款当作普通存款来吸收，并按照普通存款的要求提取法定准备，这就收，并按照普通存款的要求提取法定准备，这就使得实际准备金率下降了。使得实际准备金率下降了。 第二，这种第二，这种“尖塔式尖塔式”存款准备金制度，使得中心存款准备金制度，使得中心储备城市银行和储备城市银行处于一种不稳定状储备城市银行和储备城市银行处于一种不稳定状态之中。态之中。 第三，这种储备属于分别管理现金储备制度，使第三，这种储备属于分别管理现金储备制度，使得储备金处于分割状态，难以发挥集中管理的规得储备金处于分割状态，难以发挥集中管理的

19、规模效应。模效应。 1913年美国颁布年美国颁布联邦储备法联邦储备法，仍按照三，仍按照三类银行指定存款准备金比率，并且分定期存类银行指定存款准备金比率，并且分定期存款和活期存款，施以不同的准备金要求。款和活期存款，施以不同的准备金要求。中心储备城市银行中心储备城市银行 18%储备城市银行储备城市银行 15%地方银行地方银行 12% 对所有定期存款的会员银行必须缴纳对所有定期存款的会员银行必须缴纳5%的存的存款准备金。款准备金。 规定存款准备金全部为库存现金和在联邦储规定存款准备金全部为库存现金和在联邦储备银行的存款。备银行的存款。 规定联邦储备银行对储备存款不支付利息。规定联邦储备银行对储备存

20、款不支付利息。 上个世纪三十年代那场危机迫使人们重新审视文件的金融体制的内涵，认识到调整银行体系的流动性比维持银行体系的流动性更为重要。对此，国会决定授予联邦储备体系一定限度内调整法定存款准备金率的权力。同时宣布改变存款准备金制度的目的，即保证和维持会员银行的流动性不再是法定存款准备金的主要目的。法定存款准备金的作用转到了抑制和放开银行信贷。 随后，存款准备金制度的改革便主要围绕着作为货币政策工具这一主线展开，主要包括法定存款准备金比率的调整、存款准备金制度的对象和范围，具体的操作等等。比如在法定存款准备金率的调整中，总体上经历了一个由高到低，由较多档次到较少档次的变化过程。 德国的法定存款准

21、备金制度德国的法定存款准备金制度的发展可追溯到二战以前。早在1934年，德国央行就出台商业银行应将吸收存款的一定比例存入央行作为银行流动性保障的规定，但这只是一个原则性的规定，并为有效落实，直到1948年才建立起真正的银行存款准备金制度。自建立起一直处于逐渐下降的趋势。 日本在日本在1957年建立了法定准备金制度并逐渐年建立了法定准备金制度并逐渐扩大准备金制度的覆盖范围。扩大准备金制度的覆盖范围。在20世纪60年代有较好的发展，但准备金率始终处在一个很低的水平上，没有较大的调整空间。不是主要货币工具，调整次数少，幅度小。我国存款准备金制度的历史发展及现状32我国存款准备金制度的历史发展及现状3

22、3国内外存款准备金制度的横向比较分析35国内外存款准备金制度的横向比较分析36第三节 商业银行的现金资产与流动性供求 银行的流动性需求及其种类银行的流动性需求及其种类 短期流动性需求短期流动性需求: 短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。 长期流动性需求长期流动性需求: 长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。 37周期流动性需求周期流动性需求: 周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。 临时流动性需求临时流动性需求: 临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需

23、求是由难以预测的不寻常事件所引发的。 38现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：银行的流动性供给包括：在资产负债表中存储流动性，在资产负债表中存储流动性，从金融市场上从金融市场上“购买购买”流动性。流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。39可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备

24、金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。库存现金和超额准备金之间可以相互转换。 可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。 银行的存款和其他负债的增加和贷款的安全收回是可贷头寸资金扩大的渠道。40第四节第四节 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测流动性需求预测的意义流动性需求预测的意义流动性需求预测的方法流动性需求预测的方法 41流动性供给增加的因素流动性供给增加的因素客户存款客户存款提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入客户偿还贷款客户偿还贷款银行资产出售银行资产出售货

