理财试题文档

1、第一章 个人理财概述一、单项选择1商业银行在提供财务分析与规划的基础上，进一步向客户提供投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，这是【 】。 A投资品分析 B投资规划 C综合理财规划 D财务分析2商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动，这是【 】 A投资顾问服务 B财务顾问服务 C理财顾问服务 D综合理财服务。3商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险，这样

2、的理财计划是【 】。 A保证收益型理财计划 B非保证收益型理财计划 C保本浮动收益理财计划 D非保本浮动收益理财计划4收益递增理财计划属于【 】。 A 保本浮动收益理财计划 B 最低收益理财计划 C 固定收益理财计划 D 非保本浮动收益理财计划5由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是【 】。 A 非保本浮动收益理财计划 B 保本浮动收益理财计划 C 最低收益理财计划 D 固定收益理财计划6 收益动态（区间）理财计划属于【 】。 A 保本浮动收益理财计划 B 非保本浮动收益理财计划 C 固定收益理财计划 D 最低收益理财计划7 投资

3、者投资哪个理财计划从而承担最低的投资风险?【 】。 A 非保本浮动收益理财计划 B 保本浮动收益理财计划 C 最低收益理财计划 D 固定收益理财计划8财务策划是指商业银行根据客户的财务状况，进而【 】 A 进行个人投资产品推介 B 协助客户设定其个人或家庭的理财目标 C 协助客户设定其个人或家庭的理财目标 D 确定家庭所处的生命周期9 是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动，这是指【 】 A 个人理财服务 B 投资规划 C 综合理财服务 D 私人银行业务10 金融机构以富有的客户为中心，根据其需求来提供产品，这是指【 】。 A 民营银行业务 B 私人银

4、行业务 C 零售银行业务 D 贵宾理财业务11 关于私人银行业务，以下说法错误的是【 】。 A 向富人及其家庭提供的系统理财业务 B 是商业银行业务金字塔的塔尖 C 限于为客户提供优质的理财产品 D 实际上属于混业经营业务12商业银行在对潜在客户群分析研究的基础上，针对特定的目标客户群体开发设计并销售的资金投资和管理计划是指【 】 A 理财计划 B 浮动收益理财计划 C 固定收益理财计划 D 综合理财业务13 投资者购买以下哪种理财计划承担的风险最大?【 】。 A 固定收益理财计划 B 保证收益理财计划 C 保本浮动收益理财计划 D 非保本浮动收益理财计划14 理财计划的内容不包括【 】。 A

5、 保证收益理财计划 B 保本浮动收益理财计划 C 私人银行 D 非保本浮动收益理财计划15 下列对综合理财服务的理解，正确的选项是【 】。 A 综合理财服务中，客户承担全部风险 B 综合理财服务强调标准化 C 私人银行业务不属于综合理财服务中的一种 D 私人银行业务以富有的客户为中心16 以下不属于影响个人理财的宏观经济政策的是【 】。 A 财政政策 B 经济发展阶段 C 税收 D 收入分配政策17 关于通货膨涨对个人理财的影响，以下说法错误的是【 】。 A 储蓄投资的实际利率可能是负值 B 固定收益的理财产品会贬值 C 持有外汇是应对通货膨胀的一种有效手段 D 股票是浮动收益的，所以一定能应

6、对通货膨胀的负面影响18 预期未来经济增长较快、处于景气周期，相应的理财措施是【 】 A 增加储蓄产品的配置 B 增加债券产品的配置 C 增加股票产品的配置 D 适当减少房产的配置19 影响个人理财的社会保障制度不包括 【 】 A 经济体制 B 养老保险制度 C 医疗保险制度 D 失业保险制度20 市场利率上升的影响是【 】 A 债券价格上升 B 股票价格上升 C 房地产市场走低 D 储蓄产品利率上升二、多项选择1根据商业银行个人理财业务管理暂行办法，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的【 】等专业化服务活动。 A 财务分析 B 财务规划 C 投资顾问 D 资产管理 E 投资产品推介2理财

