财务管理-报表的阅读和评价66页ppt课件

1、 孙茂竹 中国人民大学商学院报表的阅读和评价报表的阅读和评价来自资料搜索网(3722), 海量资料下载资产负债表的阅读和评价资产负债表的阅读和评价 问题问题1 问题问题2损益表的阅读和评价损益表的阅读和评价 问题问题3现金流量表的阅读和评现金流量表的阅读和评价价根本财务报表原理根本财务报表原理 资产负债表原理资产负债表原理 资产资产=负债负债+一切者权益一切者权益 利润表原理利润表原理 利润利润=收入收入-本钱费用本钱费用 现金流量表原理现金流量表原理 现金净添加额现金净添加额=现金流入现金流入-现金流出现金流出 =(运营活动现金流入运营活动现金流入-运营活动现金流出运营活动现金流出)+ (投

2、资活动现金流入投资活动现金流入-投资活动现金流出投资活动现金流出)+(筹资筹资活动现金流入活动现金流入-筹资活动现金流出筹资活动现金流出) 经过阅读、比较、解释和调经过阅读、比较、解释和调整，获得对企业财务情况、运营整，获得对企业财务情况、运营成果和现金流量的初步但较为准成果和现金流量的初步但较为准确的认识。确的认识。资产负债表资产负债表的阅读和评价的阅读和评价资产负债表资产负债表: :反映企业在特定日期的资产、负债和一切者权益情况的会计报表。反映企业在特定日期的资产、负债和一切者权益情况的会计报表。大化大化公司资产负债表公司资产负债表 二零零零年十二月三十一日 资产资产年初数年初数年末数年末

3、数权益权益年初数年初数年末数年末数 货币资金21, 400 8, 000 短期借款48, 000 54, 500 短期投资22, 000 38, 000 应付帐款25, 200 23, 600 应收帐款27, 000 34, 000 应交税金20, 600 72, 900 减：坏帐准备 应付工资16, 500 19, 100 应收帐款净额27, 000 34, 000 流动负债合计110, 300 170, 100 存货150, 000 168, 000 长期借款39, 500 29, 000 流动资产合计247, 400 282, 000 应付债券18, 500 19, 000 长期投资60

4、, 000 13, 000 长期负债合计58, 000 48, 000 固定资产658, 300 658, 300 实收资本500, 000 500, 000 减：累计折旧100, 000 110, 000 资本公积107, 400 114, 000 固定资产净值558, 300 548, 300 盈余公积27, 000 44, 000 在建工程 未分配利润70, 000 49, 800 无形资产7, 000 82, 600 其他资产- - 长期资产合计625, 300 643, 900 所有者权益合计704, 400 707, 800 资产合计872, 700 925, 900 权益合计87

5、2, 700 925, 900 负债 一切者权益 资产资产负债一切者权益资产负债一切者权益阐明了什么？阐明了什么？资产负债表的特点资产负债表的特点1反映一定时点的财务情况月反映一定时点的财务情况月报、中期报告、年报，因此有被报、中期报告、年报，因此有被修饰的能够修饰的能够2按权责发生制填制，对未来的按权责发生制填制，对未来的反映遭到一定程度的影响反映遭到一定程度的影响3反映资产、负债、一切者权益反映资产、负债、一切者权益的存量及其构造等信息的存量及其构造等信息 资产总额的评价 1反映企业消费运营规模的大小及才干的强弱 2资产并不代表盈利才干和偿债才干，只代表拥有或控制的经济资源 3资产金额受会

