商业银行零售业务信用风险度量研究

1、irab-论文塩表吉欣商业银行零售业务信用风险度量研究【摘要】：2006 年 12 月 11 日，根据中国加入世贸组织的承诺，中国银行业开始全面对外开放，外资银行将逐步进入中国市场。而作为现代 商业银行经营的基本业务种类之一，零售业务也将会成为未来中外银 行竞争的重要领域。我国银行零售业务发展较慢，直到最近几年,零售信贷才获得了真正意义上的长足发展，但与此同时，其潜在的各种金融 风险也显现出来，尤其是信用风险。我国银行业在信用风险管理方面，大多还停留在较初级的判别系统阶段，尤其是零售业务，对于如何将该 业务中的信用风险加以量化，进而及时提取相应的准备金和配置相应 的经济资本，从而保证银行安全稳

2、定运行，做得还远远不够。因此，从量 化分析的角度展开对我国银行零售业务信用风险的研究有利于银行 准确评估风险大小、全面提升风险管理水平、更好地面对外资银行的 竞争,具有很强的现实意义。进入 20 世纪 90 年代，随着衍生金融工具 及交易的迅猛增长，金融风险日益突出，几起震惊世界的银行和金融机 构危机大案引起了人们对金融风险的关注，一些国际大银行机构纷纷开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型。在此过程中，世界许多大金融机构研究、开发出多种有效的信用风险管理模型，其中以风险价值 VaR 为理论基础的 CreditMetrics 模型、KMV 模型、CreditPortfolioView 模型和

3、 CreditRisk+模型四种模型最具代表性，它们 的出现，使得准确识别、度量和控制信用风险成为可能。2004 年 6 月,巴塞尔委员会颁布了新巴塞尔资本协议。新协议的核心是内部评级法,内部评级法是巴塞尔委员会在总结国际银行业在风险管理方面 先进irab-论文塩表吉欣做法的基础上，所提出来的管理信用风险的一整套框架和方法。本文主要是在新巴塞尔协议内部评级法框架下，对银行零售业务信用风险度量进行了比较系统和深入地研究，结合西方先进银行对零售业 务信用风险的处理办法，提出了我国银行零售业务信用风险量化管理 的方法。本文的主要研究成果可归纳如下：(1)本文研究的重点对象是 零售业务信用风险度量技术

4、。文章依据新巴塞尔协议内部评级法的规定、现代西方活跃银行的风险度量方法、 以及银行零售业务自身的特 点，提出了银行零售业务信用风险度量的主要内容及其技术模型，并对这些模型作了实例分析。这是本文不同于以往国内关于零售业务信用 风险管理研究的地方。国内现有的研究都是集中于零售信用风险管理的简单介绍，没有上升到具体模型的深度，而且都是零散的、局部的、理论上的探讨。(2)针对国内银行零售业务信用风险度量还处于较低 级的管理状况，本文提出了从单个客户信用风险分析和零售资产组合 整体风险量化两个角度较全面地构建银行信用风险量化管理框架的 思想。(3)在新巴塞尔协议背景下，单个客户信用风险分析主要涉及两 个

5、要素:违约概率(PD)和违约损失率(LGD)。本文分别从度量技术和建 模的角度对这两个风险要素进行了比较深入的研究。研究发现：信用评分模型在预测违约概率(PD)的稳定性、可解释性和精确性等方面较 其他方法更胜一筹；由于 LGD 的度量比较困难，许多研究都认为可以 这样来处理违约损失率(LGD):对于特定零售资产组合，可以假设零售 贷款的 LGD服从一定的 Beta 分布。目前在国际银行界流行的资产irab-论文塩表吉欣CreditPortfolioView 模型和 CreditRisk+模型。通过对四个模型的分析比较，本文发现:CreditRisk+模型是违约模型，对输入数据要求较少，而 且银

6、行零售业务正符合其贷款数量多、单笔价值小的特点，因此，本文认为 CreditRisk+模型是我国银行零售业务信用风险度量的最佳选择。 最后，结合中国实际情况，以例证对 CreditRisk+模型在我国的适用情况 进行了分析。【关键词】：商业银行零售业务信用风险新巴塞尔协议【学位授予单位】：山西财经大学【学位级别】：硕士【学位授予年份】：2007【分类号】：F830.4;F224【目录】:摘要 6-8Abstract8-12 第一章绪论 12-171.1 选题的背景和意 义12-131.2 国内外研究概况 13-15121 国外研究现状 13-141.2.2 国内研究现状 14-151.3 本文

7、的研究方法及结构 15-171.3.1 本文的研究方法15-161.3.2 本文的结构 16-17 第二章银行零售业务及其信用风险分析 方法17-232.1 银行零售业务的界定 17-182.2 零售业务信用风险的界定 18-192.3 零售业务信用风险分析的主要方法 19-232.3.1 传统的银行 零组合管理模型主要包括：CreditMetrics模型,KMV 模型、irab-论文塩表吉欣售业务信用分析方法 20-212.3.2 模型化的分析工具 21-23 第三章新巴塞尔协议与零售业务信用风险度量23-333.1 新巴塞尔协议简介23-243.2 内部评级法(IRB)与零售业务信用风险相

8、关处理办法24-303.3 内部评级法下零售业务信用风险量化方法30-333.3.1 零售业务部类划分 30-313.3.2 单个客户(单笔业务)的信用风险分析 313.3.3 零售资产组合整体风险的量化 31-33 第四章违约概率(PD)和违约损失率(LGD)的建模 33-484.1 违约概率(PD)建模 33-434.1.1PD 度量技术33-374.1.2零售业务 PD建模 37-424.1.3总结 42-434.2违约损失率 (LGD)建模 43-484.2.1LGD 度量技术 43-474.2.2 总结 47-48 第五章 VaR 及现代资产组合信用风险模型 48-565.1 风险价

9、值(VaR)48-505.1.1VaR 的基本概念 495.1.2VaR 的计量方法 49-505.1.3VaR 方法在银行信用风 险管理中的作用 505.2 现代资产组合信用风险模型50-565.2.1CreditMetrics 模 型 515.2.2KMV 模 型51-525.2.3CreditPortfolioView 模型 52-535.2.4CreditRisk+模型 535.2.5现代信用风险模型的比较 53-545.2.6 结论 54-56 第六章零售资产组合信用风险度量模型的构建 56-676.1CreditRisk+模型的基本思路56-576.2CreditRisk+模型的建模方