7、顾问服务包含的内容有【 】。 A 个人投资产品推介 B 保险规划 C 财务分析与规划 D 向客户投资建议 E 资金信托3 投资者为了保证本金安全，可以投资以下哪些理财计划?【 】 A 保本收益理财计划 B 最低收益理财计划 C 保本浮动收益理财计划 D 非保本浮动收益理财计划 E 固定收益理财计划4 理财顾问业务的内容包括【 】。 A 储蓄品推介 B 投资品分析 C 财务策划 D 保险规划 E 退休规划5 以下是私人银行业务的解释，其中正确的有【 】。 A 私人银行业务是银行提供的一种标准化产品，依然是以产品为中心 B 私人银行业务的主要任务是通过丰富理财产品满足客户的财富增值的需要 C 私人

8、银行业务不限于为客户提供理财产品，还包括个人理财，以及与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承子女教育等专业顾问服务 D 私人银行业务的门槛比贵宾理财、理财顾问更高 E 私人银行业务已经超越了简单的银行资产、负债业务，实际属于混合业务6 宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展；下列说法正确的是【 】 A 积极的货币政策刺激投资需求，提升房地产的价格 B 中央银行在公开市场卖出国债，能刺激各类资产的价格下降 C 社会群体的收入差距加大不利于私人银行业务的开展 D 提高印花税能导致股价下降 E 紧缩的财政政策降低人们的可支配收入7 在通货膨胀预期很强的环境下，下列的理财决策正确的是【

9、】 A 将资金购买定期储蓄存款 B 卖出资产组合中的一部分国债 C 适当增加资产组合中股票的比重 D 购置房地产 E 将部分本币换成外汇8 以下是关于综合理财业务的解释，正确的是【 】。 A 综合理财业务活动中是客户授权银行代表客户按合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理 B 综合理财业务是商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等综合的专业化服务 C 在综合理财业务中作产生的投资收益和风险由客户自行承担 D 综合理财业务更强调个性化的服务 E按照服务的对象不同，综合理财业务可以进一步划分为私人银行业务和理财计划两个类别9 对个人理财业务产生影响的社会制度包括【 】

10、 A 经济金融制度 B 养老保险制度 C 失业保险制度 D 医疗保险制度 E 义务教育制度10 衡量消费者收入水平的经济指标包括【 】 A 国民收入 B 人均国民收入 C 个人收入 D 个人可支配收入 E 个人可任意支配收入11 影响商业银行个人理财业务的宏观经济政策包括【 】 A 土地政策 B 收入分配政策 C 货币政策 D 财政政策 E 税收政策12 发展中国家所处于的经济阶段包括【 】 A 传统经济社会 B 经济起飞前的准备阶段 C 经济起飞阶段 D 迈向经济成熟阶段 E 大量消费阶段13 个人理财业务在我国国内发展中存在的问题包括【 】 A 业务条块分割 B 理财产品单调片面 C 产品

11、创新能力 D 定价与风险管理机制薄弱 E 专业化队伍匮乏14 关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述中，正确的有【 】 A 在经济增长比较快时，个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业资产 B 在经济扩张阶段，特别是成长性、高投机性股票价值表现良好 C 当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品 D 当经济增长较快时，应减持股票、房产等资产，避免经济波动造成损失 E 当经济衰退时，企业亏损，股票的收益和价值显著下降，可能引发熊市15以下对商业银行的理财计划的理解正确的是【 】 A 理财计划属于综合理财业务中的一类 B 理财计划的类型会受到当时的经济环境和市场条件的影响 C

