家庭财务管理与规划 期末重点9-15章另加些重点式考古题

1、家庭財務管理與規劃 期末重點9-15章另加些重點式考古題第九章 家庭消費管理八項有效的、明智的購物消費方式（原則）：1.有遠慮才不會有近憂。2.切勿濫用信用卡。3.價值重於價格。4.一次購足。5.多利用現金折扣。6.和自己的購物衝動抵抗。7.多利用贈品券或折價券。8.選擇服務較好的商店。當家庭或個人發生財務危機時，有那些訊號會出現：1.生活支出是否沒有具體的概念？2.是否不知道自己是真正負債有多少？3.是否經常借新債來還舊債？4.是否經常延後支付一些帳款？5.是否到處?帳或到處招會，每個月只剩下少許的現金來還債？6.是否沒有足夠的積蓄來克服財務上的負擔？7.是否經常加班或兼差以增加收入？8.債

2、權人是否找上門來？信用卡種類：1.依國際發卡機構分：VISA、MASTER、JCB、American Express、DINERS、UD卡。2.依信用卡的使用額度與社交地位分：普通卡、金卡與白金卡。3.依信用卡的名稱分：認同卡、商務卡、附卡、企業卡、蓮花卡等。4.依信用卡內含功能分：延期支付、預借現金、循環信用、電話功能、旅遊保險、全球支援服務等。使用信用卡的有形成本：1.循環信用利息。2.遲誤繳款利息與違約金。國內的循環信用利息（遲誤繳款利息）通常在年息1920%持卡人每期須繳最低金額大約為信用額度內使用信用卡交易金額之百分之五（最低1000元，1000以下，以交易金額全數計算）-第十章節稅

3、規劃節稅一般性原則：1.儘早作好規劃：稅法容許的節稅管道很多，但常須事前仔細規劃或要有時間才能實現。2.縮小課稅基礎，降低累進稅率：目前各種租稅大多訂有免稅項目及扣除或減免規定，基於節稅考量，納稅人應善加利用。3.合法延緩租稅繳納時間：延緩繳納稅捐，可得到免息運用資金的利益。因此繳稅宜拖至最後期限再繳。4.審慎選擇申報方式：稅法上常允許納稅人自行決定申報方式，納稅直選擇對自己最有利的方式申報，以節省稅負。申報受扶養親屬之條件及證明：納稅義務人可列報之扶養親屬證明文件、本人及配偶之直系尊親屬年滿60歲，或無謀生能力者，70歲以上可加扣50%。無謀生能力者須檢附殘障手冊，醫師證明或經村里長調查顯無

4、謀生能力證明。、本人之子女未滿20歲，在校就讀或身心殘障，無謀生能力者。在學證明或無謀生能力證明。、本人及配偶的兄弟姐妹未滿20歲，在校就讀或身心殘障，無謀生能力者。在學證明或無謀生能力證明。、其他未滿20歲或未滿60歲無謀生能力的家屬。但受扶養者的父母不可為所得免稅者。同戶籍的戶口名簿影本及受扶養者父母身分證正反面影本、無謀生能力證明。.試說明綜合所得稅的節稅策略，請至少列舉十項策略？1. 多列報扶養親屬顯然是節稅的利器，尤其是年滿七十歲之受扶養直系尊親屬更可加50%。2. 父母等直系尊親屬，若年滿六十歲，依法雖可以列報為扶養親屬，但如他們仍有高額所得，最好放棄列報扶養，由它們單獨申報才能省

5、稅。3.因每人只能被一納稅義務人扶養，不可重複申報，故若兄弟姐妹都想列報父母時，應相互協調，由高稅率者申報，可節省較多的稅負。4.依現行稅法規定，子女年滿二十歲或畢業年度，可選擇單獨申報或與父母合併申報，而成為受扶養者，納稅人可自行試算，選擇有利的方式申報。5.納稅人可將申報年度所發生的各項支出，找出可列舉扣除的項目並加以加總，若加總所得之金額大於規定之標準扣險額，則採列舉扣除額方式申報有利，反之則宜採標準扣除額申報。6.由於對教育、文化、公益及慈善團體的捐贈可作為所得稅的列舉扣除項目，且其捐贈依梲法亦不必課徵贈與稅，因此許多有錢人家常利用此一管道來節稅或避稅。7.利用保險節稅是相當不錯的管道

