第7章投资决策阶段的造价管理

1、第七章 投资决策阶段的造价管理第一节 概述一、工程项目决策的含义v项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较选择及做出判断和决定的过程。二、工程项目决策与工程造价的关系v项目决策的正确性是工程造价合理性的前提。v项目决策的内容是决定工程造价的基础。v造价高低、投资多少也影响项目决策。v项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果。三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素v项目规模的确定：市场因素、技术因素、环境因素。v建设地区及建设地点（厂址）的选择：靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则；工业项目适当

2、聚集的原则。v工程技术方案的影响：生产工艺方案的确定、主要设备的选用。第七章 投资决策阶段的造价管理第二节 工程项目可行性研究一、可行性研究的概念和作用v作为确定工程项目的依据。v作为编制设计文件的依据。v作为向银行贷款的依据。v作为建设单位与各协作单位签订合同和有关协议的依据。v作为环保部门、地方政府和规划部门审批项目的依据。v作为施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据。v作为项目后评估的依据。二、可行性研究的阶段划分v可行性研究分投资机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、项目评估和决策阶段。二、可行性研究的阶段划分工作阶段机会研究初步可行性研究详细可行性研究项目评估与决策研

3、究性质项目设想项目初选项目准备项目评估研究要求编制项目建议书编制初步可行性研究报告编制可行性研究报告提出项目评估报告估算精度30%20%10%10%研究费用（占总投资比例）0.2%-1%0.25%-1.25%大项目：0.2%-1%小项目：1%-3%需要时间（月）1-34-68-12三、可行性研究的内容v总论v产品的市场需求和拟建规模v资源、原材料、燃料及公用设施情况v建厂条件和厂址选择v项目设计方案v环境保护与劳动安全v企业组织、劳动定员和人员培训v项目施工计划和进度要求v投资估算和资金筹措v项目的经济评价v综合评价与结论、建议三、可行性研究的内容v第一是市场研究，主要解决项目的“必要性”问题

4、。v第二是技术研究，主要解决项目在技术上的“可行性”问题。v第三是效益研究，主要解决项目在经济上的“合理性”问题。四、可行性研究报告的编制程序v建设单位提出项目建议书和初步可行性研究报告。v项目业主、承办单位委托有资格的单位进行可行性研究。v设计或咨询单位进行可行性研究工作，编制完整的可行性研究报告。 四、可行性研究报告的编制依据v国家和地方的经济和社会发展规划，行业部门发展规划。v项目建议书及其批复文件。v国家有关法律、法规和政策。v对于大中型骨干项目，必须具有国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、江河流域规划、工业基地规划等有关文件。v有关机构发布的工程建设方面的标准、规范和定额

5、。v合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。v委托单位的委托合同。v经国家统一颁布的有关项目评价的基本参数和指标。v有关的基础数据。四、可行性研究报告的编制要求v编制单位必须具备承担可行性研究的条件。v确保可行性研究报告的真实性和科学性。v可行性研究的内容和深度要规范化和标准化。v可行性研究报告必须经签证与审批。第七章 投资决策阶段的造价管理第三节 投资估算一、投资估算概述v投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对工程项目的投资额进行的估计。是编制项目建议书和可行性研究的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。一、总投资估算构成工程项目总投资固定资产投资建筑工程费设备及

6、工器具购置费安装工程费工程建设其他费用基本预备费涨价预备费建设期利息固定资产投资方向调节税流动资金单位生产能力估算法例5.1假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的总投资。单位生产能力估算法解：根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的造价：总造价 =10250 =4.1（万美元/套）客房总套数 2500 据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有可比性的具有2000套客房的豪华旅馆的投资额估算值为4.1万美元2000套=8200（

