证券投资概论

1、基础知识篇 概述 股票 债券 基金 衍生工具市场运行篇 发行承销 上市交易 价格形成 市场监管投资分析篇 风险收益 估值 基本分析 技术分析投资理论篇 组合管理 定价模型 有效市场1.11.21.31.4资金盈余部门资金盈余部门1. 1.自然人居民自然人居民2. 2.工商企业工商企业3. 3.政府部门政府部门4. 4.国外部门国外部门资金短缺部门资金短缺部门1. 1.工商企业工商企业2. 2.政府部门政府部门3. 3.国外部门国外部门间接金融间接金融直接金融直接金融金融金融市场市场金融金融中介中介资资金金资金资金资金资金资金资金资金资金金融市场金融市场资本市场资本市场股票市场股票市场发行市场发

2、行市场流通市场流通市场交易所市场交易所市场场外市场场外市场固定收益市场固定收益市场发行市场发行市场流通市场流通市场衍生证券市场衍生证券市场期货市场期货市场期权市场期权市场可转债市场可转债市场借贷市场借贷市场货币市场货币市场银行拆借市场银行拆借市场国库券市场国库券市场商业票据市场商业票据市场承兑汇票市场承兑汇票市场回购市场回购市场外汇市场外汇市场大型蓝筹大型蓝筹上市首选上市首选有一定规模的中有一定规模的中小型蓝筹企业小型蓝筹企业一定规模，成长期一定规模，成长期、创创新型科技型中小型企业新型科技型中小型企业20132013，中小企业，中小企业股份转让股份转让系系统统, ,，服务于各类中小微企业，服

3、务于各类中小微企业 证券发证券发行人行人证券投证券投资者资者中介中介机构机构自律性自律性组织组织证券监证券监管机构管机构市场参市场参与者与者传导信息传导信息宏观调控宏观调控转换机制转换机制资本配置资本配置分散风险分散风险资本定价资本定价证券市场证券市场的功能的功能融通资金融通资金融通资金融通资金资本定价资本定价资本配置资本配置转换机制转换机制宏观调控宏观调控分散风险分散风险传导信息传导信息 监控监控投资投资目标目标制定投制定投资策略资策略实施投实施投资策略资策略投资投资工具工具监控监控 万科万科A(000002) A(000002) 流通股股东流通股股东 （2015-06-302015-06-

4、30）编号编号股东名称股东名称持股数量持股数量( (股股) ) 持股比例持股比例(%)(%) 股本性质股本性质1华润股份有限公司164549000014.894国有股2HKSCC NOMINEES LIMITED131493000011.902境外法人股3国信证券4569930004.136境内法人股4GIC PRIVATE LIMITED1519210001.375境外法人股5刘元生1337910001.211自然人股6MERRILL LYNCH INTERNATIONAL1240490001.123境外法人股7中国人寿保险股份有限公司959997000.869境内法人股8万科企业股份有限公

5、司工会委员会671685000.608境内法人股9中国人寿保险(集团)公司633999000.574境内法人股10UBS AG591986000.536境外法人股刘元生投资哲学刘元生投资哲学“一时的涨跌不代表什么，买一家公司的股票，其实更意味着买它的资产。”时间时间送股送股( (股股) )转转增增( (股股) )派派息息 ( (元元) )时间时间派股派股（股）（股）送股送股( (股股) )转增转增( (股股) )派派息息 ( (元元) )2015-07-1452001-08-141.82014-04-284.12000-08-101.52013-05-081.81999-12-222.7272012-06-271.31999-07-29112011-05-2011998-07-0411.52010-05-100.71997-06-262.372009-05-270.51997-06-191.512008-06-05611996-07-1911.42007-05-0951.51995-06-221.51.52006-07-141.51994-06-023.51.52005-06-2151.