6、计确认、计量、报告和披露规那么的约束 4留意资产总额的变动关注的重点资产工程关注的重点资产工程 货币资金货币资金 应收帐款应收帐款 存货存货 长期投资长期投资 固定资产固定资产 .留意：虚资产的存在和影响，虚资产即其价值留意：虚资产的存在和影响，虚资产即其价值 有水份的资产，其存在影响对企业的正有水份的资产，其存在影响对企业的正 确判别：财务情况、运营成果确判别：财务情况、运营成果 对策：经过分析和估值挤去水份对策：经过分析和估值挤去水份货币资金分析货币资金分析 需求多少？需求多少？ 货币资金是企业资产中流货币资金是企业资产中流动性最强的资产，同时也是盈动性最强的资产，同时也是盈利才干最差的资

7、产。企业在消利才干最差的资产。企业在消费运营过程中牺牲一定的资产费运营过程中牺牲一定的资产盈利要求而强调资产流动性并盈利要求而强调资产流动性并坚持适当数量的货币资金，是坚持适当数量的货币资金，是为了满足以下三个方面的需求：为了满足以下三个方面的需求： 动机：支付、预防、投机。动机：支付、预防、投机。 本钱：管理本钱、时机本钱、转换本钱：管理本钱、时机本钱、转换本钱、短缺本钱。本钱、短缺本钱。 控制控制 趣闻逸闻趣闻逸闻应收帐款分析应收帐款分析银广夏银广夏信誉管理的有效性判别。信誉管理的有效性判别。功能功能本钱本钱时机本钱时机本钱管理本钱管理本钱坏账本钱坏账本钱应收账款政策应收账款政策 信誉规范

8、 信誉条件 收账政策信誉规范信誉规范 企业赞同向客户提供商业信誉而提出的根本企业赞同向客户提供商业信誉而提出的根本要求。要求。 判别规范：预期的坏账损失率判别规范：预期的坏账损失率 信誉规范放宽信誉规范放宽-销售添加销售添加 -应收账款投资添加应收账款投资添加 -时机本钱时机本钱上升上升 -管理本钱管理本钱上升上升 -坏账损失坏账损失上升上升信誉条件信誉条件 企业要求客户支付赊销款项的条件。企业要求客户支付赊销款项的条件。 信誉期限信誉期限 企业为客户规定的最长付款期限。企业为客户规定的最长付款期限。 折扣期限折扣期限 企业为客户规定的可以享用现金折扣的企业为客户规定的可以享用现金折扣的付款期

9、限。付款期限。 现金折扣现金折扣 例，例，2/10，n/30收账政策收账政策坏账损失坏账损失饱和点饱和点1 饱和点饱和点2 收账费用收账费用估计坏帐损失的方法比较估计坏帐损失的方法比较 在应收帐款余额百分比法下，按照在应收帐款余额百分比法下，按照应收帐款的余额，以一个综合百分比估应收帐款的余额，以一个综合百分比估计未来时期能够发生的坏帐。采用这种计未来时期能够发生的坏帐。采用这种方法，虽不思索应收帐款被插欠的时间方法，虽不思索应收帐款被插欠的时间长短，长短， 收帐款的发生时间与其收回时间收帐款的发生时间与其收回时间是跨会计期间时，估计的坏帐损失被推是跨会计期间时，估计的坏帐损失被推迟，但方法本

10、向简便适用。迟，但方法本向简便适用。 在帐龄分析法下，根据帐龄长短估在帐龄分析法下，根据帐龄长短估计坏帐，比较符合实践情况。采用这种计坏帐，比较符合实践情况。采用这种方法，虽然也会推迟坏帐确实认，但因方法，虽然也会推迟坏帐确实认，但因其思索了坏帐与帐龄的依存关系，而且其思索了坏帐与帐龄的依存关系，而且根据帐龄分析表估计坏帐比较直观，仍根据帐龄分析表估计坏帐比较直观，仍不失为一种简易适用的方法。不失为一种简易适用的方法。 在赊销百分比法下，以赊销金额为在赊销百分比法下，以赊销金额为根底估计坏帐，可以把坏帐在发生赊销根底估计坏帐，可以把坏帐在发生赊销行为的会计期间确认，更符合收入与费行为的会计期间