12、在保证收益型理财计划中，银行也可以让客户承担一部分风险 D 非保本浮动收益理财计划的风险在理财计划中风险最高 E 保本浮动收益理财计划属于非保证收益理财计划16 理财计划中的保证收益型理财计划可以分为【 】。 A 固定收益理财计划 B 浮动收益理财计划 C 最低收益理财计划 D 保本收益理财计划 E 最高收益理财计划17 以下对保证收益型理财计划的特征得描述，正确的是【 】。 A 理财收益率为固定收益率，且收益率高于同期存款利率 B 通常投资者无权提前终止理财计划协议 C 理财产品到期，银行向投资者归还全额本金 D 保证客户的本金安全，但不保证客户一定获得收益 E 银行有权提前终止理财协议18

13、 通常情况下，以下哪种经济状况会使投资者减少储蓄配置?【 】 A 失业率下降 B 预期经济处于景气周期 C 预期通货膨胀上升 D 国际收支持续出现顺差 E 预期未来利率上升19 银行在销售以下哪些理财计划后要承担全部或部分风险?【 】 A 最高收益理财计划 B 保本浮动收益理财计划 C 最低收益理财计划 D 非保本浮动收益理财计划 E 固定收益理财计划20 关于金融市场的价格机制对个人理财的影响，以下说法正确的是【 】 A 金融市场价格指标是影响个人理财策略的最基础因素 B 金融市场价格指标影响个人理财产品的风险和收益 C 利率水平变动会影响人们的投资预期和消费支出 D 利率水平变动会影响人们

14、进行投资的机会成本 E 银行储蓄存款是利率变动的最直接反映三、判断正误1商业银行不得从事证券和信托业务，这样的制度规定增加了商业银行个人理财的法律风险【 】2我国的个人理财业务是建立在委托代理关系基础上的银行业务，受信托法规范。【 】3理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划【 】4投资者购买保证收益理财计划时不承担任何风险。【 】5保本浮动收益型理财计划的客户可能得不到任何收益。【 】6根据商业银行个人理财业务管理暂行办法规定，个人理财业务是指商业银行为个人、企业客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活

15、动。【 】7个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。【 】8商业银行为了销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，均属于理财顾问服务。【 】9目前我国市场上的理财产品大多数是结构型产品，即商业银行个人理财产品的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化。【 】10宏观经济政策对投资理财的影响具有综合性、复杂性和全面性的特点。【 】11个人可任意支配收入是金融机构开展个人理财业务所应当考虑的主要因素。【 】12在通货膨胀严重时期，持有外汇和外国资产可能是仅存的保值选择。【 】13我国医疗制度改革后，由个人承担的医药费比例提高，个

16、人理财需求减少。【 】14我国的尚不完善的失业保险制度和最低生活保障制度使个人面临的未来不确定增加，因此存在强烈的个人理财需求。【 】15通过合理搭配个人信贷产品，可以缓解经济压力。【 】16 我国人口总量的增长会导致对金融业务和金融产品的需求的增加。【 】17 预期未来利率上升，则应当增加股权类金融资产的配置。【 】18 在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑增持防御性资产如储蓄、固定收益类产品等。【 】19在经济增长比较快、处于扩张阶段时，个人和家庭应当考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产。【 】第二章 个人理财金融市场一、单项选择1 以下不属于金融资产的一项是【 】。 A股票

17、 B购物返券 C国库券 D企业债券2以下债券中风险最低的是【 】。 A国债 B地方政府债券 C公司债 D垃圾债券解释：456。3溢价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是【 】。 A6% B625% C56% D以上都不可能注：债券的定价公式是 其中P是债券的价格，FV是债券的面值，C是债券每期的利息，r是折现率。当债券发行价格P高于债券面值时，称之为溢价发行。当债券发行价格等于债券面值时，称之为平价发行。平价发行时债券的票面利率等于债券的到期收益率r。用上述公式可知债券价格与债券的收益率（折现率）成负相关关系，所以溢价发行时，到期收益率低于平价发行时的到期收益率，亦即低于票