25、币市场借款货币市场借款发行新股发行新股 42流动性需求增加的因素流动性需求增加的因素客户提取存款客户提取存款合格贷款客户的贷款要求合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利向股东派发现金股利 431.缺口的形成缺口的形成 在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流

26、动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。2.缺口的填补缺口的填补 当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。产。44流动性供求缺口流动性供求缺口流动性需求预测的方法流动性需求预测的方法 因素法：是通过对影响存贷业务的是通过对影响存贷业务的各因

27、素进行分析，估计未来时期存各因素进行分析，估计未来时期存款、贷款、存款准备金的变化，最款、贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性需求量。终确定流动性需求量。45两个基本的前提第一是银行的流动性供给银行的流动性供给会随着存款的增加和贷款的减少而增大。第二是银行的流动性供给银行的流动性供给会随着存款的减少和贷款的增加贷款的增加而降低。 把流动性需求和供给结合起来，判断流动性盈余和赤字，可以根据存款的变化和贷款的变化来预测下一期的流动性盈余和赤字。461.影响贷款变化的因素有哪些影响贷款变化的因素有哪些国内生产总值的预期增长率：企业的预期利润率：货币供应预期增长率：预期优惠贷款利率及商业票据利率：预

28、期通货膨胀率：472.影响存款变化的因素主要有哪些影响存款变化的因素主要有哪些个人收入预期增长率：社会商品零售额的预期增长率：货币供应量预期增长率：货币市场存款预期收益率及预期通货膨胀率：48银行要预测存款和贷款的变化看流动性需银行要预测存款和贷款的变化看流动性需求有什么变化，当银行的资金来源和运用求有什么变化，当银行的资金来源和运用不匹配的时候，银行就会有流动性缺口，不匹配的时候，银行就会有流动性缺口，或者说流动性赤字或者盈余。如果银行的或者说流动性赤字或者盈余。如果银行的资金来源超过了运用，比如存款增加，贷资金来源超过了运用，比如存款增加，贷款减少，银行就有正的流动性缺口，或者款减少，银行

29、就有正的流动性缺口，或者说流动性盈余，多余的资金被要求投资到说流动性盈余，多余的资金被要求投资到有收益的资产中。如果流动性资金的运用有收益的资产中。如果流动性资金的运用超过了流动性来源，比如贷款增加，存款超过了流动性来源，比如贷款增加，存款减少，银行就有流动性赤字，负的缺口，减少，银行就有流动性赤字，负的缺口，就要求银行必须尽快地低成本地筹措资金就要求银行必须尽快地低成本地筹措资金以满足银行的流动性需求。以满足银行的流动性需求。49银行一般根据统计工具（公式）和管理者的判断得出存款和贷款的预期数值。资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量50时间存款总额预测值存款变化额预

30、测值所需准备金的变化贷款总额预测值贷款变化额预测值预计流动性盈余（+）或赤字（-）1月第一周1200-800-1月第二周1100-100-8850+50-2301月第三周1000-100-8950+100-2801月第四周950-50-41000+50-1402月第一周1250+300+24750-250+5742月第二周1200-50-4900+150-204资金结构法： 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。步骤一：根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比例的负债流动性准备；步骤二：根据银企关系，确定新增合理贷款数额（银行必须估计最大可能的新增贷款额，并

31、保持100%的流动性准备）步骤三：银行流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求53可以把银行的存款按照其被提取的可能性分成三大类：游动性存款：是指对利率变动极为敏感的存款和借入款。脆弱性存款：是指大额存款和非存款负债账户。这部分资金在近期内有可能被客户提取，银行必须保留足够的流动性资金。稳定性货币负债：是指被提取的可能性很小的那部分资金，可为银行较长期、比较稳定地利用，被称为核心存款或核心负债。对这部分资金，银行可以保留较少的流动性资金即可。54三种资金来源的稳定性不同，银行三种资金来源的稳定性不同，银行为之提取的流动性资金的比例也有为之提取的流动性资金的比例也有所不同。通常为流动性强的负

