证券投资基金1

1、1、 开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。2、 入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。3、 政府债券不存在经营风险；高质量的公司债券的持有者承受有限的经营风险；而低质量债券的持有者则承受比较多的经营风险。4、 中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查是日常监管的重点。5、 赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25，并应当归入基金财产。6、 基金持有人大会采用通讯

2、方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在2个工作日内连续公布相关提示性公告。7、 货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年度化收益率表示。8、 投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。目前，我国 ETF的最小申购、，赎回单位一般为50万份或100万份。9、 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在证券投资基金法10、 基金管理人发布基金日常估值，而托管人选行复核11、 行业协会可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准注意没有最高标准。证券投资基金销售管理办法规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5。12、 不同范围

3、资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限在 1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。13、 被动管理方法认为证券市场是有效的。14、 当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5时，基金管理人应进行临时报告。15、 基金估值工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。16、 证券投资基金管理公司督察长管理规定明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。17、 基金发起人认购的基金单位自基金成立之日起至少1年内

4、不得赎回或成立。18、 基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。其中，基金清算工作包括：开立投资者基金账户；确认基金认购、申购、赎回、转换以及非交易过户等交易类申请，完成基金份额清算；管理基金销售机构的资金交收情况，负责相关账户的资金划转，完成销售资金清算；设立并管理资金清算相关账户，负责账户的会计核算工作并保管会计记录；复核并监督基金份额清算与资金清算结果19、 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统五个方面。资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在的风险包括：各类账户开设不及时、不独立，印

5、章使用不规范，重要合同没有按规定保管，没有认真对账导致基金账务出现差错等。20、 申购费属于基金投资者自己承担的费用，不计入基金的费用。21、 詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率（CAPM）之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由套利定价模型)得出的。22、 我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%23、 基金销售业务信息管理平台管理规定和基金销售适用性指导意见属于基金销售规范性文件；合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法和基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法属于部门规章。24、 基金销售过程

6、中由投资者自己承担的费用包括基金申购费，基金赎回费，基金转换费25、 基金绩效收益率衡量的主要方法有分组比较法和基准比较法。26、 投资者如何操作以避免自己“与众不同” 是行为金融理论的应用27、 基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的；结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；证券账户(分为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户)是以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的；全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。28、 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险29、 证券监管的目标主要有三个：一

7、是保护投资者；二是保证市场的公平、效率和透明；三是降低系统风险。具体而言，我国基金监管的目标包括：保护投资者利益。基金监管的首要目标是保护投资者利益。投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标；保证市场的公平、效率和透明；降低系统风险，该目标是指监管部门应当通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险；推动基金业的规范发展。30、 优先置产理论认为债券市场是不可分割的，投资者会考查整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资。31、 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。消极的债券组合管理策略包括多

8、重负债下的现金流匹配策略和多重负债下的组合免疫策略，指数化投资策略，满足单一负债要求的投资组合免疫策略32、 描述公司成长性的指标通常有持续增长率和红利收益率。33、 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。34、 开放式基金的费用主要包括管理费、托管费、认(申)购费、赎回费以及持续销售服务费等。35、 基金收益分配方式一般有 分配基金单位，现金分红，分红在投资36、 对一般基金而言，基金管理人应当在自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。对QD基金而言，投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T+10日(包括该

9、日)内支付赎回款项。37、 基金申购采用全额缴款方式38、 证券投资基金发源于英国，发展与美国39、 基金年度报告需要披露基金净值表现 ；澄清公告属于基金临时信息披露文件40、 基金管理人当依照中华人民共和国会计法和企业会计准则等有关法规制定基金会计制度。41、 2000年10月8日中国证监会发布了开放式证券投资基金试点办法。42、 托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，执行清算指令，完成T日的工作流程。43、 证券投资基金的集资能否成功是由投资人导向的，由投资者决定44、 通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，另一种是免疫策略45、 证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高

10、低46、 开放式基金应该收取赎回费47、 基金的份额净值包含基金的运作成果、投资收益等，是基金资产运作成果的集中体现。48、 行为金融式的投资策略奠定了理论基础：投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利。49、 基金管理公司内部控制应当遵循的原则包括健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。50、 健全性原则是指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。51、 基金销售机构应建立信息技术内部控制制度。系统数据应逐日备份并异地妥善存放。52、 基金管理公司内部控制可以分为内部控制机制和内部控制制度两个方面

11、。53、 其中，内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；内部控制制度是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。54、 主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金55、 基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。56、 常见的基金产品线类型有：水平式、垂直式和综合式三种。水平式，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。采用这种类型的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地57、 投资者T日提交认购申请后，可于T

12、2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况58、 公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议59、 基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易60、 交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开立的账户.61、 T日闭市后，托管人通过卫星系统接收交易数据。62、 独立董事任职资格的条件之一是具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。63、 托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。64、 基金产品风险评价主要应依据以下因素：基金招募说明书所

13、明示的投资方向、投资范围和投资比例，基金的历史规模和持仓比例，基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，基金成立以来有无违规行为发生。65、 企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。66、 金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，67、 非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。68、 企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；69、 企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。70、 基金信息披露管理办法属于基金信息披露的部门规章。71、 基金管理人应当按照本准则的规定编制基金上市交易公告书。72、 基金管理公司或基金