6、，因依現行規定納稅人本人、配偶及直系屬之人身保險、勞工保險等，每人每年最多可以扣除,元，因此節稅效果十分可觀、十分划算。8.自用住宅貸款利息扣除額，自年度起大幅提高其上限額為萬元，對貸款購屋者來說是一項大利多。9.若納稅義務人，配偶及受扶養親屬全年的利息所得未超過萬元，不妨考慮持戶口名簿及卬章向稅捐單位申請儲蓄投資免扣證，然後持證向銀行等金融機構登記，以後就可享受利息所得不必扣所得稅的好處。10.若申報戶的利息得超過萬元的免稅額度，則充分利用先前所介紹的海外投資，短期票券分離課稅、鄄政存簿儲金等投資工具，都是很好的節稅策略。（p182表及p183表10-3也要看哦！）：）如何利用保險來節稅？利

7、用保險節稅是相當不錯的管道，因依現行規定納稅人本人、配偶及直系親屬之人身保險勞工保險、軍公教保險、農保、全民健保、學生平安保險，甚至旅行平安保險的保費，每人每年最多可以扣除,元（但注意產險保費及非直系親屬之受扶養人的人身保險保都不能列報），因此其節稅效果也十分可觀，又根現行所得稅法，遺產稅法及保險法之規定，這些保險給付或理賠所得也都幾乎完全免稅，十分划算。應納稅額綜合所得淨額X稅率累進差額假設所得淨額為100萬，又已知其適用之稅率為21%，累進稅率為105,100元，應納稅額為？答：1,000,000x21%（0.21）-105,100=104,900元。（課本p184）綜合所得申報方式：（我

8、國採屬地主義）、夫妻所得全部合併申報。、以夫為納稅義務人，將妻的薪資所得分開計稅後，再合併申報。、以妻為納稅義務人，將夫的薪資所得分開計稅後，再合併申報。試說明我國綜合所得稅中所得的分類？ 1.營利所得。2.執行業務所得。3.薪資所得。4.利息所得：指公債、公司債、金融債券、各種短期票、金融機構存款及其他貸出款項所取得之利息 。5.租賃所得及權利金所得：申報方式有三：（）列舉一切損耗及費用，再以收入減去這些費用，計算租賃所得。（）按財政部頒定費用標準（八十九年度費用標準為租金收入的43%），再以收入減除此一標準費用後的餘額，申報租賃所得。（）按財政部公布的房屋當地一般租金標準，依出租房屋的評定

9、現值，按規定比例計算租賃所得。6.自力耕作、漁、牧、林、礦之所得。7.財產交易所得：（）以房屋實際買賣成交價格減去一切改良費用計算交易所得。（）以財政部核定的年度個人售屋財產交易所得標準計算。（納稅人提不出買賣相關憑證以此種方式申報）8.競技、競賽及機會中獎之獎金或給與。9.退職所得。10其它所得。綜合所得淨額（課徵所得稅依據）：綜合所得總額減去免稅額和扣除額後的餘額。 如果你有大批財產想留給子女，你會如何規劃，以規避鉅額的遺產及贈與稅？首先是變更國籍或僑居國外，依規定遺產稅只就該個人在國內部分的財產課徵，而不及於國外財產、唯欲使用此一管道規避遺產稅，必須儘快規劃執行，因死亡前兩年才變更國籍是

