第七章 对外贸易短期信贷1

1、第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷1保付代理业务保付代理业务2我国对外贸易短期信贷我国对外贸易短期信贷3对外贸易短期信贷的主要形式对外贸易短期信贷的主要形式我国的外汇贷款我国的外汇贷款 国际信贷类型包括国际信贷类型包括: :国际金融组织贷款、国际金融组织贷款、政府间贷款、贸易信贷（分为对外贸易政府间贷款、贸易信贷（分为对外贸易短期信贷和出口信贷）、国际商业银行短期信贷和出口信贷）、国际商业银行贷款、国际租赁。贷款、国际租赁。 其中国际金融组织贷款、政府间贷款其中国际金融组织贷款、政府间贷款和出口信贷属于优惠贷款。和出口信贷属于优惠贷款。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷

2、 对外贸易短期信贷：是指期限一年以内，主对外贸易短期信贷：是指期限一年以内，主要用于满足商品周转快、成交金额不大的进要用于满足商品周转快、成交金额不大的进出口需要的资金需要。出口需要的资金需要。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 对外贸易短期信贷的概念对外贸易短期信贷的概念 商业信用和银行信用商业信用和银行信用7.1.2 根据提供信贷资金对象（授信人）的不同，根据提供信贷资金对象（授信人）的不同，对外贸易信贷可分为：对外贸易信贷可分为： 商业信用：在进口商或出口商之间互相提供的信商业信用：在进口商或出口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。例如，当进口商在收到贷属于对外贸易商业

3、信用。例如，当进口商在收到货物单据后的相当时间才支付货款，这就是出口商货物单据后的相当时间才支付货款，这就是出口商对进口商提供了商业信用（买方市场）；当进口商对进口商提供了商业信用（买方市场）；当进口商在收到货物单据以前就付出全部或一部分贷款，那在收到货物单据以前就付出全部或一部分贷款，那就是进口商对出口商提供了商业信用（卖方市场）。就是进口商对出口商提供了商业信用（卖方市场）。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 商业信用和银行信用商业信用和银行信用7.1.2 根据提供信贷资金对象（授信人）的不同，根据提供信贷资金对象（授信人）的不同，对外贸易信贷可分为：对外贸易信贷可分为： 银行

4、信用：如果进口商与出口商中一方信贷银行信用：如果进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的，资金的获得是由银行或其他金融机构提供的，就构成对外贸易银行信用。就构成对外贸易银行信用。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 对出口商的信贷和对进口商的信贷对出口商的信贷和对进口商的信贷7.1.3银行对出口商的信贷：银行对出口商的信贷：当地银行和国外银行都当地银行和国外银行都可以对出口商提供信贷，出口商可以在出口业可以对出口商提供信贷，出口商可以在出口业务的各个阶段（采购、打包、仓储、运输、装务的各个阶段（采购、打包、仓储、运输

5、、装船），从银行取得信贷，获得其所需要的资金船），从银行取得信贷，获得其所需要的资金供应。供应。 包括包括打包放款、出口票据押汇等。打包放款、出口票据押汇等。 第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 对出口商的信贷和对进口商的信贷对出口商的信贷和对进口商的信贷7.1.3 打包放款（打包放款（Packing CreditPacking Credit），又叫装船），又叫装船前信贷，是指银行对出口商在接受国外订货前信贷，是指银行对出口商在接受国外订货到货物装运前这段时间所需流动资金的一种到货物装运前这段时间所需流动资金的一种贷款。贷款。 打包放款从形式上看，属于抵押贷款。起初，打包放款从形式

6、上看，属于抵押贷款。起初，其抵押对象处于打包阶段，还未达到可以装运出其抵押对象处于打包阶段，还未达到可以装运出口程度的货物。现指银行以国外开来的信用证为口程度的货物。现指银行以国外开来的信用证为抵押，向出口商提供装船前的贸易融资。抵押，向出口商提供装船前的贸易融资。 银行向出口商发放打包放款的依据即出口商收银行向出口商发放打包放款的依据即出口商收到的国外订货凭证，这种凭证主要是进口商开来到的国外订货凭证，这种凭证主要是进口商开来的信用证、得到认可的出口成交合同和订单或表的信用证、得到认可的出口成交合同和订单或表明最终开出信用证的证明。明最终开出信用证的证明。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸

7、易短期信贷 对出口商的信贷和对进口商的信贷对出口商的信贷和对进口商的信贷 打包放款的基本操作流程：打包放款的基本操作流程：（1 1）出口商在收到信用证后，向其往来银行提出）出口商在收到信用证后，向其往来银行提出打包放款申请打包放款申请（2 2）出口商向其往来银行提供近期财务报表及营）出口商向其往来银行提供近期财务报表及营业执照等材料业执照等材料（3 3）出口商将信用证正本留在其往来银行作为抵）出口商将信用证正本留在其往来银行作为抵押品，获得其往来银行贷款押品，获得其往来银行贷款第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 对出口商的信贷和对进口商的信贷对出口商的信贷和对进口商的信贷 打包放款

8、的期限通常为打包放款的期限通常为3-6个月，银行提供打包个月，银行提供打包放款时，不是一次支付，一般由银行给出口商在放款时，不是一次支付，一般由银行给出口商在往来账户外另开户头，由出口商陆续支用。往来账户外另开户头，由出口商陆续支用。 在出口商完成出口装运，并向银行交付装运单在出口商完成出口装运，并向银行交付装运单据后，贷款银行即将出口打包放款改为出口押汇，据后，贷款银行即将出口打包放款改为出口押汇，从出口押汇款项中扣除打包放款的本息。从出口押汇款项中扣除打包放款的本息。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 对出口商的信贷和对进口商的信贷对出口商的信贷和对进口商的信贷 保付代理业务的

9、概念保付代理业务的概念7.2.17.2 保付代理业务保付代理业务 保付代理业务（保付代理业务（FactoringFactoring）简称）简称“保理保理”。是指出口商以商业信用形式出卖商品（或提是指出口商以商业信用形式出卖商品（或提供服务），在货物装船后（或服务提供完毕供服务），在货物装船后（或服务提供完毕后）立即将发票、汇票、提单等有关单据，后）立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织（保理商），收进全部或一部分货款，从而（保理商），收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。取得资金融通的业务。第七章第七章 对外贸易短

10、期信贷对外贸易短期信贷第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保理商买进出口商的票据，承购了出口商保理商买进出口商的票据，承购了出口商的债权后，通过一定的渠道向进口商催还欠的债权后，通过一定的渠道向进口商催还欠款，如遭拒付，不能向出口商行使追索权。款，如遭拒付，不能向出口商行使追索权。 保理商与出口商的关系在形式上是票据买保理商与出口商的关系在形式上是票据买卖、债权承购与转让的关系，而不是一种单卖、债权承购与转让的关系，而不是一种单纯的借款关系。纯的借款关系。 保付代理业务的概念保付代理业务的概念第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的流程保付代理业务的流程7.2

11、.2出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商 出口商出口商 进口商进口商2提提出出申申请请6书书面面签签约约7出出货货卖卖单单1贸易洽谈贸易洽谈3申请传递，提出信用风险担保申请传递，提出信用风险担保5信息反馈，信用担保承诺信息反馈，信用担保承诺8单据传递，催收账款单据传递，催收账款9账款划回，交易终结账款划回，交易终结4资资信信调调查查8传传单单催催款款9账账款款划划回回第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷（1 1）出口商以赊销方式出卖商品前与保理组织签订协议，）出口商以赊销方式出卖商品前与保理组织签订协议，规定双方必须遵守的条款和应负的责任；规定双方必须遵守的条款和应负的责任；（2

12、 2）出口商在以商业信用出卖商品的交易磋商过程中，）出口商在以商业信用出卖商品的交易磋商过程中，将进口商的名称及有关交易情况报告给本国保理组织；将进口商的名称及有关交易情况报告给本国保理组织；（3 3）出口方的保理组织将上述资料整理后，通知进口商）出口方的保理组织将上述资料整理后，通知进口商所在国的保理组织；所在国的保理组织；（4 4）进口商所在国的保理组织对进口商进行资信调查，）进口商所在国的保理组织对进口商进行资信调查，并将调查结果及可以向进口商提供赊销的金额等具体建议并将调查结果及可以向进口商提供赊销的金额等具体建议通知出口商所在国的保理组织；通知出口商所在国的保理组织；（5 5）如果进