32、债所所不同。通常为流动性强的负债所保持的流动性准备金较高，为流动保持的流动性准备金较高，为流动性弱的负债保持的流动性准备金比性弱的负债保持的流动性准备金比例较低。根据各类负债的总额及为例较低。根据各类负债的总额及为其保持的流动性资金准备率就可计其保持的流动性资金准备率就可计算出该行流动性需求总量。算出该行流动性需求总量。55假设某银行为游动性货币负债游动性货币负债保持95%的流动性准备，为脆弱性货币负债保持30%的流动性准备，为稳定性货币负债保持15%的流动性准备，那么该行为存款及非存款负债所要保持的流动性需要量为：负债流动性需要量=0.95（游动性货币负债-法定准备金）+0.30（脆弱性货币

33、负债-法定准备金）+0.15（稳定性货币负债-法定准备金）56银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求（一般为贷款保持百分百的流动性需求）假定对新增贷款的流动性准备金为100%，其他假设如前设定，则有银行总流动性需求=0.95（游动性货币负债-法定准备金）+0.30（脆弱性货币负债-法定准备金）+0.15（稳定性货币负债-法定准备金）+1.00*新增贷款额57表中列举某银行在预测期内各类存款额、其法表中列举某银行在预测期内各类存款额、其法定准备金数额以及要提取的流动性资金比例。定准备金数额以及要提取的流动性资金比例。各项存款及非存各项存款及非存款负债款负债金额金额法定准

34、备金率法定准备金率法定准备金数额法定准备金数额提取的流动提取的流动性资金比例性资金比例游动性货币负债游动性货币负债3008%2495%脆弱性货币负债脆弱性货币负债2505%12.530%稳定性货币负债稳定性货币负债4003%1215%新增贷款新增贷款12100%流动性指标法： 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。第五节第五节 流动性需求与来源的协流动性需求与来源的协调管理调管理 银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择流动性管理的主要内容涉

35、及流动性管理的原则、进行流动性协调管理的方法以及对流动性管理效果的评价60流动性需求管理的原则进取型原则：进取型原则： 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。 关键要看借入资金的成本是否大于利用这些资金所获得的收益。借入资金的渠道有很多，比如发行金融债券、发行大面额存单、向金融市场借款等。采取进取型决策原则主动负债有利于银行业务扩张，可以不用压缩资产规模，可以降低经营成本提高经营效益，但是主动负债筹措资金容易受到市场的影响，比如市场资金供应紧张，就难以筹措到所需的资金，这样就存在一定的风险。通常实力比较雄厚的银行，在

36、金融市场上有良好的信誉，比较容易通过主动负债低成本获得资金，而那些小银行往往不适宜采取这种进取型的策略。61保守型原则保守型原则: 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。 在资金需求的淡季，资金需求量不大的时候，加大第二准备金的比例，为资金需求高峰准备充足的流动性资金。利用保守型原则进行流动性管理，银行的资金调整和转换可以不受或者少受市场资金供求的影响。在不确定资产需求增加，可以可靠地通过内部资金调整补充流动性，因此，这种管理办法，安全可靠，风险较小。但是运用这种管理原则，银行付出的成本代价较高，持有第二准备金较多，意味着要压缩收益较高

37、的资产的规模。在资金市场上筹集难度比较大的小规模银行，它们发行的金融债券和商业票据很难得到市场的认可，一般采取这种保守型的原则筹资。62 成本最低原则成本最低原则: 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。 63流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。 银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。 64流动性需求管理效果的衡量公众对银行的

38、信心。公众对银行的信心。银行股票价格是否稳定。银行股票价格是否稳定。发行大额可转让定期存单以及其他负发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。债是否存在风险溢价。出售银行资产有无损失。出售银行资产有无损失。能否满足客户的合理贷款需求。能否满足客户的合理贷款需求。是否频繁从中央银行借款。是否频繁从中央银行借款。65复习思考题现金资产包括那些形式？银行保留各种形式现金资产的目的是什么？法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何进行法定存款准备金的管理？影响超额准备金的因素是什么？银行应该进行超额准备金管理？什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？66银行如何来预测流动性需求？银行