10、無效的；再來是利用配偶之間贈與免稅及每人每年萬元贈與免稅規定，於生前將財產移轉給子女的人士亦應儘早規劃執行。因為死亡前二年贈與給配偶或子女財產，會併入遺產內、課徵遺產稅。（我國遺產稅採累進稅制）公式如下：、遺產總額免稅額扣除額應稅遺產淨額。、應稅遺產淨額X適用稅率累進差額扣抵稅額及利息應納稅額。遺產價值計算，以被繼承人死亡時的時價為準。如土地時價以公告現值為主，房屋則以房屋評定標準價格為主。基於節稅考量，如果你想買多棟房子，你會如何登記產權？為什為？ 因為依規定房屋空置不用者，應依據使用執照所訂用途課稅，因此若有房屋閒置，且使用執照為非住家用，亦應及早變更為自用住宅，才可節省稅捐。三公畝，非都

11、市土地不得過七公畝。4.每人一生享用一次為限。試說明土地增值稅中重購土地退稅的適用條件及應注意事項？ （土地增值稅：在土地所有權移轉時，就土地的自然漲價部分，依累進稅率所課徵的租稅。）一、適用條件：1.自用住宅用地出售或被徵收後，另行購買都市土地未超過三公畝的部份或非都市土地未超過七公畝的部分，仍作為自用住宅用地者。2.自營工廠用地出售或被徵收後，另於其它市計劃工區或政府編定之工業用地內購地建廠者。3.自耕之農業用地出售或被徵收，另行購買仍供自耕之農業用地。二、注意事項：1.重購退稅不僅適用於先賣後買，也適用於先買後賣。2.原出售土地及新購土地所有權人必須同屬一人。3.重購退稅後五年內不得行移

12、轉或變更用途，否則會被追繳原退還稅款。試說明地價稅的主要節稅策略，並請自行參考土地稅法及其施行細則，土地減免規則等相關文，說明地價稅有那些免徵及減徵規定？地價稅優惠稅率如表10-6(P197) 地價稅納稅基準日：九月十五日，即當年度的地價納稅義務人。試說明房屋稅的主要節稅策略，並請參考房屋稅條例說明房屋稅有那些免稅及減半徵收規定？ 由於營業用房屋之稅率為3，比住家用之1.38高出甚多，所以如果房屋曾經用於營業，如今已歇業改為住家，應儘速申請變更用途，另外新購房屋時，亦應查明用途，及時變更，才不致多繳房屋稅，因為房屋稅的計算是依變更前後實際月份數來核計的，若變更用途日期在該月十五日，前則當月可適

13、用新稅率，反之則當月仍適用舊稅率，但高雄市一律自變更後次月才適用新稅率。 依現行稅法規定，每年每人贈與的免稅額為100萬元。（免稅額指所得稅法中規定納稅義務人、配偶及受扶養親屬，每年報稅時每人可扣除一定款項的金額） 綜合所得扣除額分：一般扣除額（又分標準、列舉扣除額）、特別扣除額。 假設目前某銀行牌告的美元買賣價分別為32.8及32.9，則100萬台幣，約可兌換多少美元？答：1,000,000/32.9 30,395美元（課本p233）-第十一章 家庭收入規劃投資人的年齡層：1.成長期：0至20歲。2.耕耘期：20至40歲。3.收成期：40至60歲。4.退休期：60至80歲以後。金融商品可區分

14、為那五大類？金融商品可區分為五大類，分別為：1.投機型：期貨、選擇權。2.成長型：房地產、成長型股票。3.收入型：績優股票、股票基金、債券基金、債券。4.流動性、安全性、保本型：短期票券、貨幣基金、銀行存款。5.風險管理型：黃金、保險。成功創業要素：1.合作股東（人）。2.賣什麼（物）。3.業態的決定（事）。4.經營的時機與營業時間（時）。5.開店位址（地）。財務評估方法：、收回（還本）期間法：創業成本需要多久才能回收？若小本經營來說，最慢不要超過半年期間。若以正式的店址經營，最慢也不要超過二年期間。、淨現值法：在可預期的開店期間，以現值的角度計算，可以賺到多少錢？淨現值(NPV)公式見課本P