13、口商资信可靠，向其提供赊销金额的建议也）如果进口商资信可靠，向其提供赊销金额的建议也积极可靠，出口商所在国的保理组织将调查结果告知出口积极可靠，出口商所在国的保理组织将调查结果告知出口商，并对出口商与进口商之交易加以确认；商，并对出口商与进口商之交易加以确认；第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷（6 6）出口商将货物装运后，把有关单据（提单、保）出口商将货物装运后，把有关单据（提单、保单、商业发票、汇票等）售予出口商所在国的保理组单、商业发票、汇票等）售予出口商所在国的保理组织，并在单据上注明应收帐款转让给出口商所在国的织，并在单据上注明应收帐款转让给出口商所在国的保理组织，要求出口

14、商所在国保理组织支付货款，出保理组织，要求出口商所在国保理组织支付货款，出口商所在国保理组织将有关单据寄送进口商所在国的口商所在国保理组织将有关单据寄送进口商所在国的保理组织；保理组织；（7 7）出口商所在国保理组织根据协议，按汇票（或）出口商所在国保理组织根据协议，按汇票（或发票）金额扣除利息和保理费用后，立即或在双方商发票）金额扣除利息和保理费用后，立即或在双方商定的日期将货款支付给出口商；定的日期将货款支付给出口商；（8 8）进口商所在国的保理组织负责向进口商催收货）进口商所在国的保理组织负责向进口商催收货款，并向出口商所在国保理组织进行划付。款，并向出口商所在国保理组织进行划付。第七章

15、第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的特点保付代理业务的特点7.2.3（1 1）保理商承担了信贷风险。无追索权）保理商承担了信贷风险。无追索权（2 2）保理商承担资信调查、托收、催收账款，甚至）保理商承担资信调查、托收、催收账款，甚至代办会计处理手续。代办会计处理手续。从这个角度看，保理业务是一从这个角度看，保理业务是一种广泛的、综合的服务。这是保理业务的另一个主种广泛的、综合的服务。这是保理业务的另一个主要特点。要特点。（3 3）预支货款）预支货款（Advance Funds）。典型的保理）。典型的保理业务是出口商在出卖单据后，立即收到现款，取得业务是出口商在出卖单据后，立

16、即收到现款，取得资金融通。资金融通。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的类型保付代理业务的类型7.2.4 从出口商出卖单据后是否可以立即得到现金的角度从出口商出卖单据后是否可以立即得到现金的角度划分：划分：（1 1）到期保付代理业务（到期保付代理业务（Maturity Factoring）这是最原始的保理业务，即出口商将出口的有关这是最原始的保理业务，即出口商将出口的有关单据出卖给保理组织，该组织确认并同意票据到期时单据出卖给保理组织，该组织确认并同意票据到期时无追索权地向出口商支付票据金额，而不是在出卖单无追索权地向出口商支付票据金额，而不是在出卖单据的当时向出口商

17、支付现金。据的当时向出口商支付现金。（2）预支）预支(Advance）或标准（）或标准（Standard）保付代）保付代理业务理业务即出口商装运货物取得单据的当时向出口即出口商装运货物取得单据的当时向出口商立即支付现金。商立即支付现金。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的类型保付代理业务的类型7.2.4 从是否公开保理组织的名称来划分：从是否公开保理组织的名称来划分：（1）公开保理组织名称）公开保理组织名称即在票据上写明货款付即在票据上写明货款付给某一保理组织；给某一保理组织；（2）不公开保理组织名称）不公开保理组织名称即按一般托收程序收即按一般托收程序收款，不一定在