39、在什么情况下会产生流动性需求？结合流动性管理的原则分析银行是如何来满足流动性需求的？如何对银行流动性管理的效果进行评价？用你所学的理论和方法对我国商业银行的流动性风险进行分析和判断。67第五第五-八章八章 商业银行贷款管理商业银行贷款管理小测验一、单项选择题（50分）1.按照巴塞尔协议的要求，商业银行的资本充足率至少要达到（ ）A.4% B.6% C.8% D.10%2.根据巴塞尔协议对资产负债表内资产的相应风险权重的规定，以下哪项资产相对应的风险权重为0%。A.个人抵押贷款 B.现金 C.对私人机构的债权 D.对多边发展银行的债权3.下列选项中，不属于巴塞尔协议三大支柱的是（ ）：A.最低资

40、本要求 B.监督检查C.银行自检 D.市场纪律4.下列哪种筹资方式不属于银行的外源筹资方式（ ）：A.普通股 B.次级债券C.租赁合同 D.留存收益5.下列选项中哪项不属于银行的权益资本A.股本 B.资本公积金C.盈余公积金 D.应收账款二、计算题（50分）某银行的总资产为90亿元，红利分配比例为40%，原有资本为8.5亿元，未分配利润为0.5亿元，资本与资产比率为10%。（1）如果资本与资产比率不变，红利分配比例不变，要实现资产12%的增长，需要保持多高的资产收益率水平？（2）按照上问计算出来的资产收益率水平，红利分配比例不变，资本与资产比例也不变，支持14%的资产增长需要多少的外源资本？R

41、OA= (EC1/TA1) SG1/ (1+SG1)(1-DR) = (0.10.12/ (1+0.12)(1-0.4) = 1.79%SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1/(EC1/TA1)-ROA(1-DR)14%=0.0179 (1-0.4) +EK/90/0.1-0.0179 (1-0.4) EK=0.158076（亿元）案例一：2011年8月，辽宁省鞍山市台安县新开河农信社52岁的信贷员张井志，因心脏病去世，其经办的数百万元违规的顶名、冒名贷款随即浮出水面，使其所在的农信社以及数百个村民“借款人”陷入恐慌，此前他们毫不知情。张井志从业20多年，所经办的小额贷款金额共约3000多万

42、元。据知情人透露，这个数额约占新开河农信社贷款余额的四分之一，借款人涉及当地四五个村，包括六间房村、李窖窑村、何岗村、张慌村等，共1000多名村民，人均借款3万元，但这1000多个借款人并非均为真实借贷人，有相当部分人对自己“被贷款”并不知情。案例二：无锡尚德太阳能电力有限公司曾是全球最大光伏产品制造企业，也是首个在美国上市的中国民营企业。最终直接、快速将无锡尚德推上破产重整审判台的是两笔债务：一笔是2013年3月18日，尚德电力宣布5.41亿美元可转债违约亿美元可转债违约，成为内地第一家在美上市的违约公司；另一笔是截至2月底，包括工行、农行、中行等在内的9家债权银行家债权银行对无锡尚德的本外

43、币授信余额授信余额折合人民币已达到71亿元，其中3月份到期债务中有10亿元是银行贷款，而大部分是中国银行的。2013年3月20日，无锡尚德被法院批准实行破产重整。经审核，其资产评估值为22.43亿元，有553个债权人，债权金额94.64亿元。江苏顺风光电科技有限公司以支付偿债资金30亿元的绝对优势获得无锡尚德战略投资者资格。案例三：深发展15亿元贷款无法收回 2006年3月28日，深圳发展银行原党委书记、董事长周林周林被深圳市公安局刑事拘留，涉嫌违法放贷。同案被拘另有三人，均来自深发展。他们分别是深发展原行长助理、审贷会主任张宇张宇，深发展人力资源部副总经理陈伟清陈伟清，以及深发展总行公司业务

44、部的林文聪林文聪。这笔15亿元贷款为期三年，于2003年七八月间，分由深发展天津、海口、北京三家分行完成出账，分别贷给首创网络有限公司（下称首创网络） 和中财国企投资有限公司（下称中财国企）及下属五家企业，申报用途分别为建设全国性的连锁网吧以及“农村科技信息体系暨农村妇女信息服务体系”。 事实上，这笔资金很快即被挪用到北京市东直门交通枢纽项目中的东华国际广场商务区上。事后证明，共有7亿到8亿元最终进入了东直门项目，其余资金去向不明。深发展在案发后，已计提高达4亿元的拨备。2004年年底，深发展外资股东“新桥”入股后，新管理层在检查资产质量的过程中，发现这几笔贷款有发放不合内部管理程序和借款不合