15、209所以C1.C2.C3代表第一、二、三期的收入。r代表創業的資金成本。店面承租八大守則：1.銀行邊，少開店。2.公車站、學校旁，賣速食或小吃。3.影城、百貨，生意佳。4.冷僻行業，鹹魚也會大翻身。5.承租約要細看。6.不懂的不如先加盟。7.產權影本、收據，不可少。8.找貨源、多跑跑。請敘述創業族群十大策略？ .薪資收入穩定性高的配偶先留在職場.擬定正確整體的財務規劃.計算損益平衡點與預估合理營業額.保守評估，避免存貨積壓.從低成本的創業模式始累積經驗.降低租金成，本減輕固定支出的壓力.避免大幅舉債或是用高利貸籌措資金.降低裝潢成本.多花心思在降低呆帳率.創業目標可與其它理財目標一併考慮-第

16、十二章 投資工具簡介 投資股票基本原則：、選擇股票。、嘗試購買績優股。、最好長期持有，切忌短線操作。、初期投資不宜太大。、掌握3:3:3原則。台灣股市特色：、漲跌停板的限制。、驚人的週轉率。、法人角色逐漸重要。、台灣股市的國際化。成功股票投資人應具備的能力：、資料分析能力。、走勢判斷力。、行情聯想力。、決策果斷力。投資共同基金優點：、專家經營、可提高收益率。、多元投資、分散風險。、帳目獨立、安全可靠。、有利小額投資、拓展個人理財領域。認購（售）權證：係指標的證券發行公司以外之第三者所發行表彰認購（售）權證持有人於履約期間內或定到期日，有權按約定履約價格向發行人購入標的證券，或以現金結算方式收取

17、價差之有價證券。共同基金：共同基金(Mutual Fund)又稱為投資信託基金。就是由一群投資人，共同集合一筆資金，委託專業投資機構代為管理、投資。所得利益由全體投資人共享、投資風險也由所有投資人共同分攤的一種投資工具。（基金本身並非公司組織，不具法人身分，持有者稱為受益人而非股東） 共同基金依發行的方式，可分為兩類:開放型信託基金與封閉型信託基金（其比較見課本P225表12-1,12-2,12-3）債券與短期票券的投資優點：、安全性。、變現性。、獲利性。、稅賦優惠。投資的黃金商品可分為那些類別？ 一、實體黃金商品：.飾金.純保值的黃金.金幣.其它二、非實體黃金商品：.紙黃金.黃金期貨.黃金礦

18、胍企業股票.黃金共同基金.黃金交易選擇權（表要看哦！）影響金價漲跌的主要因素：、市場的供需因素。、通貨膨脹因素。、國際政治局勢因素。美元匯率因素。、其他貴金屬價位動向因素。外匯：、國外匯兌。、國際間債務人或資金供給人與需要人雙方，透過兩地間的金融機構劃撥資金，藉以清償債權、債務或調節供需的關係。、以外國通貨計值的銀行存款、有價證券或或國貨幣等。外匯功能：、可以購買外國商品與資產。、避免資產縮水。、作為逃難的救身符。外匯市場結構：（由下而上）、銀行與顧客間市場。（零售）、銀行同業間市場。（批發）、銀行與國際金融機構市場。（躉售）外匯市場投資管道：.透過合法的本國仲介機構，包括透過往來銀行開立帳戶

19、或透過合法的仲介機構進行投資。.自行結匯到國外銀行帳戶，直接購買投資標的進行投資。.直接結匯到國外的銀行或投資仲介機構，委由其投資。期貨市場交易的商品種類包括哪些？ .大宗農產品：如黃豆、小麥、玉米等穀物、活牛、豬等肉類。.貴重與稀有金屬：如工業用金屬、黃金、白銀等。.能源：如石油、木材等。.金融商品：如股票指數、利率相關商品與外匯等。投資外匯好處：、商品多元化。、利潤、利息兼收。、報酬率高且快速。、免稅。、靈活性很大。期貨交易：商品在交貨日前可以進行買賣者。（期貨主要功能在於避險，其次是價格揭露）期貨交易功能：、商品交易所可提供標準化的不同商品、不同交貨時間的大量交易。、商品在自由叫價買賣過