18、票据上特别写明该票据是在保付代理业款，不一定在票据上特别写明该票据是在保付代理业务下承办的，不突出保理组织的名称。务下承办的，不突出保理组织的名称。 第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的类型保付代理业务的类型7.2.4 从保理组织与进出口商之间的关系划分：从保理组织与进出口商之间的关系划分：（1）双保付代理业务）双保付代理业务即出口商所在地保理组织与进即出口商所在地保理组织与进口商所在地保理组织有契约关系，他们分别对出口商的履口商所在地保理组织有契约关系，他们分别对出口商的履约情况及进口商的资信情况进行了解，并加以保证，促进约情况及进口商的资信情况进行了解，并加以保证

19、，促进交易的完成与权利义务的兑现。交易的完成与权利义务的兑现。（2）直接进口保理业务）直接进口保理业务即进口商所在地保理组织直即进口商所在地保理组织直接与出口商联系，并对其汇款，一般不通过出口商所在地接与出口商联系，并对其汇款，一般不通过出口商所在地的保理组织转送单据。美国这种情况较多。的保理组织转送单据。美国这种情况较多。（3）直接出口保理业务）直接出口保理业务即出口商所在地保理组织直即出口商所在地保理组织直接与进口商联系，并对出口商融资，一般不通过进口商所接与进口商联系，并对出口商融资，一般不通过进口商所在地的保理组织转送单据。在地的保理组织转送单据。 第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸

20、易短期信贷 保付代理业务的费用保付代理业务的费用7.2.5（1 1）保付代理手续费。即保理商对出口商提供劳务）保付代理手续费。即保理商对出口商提供劳务而索取的酬金。手续费的多少取决于交易性质、金额而索取的酬金。手续费的多少取决于交易性质、金额及信贷、汇价风险的大小。目前手续费的费率一般为及信贷、汇价风险的大小。目前手续费的费率一般为应收账款总额的应收账款总额的1.75-2%。（2 2）利息。保理商从收买单据向出口商付出现金到）利息。保理商从收买单据向出口商付出现金到票据到期从海外收到货款，这一时期内的利息负担完票据到期从海外收到货款，这一时期内的利息负担完全由出口商承担。利率根据预支金额的大小

21、，参照当全由出口商承担。利率根据预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，通常按时市场利率水平而定，通常按LIBORLIBOR三个月或六个月三个月或六个月加一定的风险利率计收。加一定的风险利率计收。（参照市场利率，并略高于（参照市场利率，并略高于市场利率市场利率2-2.5% ）第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的作用保付代理业务的作用7.2.6（1 1）对出口商的好处：）对出口商的好处：第一，保理业务代出口商对进口商的资信进行调查，第一，保理业务代出口商对进口商的资信进行调查，为出口商决定是否向进口商提供商业信用以扩大商品为出口商决定是否向进口商提供商业信用以扩大商品

22、销售提供信息和数据；销售提供信息和数据；协助出口商进入国际市场，增协助出口商进入国际市场，增强其市场竞争能力。强其市场竞争能力。第二，出口商将货物装运完毕，即可获得现金，满足第二，出口商将货物装运完毕，即可获得现金，满足营运需要，加速资本周转，促进利润增加。营运需要，加速资本周转，促进利润增加。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的作用保付代理业务的作用7.2.6 第三，只要出口商的商品品质和交货条件符合合同第三，只要出口商的商品品质和交货条件符合合同规定，在保理商无追索权地购买其票据后，出口商就规定，在保理商无追索权地购买其票据后，出口商就可以将信贷风险和汇价风险转嫁

23、给保理组织。可以将信贷风险和汇价风险转嫁给保理组织。 第四，第四，货物装运后立即得到现金，可以改善出口企货物装运后立即得到现金，可以改善出口企业的资产负债状况，业的资产负债状况，有利于企业的有价证券上市与进有利于企业的有价证券上市与进一步融资。一步融资。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付代理业务的作用保付代理业务的作用7.2.6（2 2）对进口商的好处：）对进口商的好处：第一，保理业务适用于以商业信用购买商品，进口商通过第一，保理业务适用于以商业信用购买商品，进口商通过保理商进行支付结算，免去开立信用的交付交押金的过程，保理商进行支付结算，免去开立信用的交付交押金的过程，减少