7、万美元）单位生产能力估算法 这种方法主要用于新建项目的投资估算，十分简便迅速，其缺点是把项目的建设投资与其生产能力和关系视为简单的线性关系，新建项目与所选取的历史资料必须相类似，仅存在规模大小和时间上的差异，而且需要估价人员掌握足够的典型工程的历史数据，而且这些数据均与单位生产能力有关，方可应用。单位生产能力法估算结果误差较大，可达30%。生产能力指数法例5.2已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额为80000万元，现拟建一座年产量为90万吨的该类产品的生产装置，试用生产能力指数法估算拟建项目该类的生产装置的投资额应为多少？（生产能力指数n=0.6，f=1.2）解：C2=80000（9

8、0/40）0.61.2=156164万元生产能力指数法 生产能力指数法主要应用于拟建项目与已知参考项目的规模不同的场合。生产能力指数法与单位生产能力法相比精确度略高，其误差可控制在20%以内，尽管误差仍然较大，但有它独特的好处，即这种方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程和规模就可以；其次该方法十分简单、迅速、节省时间。朗格系数表项目固体流程固流流程流体流程C1C2C3朗格系数L3.13.624.74（a）包括基础、设备、绝热、油漆及设备安装费E1.43（b）包括上述在内和配管工程费(a) 1.1(a) 1.25(a) 1.6（c）装置直接费(b) 1.5（d）包括上述在内和间接费，即总

9、费用C(c) 1.31(c) 1.35(c) 1.38朗格系数估算投资例5.3在北非地区某地建设一座年产30万套汽车轮胎的工厂，已知该厂的设备到达工地的费用为2204万美元，试估算该项目的投资。解：轮胎工厂的生产流程基本上属于固体流程，因此在采用朗格系数法时，全部数据应采用固体流程的数据。现计算如下：1.设备到达现场的费用2204万美元；朗格系数估算投资2.根据表5-5计算费用（a）：E1.43=22041.43=3151.72（万美元）；则设备基础、绝热、刷油及安装费用为3151.72-2204=947.72（万美元）；3.计算费用（b）：E1.431.1=22041.431.1=3466.

10、89（万美元）；则其中配管（管道工程）费用为：3466.89-3151.72=315.17（万美元）； 朗格系数估算投资4.计算费用（c），即装置直接费：E1.431.11.5=5200.34（万美元）；则电气、仪表、建筑等工程费用为：5200.34-3466.89=1733.45 （万美元）；5.计算投资C：C=E1.431.11.51.31=6812.45（万美元）；则间接费用为6812.45-5200.34=1612.11（万美元）；由此估算出该项目的总投资为6812.45万美元，其中间接费用为1612.11万美元。朗格系数估算投资 应用朗格系数法进行工程项目或装置估价的精度仍不是很高，

11、尽管如此，由于朗格系数法是以设备费为计算基础，而设备费用在一项工程中所占的比重对于石油、石化、化工工程而言占45%55%，几乎占一半左右，同时一项工程中每台设备所含有的管道、电气、自控仪表、绝热、油漆、建筑等，都有一定的规律。所以，只要对各种不同类型工程朗格系数掌握得准确，估算精度仍可较高。朗格系数法估算误差在10%15%。铺底流动资金的估算编制方法例5.4某项目投资后的年产值为1.8亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为19.5元，则该项目的流动资金估算额为：解：1800019.5/100=3510万元铺底流动资金的估算编制方法例5.5假定已知某拟建项目达到设计生产能力后，全场定员100

12、0人，工资和福利费按照每人每年10000元估算。每年的其他费用为800万元。年外购原材料、燃料动力费估算为21600万元。年经营成本25200万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款30天，存货40天。用分项详细估算法对该项目进行流动资金的估算。铺底流动资金的估算编制方法（1）应收账款=年经营成本/年周转次数=25200/(360/30)=2100(万元)（2）现金=（年工资福利费+年其他费）/年周转次数=(11000+800)/(360/40)=200 (万元)（3）存货外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数=