20、程中，可形成公平合理的價格。、對商品的供需具調節作用，平衡價格之偏差。遠期合約：契約簽定無法改變，待交貨日進行交易者。債券：債券是由政府機構或公司等借款人資金需求者發行的長期本票，表示借款人同意在未來某些特定時間支付一系列的利息，並在某一特定時間將本金償還給這些債券持有人資金供給者的契約。債券是一種風險性較低而且享有固定收入的有價證券。包括政府債券、金融債券與公司債等。避免倒會，應注意下列原則：、切忌為顧及人情而跟會。、會期的長度必須考量。、切忌以會養會。、避免搶標。、掌握標會的最佳時機。、作為會首者應謹慎擬定會單。-第十三章 證券投資實務股票的類型若依股性來分，可分為那些類股？1.績優股：指

21、近三年來公司業績或盈餘均有良好的表現，而未來仍具有成長性，並能繼續維持榮面者，例：台積電、中鋼。2.大型股：指資本額大的股票，例：中鋼、大同。3.資產（重置）股：指公司具有相當數量的不動產可供處理獲利，或辦公大樓及廠區土地位於重要路段，近年內增值可觀者，例：農林、台鳳。4.投機股：此種股票通常因公司本業不佳，不僅每年公司無法配股配息，但藉由一些題材吸引散戶買進，而且常辦理現金增資，伸手向投資人要錢，其股價變動完全視主力與作手抬高股價的意願，例：順大裕、台鳳。5.小型股：指資本額較小的上市櫃公司，由於流動在市場上的股票籌碼較小，只要公司業績不錯，或有其它利多消息，容易被主力介炒作、拉抬股價，但小

22、型股未必是投機股，投機股也未必是小型股。6.轉機股：指過去幾年來公司在業績或形象上一直有良好的表現，未來更有突破性的發展，未來的企業發展頗看好，受投資人認同者，例：台泥、亞泥。7.冷門股：這種股票每日成交量很少，在多頭市場行情時也難有量的增加，因此常造成股漲時不易買到，跌時不易賣出的奇特現象。8.主流股：股票的基本面或題材獲得當時投資人普遍認同者，例：三商銀、國泰。股票的類型若依產業別可分為那十九大類股？ .水泥股，例：台泥、亞泥。.食品股，例：味全、統一。.塑膠股，例：台塑、南亞。.紡織股，例：中紡、遠紡。.電機電纜股，例：士電、太電。.電器股，例：東元、大同。.化學股，例：中纖、南僑。.玻

23、璃股，例：台玻、信益。.造紙股，例：台紙、榮成。.鋼鐵股，例：中鋼、大成鋼。.橡膠股，例：中橡、泰豐。.汽車股，例：裕隆、國產。.電子股，例：台積電、宏碁。.營建股，例：尖美、國建。.運輸股，例：長榮、華航。.金融保險股，彰銀、國泰。.觀光股，例：六福、華園。.百貨貿易股，例：三商行、遠百。.其它類股，例：力霸、巨大機械。依股東權益分類：、普通股。、特別股。、受益憑證。即俗稱基金，並非股票。何謂股票投資之基本分析？包括那些內涵？一、基本面分析：著重分析、預測與公司盈餘相關的基本因素。、整體經濟因素：例如財政政策、國際股市趨勢、股市指數。、產業分析：產業受經濟景氣週期影響程度、產業生命週期、競爭