11、确认，更符合收入与费用配比的原那么。采用这种方法，虽然用配比的原那么。采用这种方法，虽然未能思索赊销工程的收款时间长短，按未能思索赊销工程的收款时间长短，按一致的百分比估计坏帐，存在不合理性，一致的百分比估计坏帐，存在不合理性，但假设百分比确实定比较符合实践情况，但假设百分比确实定比较符合实践情况，这种方法还是可取的。总是大于企业所这种方法还是可取的。总是大于企业所处的经济环境不是固定不变的，难以确处的经济环境不是固定不变的，难以确定合理、有效的百分比对坏帐进展估计。定合理、有效的百分比对坏帐进展估计。关注：应收帐款的明细信息异常的应收帐款真实吗？应收帐款能收回吗？应收帐款无法收回对利润的影响

12、？ 疑点疑点银广夏应收帐款分析银广夏应收帐款分析 ? ? ?存货分析存货分析 存货本钱是企业由于储存资存货本钱是企业由于储存资料、在产品、产废品等存货而发生料、在产品、产废品等存货而发生的本钱，反映供应、消费和储运三的本钱，反映供应、消费和储运三大环节的管理效益，从本质上讲存大环节的管理效益，从本质上讲存货本钱是存货在消费运营过程中停货本钱是存货在消费运营过程中停留和转移时所耗资源的货币表现。留和转移时所耗资源的货币表现。关注：关注：存货的明细及构造存货的明细及构造存货能否滞销？存货能否滞销？能否蜕变？能否蜕变？市价和历史本钱相差多少？市价和历史本钱相差多少？销售方式，销售才干？销售方式，销售

13、才干？对利润的影响？对利润的影响？存货计价方法对存货和利润的影响存货计价方法对存货和利润的影响期初期初10001000个个每个每个1010元元入库入库10001000个个每个每个5 5元元期末期末500500个个占资金？占资金？销售1500个销售本钱？ 先进先出法、加权平均法、后进先出法、先进先出法、加权平均法、后进先出法、挪动平均法、个别计价法。挪动平均法、个别计价法。 存货计价的方法不同，对企业财务情况、存货计价的方法不同，对企业财务情况、盈亏情况会产生不同的影响。主要表如盈亏情况会产生不同的影响。主要表如今以下两个方面：今以下两个方面： 1、存货计价对企业损益的计算有直接、存货计价对企业

14、损益的计算有直接影响：影响： 期末存货假设计价期末存货假设计价(估价估价)过低，当期过低，当期的利润能够因此而相应减少；的利润能够因此而相应减少； 期末存货计价期末存货计价(估价估价)假设过高，当假设过高，当期的收益能够因此而相应添加；期的收益能够因此而相应添加； 期初存货计价假设过低，当期的收期初存货计价假设过低，当期的收益能够因此而相应添加；益能够因此而相应添加； 期初存货计价假设过高，当期的收益期初存货计价假设过高，当期的收益能够因此而相应减少；能够因此而相应减少； 2、存货计价对于资产负债表有关工、存货计价对于资产负债表有关工程数额计算有直接影响，包括流动资产程数额计算有直接影响，包括

15、流动资产总额，一切者权益，负债等工程，都会总额，一切者权益，负债等工程，都会因存货计价的不同而有不同的数额。因存货计价的不同而有不同的数额。关注：关注：假设按照某种计价方法假设按照某种计价方法存货高估？存货高估？利润高估？利润高估？符合稳健原那么？符合稳健原那么？l关注折旧关注折旧 折旧构成抵税挡板，折旧能否计提以及如何计提，都会对利润产生影响。Excel第5章应留意应留意:净值占原值的比重净值占原值的比重 新增固定资产增长率新增固定资产增长率折旧计提对利润的影响？折旧计提对利润的影响？ 留意：固定资产折旧留意：固定资产折旧的计算方法有多种，通常的计算方法有多种，通常采用以下几种：运用年限采用