18、面利率。在本题中，票面利率是6%，只有56%符合要求。解释：789。4货币市场的特征是【 】。 A风险性低，收益高 B收益高，安全性也高 C流动性低，安全性也低 D风险性低，流动性高 注：货币市场上的金融工具期限比较短，收益率比较低，从而风险也比较低，交易量比较大，常常用来管理资产组合的流动性。5资本市场的特征是【 】。 A风险性高，收益也高 B收益高，安全性也高 C流动性低，风险性也低 D风险性低，安全性也低6按金融产品的交割时间对金融市场进行分类，可分为【 】。 A现货市场与期货市场 B一级市场与二级市场 C货币市场与资本市场 D股票市场与债券市场7间接融资可以应用的金融工具是【 】。 A

19、股票 B债券 C汇票 D信用贷款8下列哪种金融工具兼具债券和股票的特性?【 】 A银行承兑汇票 B可转换债券 C银行贷款 D回购协议 注：可转换债券兼有债权和股权的双重性质，持有人有权在规定的条件下将债券转换为股票。持有人享有是否行使转换的选择权。其承担的风险水平介于债券和股票之间。由于可转换债券相当于向投资者提供了一种期权，因此，可转换债券的利率相对较低。如果预期的企业增长没有实现，投资者所持有的可转换债券现期收益率会下降。当可转换债券的发行公司股价大幅上升，投资者持有可转换债券的利益才能真正实现。9金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的?【 】A财务功能B风险管

20、理功能C聚敛功能D流动性功能10下列不属于衍生性金融资产的是【 】A优先股B期货C期权D互换11债券回购交易中，投资方（买方）获得的是【 】A债券利息B回购协议利率C债券本息D资金融通 注：回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。12如果投资者以高于票面价格购进债券并持有到期，则【 】A实际收益率等于票面利率B实际收益率高于票面利率C实际收益率低于票面利率D实际收益率和票面利率无关 注：参考第3题。13在下列交易方式中，不具备保值功能的交易是【 】A即

21、期交易B远期交易C套期保值D投机交易14可转让大额定期存单所不具备的特性是【 】A发行人是大银行B面额固定C能提前支付D能转让流通15同业拆借市场是指【 】A企业之间资金调剂市场B银行与企业之间资金调剂市场C金融机构间资金调剂市场D银行与中央银行间资金调剂市场16在外汇市场的交易方式中，【 】是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将利率由较低的国家，转移到利率较高的国家进行投放，从中获取利息差额收益。A掉期交易B套期保值交易C套利交易D投机交易17如果外币头寸卖大于买，叫做【 】A轧空B空头C多头D轧平18下列不属于我国货币市场组成部分的是【 】A同业拆借市场B股票市场C债券回购市场D票据市场

22、19半年期的无息政府债券（182天）面值为1000元，发行价为98235元，则该债券的投资收益率为【 】A1765%B180%C355%D34% 注：短期政府债券是贴现发行的，其收益率的计算公式是Y（VP）/P×360/M其中，Y是年收益率，P为购买价格，V是面值，M是到期天数。要注意的是当计算收益率时通常是指年收益率，所以要乘以360/M这一项。在本题中，年收益率（100098235）/98235×360/182355%20专门融通一年以内短期资金的场所称为【 】A货币市场B资本市场C现货市场D期货市场21金融市场的客体是指金融市场的【 】A交易对象B交易者C媒体D价格2

23、2在外汇市场上，利率高的货币，其远期汇率表现为【 】A升水B贴水C平价D不变23对股价影响最大，也是最直接的因素是【 】A经济周期B利率C货币供应量D汇率24货币市场基金所投资的资产组合中不包含【 】A商业票据B国库券C普通股D大额可转让定期存单25按利息的支付方式，可将债券分类为贴现债券、一次还本付息债券和【 】A担保债券B不动产抵押债券C附息债券D信用债券26以下对股票和债券的特征的比较，其中不正确的是【 】A股票的风险总是比债券的风险高B普通股票所有者可以参与公司决策，债券持有者则通常无此权利C股票不具有偿还性，而债券到期时发行人必须偿还债券本息D股票的期限是不确定的，债券通常有确定的到