45、内部管理程序和借款人使用贷款违规人使用贷款违规的嫌疑，并于2004年11月向公安机关报案，并获立案。原因： 1深发展采取了转授信方式，将同笔贷款分拆贷给相关深发展采取了转授信方式，将同笔贷款分拆贷给相关公司，意在回避政策限制。公司，意在回避政策限制。东直门项目不具备操作可能性：首先不具备央行对房地产项目贷款的条件；第二是贷款主体不具备贷款资格；第三是项目投资金额巨大，而深发展的信贷政策受到限制；第四是用款人背景复杂，贷款发放后很难得到有效的控制等。2003 年 5 月，“行领导再次要求陈伟清必须对该项目进行操作。当时项目方提供两个公司中财投资和首创网络，要求对这两个公司授信”。最终才顺利通过了

46、审批。2对对“一把手一把手”监督缺位。监督缺位。银行业内内外能顺畅勾结犯案，监督缺位是重要原因，其中尤以对一把手的监管缺位为甚。知情人称“15亿元贷款的运作，在几乎所有程序上都涉嫌违规。”而这笔贷款最后竟然能通过审查，顺利贷出，当中如果没有周林的一再坚持，是不可能能够实施的。78上述案例给您带来的启示是什上述案例给您带来的启示是什么？么？第五第五-八章八章 商业银行贷款管理商业银行贷款管理81第五章贷款政策与管理第五章贷款政策与管理贷款的种类及组合贷款的种类及组合贷款政策与程序贷款政策与程序贷款审查贷款审查 贷款的质量评价贷款的质量评价 有问题贷款的发现和处理有问题贷款的发现和处理 我国商业银

47、行信贷资产管理现状我国商业银行信贷资产管理现状82第一节第一节 贷款的种类及组合贷款的种类及组合 贷款的重要性贷款的重要性 发放贷款一直是银行最主要的经济功能之一。发放贷款一直是银行最主要的经济功能之一。通过发放贷款可以影响地区和国家的经济运行。通过发放贷款可以影响地区和国家的经济运行。合理的贷款规模和结构能够满足经济增长对资合理的贷款规模和结构能够满足经济增长对资金的需求，从而促进经济发展。金的需求，从而促进经济发展。 对于我国国内商业银行而言，贷款活动占到银对于我国国内商业银行而言，贷款活动占到银行总资产的三分之二以上，带来的收益占银行行总资产的三分之二以上，带来的收益占银行总收入的四分之

48、三甚至更多。同样，银行业的总收入的四分之三甚至更多。同样，银行业的风险也主要集中在信贷领域。因此，银行的监风险也主要集中在信贷领域。因此，银行的监管部门自然将监管的重点放在了贷款的管理上。管部门自然将监管的重点放在了贷款的管理上。83贷款的种类贷款的种类1.按照贷款的期限可以分为短期贷按照贷款的期限可以分为短期贷款和中长期贷款。款和中长期贷款。短期贷款是指一年以内的贷款，通常是指企业临时性、季节性的贷款，又称为流动性贷款。银行对企业发放短期贷款具有什么性质呢？西方国家短期贷款情况如何？从西方国家来看，有些国家允许银行业从西方国家来看，有些国家允许银行业与证券业合业经营，银行提供的短期贷与证券业

49、合业经营，银行提供的短期贷款还包括对证券交易商进行短期融资，款还包括对证券交易商进行短期融资，即商业银行以未到期的证券做抵押发放即商业银行以未到期的证券做抵押发放贷款给证券商，为证券商提供短期融资贷款给证券商，为证券商提供短期融资。此外，近年来，西方商业银行还开展。此外，近年来，西方商业银行还开展了资产的担保贷款，一般是以企业的存了资产的担保贷款，一般是以企业的存货、应收账款作为抵押，银行一般以其货、应收账款作为抵押，银行一般以其面值的百分比发放贷款，而当这些资产面值的百分比发放贷款，而当这些资产转换为现金时可以偿还银行的贷款。转换为现金时可以偿还银行的贷款。84中长期贷款是指期限在一年以上中