13、21600/(360/40)=2400 (万元)在产品=（年工资福利费+年其他费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）/年周转次数=(1000+800+21600+2520010%)/(360/40)=2880 (万元)产成品=年经营成本/年周转次数=25200/(360/40)=2800 (万元)存货=2400+2880+2800=8080 (万元)铺底流动资金的估算编制方法（4）流动资金=现金+应收账款+存货=200+2100+8080=10380(万元)（5）应付账款=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数=21600/(360/30)=1800 (万元)（6）流动负债=应付账款=1800

14、 (万元)（7）流动资产=流动资产-流动负债=10380-1800=8580 (万元)铺底流动资金的估算编制方法 用分项详细估算法估算出的该拟建项目的流动资金额是8580万元。需说明的是，流动资金中的铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金。铺底流金在项目决策阶段就必须落实。其计算公式是：铺底流动资金=流动资金30%该拟建项目的铺底流动资金额估算为2574万元（858030%=2574万元）。项目评价v项目评价即对推荐方案进行财务分析、经济分析、环境影响评价、社会评价及风险分析，以判别项目的环境可行性、经济可行性、社会可行性及抗风险能力。不确定性分析v所谓项目的不确

15、定性分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售价、销售量、项目寿命计算期等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。不确定性分析主要包括盈亏平衡分析、敏感性分析及概率分析。一、土石方工程项目编码项目编码项目项目名称名称项目特征项目特征计量计量单位单位工程量计算规则工程量计算规则工程内容工程内容010101001平整平整场地场地1.土壤类别土壤类别2.弃土运距弃土运距3.取土运距取土运距m2按设计图示尺寸以按设计图示尺寸以建筑物首层面积计建筑物首层面积计算。算。1.土方挖填土方挖填2.场地找平场地找平3.运输运输010101002挖土挖土方方1.土壤类别土壤类别2.挖土平均厚度挖土平均厚度3.弃

16、土运距弃土运距m3按设计图示尺寸以按设计图示尺寸以体积计算。体积计算。1.排地表水排地表水2.土方开挖土方开挖3.挡土板支挡土板支拆拆4.截桩头截桩头5.基底钎探基底钎探6.运输运输010101003挖基挖基础土础土方方1.土壤类别土壤类别2.基础类型基础类型3.垫层底宽、底垫层底宽、底面积面积4.挖土深度挖土深度5.弃土运距弃土运距m3按设计图示尺寸以按设计图示尺寸以基础垫层底面积乘基础垫层底面积乘以挖土深度计算。以挖土深度计算。一、土石方工程v例例6-1某单位传达室基础平面图及基础详图某单位传达室基础平面图及基础详图如图如图6-24所示，土壤为三类土，干土，场内所示，土壤为三类土，干土，场

17、内运土运土150m，土方外运，土方外运15公里，计算挖基础公里，计算挖基础土方清单工程量及综合单价。（不考虑工作土方清单工程量及综合单价。（不考虑工作面及放坡、利润按面及放坡、利润按27.5%计算）计算）一、土石方工程v解：工程量计算如下：解：工程量计算如下：挖土深度挖土深度=1.9-0.3=1.6m垫层宽度垫层宽度=1.2m垫层长度垫层长度=（9+5）2+（5-1.2）2=35.60m挖基础土方体积挖基础土方体积=35.601.21.6=68.35m3综合单价分析表综合单价分析表工程名称：工程名称：案例案例0202 第第1 1页页, , 共共3 3页页项目编码项目编码清单项目名称清单项目名称

18、单位单位清单数量清单数量综合单价综合单价( (元元) )010101003001010101003001挖基础土方挖基础土方m3m368.35068.350106.65106.65定额编号定额编号项目名称项目名称单位单位数量数量单价单价合价合价( (元元) )A1-8A1-8人工挖沟槽、基坑三类土深人工挖沟槽、基坑三类土深度在度在2m2m内内100m3100m30.6830.6834122.894122.892820.062820.06A1-104A1-104土方场内运输人力车运土方土方场内运输人力车运土方 运距运距 100m100m内内/改改: :实际运距实际运距150m150m100m31

