北大荒集团案例

1、公司内部控制质量影响因素及其内控缺陷经济后果分析北大荒集团为例小组成员： 何宇婷 刘思敏 舒天骄 胡毅 张庆CONTENTS目录北大荒内部控制基本情况1北大荒内部控制缺陷的经济后果3北大荒内部控制改进建议4北大荒内部控制质量影响因素2一、北大荒内部控制基本情况一、北大荒内部控制基本情况 北大荒公司简介北大荒是我国头号商品粮生产企业, 拥有中国耕地规模最大、农场机械化程度最高的农场群,成为了全国农业类最大的上市公司,被誉为“农业蓝筹第一股“，其主营范围为农产品以及农产品加工品,土地承包以及工业品，每年的粮食产品大约占据了我国每年粮食总量约5%。1.公司背景公司背景一、北大荒内部控制基本情况公司基

2、本财务状况1.公司背景公司背景 2013-6-302012-12-312012-6-302011-12-31资产总计（元）157亿157亿161亿180亿营业收入（元）49.4亿136亿84亿133亿利润总额（元）-927万-3.06亿2.68亿4.51亿基本每股收益（元）0.026-0.11 0.160.25北大荒2012年年末的资产总额为157亿元，而利润总额居然达到了惊人的-3.06亿，每股收益也为-0.11。并且在近几年，各项指标都呈现走低的趋势，财务状况令人担忧一、北大荒内部控制基本情况 事件回顾 2013年公布的内部控制自我评价报告与审计报告中,北大荒集团被出具了否定意见的审计报告

3、。自2012年9月以来,北大荒企业出现高层违规外借大额资金、项目资金蒸发、子公司财务问题多、管理混乱等一系列的丑闻。2013年9月11日，北大荒农业股份有限公司公告显示,在2012年一年内,公司就涉案达到33起,涉及总金额7.924亿元，主要都是债务纠纷,并且大多数都是对北大荒子公司的起诉,起诉理由是债务拖欠或被告人不交付货物。11例案件的申请人是北大荒鑫亚经贸有限责任公司,达到了北大荒公司被告案件的1 / 3,涉及金额最高达到数亿元。2.内部控制缺陷内部控制缺陷一、北大荒内部控制基本情况 内控缺陷分析从证监部门的罚单显示，确实反映出企业在内部管理控制方面存在漏洞，具体来讲,北大荒在内部控制上

4、存在以下缺陷：2.内部控制缺陷内部控制缺陷一、北大荒内部控制基本情况 控制活动层面1风险评估层面2制度层面3信息与沟通层面4控制活动层面在控制活动方面,重大缺陷主要包括三个方面,不相容职务的分离控制、授权审批控制、会计系统控制。大荒的主营业务是农业,原本企业经营较为单一。北大荒收购了一系列房地产公司以备业务拓展。随着业务的急速扩张,北大荒经营变得越发复杂、财务情况难以处理,子公司关系也越来越复杂。可是北大荒的内部控制制度还是重点于北大荒公司本体,内部控制与控制活动没有有效地渗透到分子公司,让北大荒遭受到了严重的坏账损失,同时否定意见的内控审计报告让企业不仅在股票市场上损失惨重,而且使许多公司投

5、资者对北大荒丧失投资信心。风险评估层面风险评估层面北大荒对风险缺少识别。北大荒和旗下的子公司髙管层无视审批资金流程,越权批准大额资金,向外或关联企业提供大额借款,造成占据公司资产2.11% (2012年资产总额)的巨额坏账,总额达到了惊人的3亿多人民币。北大荒的内部控制缺陷认定标准为:当缺陷金额等于、大于1%总资产即为重大缺陷。这里的缺陷比例超过了标准的一倍多,给企业带来了重大风险，导致企业利益损失。制度层面制度层面2010年开始,北大荒着手在原有的基础之上,重点全面拓展内部控制制度的建立,并且建立了风险管理委员会,北大荒在这方面也花费了不少人力物力。可以说,2010年开始,内部控制是北大荒集

6、团的一项重点任务,而就是在公司狠抓内部控制建设的这几年,北大荒出现了重大内控缺陷。一边是大力建立内部控制制度,一边管理层越权行为严重、公司内部控制混乱。信息与沟通层面在2012年屡次被曝光企业问题,北大荒的年末报告中依旧强调企业没有发生重大内部缺陷,与同年发布的内控报告中的“发现报告期内公司内部控制执行上存在偏差,存在重大缺陷、重要缺陷。”自我评价内容完全迥异。客观的反映出即使内部控制缺陷问题已经非常严重,北大荒集团对其的关心程度实则并不高,年度报告的内部控制相关描述也是并不客观反映企业情况的走形式，出现了内部控制缺陷陈述不一致的情况。 二、北大荒内部控制质量影响因素 二、北大荒内部控制质量影