24、期日27资本市场是筹集【 】的场所A股票B债券C短期资金D长期资金28从本质上而言，回购协议是一种【 】A股票交易B抵押贷款C债券交易D衍生工具交易29以下对银行承兑汇票的特征的说法错误的是【 】A借款人使用银行承兑汇票的成本低于银行贷款B银行承兑汇票能提高某些企业的融资信用等级C汇票的投资收益率低于短期国库券D银行提供汇票承兑，收取手续费30商业票据的市场主体不包括【 】A发行者B投资者C销售商D商业银行31设一张债券的面额为100元，年利率为10%，期限为5年，利息在期满时一次支付、请分别按照单利债券和复利债券的计息办法来计算其到期时的利息。【 】A单利：50，复利：50B单利：50，复利

25、：6105C单利：6105，复利：50D单利：6105，复利：6105 注：单利的计算方法是100×（5×10%）50复利的算方法是100×（110）5100610532投资者A以14元1股的价格买入X公司股票若干股，年终分得现金股息090元，计算投资者A的股利收益率。【 】A596%B643%C898%D508% 注：收益率是09/14×100%643% 33QFII制度是一种【 】A外资进入一国资本市场的最佳方式。B在一国金融市场尚未成熟的情况下，外资进入资本市场的最佳方式。C它是一国在货币没有实现完全可自由兑换资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进

26、外资开放资本市场的一项过渡性的制度。D是一国政府自行制定的限制外资进入本国资本市场的制度。34以下关于封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的区别的论述，不正确的是【 】A投资者可以随时向开放式基金申购或赎回基金份额，投资封闭式基金时，只能按市价买卖B开放式基金的全部资金都用于证券投资，封闭式基金则保有一部分现金C开放式基金的份额是可变的，而封闭式基金的份额是不变的D开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，封闭式基金若上市交易，则其买卖价格受市场供求的影响较大35关于股票的收益，以下说法错误的是【 】A股票收益包括股利收益和资本收益B股利收益是公司税后利润的一部分C优先股的股利

27、发放先于普通股，但不是定额的D资本收益是股票的买卖价差36关于股票的风险，以下说法错误的是【 】A股票的风险包括系统性风险和非系统性风险B政策风险是股票的非系统性风险C某种因素影响到证券市场的所有股票，就会引发股票的系统性风险D股票的非系统性风险可以分散 注：开放式基金与封闭式基金的区别是：基金规模的可变性不同。开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期内可随时申购基金单位，基金的资金总额不断变化；封闭式基金有明确的存续期，在此期间，发行的基金单位不得赎回，在正常情况下，基金规模是固定不变的。基金单位的买卖方式不同。投资开放式基金时，投资者可随时向基金管理公司或销售机构申购

28、或赎回；封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构申购，当其上市交易时，投资者可委托券商在证券交易所按市价买卖。基金单位的买卖价格形成方式不同。开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低；封闭式基金在交易所上市时，其买卖价格受市场供求关系的影响较大。基金的投资策略不同。开放式基金必须保留一部分现金，以便于投资者随时赎回，因此不能全部用于长期投资；封闭式基金不能随时赎回，因此所募集到的资金可以全部用于投资。37股票的发行市场又称为【 】A一级市场B流通市场C柜台市场D离岸市场38关于债券的风险，以下说法错误的是【 】A信用风险是债券的一

29、种风险B可以用发行者的性用等级来衡量债券的信用风险C债券的再投资风险是指用利息投资获得的收益率的不确定性D附息债券的息票率是固定的，所以不存在利率风险 注：利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益。债券的到期时间越长，利率风险越大。39股权衍生金融工具不包括【 】A股票期货B货币互换C股票期权D股票指数期货40关于看涨期权，以下说法错误的是【 】A到期日的股价等于执行价格时，期权的持有者损失了期权费B期权的持有者称为看涨期权多头C到期人的股价高于执行价格