24、资金积压，降低了进口成本。减少资金积压，降低了进口成本。第二，经常往来的买卖双方，可根据合同规定，定期发货第二，经常往来的买卖双方，可根据合同规定，定期发货寄单，支付货款。节省开证、催证等的时间，简化了进口寄单，支付货款。节省开证、催证等的时间，简化了进口手续。手续。第三，虽然采用保理业务后，出口商将办理该业务有关费第三，虽然采用保理业务后，出口商将办理该业务有关费用转移到出口货价中，增加了进口商的成本负担，但货价用转移到出口货价中，增加了进口商的成本负担，但货价提高的金额一般仍低于因交付开证押金而蒙受的利息损失。提高的金额一般仍低于因交付开证押金而蒙受的利息损失。 保理组织或商业财务公司一般

25、都是独立的组织，保理组织或商业财务公司一般都是独立的组织，具有独立的法人资格；但是他们大多数是由大商具有独立的法人资格；但是他们大多数是由大商业银行出资或者是在大商业银行的资助之下建立业银行出资或者是在大商业银行的资助之下建立的。（美国的保理组织有的。（美国的保理组织有50%50%是由商业银行出资是由商业银行出资建立的，一般叫商业财务公司）建立的，一般叫商业财务公司）第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 保付组织与商业银行的关系保付组织与商业银行的关系 案例：案例：保理业务解决企业收款难问题保理业务解决企业收款难问题 东西卖不出去，企业的日子难过。东西卖出去了，钱东西卖不出去，企业的

26、日子难过。东西卖出去了，钱却拿不到，销售收入增多，却只是应收款的增加，企业的却拿不到，销售收入增多，却只是应收款的增加，企业的日子照样难过。应收款管理一直是困扰企业财务管理的一日子照样难过。应收款管理一直是困扰企业财务管理的一个难题。个难题。 前一段时间，有个生产牙签的工厂的老板告诉记者，前一段时间，有个生产牙签的工厂的老板告诉记者，他们厂生产的牙签赊销给一些代理商和商店，货款被人拖他们厂生产的牙签赊销给一些代理商和商店，货款被人拖欠了好几年了，累计金额高达欠了好几年了，累计金额高达100多万元，由于缺少流动多万元，由于缺少流动资金，现在他们的工厂已处于半停产状态，不知道能捱到资金，现在他们的

27、工厂已处于半停产状态，不知道能捱到什么时候。一根根小小的牙签和牙签厂都能被拖欠近百万什么时候。一根根小小的牙签和牙签厂都能被拖欠近百万元的货款，更何况其他大件的产品和大企业呢。元的货款，更何况其他大件的产品和大企业呢。第七章第七章 对外贸易短期信贷对外贸易短期信贷 不久前，从中国不久前，从中国AAAA银行（银行（600016600016）上海分行举行的金）上海分行举行的金融新产品演示会传出信息，上海贝尔融新产品演示会传出信息，上海贝尔阿尔卡特通讯公司阿尔卡特通讯公司等两家企业分别与等两家企业分别与AAAA银行签订了总金额为银行签订了总金额为2222亿元人民币保亿元人民币保理业务和贷款转让协议。

28、理业务和贷款转让协议。什么是保理业务？保理即保付代理的简称，是指由银行什么是保理业务？保理即保付代理的简称，是指由银行与债权方签署协议，债权方将在国内采取赊销方式进行商与债权方签署协议，债权方将在国内采取赊销方式进行商品交易或提供劳务形成的应收账款，转让给保理银行，由品交易或提供劳务形成的应收账款，转让给保理银行，由保理银行对其提供综合性金融服务。也就是说，企业通过保理银行对其提供综合性金融服务。也就是说，企业通过债权转让，把应收账款的包袱卸给银行，以减少自身的占债权转让，把应收账款的包袱卸给银行，以减少自身的占压资金，加快资金周转。保理业务在国外银行界，是一项压资金，加快资金周转。保理业务在国外银行界，是一项成熟的专门为赊销设计的金融产品，为企业解决应收账款成熟的专门为赊销