19、00m30.6830.6831673.51673.51144.671144.67A1-132A1-132人工装自卸汽车运卸土、石人工装自卸汽车运卸土、石方土方运距方土方运距1km/1km/改改: :实际运实际运距距15km15km100m3100m30.6830.6834860.514860.513324.593324.59 一一人工费人工费元元 50.2050.200000000400000004四类工四类工工日工日0.8650.86558.0058.0050.2050.20二二材料费材料费元元 三三机械使用费机械使用费元元 36.1036.109990401599904015自卸汽车装载质

20、量自卸汽车装载质量8(t)8(t)台班台班0.0610.061596.73596.7336.1036.10四四管理费管理费元元 6.466.46五五利润利润元元50.19950.19927.5027.5013.8013.80 合计合计: :元元 106.65106.65二、桩与地基基础工程项目编码项目编码项目项目名称名称项目特征项目特征计量计量单位单位工程量计算规则工程量计算规则工程内容工程内容010201001预制预制钢筋钢筋混凝混凝土桩土桩1.土壤类别土壤类别2.单桩长度、根单桩长度、根数数3.桩截面桩截面4.板桩面积板桩面积5.管桩填充材料管桩填充材料种类种类6.桩倾斜度桩倾斜度7.混凝

21、土强度混凝土强度8.防护材料种类防护材料种类m/根根按设计图示尺寸以按设计图示尺寸以桩长（包括桩尖）桩长（包括桩尖）或根数计算。或根数计算。1.桩制作、桩制作、运输运输2.打桩、试打桩、试验桩、斜桩验桩、斜桩3.送桩送桩4.管桩填充管桩填充材料、刷防材料、刷防护材料护材料5.清理、运清理、运输输二、桩与地基基础工程项目编码项目编码项目项目名称名称项目特征项目特征计量计量单位单位工程量计算规则工程量计算规则工程内容工程内容010201002接桩接桩1.桩截面桩截面2.接头长度接头长度3.接桩材料接桩材料个个/m按设计图示规定按设计图示规定以接头数量（板以接头数量（板桩按接头长度）桩按接头长度）计

22、算。计算。1.桩制作、运桩制作、运输输2.接桩、材料接桩、材料运输运输010201003混凝混凝土灌土灌注桩注桩1.土壤类别土壤类别2.单桩长度、根单桩长度、根数数3.桩截面桩截面4.成孔方法成孔方法5.混凝土强度混凝土强度m/根根按设计图示尺寸按设计图示尺寸以桩长（包括桩以桩长（包括桩尖）或根数计算。尖）或根数计算。1.成孔、固壁成孔、固壁2.混凝土制作、混凝土制作、运输、灌注、运输、灌注、振捣、养护振捣、养护3.泥浆池及沟泥浆池及沟槽砌筑、拆除槽砌筑、拆除4.泥浆制作、泥浆制作、运输运输5.清理、运输清理、运输二、桩与地基基础工程v例例6-2某工程桩基础为现场预制混凝土方桩，某工程桩基础为

23、现场预制混凝土方桩，如图如图6-25所示，所示，C30商品砼，室外地坪标高商品砼，室外地坪标高-0.3m，桩顶标高，桩顶标高-1.8m，共，共150根，计算预制根，计算预制混凝土方桩的清单工程量及分别计算每米和混凝土方桩的清单工程量及分别计算每米和每根的综合单价。（不考虑送桩及接桩，利每根的综合单价。（不考虑送桩及接桩，利润按润按27.5%计算）计算）解：桩长解：桩长=（8+0.4）150=1260m 桩根数桩根数=150根根综合单价分析表综合单价分析表工程名称：工程名称：案例案例0202 第第2 2页页, , 共共3 3页页项目编码项目编码清单项目名称清单项目名称单位单位清单数量清单数量综合