50、长期贷款是指期限在一年以上的贷款。中长期的贷款只能从企的贷款。中长期的贷款只能从企业的收益或者借入新债来偿还，业的收益或者借入新债来偿还，风险较大。银行在进行这类贷款风险较大。银行在进行这类贷款时要进行详细的信用分析。时要进行详细的信用分析。 西方国家长期贷款的状况如何？西方国家长期贷款的状况如何？85目前西方国家比较受欢迎的中长期贷款目前西方国家比较受欢迎的中长期贷款的方式叫做循环信贷承诺，也叫做循环的方式叫做循环信贷承诺，也叫做循环贷款。具体做法就是银行给借款人在一贷款。具体做法就是银行给借款人在一定期限规定一个借款最高限额。在一定定期限规定一个借款最高限额。在一定的期限内，只要不超过限额

51、，借款人可的期限内，只要不超过限额，借款人可以随时获得贷款，也可以随时偿还贷款以随时获得贷款，也可以随时偿还贷款。在使用期间内，企业可以多次地使用。在使用期间内，企业可以多次地使用贷款限额，给企业带来很大的方便。银贷款限额，给企业带来很大的方便。银行发放循环信贷的额度一般给一些信用行发放循环信贷的额度一般给一些信用等级高的企业，一般不需要企业的抵押等级高的企业，一般不需要企业的抵押，而且如果循环信贷额度到期就可以转，而且如果循环信贷额度到期就可以转换为定期贷款。换为定期贷款。86银行在发放中长期贷款风险较高的往银行在发放中长期贷款风险较高的往往是项目贷款，原因是这类贷款的数往是项目贷款，原因是

52、这类贷款的数额巨大，常常是一些基础设施贷款项额巨大，常常是一些基础设施贷款项目，风险较大，一般要求借款人提供目，风险较大，一般要求借款人提供担保，还规定较高的利率。目前通常担保，还规定较高的利率。目前通常的做法就是对那些大额的贷款一般采的做法就是对那些大额的贷款一般采取银团贷款的办法。由几家银行组成取银团贷款的办法。由几家银行组成一个银团提供贷款，每一家银行提供一个银团提供贷款，每一家银行提供整笔贷款的一部分，这样，就可以分整笔贷款的一部分，这样，就可以分散风险。散风险。872 2按贷款的偿还期限可以分为活期按贷款的偿还期限可以分为活期贷款和定期贷款贷款和定期贷款 活期贷款：也称为通知贷款。银

53、活期贷款：也称为通知贷款。银行在发放这类贷款的时候，不确行在发放这类贷款的时候，不确定固定的偿还期限，银行可以根定固定的偿还期限，银行可以根据自己资金调配的情况，随时通据自己资金调配的情况，随时通知收回贷款。知收回贷款。定期贷款：是有固定偿还期限的定期贷款：是有固定偿还期限的贷款，按照期限的长短有短期的贷款，按照期限的长短有短期的贷款，还有中长期的贷款。贷款，还有中长期的贷款。883.按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和信用贷款信用贷款抵押贷款：如果以特定的担保品作为保抵押贷款：如果以特定的担保品作为保证发放的贷款就叫做抵押贷款，如果借证发放的贷款就叫做抵押贷款

54、，如果借款人不能按时归还贷款的本金和利息，款人不能按时归还贷款的本金和利息，银行有权处理作为担保的担保品。银行有权处理作为担保的担保品。89按担保方式不同分为：保证、抵押、质押、（定金留置）1、保证贷款：是指按中华人民共和国担保法规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担连带责任而发放的贷款。2、抵押贷款：是指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式，以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。3、质押贷款：是指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式，以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。90抵押和质押的区别？抵押和质押的区别？权利质押是指以汇票、支票、本票、权利质押是