16、以下几种：运用年限法、任务量法、年数总和法、任务量法、年数总和法和双倍余额递减法。法和双倍余额递减法。 直线法的优点是操作简便，便于普直线法的优点是操作简便，便于普遍采用。但由于过分简化，运用上有一遍采用。但由于过分简化，运用上有一些缺陷：些缺陷： 1各年实践负担不一致。运用直各年实践负担不一致。运用直线法计算的各年或单位产量的折旧额虽线法计算的各年或单位产量的折旧额虽然相等，但固定资产在运用前期的维修然相等，但固定资产在运用前期的维修保养费用低于后期，从而固定资产的运保养费用低于后期，从而固定资产的运用总本钱前期比后期少。用总本钱前期比后期少。直线法直线法 2收入和费用不配比。固定资产收入和

17、费用不配比。固定资产运用前期的效力效率高于后期，因此前运用前期的效力效率高于后期，因此前期的效益高于后期，从实际上讲，应该期的效益高于后期，从实际上讲，应该有较多的折旧与之相配比。但运用直线有较多的折旧与之相配比。但运用直线法计算的各年或单位产量的折旧额相等，法计算的各年或单位产量的折旧额相等，从而导致收入与费用在前期及后期均不从而导致收入与费用在前期及后期均不能适当配比。能适当配比。 3由于各年的折旧费用相等，由于各年的折旧费用相等，一方面导致固定资产运用前期的所得税一方面导致固定资产运用前期的所得税较加速折旧法高，没有合理地利用递延较加速折旧法高，没有合理地利用递延所得税作为企业的运营负债

18、；另一方面所得税作为企业的运营负债；另一方面导致运用前期收回折旧费用较加速折旧导致运用前期收回折旧费用较加速折旧法少，从而不能有效地利用资金。法少，从而不能有效地利用资金。 由于以上的缺陷，国外企业普通不由于以上的缺陷，国外企业普通不采用直线法计提折旧，我国会计准那么采用直线法计提折旧，我国会计准那么虽然规定如今仍普遍采用直线法，但随虽然规定如今仍普遍采用直线法，但随着市场经济的开展，会计准那么的国际着市场经济的开展，会计准那么的国际化，加速折旧法等几种方法将会有更广化，加速折旧法等几种方法将会有更广泛的运用。泛的运用。 加速折旧法加速折旧法 双倍余额递减法和年数总和法都属双倍余额递减法和年数

19、总和法都属于加速折旧法。加速折旧法的特点在于，于加速折旧法。加速折旧法的特点在于，在固定资产运用年限内，折旧费先多分在固定资产运用年限内，折旧费先多分摊，后少分摊。采用加速折旧法的主要摊，后少分摊。采用加速折旧法的主要缘由是：缘由是： 1以为新的消费设备效率高，奉献大，企业收益多，应该多提折旧费，随着消费设备的陈旧；消费设备的效率将逐年降低，奉献小，企业收益少，就应该少提折旧费，符合费用与收益配比的原那么。 2西方企业很注重现金的回收，采用加速折旧法可以在固定资产运用的开头几年尽快收回原投资的大部分，以便用收回的资金，再尽快采用新技术，加强企业竞争才干。 3资金在周转运用中由于时间要资金在周转

20、运用中由于时间要素而构成的差额价值，称为资金的时间素而构成的差额价值，称为资金的时间价值。资金时间价值既是决议资金本钱价值。资金时间价值既是决议资金本钱的一个重要要素，又是研讨资金流出量的一个重要要素，又是研讨资金流出量和资金流入量的根底。西方企业很注重和资金流入量的根底。西方企业很注重资金的时间价值，由于从资金时间价值资金的时间价值，由于从资金时间价值角度看，早收回的投资比晚收回的投资角度看，早收回的投资比晚收回的投资价值更高。价值更高。 4在固定资产全部运用年限内，在固定资产全部运用年限内，折旧总额和纳税总额是一个不变量，采折旧总额和纳税总额是一个不变量，采用加速折旧法，在固定资产运用的前