24、单价综合单价( (元元) )010201001001010201001001预制钢筋混凝土预制钢筋混凝土桩桩m m1260.0001260.00055.8855.88定额编号定额编号项目名称项目名称单位单位数量数量单价单价合价合价( (元元) )A2-3A2-3打预制方桩截面打预制方桩截面300300300mm300mm桩长桩长(12m)(12m)以内以内100m100m12.60012.6001329.931329.9316757.1216757.12A4-208A4-208预制混凝土构件预制混凝土构件制作方桩制作方桩10m310m311.34011.340984.13984.1311160

25、.0311160.03A4-100A4-100商品混凝土碎石商品混凝土碎石粒径粒径2020石石C30A4-C30A4-20820810m310m311.45311.4533709.543709.5442485.3642485.36一一人工费人工费元元 9.909.900000000300000003三类工三类工工日工日0.1710.17158.0058.009.909.90二二材料费材料费元元 34.4534.450400700204007002混凝土方桩混凝土方桩300300300300m m 85.5385.53 3801000138010001松杂木枋板材（周转材、综合）松杂木枋板材（周

26、转材、综合）m3m3 1480.091480.090.280.283900102839001028草袋片草袋片片片0.0420.0424.254.250.180.183900110639001106麻袋麻袋条条0.0230.0234.964.960.120.123900117039001170水水m3m30.0970.0971.541.540.150.157501000475010004C30C30商品普通混凝土商品普通混凝土2020石石m3m30.0910.091370.00370.0033.6333.63FY000018FY000018含量：现场预制方桩含量：现场预制方桩m3m30.093

27、0.0930.000.00 FY000020FY000020含量：混凝土含量：混凝土m3m30.0910.0910.000.00 FY000031FY000031金属材料摊销金属材料摊销kgkg0.0200.0203.113.110.060.06FY000045FY000045其他材料费其他材料费元元0.0280.0281.001.000.030.03三三机械使用费机械使用费元元 7.047.049990203899902038轨道式柴油打桩机冲击部分质量轨道式柴油打桩机冲击部分质量3.5(t)3.5(t)台班台班0.0040.0041211.051211.055.335.3399903017

28、99903017履带式起重机提升质量履带式起重机提升质量15(t)15(t)台班台班0.0030.003603.68603.681.571.579990605199906051混凝土震捣器混凝土震捣器( (插入式插入式) )台班台班0.0070.00710.7910.790.080.089991800899918008其他机械费其他机械费元元0.0700.0701.001.000.070.07四四管理费管理费元元 1.761.76五五利润利润元元9.9029.90227.5027.502.722.72 合计合计: :元元 55.8855.88综合单价分析表综合单价分析表工程名称：工程名称：案例

29、案例0202 第第3 3页页, , 共共3 3页页项目编码项目编码清单项目名称清单项目名称单位单位清单数量清单数量综合单价综合单价( (元元) )010201001002010201001002预制钢筋混凝土桩预制钢筋混凝土桩8.4m/8.4m/根根根根150.000150.000469.35469.35定额编号定额编号项目名称项目名称单位单位数量数量单价单价合价合价( (元元) )A2-3A2-3打预制方桩截面打预制方桩截面300300300mm300mm桩长桩长(12m)(12m)以内以内100m100m12.60012.6001329.91329.93 316757.1216757.12A4-208A4-208预制混凝土构件制预制混凝土构件制作方桩作方桩10m310m311.34011.340984.13984.1311160.0311160.03A4-100A4-100商品混凝土碎石粒商品混凝土碎石粒径径2020石石C30A4-208C30A4-20810m310m311.45311.4533709.53709.54 442485.3642485.36一一人工费人工费元元 83.1883.180000000300000003三类工三类工工日工日1.4341.43458.0058.0083.1883.18二二材料费材料费元元 289.3