55、指以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；依法可债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让以转让的股份、股票；依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的的商标专用权、专利权、著作权中的财产权；依法可以质押的其他权利。财产权；依法可以质押的其他权利。质押与抵押相比，最大的特点是质物质押与抵押相比，最大的特点是质物必须移交给银行占有。必须移交给银行占有。91信用贷款：就是完全根据借款人的信用信用贷款：就是完全根据借款人的信用发放的贷款，其特征就是债务人无需提发放的贷款，其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷

56、款。西方国家信用贷款一般就能取得贷款。西方国家信用贷款一般是贷给那些信用等级最高的大公司。是贷给那些信用等级最高的大公司。92信用贷款信用贷款这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。从目前实际看，银行发放信用贷款的基本条件是：一是企业客户信用等级至少在AA-(含)级以上的，经国有商业银行省级分行审批可以发放信用贷款；二是经营收入核算利润总额近三年持续增长，资产负债率控制在60%的良好值范围，现金流量充足、稳定；三是企业承诺不以其有效经营资产向他人设定抵(质)或对外提供保证，或在办理抵(质)押等及对外提供保证之前征得贷款银行同意；四

57、是企业经营管理规范，无逃废债、欠息等不良信用记录。934.按贷款的偿还方式可以分为一按贷款的偿还方式可以分为一次性还清贷款和分期偿还贷款次性还清贷款和分期偿还贷款一次性还清贷款：贷款到期的时一次性还清贷款：贷款到期的时候借款人一次还清本金和利息。候借款人一次还清本金和利息。分期偿还贷款：借款人按照贷款分期偿还贷款：借款人按照贷款协议的规定，还款期内分次偿还协议的规定，还款期内分次偿还贷款的本金和利息。贷款的本金和利息。945.按贷款数量可分为按贷款数量可分为“批发批发”贷款贷款和和“零售零售”贷款贷款 1.“批发批发”贷款：是指数额较大，贷款：是指数额较大，对工商企业和金融机构发放的贷对工商企

58、业和金融机构发放的贷款，借款者借款的目的就是为了款，借款者借款的目的就是为了获利。获利。2.“零售零售”贷款：是指对个人发放贷款：是指对个人发放的贷款，包括个人消费信贷、个的贷款，包括个人消费信贷、个人证券贷款等等。数额相对较小人证券贷款等等。数额相对较小，往往不是盈利的目的，而是满，往往不是盈利的目的，而是满足消费的需要。足消费的需要。9596 贷款的组合贷款的组合银行贷款组合的目的是最大程度地提高银行银行贷款组合的目的是最大程度地提高银行贷款发放的收益，降低整体贷款风险。贷款发放的收益，降低整体贷款风险。决定某个银行贷款组合结构的首要因素是特决定某个银行贷款组合结构的首要因素是特定的市场环

59、境。定的市场环境。 银行的经营规模同样也能决定银行的贷款组银行的经营规模同样也能决定银行的贷款组合结构。合结构。 97第二节 贷款政策与程序贷款政策原则贷款政策原则 国际上通行一种评价借款人信誉状况的原则，即“6C”原则。这是指品质（character）、能力（capacity）、现金（cash）、抵押（collateral）、环境（conditions）和控制（control）。 品质（品质（charactercharacter）：是指借款人除具有偿还）：是指借款人除具有偿还债务的愿望外，还应具备承担各种义务的责债务的愿望外，还应具备承担各种义务的责任感，诚实守信，按时足额偿还贷款。任感，诚

60、实守信，按时足额偿还贷款。能力能力(Capacity)(Capacity)：是指借款人运用借入资金：是指借款人运用借入资金获取利润并偿还贷款的能力。获取利润并偿还贷款的能力。现金（现金（cashcash）：是可以直接用于偿还贷款的）：是可以直接用于偿还贷款的，只有充足的现金流才能保证银行贷款的及，只有充足的现金流才能保证银行贷款的及时偿还。时偿还。 抵押品（抵押品（CollateralCollateral）：借款人应提供一定）：借款人应提供一定的、合适的有价物作为贷款担保，它是借款的、合适的有价物作为贷款担保，它是借款者在违约情况下的还款保证。而用于抵押的者在违约情况下的还款保证。而用于抵押的