内资典型PE比较20150428

1、内资典型PE比较比较项目九鼎投资中科招商同创伟业硅谷天堂挂牌公告综合IRR2014.12.31，退出31.9%，在管30.1%2014.8.31，退出27.23%，在管22.01%2015.4.16，退出35.97%，在管28.05%2015.4.24，退出31.08%，在管28.66%公司成立/股改时间总股本4,073,833,339）1,330,170,348） 40,000,000(2015.424)550,000,000）实际控制人5人持股不低于85%（吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇）单祥双持有59.13%郑伟鹤、黄荔系夫妻关系，直接和间接持有公司78.84%股份实际控制人李国祥、王

2、林江（一致行动人）合计持有公司51.39%董事、高管5名董事（同实际控制人）、6名高管（少吴刚，增加聂巧明、古志鹏）9名董事、10名高管5名董事，2名高管5名董事，14名高管业务主体、前身昆吾九鼎（2007.7.27设立，注册资本20,700万）-同创投资（2000.6.26设立，注册资本10,000万元）-部门划分出资人工作委员会战略客户部（美元基金）区财富部门（8个区块）基金管理部项目工作委员会（类似区域团队）9大区域业务部投资工作委员会（类似行业团队）PE各行业投资部（7个）VC各行业投资部（6个）风险控制委员会PE风控部VC风控部技术支持部投后管理委员会VC投后部PE投后部并购部综合事

3、务委员会（类似后台）基金管理中心基金研究部基金募集部基金运营部财富管理部综合支持部投资管理中心（行业团队7个）风险控制中心财务稽核部法务稽核部资产管理部稽查部三基工程中心（类似区域团队）投资银行中心IPO管理部并购业务部市值管理不结构化产品业务部财务管理中心综合管理中心投资决策委员会私募股权投资总部大健康行业部大信息行业部大消费行业部科技行业部资产管理部美元基金不动产基金二级基金量化基金投资银行总部并购融资部新三板业务部投后管理部风险控制部财务核查部法律事务部综合管理部战略发展部运营发展部基金管理部财务管理部投资研究部行政管理部风险管理部并购整合业务中心创业投资业务中心(统筹负责并管理全公司所

4、有 VC/PE 业务)资本管理业务中心(统筹管理全公司定向增发、分级基金及其他类固定收益业务)投资情况合计投资154.3亿元，其中消费14.4 服务20.3 医药24.0 农业14.3 材料33.5装备19.4 新兴产业17.5 矿业10.9合计投资182.46亿元，其中文化消费49.69 先进制造45.94 电子信息26.08 节能环保20.11 现代农业13.23 新材料15.13健康医药12.272015.4.24合计投资50.39亿元，其中大健康10.63大信息9.58大消费13.27 新能源7.11新材料4.12新工业5.68基金管理费及收益分成2011 年 7 月之前设立的基金，一

5、次性收取3%；之后基金每年收取基金认缴出资额 2%的管理费；当基金所投资项目实现投资收益时，公司通常按投资收益的 20%取得管理报酬管理费每年 2.00%，一般按照实缴资金收取；收取时点一般为基金的本金及确定的门槛收益（如有）收回后计提，比例一般为投资收益的 20.00%管理费每年 2.5%，收取基数包括认缴出资、实缴资金、投资额；一般为本金收回后计提，比例一般为投资收益的 20.00%股权类基金一般按照实缴资金收取，收取比例一般为每年 2.00%；收取时点一般为基金的本金及确定的门槛收益（如有）收回后计提，计提的比例一般为超额收益的 20.00%固定收益类基金主要以财务顾问费的形式收取， 一

6、般为融资总成本减去发行费、杂费及支付投资人收益后的差额部分。业务收入2013年度投资管理业务收入302,056,167.47公允价值变动收益127,994.00投资收益10,231,016.622014年度投资管理业务收入418,410,991.29 公允价值变动收益643,035.00投资收益266,712,111.06利息收入1,404,664.91手续费及佣金收入1,130,000.00 2013年度营业收入43,869.77(管理费收入37,703.81/收益分成6,165.96)公允价值变动收益1,866.80投资收益23,710.852014年1-7月营业收入21,799.07（管