24、力、稅率結構變化皆是值得觀察的重點。、公司分析：（）一般分析：獲利能力、短期償債能力、財務結構、成長率、資產運用效率、經營品德等分析。 （）預測方法：A.價值導向之預測工具：著重中、短期預測。 保留盈餘率（保留盈餘股價）高較好。 本益比（股價淨利）低較好。 本利比（股價股利）低較好。 帳面價值市價高較好。短期擴廠或轉投資金額高較好。股利折現法高較好。B：成長導向之預測工具：著重長期預測。近五年淨值報酬成長率。近五年銷售成長率。五年以上擴廠或轉投資金額。二、財務報表分析：我們在從事證券投資之前，必須事先蒐集相關資訊，以整理研判後，做出正碓的投資判斷，在眾多的資訊中，財務表為表達企業財務狀況及經營

25、成果的主要參考工具。 常用財務比率分析： 、 短期償債能力分析：又稱流動能力分析。如流動比率分析、速動比率分析。、 長期償債能力分析：又稱資本結構分析，如負債淨值比、利息保障倍數等。、 資產運用能力分析：又稱資產週轉能力分析，如資產週轉率、應收帳款週轉率。、 獲利能利分析：如資產報酬率、淨值報酬率。何謂股票投資之技術分析？包括那些常見的工具？ .K線理論(利用開盤價,收盤價,最高價,最低價來繪製商品的每日多空力量的消長與走勢)。俗稱陰陽線或蠟燭線，起源於日本。繪製方式有美式劃法、日式劃法。以時間劃分，可分日線、週線、月線。K線型態中期轉向訊號：型態形成時間愈長，預測目標點可信度愈高，有頭肩頂（

26、底）、圓型頂（底）、收斂三角形型態、缺口走勢。頭肩頂（底）：（）頭肩頂：當訊號完成時表示中期走空趨勢形成。（）頭肩底：當訊號完成時表示中期走多趨勢形成。收斂三角形走勢：（）對稱三角形：多空仍然不明。（）上升三角形：多頭走勢開始。（）下降三角形：空頭走勢開始。.移動平均線理論(利用過去幾天的移動平均收盤價)：（）多頭排列與空頭排列：短中長移動平均線若出現多頭排列，股價會有一段大波段多頭走勢，若空頭排列形成，股價會有一段空頭走勢）。（）黃金交叉與死亡交叉。（）移動平均線使用法則葛蘭碧八大法則。.道氏理論(利用幾種主流股的股票價格計算其平均數)：取樣華爾街股市中十一種股票價格。六大基本主張：（）市場

27、平均數反映了股市中任何事情。（）市場有三種趨勢：主要趨勢、次級趨勢、細微趨勢。（）主要趨勢也有三個主要波段：初波段、主波段、末波段。（）市場平均數間互相驗證。（）成交量必須與趨勢配合。（）除非反轉訊號明確出現，否則趨勢不會輕易改變。.艾略特波浪理論(利用過去幾年之道瓊平均指數,觀察及模擬其走趨).RSI相對強弱指標(RS=N日內漲褔之平均/N日內跌幅之平均RSI=100-(100/(1+RS)。代表短中期的價格走勢的相對強弱幅度。（使用最普遍）缺點為指標鈍化：當市場連續數日漲勢或跌勢現象時，使得RSI進入超買區或超賣區，即使出現持續大漲或大跌，指標卻只微幅增減。.乖離率(運用統計方法予以量化決

28、定買賣點時機的一個指標)。N日乖離率（BIAS）=(當日股價收盤價N日股價平均)/N日股價平均)×100%.STOCHASTIC隨機指標(融合強弱指標,量能指標與移動平均線的優點)。俗稱K-D指標以50為多空分界點，50以上為強勢，50以下弱勢。可以用80與20作為超買與超賣區的分界點。.OBV能量指標：成交量通常比股價先揭露股價未來的走勢，即量比價先行的理論。.PSY心理線(投資人心理常受股價連續上漲或下跌所影響,而出現追漲或殺跌的象現)：PSY值在25%75%間呈常態分布。PRY值在25%以下或75%以上，屬於超賣或超買現象，股價回升上漲或回檔下跌的機會增大。 股市常用術語：（簡