14、代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起5个工作日内递交报告材料。73、 构造最优资产组合的过程是只考虑资产类别范围时的过程，而对于那些有负债的机构(如养老金计划等)来说，在通过资产配置构建投资组合时应同时考虑负债。74、 在进行(    积极债券组合管理)时使用债券互换的最主要的目的是通过债券互换提高组合的收益率75、 积极型股票策略：道氏理论，移动平均法，价格与交易量的关系。低市盈率法，股票贴现模型。小公司效应，日历效应76、 使用指数投资法管理股票投资策略，当市场交易成本低时，有利于缩小股票投资组合的跟踪误差。77、 基金绩效衡量是对基金经理投资能力的

15、衡量，其目的在于将具有超凡投资能力的优秀基金经理鉴别出来。78、 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。79、 特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。80、 一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的卢值，而在市场处于下跌时降低其组合的值。所以，市场时机选择者的资产组合的值不固定。81、 契约型基金的投资者对于重要决策不具有发言权82、 。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。83、 依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净

16、率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。84、 基金评价的三个角度主要有：对单个基金的分析评价、对基金经理的分析和评价、对基金公司的分析和评价。85、 没有专业基金销售公司86、 我国的基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允许开展社保基金管理、企业年金管理、QDII基金管理以及特定客户资产管理等其他委托理财业务，基金管理公司的业务正在日益走向多元化。87、 公司管理的基金的半年度报告和年度报告 需要三分之二人独立董事通过88、 基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5 000万元人民币；89、 基金管理公司从事多个客户特定客户资产管理业务，单个资产

17、管理计划初始金额不低于100万元人民币，单一多个客户特定资产管理计划的委托人人数不得超过200人，客户委托的初始资产合计不得低于5 000万元人民币90、 基金的资金清算依据交易场所的不同，分为交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三部分。91、 基金发行费不是基金资产承担92、 货币市场基金一般每日结转损益。证券投资基金一般在月末结转当期损益。93、 基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。权证行权损益属于投资收益的范畴。

18、94、 基金募集未达到法定要求的处理方式 属于基金合同的内容95、 对于风险偏好者来说，其无差异曲线为水平线。96、 情景综合分析法在资产配置过程中的运用表现在确定投资者的风险承受能力和确定资产类别收益预期两方面97、 公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益类)股票。98、 基金绩效衡量：基金衡量公司衡量99、 投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易100、 我国基金管理公司一般的投资决策程序：a公司研究发展部提出研究报告、b投资决策委员会决定基金的总体投资计划、c基金投资部制定投资组合的具体方案、d风

19、险控制委员会提出风险控制建议。101、 对基金经理的分析和评价常采用定性研究的方法，在研究中还应考虑其所在基金公司的投资文化和投资决策流程等，因为这些因素都会影响基金经理在基金管理中作用的发挥程度。102、 基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。103、 基金销售机构的内部环境控制，是对影响基金销售的各个环境因素进行的控制104、 某基金管理公司拟由其他人员代为履行基金经理李某的职责60天(超过30天)，其公司应当自决定之日起3个工作日内报告证监会派出机构，并进行相关信息披露。105、 中等风险等级客户是指被基金管理公司报送过可疑交易的客户，基金管理

20、公司有合理理由怀疑其存在一定洗钱风险的客户。106、 按照投资组合理论，每个投资者持有同一个风险证券组合的可行域107、 与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。108、 恒定混合策略和投资组合保险策略为积极型资产配置策略，当市场变化时需要采取行动，其支付模式为曲线。而买入并持有策略为消极型资产配置策略，在市场变化时不采取行动，支付模式为直线。109、 所谓积极的股票风格管理是指通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管

21、理方式。110、 债券投资的经营风险与债券发行人经营活动引起的收入现金流的不确定性有关。111、 债券基点价格是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动。112、 加强指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益，指数规定的收益目标变为最小收益目标，而不再是最终收益目标。113、 投资者T日提交认购申请后，可于T2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。投资者在提交认购申请后应及时到原认购网点打印认购成交确认情况。114、 就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。115、 基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算

22、账户116、 投资风险最低的基金是( 货币市场)基金。117、 基金管理公司督察长履行职责的范围为基金及公司运作的所有业务环节118、 QDII基金有一定的特殊性。一般情况下，基金管理公司会在T2日内对该申请的有效性进行确认；封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。119、 投资者申购基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。120、 一般认为，最早的投资基金是1868年设立于英国的“海外及殖民地政府信托基金”。121、 日常运作中

23、，托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面。122、 基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。123、 持有证券的上市公司行为的核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算124、 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的主要内容包括基金账务的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基金财务报表的复核

24、、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。125、 金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。126、 基金销售机构内部控制的内容包括：内部环境控制、销售决策流程控制、销售业务流程控制、信息技术内部控制、监察稽核控制。127、 个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。128、 个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。129、 个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。130、 基金管理人可以根据投资者的认购金额使用不同的认购率标准131、 赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25，并应当归入基金财产。132、 基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税133、 根据我国相关规定，当封闭式基金扩募时，应当具备下列条件，并经中国证监会审查批准：年收益率高于全国基金平均收益率并经证监会审查批准；基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为；基金份额