30、时，期权的持有者一定获利D在理论上，期权持有者的获利空间是无限大的二、多项选择1以下描述正确的是【 】。 A 债券信用等级高，债券发行利率就低 B 债券信用等级高，债券发行利率就高 C 债券信用等级低，债券发行利率就高 D 债券信用等级低，债券发行利率就低 E无法确定债券的信用等级与债券的发行利率之间的关系 注：债券的风险与收益率呈正相关关系，若违约风险高（信用等级比较低），则其余期收益率应当比较高，这样才能吸引投资者去投资。2金融市场的特点是【 】。 A 金融市场上交易的是货币资金 B 市场交易价格的一致性 C 市场交易活动的集中性 D 交易双方的可变性 E 需求量与价格成反比3金融市场的微

31、观功能是【 】。 A 聚敛功能 B 调节功能 C 财富功能 D 风险管理功能 E 流动性功能4金融市场的宏观功能是【 】。 A 流动性功能 B 调节功能 C 资源配置功能 D 反映功能 E 财富功能5金融市场的主题包括【 】。 A 金融工具 B 企业 C 政府和政府机构 D 金融机构 E 居民个人6以下可以成为金融市场资金需求者的是【 】。 A 政府 B 商业银行 C 居民个人 D 金融行业的监管机构 E 国有企业7金融市场的客体包括【 】。 A 货币头寸 B 票据 C 债券 D 股票 E 外汇8金融市场的服务中介包括【 】。 A 会计师事务所 B 律师事务所 C 投资顾问咨询公司 D 中央银

32、行 E 证券评级机构9按照交易标的物的不同，可以将金融市场分类为【 】。 A 货币市场 B 资本市场 C 外汇市场 D 衍生市场 E 保险市场10金融衍生工具市场可以分类为【 】。 A 可转换债券市场 B 期权市场 C 期货市场 D 远期协议市场 E 互换市场11货币市场的种类有【 】。 A 同业拆借市场 B 银行承兑汇票市场 C 商业票据市场 D 大额可转让定期存单市场 E 回购市场12关于货币市场的功能，以下说法正确的是【 】。 A 财富成长和增值 B 短期资金融通 C 流动性管理 D 宏观经济调控 E 控制通货膨胀13同业拆借市场的参与者是【 】。 A 中央银行 B 工商企业 C 商业银

33、行 D 非银行金融机构 E 中介机构14同业拆借市场的功能是【 】。 A 准备金管理 B 高效率和低成本的结算机制 C 及时发现货币市场资金供求的变化 D 实施中央银行货币政策 E 实现财富的积累和增长15以下属于商业票据的特征的是【 】。 A 融资成本低 B 融资灵活性高 C 利率敏感性高 D 期限短 E 面额大16商业票据的发行者有【 】。 A 中央政府 B 金融公司 C 非金融公司 D 银行控股公司 E 中央银行17回购协议的标的资产可以是【 】。 A 国库券 B 政府债券 C 企业债券 D 金融债券 E 大额可转让定期存单18短期政府债券的市场特征是【 】。 A 收益率高 B 违约风险

34、小 C 流动性强 D 面额小 E 收入免税19短期政府债券的用途体现在【 】。 A 可以满足政府短期资金周转的需要 B 快速增值所拥有的资金财富 C 期限短，利率波动性小 D 规避利率风险 E 中央银行公开市场操作的工具20与一般的银行储蓄存款相比，大额可转让定期存单的特点是【 】。 A 不记名，可流通转让 B 收益率相对较低 C 面额较大，金额固定 D 利率可以是固定的或浮动的 E 不能提前支取大 中 小21货币市场共同基金投资的对象有【 】。 A 短期商业票据 B 可转让定期存单 C 银行承兑汇票 D 政府短期债券 E 银行间同业拆借市场22股票的特征包括【 】。 A 收益性 B 风险性