29、略敘述）、含息（權）：凡是已公告將配發現金股息而尚未除息者，為含息。已公告將配發股票股利或現金增資，但未除權者，為含權。、貼息（權）：除息（權）後，股票不漲反跌。、溢價發行：以高於10元面額的價格來辦理新股公開承銷，或是辦理現金增資。、面值：每股十元。、 每股淨值：股東權益除以資本額，為上市公司潛在的真正價值。、 業內：證券業者的從業人員。、 多頭：看好後市，買進股票者。、 空頭：看壞後市，賣出股票者。、 死多頭：一味看好後市，不管股市漲跌，緊抱持股不賣，甚再買進者。、 放空：看壞後市，借股票來賣，待股價下跌後再回補，賺取差價。、 當日沖銷：又稱當日軋平。投資人手上若無股票、現金，當日一早買進

30、，收盤前賣出，若有賺，則在第二天向證券公司索取差額，此行為已經合法，俗稱搶帽子。、 丙種：供資金或股票給投資人買賣股票的人。而向丙種借款者，稱墊款戶。-十四章 不動產投資實務與購屋規劃何謂不動產（或稱房地產）？如果將房地產視為一種投資商品，應首先認清這項商品的特質及其市場特性，進而掌握相關資訊，審慎分析評做獲利與風險的評估，投資才能更有把握。房地產為一般大眾及業者對房屋和土地二種財產的合稱。簡單的說，界定房地產應該包涵以下三個內涵：房：房屋，地：土地，產：產權。房地產本質：、不可移動性。、昂貴性。、長久性。、不增性與不易分割性。、異質性。、投資與消費雙重性。經濟成長率：一國經濟規模增大的速度，

31、我們稱之為經濟成長率(Economic Growth Rate)，一般都以實質國內生產毛額（GDP）對上年（或上年度）之增加率來衡量，又稱之為實質成長率 (Real Growth Rate)。與它相對的是按當期價格計算之國內生產毛額的增加率，稱之為名目成長率（Nominal Growth Rate）。 利率：指於單位時間內所得（或所付）之利息與本金的比率；亦即每元本金在每單位時間內所得（或所付）之利息。五率：1.經濟成長率：一個國家的經濟成長率假如大幅且持續性的上揚，房地產市場自然繁榮，房價跟著水漲船高。2.貨幣供給率：貨幣供給額增加，代表民間資金流動量大、資金不願待在利率偏低的金融體系內，轉

32、而流向獲利較高的市場。房地產自然是選擇的重要標的之一。3.利率：房貸利率的高低直接影響建（建）屋的成本，所以也就影響到房地產景氣的榮枯。4.銷售率：銷售率若不及三成，建商的投資成本無法順利回收。如果銷售情況沒有改善，通常在半年之後，勢必被迫降價，行情自然下滑。當銷售率突破七成之後，市場需求熱絡，價格只會繼續攀升、不易下跌。5.空屋率：空屋率高，供過於求，自然形成房價下跌的龐大壓力。房地產景氣的潛在影響因素包括那些？請據以分析目前房地產的景氣狀況？一、經濟因素：.經濟景氣。.物價變動。.貨幣供給額變動率。.石油價格變動。.家庭所得。.儲蓄率高低。.公教人員調薪幅度。.中長期貸款利率。.貸款額度高

33、低。.投資工具多寡。.其它因素。二、社會因素：.家庭戶數變動。.人口成長率。.都市化程度。.風俗習慣。.其它因素。三、政治因素： .國內政治穩定與否。.二岸政治穩定與否。.其它因素。四、政策因素：.土地政策。.住宅政策。.金融政策。.都市及區域計劃。.稅負政策。.其它因素。五、房地產市場因素：.地價變化。.建材價格。.房屋建築數。.傳播媒體的房地產廣告量。.交易制度的改變。.其它因素。請敘述房地產投資的十個步驟？ .決定投資策略。.找尋各種投資方案。.利用簡單財務模型分析。.和賣主協商基本條件。.進一步可行性研究。.稅負上考量。.進行現金流量評估。.最後協商及交手續。.投資房地產。.結束房地產