21、几用加速折旧法，在固定资产运用的前几年，分摊较多的折旧费用，就可推迟一年，分摊较多的折旧费用，就可推迟一部分税款的交纳期限，等于运用了无息部分税款的交纳期限，等于运用了无息贷款。此外，假设固定资产中途转让，贷款。此外，假设固定资产中途转让，出卖固定资产交纳的税款要比交纳营业出卖固定资产交纳的税款要比交纳营业所得税低。所得税低。 5采用加速折旧法可以防止无形采用加速折旧法可以防止无形损耗带来的风险和不测事故提早报废所损耗带来的风险和不测事故提早报废所呵斥的损失。呵斥的损失。 由直线折旧法改为加速折旧法，必由直线折旧法改为加速折旧法，必然导致折旧在不同折旧年度的分布发生然导致折旧在不同折旧年度的分

22、布发生变化变化: 在固定资产运用前期折旧添加，从在固定资产运用前期折旧添加，从而当期的本钱、费用也随之添加，但利而当期的本钱、费用也随之添加，但利润却要减少润却要减少; 在固定资产运用后期折旧减在固定资产运用后期折旧减少，从而当期的本钱、费用也随之减少，少，从而当期的本钱、费用也随之减少，但利润却要添加。因此，企业变卦折旧但利润却要添加。因此，企业变卦折旧方法时，一方面应留意能否经过有关部方法时，一方面应留意能否经过有关部门的同意，另一方面也要衡量由此给企门的同意，另一方面也要衡量由此给企业利润及资产带来的影响，防止不恰中业利润及资产带来的影响，防止不恰中选用折旧方法而出现粉饰业绩的倾向。选用

23、折旧方法而出现粉饰业绩的倾向。长期投资分析长期投资分析 长期投资留意投资总额增减情况、投资分布情况。 问题：问题：股权投资股权投资5050以上的明细信息以上的明细信息被投资公司盈利和亏损被投资公司盈利和亏损 对投资公司有影响？对投资公司有影响？投资公司的利润和资产真实吗？投资公司的利润和资产真实吗？关注：资产有效性判别关注：资产有效性判别 留意实物资产和非实物资产 实物资产包括货币资金、存货、长期投资直接投资、固定资产等，其特点是：未来发明价值并能保管现金流量，因此，在通货膨胀时持有较为有利 非实物资产包括无形资产、递延资产、兴办费、长等待摊费用等，其特点是：未来发明价值的才干很小无形资产除外

24、。 流动资产与非流动资产的比例 流动性、收益性、风险性的思索 存在相对稳定的比例关系 因企业而异负债与一切者权益的负债与一切者权益的普通评价普通评价1、负债与一切者权益之比、负债与一切者权益之比2、流动负债与长期负债之比、流动负债与长期负债之比3、一切者权益工程构成分析、一切者权益工程构成分析资产与负债间的普通分析资产与负债间的普通分析1、流动资产与流动负债、流动资产与流动负债 短贷长用短贷长用 2、长期资产与长期负债、长期资产与长期负债 长贷短用长贷短用银广夏案例银广夏案例 2000年与年与2019年相比：短期借款添加年相比：短期借款添加2倍倍 意味着：运营活动存在宏大的现金缺口，意味着：运

25、营活动存在宏大的现金缺口，同时也暗示其运营活动曾经出现某些妨同时也暗示其运营活动曾经出现某些妨碍碍l应收帐款的疑点应收帐款的疑点 现金短缺现金短缺l没有消费出产品；产品没有销售出去没有消费出产品；产品没有销售出去l收入和利润有疑点收入和利润有疑点l推断未分配利润没有添加推断未分配利润没有添加1.81.8亿；推进股东权亿；推进股东权益益1212亿存在疑点亿存在疑点利润表利润表的阅读和评价的阅读和评价项 目1998年度1999年度一、主营业务收入(销售收入)346,181,812.25416,308,609.86 减：销售折扣与折让 主营业务收入净额346,181,812.25416,308,60