35、C 稳定性 D 流通性 E 经营决策参与性23在我国股权分置的条件下，股票可以分类为【 】。 A 国家股 B 法人股 C 绩优股 D 公众股 E 外资股24按照债券的性质，可以将债券分类为【 】。 A 信用债券 B 不动产抵押债券 C 担保债券 D 收益债券 E 可转换企业债券25债券市场的功能体现在【 】。 A 社会财富均匀分配 B 债券流通和变现 C 聚集资金 D 反映企业经营实力和财务状况 E 中央银行对金融进行宏观调控26证券投资基金的特征体现为【 】。 A 规模经营 B 分散投资 C 专业化管理 D 费用低 E 无风险27成长型基金与收入型基金的区别体现在【 】。 A 成长型基金重视

36、基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入 B成长型基金投资对象通常是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品 C 成长型基金中现金持有量较小，收入型基金中现金持有量比较大 D 成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息在投资于市场；收入型基金一般均按时派息给投资者 E成长型基金投资于资本市场，收入型基金投资于货币市场 注：成长型基金与收入型基金的区别：投资目的不同。成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最

37、大化当期收入。投资工具不同。成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品，如股票市场中有升值潜力的二三线股，甚至可能是未上市的股票；收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品，如优先股、可赎回债券、公司债券和政府债券等资本市场工具。资产分布不同。成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场，有些成长型基金在牛市时甚至通过借贷进行投资；收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。派息情况不同。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率；收入型基金一般均按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。平衡型基金的资产构造原

38、则及其投资目标是，既要获得一定的当期收入，又追求组合资产的长期增值。28根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为【 】。 A 股票基金 B 债券基金 C 货币市场基金 D 杠杆基金 E 创业基金29根据发行价与面值的差异，股票发行方式有【 】。 A 初次发行 B 平价发行 C 溢价发行 D 折价发行 E 公开发行30债券的风险包括【 】。 A 信用风险 B 市场风险 C 再投资风险 D 购买力风险 E 变现能力风险 注：债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。价格风险也叫利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与

39、利率变化成反比。当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益。债券的到期时间越长，利率风险越大。再投资风险，也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险，不同发行者发行的债券的违约风险不同。一般来说，

40、国债的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利。这项权利使发行人可以在特定时期将债券赎回，再以更低的利率筹集资金。对于投资者来说，赎回条款有三项不利：附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性；因为发行人可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险；由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。为此，可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权

41、。常见的赎回保护期是发行后的5到10年。提前偿付是一种本金偿付额超过预定分期本金偿付额的一种偿付方式。提前偿付风险类似于赎回风险。如果利率下降，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。31国债的发行方式有【 】。 A 直接发行 B 代销发行 C 私募发行 D 承购包销发行 E 招标拍卖发行32债券的收益直接来自于【 】。 A 股票价格下跌 B 债券票面利息 C 货币市场利率上调 D 债券的即期收益

42、E 债券的到期收益33债券的交易方式包括【 】。 A 赊销交易 B 赊购交易 C 现货交易 D 期货交易 E 回购交易34债券的发行与付息方式有【 】。 A 按面值发行、面值收回，其间按期支付利息 B 按面值发行，按本息相加额到期一次偿还 C 贴现发行，到期支付面值 D 定期支付利息，到期一次还本并支付最后一期利息 E 贴现发行，到期支付利息35按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分类为【 】。 A 国债衍生工具 B 股权衍生工具 C 货币衍生工具 D 利率衍生工具 E 票据衍生工具36按照交易方式，金融衍生工具可以分为【 】。 A 远期 B 期货 C 期权 D 互换 E 可赎回债券37金