7、响因素 股权结构股权结构对内部控制的质量的影响一直是内部控制质量影响因素的一个研究重点,其对内部控制质量有显著影响.1.公司治理因素公司治理因素 二、北大荒内部控制质量影响因素 董事会行为公司的发展战略是由董事会指定的,内部控制制度的建立,完善都依赖于董事会的决议和配合.而公司平时的有效运作则是由管理层负责,内部控制制度的有效实施需要管理层的鞭策与行动.隶属于董事会的审计委员会更是要担负起内部控制监督,审查,评价的重任.只有将董事会自身利益与企业经营直接挂钩才能保证内部控制制度的有效实施.1.公司治理因素公司治理因素 二、北大荒内部控制质量影响因素 高管激励第一类代理问题在企业经营中难以避免,

8、激励机制是减少其不利影响的较好方法. 将董事会自身利益与企业经营直接挂钩将能较好的保证内部控制制度的有效实施.1.公司治理因素公司治理因素 二、北大荒内部控制质量影响因素 企业规模公司规模对内部控制有效性有显著的正向影响.第一点:公司规模越大,规章制度一般更加全面,尤其是表现在财务,内控制度上;第二点:公司规模越大,公司相关工作人员的专业素质一般越高,更加能够有效的制定内部控制制度;第三点:公司规模越大,内部控制的规模效应越高,边际内控成本越低;第四点:公司规模越大,其所采取的外部审计方法越专业,在审计上投入也越多.2.公司财务情况公司财务情况 二、北大荒内部控制质量影响因素 公司成立时间公司

9、成立时间也被认为是影响内控的一个重要因素.成熟的内控制度不是短期可以建立起来的,需要大量人力物力的同时,时间也是内部控制制度建立必不可少的基本条件.2.公司财务情况公司财务情况 二、北大荒内部控制质量影响因素 企业经营产生的利润情况企业经营利润率越高,企业财务报告差错存在的可能性就越小,证明内部控制质量越高.2.公司财务情况公司财务情况 二、北大荒内部控制质量影响因素 企业经营产生的利润情况2.公司财务情况公司财务情况北大荒2012-2013年度营业利润情况三、北大荒内控缺陷的经济后果三、北大荒内控缺陷的经济后果 对公司股价的影响在经历了一系列内控缺陷披露,北大荒的股价在2012年发生了大规模

10、的降幅，如图1北大荒股票市场反应所显示。北大荒前期的市场反应一直平稳，波动不大，但在诉讼频发的2012年股票大缩水，市场反应非常差。这些都是因为北大荒不断暴露出的内部控制缺陷问题，从而产生了负面的市场反应，股民对企业失去信心，企业的声誉受到损害。1.对公司绩效的影响对公司绩效的影响三、北大荒内控缺陷的经济后果 图1：北大荒股票市场反应三、北大荒内控缺陷的经济后果通过计算了北大荒公告后五天的累计超额收益率(CAR)如表5.1，公告显然对北大荒股价产生了影响，公布当日的CAR为-0.0245，公布后五CAR值一直为负。 表2：内控缺陷披露后当日以及五天后CAR值情况三、北大荒内控缺陷的经济后果 对

11、公司盈利能力的影响北大荒内部控制质量对公司盈利能力的影响选取加权净资产收益率、毛利率和净利率为研究对象。可以发现，加权净资产收益率和净利率均在北大荒问题频发的2012年中大幅下降，在2012年年末掉至谷底，在2013年有所恢复，但在6月又发生回落，月北大荒即被通告内控存在诸多问题。表3：盈利能力指标三、北大荒内控缺陷的经济后果对公司成长性的影响大荒内部控制质量对公司成长性能力的影响选取每股收益增长率、主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产增长率和总资产增长率为研究对象。从表4中可以发现，发生最明显变化的是净利润增长率，在北大荒内控问题频发的2012年后，几乎一直是负数，企业净利润一直在减少。主营业务收入增长率也一直处于下降趋势，内控质量的缺陷严重影响了北大荒的企业成长。表4：成长性指标三、北大荒内控缺陷的经济后果 在内控缺陷披露涉案较多的2012年，盈余现金保障倍数减小，净利润变为负数，但在2013年内控的一些整改之后，盈余现金保障倍数增大，企业内部控制在好转。2.对盈余质量影响对盈余质量影响表5:盈余现金保障倍数三、北大荒内控缺陷的经济后果 每股收益现金比率2.对盈余质量影响对盈余质量影响表6:每股收益现金比率三、北大荒内控缺陷的经