26、9.86 减：主营业务成本281,559,734.66312,468,230.77 主营业务税金及附加2,047,977.853,745,443.29二、主营业务利润(毛利)62,574,099.74100,094,935.80 加：其他业务利润0.00647,406.17 减：存货跌价损失276,496.15696,200.48 营业费用17,430,579.5027,380,861.60 管理费用6,144,937.319,650,077.19 财务费用3,457,974.371,557,354.45三、营业利润35,264,112.4161,457,848.25 加：投资收益13,794

27、,915.80920,094.24 营业外收入87,822.672,302,480.35 减：营业外支出20,899.18104,606.83四、利润总额49,125,951.7064,575,816.01 减：所得税5,431,817.918,841,789.49五、净利润43,694,133.7955,734,026.52反映企业在一定期间内获得的运营成果的会计报表。反映企业在一定期间内获得的运营成果的会计报表。销售利润管理费用销售本钱销售收入投资收益销售税金营业外收支淨额利润总额营业利润销售费用财务费用所得税净利润=一+=一一一一一利润表的特点利润表的特点反映一定期间运营成果反映一定期间

28、运营成果 利润利润=收入收入-本钱费用本钱费用按权责发生制填列按权责发生制填列反映损益的构成及实现反映损益的构成及实现分析要点分析要点损益的构成及变动损益的构成及变动损益变动的缘由：损益变动的缘由： 收入收益性变动收入收益性变动-运营方向等能否改动运营方向等能否改动 本钱费用性变动本钱费用性变动-运营业绩等的变化运营业绩等的变化收入收益性变动分析本钱费用性变动本钱费用性变动利润分配表利润分配表利润表的补充利润表的补充1、提供年度内利润分配情況和年末未分配利润、提供年度内利润分配情況和年末未分配利润的情况的情况2、有助于了解利润分配政策和权益资本构造调、有助于了解利润分配政策和权益资本构造调整的

29、结果，并估计给投资者带来的能够影响整的结果，并估计给投资者带来的能够影响3、关系：、关系：期末未分配利润期末未分配利润=本期净利润本期净利润 +期初未分配利润期初未分配利润-分配利润分配利润-转增资本转增资本利润分配表的构造如下：利润分配表的构造如下：问题问题1、利润表及利润分配表中哪些工程与资产、利润表及利润分配表中哪些工程与资产负债表发生直接关系？负债表发生直接关系？2、发生间接关系的又有哪些？如何发生关、发生间接关系的又有哪些？如何发生关系？系？现金流量表现金流量表的阅读和评价的阅读和评价 工程工程 行次行次 金额金额一、运营活动产生的现金流量一、运营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务

30、收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金收到的租金收到的租金收到的其他与运营活动有关的现金收到的其他与运营活动有关的现金现金流入小计现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金运营租赁支付的现金运营租赁支付的现金支付税款支付税款工资工资其他与运营活动有关的现金其他与运营活动有关的现金现金流出小计现金流出小计运营活动产生的现金净流量运营活动产生的现金净流量 工程工程 行次行次 金额金额二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金收回投资所收到的现金分得股利或利润收到的现金分得股利或利润收到的现金债券利息收入收到的现金债券利息收入收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计现金流入小计购建固定资产、无形资产等支付现金购建固定资产、无形资产等支付现金股票、债券投资支付的现金股票、债券投资支付的现金其他与投资活动有关的现金其他与投资活动有关的现金现金流出小计现金流出小计投资活动产生的现金净流量投资活动产生的现金净流量简要现金流量表续 工程工程 行次行次 金额金额三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量发行股票收到的现金发行股票收到的现金发行债券与借款