43、融衍生工具的交易主体是【 】。 A 套期保值者 B 投机者 C 宏观调控者 D 套利者 E 经纪商38金融衍生工具的功能体现在【 】。 A 放大风险 B 价格发现 C 提高交易效率 D 转移风险 E 优化资源配置39外汇市场的功能和作用体现在【 】。 A 充当国际金融活动的枢纽 B 调剂外汇余缺，调节外汇供求 C 不同地区间的支付与结算 D 规避外汇风险 E 提升本币价值40外汇市场的交易方式是【 】。 A 即期外汇交易 B 远期外汇交易 C 掉期交易 D 期货交易 E 期权交易三、判断正误1利率作为货币资金价格的表现形式，在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致。【 】2金融市场上有

44、固定的货币资金供应者和需求者，并且角色不会发生变化。【 】3金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储蓄财富、保有资产和财富增值的途径。【 】4政府只能作为金融市场的资金需求者。【 】5按照票据承兑主体的不同，票据分为商业票据和银行票据。【 】6债券是一种由债务人向债权人出具的，在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。【 】7股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并借以取得股息和红利的一种有价证券。【 】8金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是流通市场。【 】9金融资产的私募发行一般是销售给特定的机构。【 】10货币市场又称为短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以

45、内的有价证券市场。【 】11保险市场不属于金融市场范畴。【 】12我国不存在真正意义上的黄金市场。【 】13保证金交易也称为垫头交易，是指投资者在资金不足又想获得预想的投资收益时，交付一定比例的现金，其余资金通过向经纪人借款的方式买卖证券。【 】14货币市场最基本的功能是融通短期资金。【 】15普通工商企业可以进入同业拆借市场融通资金。【 】16商业票据相当于一个短期贴现债券。【 】17从借款人的角度来看，银行承兑汇票的融资成本要低于银行贷款。【 】18大额可转让定期存单既有定期存款的较高利息收入特征，又有活期存款可以随时兑现的优点。【 】19货币市场共同基金通常投资于股票市场。【 】20衡量

46、货币市场共同基金好坏的标准是收益率而不是资本利得。【 】21货币市场共同基金的风险通常低于单个货币市场金融工具的风险。【 】22资本市场是一个臭资产期资金的场所，主要包括长期借贷市场和证券市场。【 】23各类股票的风险都高于债券的风险。【 】24可转换债券的持有者相当拥有一个普通债券和一个期权。【 】25债券部可以提前偿还。【 】26外汇期货业称为货币期货，是指规定将来在指定的月份买入或卖出规定金额外币的期货合约。【 】27期货合约是标准化的远期合约。【 】28期权合约双方的权利义务是对称的。【 】29只要双方在融资上有比较优势，就可以通过互换合约获得双赢。【 】30银行为了规避外汇风险，通过

47、银行同业间的交易，“轧平”外汇头寸。【 】第三章 理财产品一、单项选择1 下列对结构性理财计划的理解，错误的一项是【 】 A结构性理财计划应当符合客户的理财目标和财富状况 B结构性理财计划确定了适合客户的资产组合 C结构性理财计划的收益通常高于定期存款的利息 D人民币结构性理财产品不能免征利息税解释：123。2结构性理财计划与传统理财产品的最大不同之处在于【 】 A收益率高 B风险分散 C产品功能突出 D销售量大解释：456。3结构性产品本质上属于【 】 A金融衍生工具 B证券投资基金 C债券基金 D结构性存款解释：789。4审慎经营原则是商业银行开展业务最重要的原则之一，下列表述错误的是【 】 A 通货膨胀 B 人口结构 C 社会结构 D 家庭机构5 制定有效的结构性理财计划的基础是【 】 A 丰富的经济资源 B 合理的个人（家庭）理财目标 C 娴熟的投资技巧 D 广泛的人际关系网6 结构性理财规划方案不包括【 】 A 现金规划 B 风险管理和保险规则 C 投