7、理收入18,595.26/收益分成2,752.55）公允价值变动收益 13,139.18投资收益 11,850.762013年度营业收入72,805,562.90 (投资管理业务收入72,572,191.78，投资收益233,371.12)2014年度营业收入104,708,402.67 (投资管理业务收入104,708,402.67，投资收益-)2014年度基金管理费收入 56,647,545.48顾问费收入 80,018,174.50超额业绩报酬收入 9,354,199.222013年度基金管理费收入71,225,099.42 顾问费收入30,583,520.24 超额业绩报酬收入23,4

8、19,411.33 业务拓展2014.7,启动公募基金管理（九泰基金管理有限公司）2014.7,启动基金的劣后投资业务（龙泰九鼎投资有限公司）2014.9，启动个人进行风险投资领域（北京黑马自强投资管理有限公司）2014.10，启动设立第一支国际基金，投资于海外房地产及股权基金（JD International Fund I, L.P.）2014.10，进入证券业务经营领域（天源证券 51%的股权）业务规划：拟围绕龙头企业、政府和大学，实施以设基金、建基地、兴基业为核心的“三基工程” ，完成从专利技术基金、种子基金、天使基金、VC基金、PE基金、证券基金到并购基金的全面资本覆盖，完成从科技、人

9、才、产业与金融的大系统集成。公司在提供私募基金管理服务的同时，也提供投资银行、财务咨询等增值服务。业务规划：公司未来定位于涵盖私募股权投资（人民币、外币） 、二级市场投资（人民币、 外币） 、 投资银行、 证券经营等全业务链的大资管金融控股平台。私募股权投资基金管理自有资金投资创新的“PE+上市公司”模式（2015.3.31，在运行项目共计23个）公司业务发展规划：并购业务、创业投资业务、资本管理业务、持牌业务、互联网金融基金总规模2013.10.31，总规模264亿元（股权250亿元，债权14亿元），其中：PE基金84亿元创投基金166亿元2014.12.31，股权基金认缴310亿元，实缴2

10、14亿元（注：2014年报未披露股权基金分类，也未债权基金）2014.8.31，私募股权投资意向认缴规模607亿元，到账金额274亿元，实际在管基金252亿元，其中：PE基金163.14亿元创投基金443.97亿元另管理一支私募证券投资基金，专注定增（广东中科招商优选 1号证券投资基金）2015.4.24，基金认缴113亿元，实缴81亿元，其中在管基金14支：PE基金8VC基金3二级市场基金1不动产基金1美元基金1正在募集并购基金2支，VC基金、新三板基金、特殊机遇基金、二级市场及量化基金各1支2015.4.24，基金认缴120.64亿元，实缴111.94亿元，其中：VC/PE 基金44.01

11、PIPE 基金43.25 私募证券投资基金3.67固定收益类产品22.67 FOF7.04人员构成2014.10.31，总计316人高级管理人员 7 项目开发人员 77 投资人员 55 风控人员 22 投后管理人员 19 出资人服务人员 73 基金运营人员 16 财务人员 13 法务人员 3 信息技术人员 5 人力资源人员 4 行政人员 22（注：2014年报未有详细披露，仅总人数增加至490人）2014.7.31，总计425人高级管理人员 10 投资人员 182 基金人员 91风控人员 27 投后人员 34财务人员 22 法务人员 7 信息技术人员 20 人力资源人员 7 行政后勤人员 21 品牌宣传人员 4 2015.4.24，总计70人管理人员 5投资人员 32基金人员 9投行人员 5投后管理人员 4风控人员 6财务人员 4行政后勤 52015.4.24，总计220人管理人员 28业务人员 87基金人员 22风控人员 9投后管理人员 10财务人员 27人力资源人员 9后台支持人员 28咨询费（主要用于支付外部中介进行项目开发、 尽职调查和资金募集等方面发生的费用。）2014年度，38,268,571.792013年度，63,351,827.452014年1-7月，1