34、投資。在房地產業有一句經典名言，亦即房地產投資的三大考慮因素依次是LOCATION 、LOCATION、LOCATION，把房地產的最重要考量因素：地點完全表露出來。但一般而言，投資人可參考那些的投資策略？ .慎選投資區域：地點或稱區位、地段，是房地產投資的最高原則。.漲時重勢，跌時重質。.都會區的投資策略。.新生活圈投資：（）社區型商圈。（）學校型商圈。（）重劃區商圈。.掌握市場潮流。.因勢利導。.中長期投資策略。.守勢的投資策略.審慎評估投資效益：三重不同的購屋動機：（）自用型。（）出租型。（）賺差價型。常見的房屋貸款方法有那些？請敘述之？ .本利平均攤還法：每一期攤還的總金額相同，但早期

35、攤還本金少（亦即利息高），並隨時間遞減。.本金平均攤還法：每一期攤還的本金相同，但早期攤還利息高，所以攤還的總金額較高，並隨時間遞減至（因為攤還利息遞減）。-第十五章 子女教育基金規劃教育子女的花費：分養育與教育。 子女教育基金規劃步驟：、 設定子女教育基金設置目標：日期的設定，金額的量化。、 了解家庭收支狀況。、 計算教育基金所需金額。、 計算每年應儲蓄投資金額（每年之幣值）。年金：指在某一段特定期間中，一系列的等額支付（PMT），支付發生在期末者，稱普通年金；在期初者，稱期初年金。、 規劃每年收支狀況及回饋。、 回饋修正計畫。 假設某甲夫婦有一子目前10歲，預計在八年後就讀大學。某甲預備自

36、即日起設置其子之教育基金。目前國內大學學雜費及生活費四年約1,000,000元（目前之幣值），又已知未來平均每年預期通貨膨脹率及學雜費增幅均在5%左右，而某甲夫婦儲蓄投資資產平均可獲得10%報酬率，那麼某甲在八年後應有多少儲蓄才足夠其子就讀大學之需呢？又從現在起八年，某甲於每年應提撥多少教育基金呢？答：、現在的1,000,000=8年後的1,477,455元。終值=現值*(1+i)n=1,000,000*(1+5%)8=1,000,000*1.477455=1,477,455ANS:1,477,455元2.從現在起八年每年應提撥：（因題目並未明確指出於年底或是年初題撥，故有爭議，便將兩種提撥方

37、式列出供參考）a.假設為（年底）提撥，則（每年年底）提撥129,195元。1,477,455/(1+i)n-1)/i)=1,477,455/11.435888=129,195b.假設為（年初）提撥，則（每年年初）提撥117,450元。1,477,455/(1+i)n-1)/i)-1)=1,477,455/12.579477=117,450亦即年之年金複利因子（圖要看）（表要看）我己盡力. 湯湯留89下期末考（正） 考試科目：家庭財務管理與規劃 一、是非題（每題3分，共30分）1. 強制汽車責任險理賠的給付項目包括傷害醫療給付、殘療給付及死亡給付。2. 一般而言，目前國內信用卡循環信用利率大約在

38、年息810%左右。3. 依現行稅法規定，為未成年子女購置財產，屬於不計入贈與總額的項目。因此，不需負擔任何贈與稅。4. 房地產時價認定標準，係為所有人取得該房地產時的交易價格為準。5. 進入退休期（例如年滿60歲）的人士在理財工具的選擇上應首重保值與節稅。6. 可在集中交易市場（例如台灣證券交易所）交易的基金類型，稱為開放式基金。7. 期貨主要功能在於避險(hedging)。8. 一般而言，短中長期移動平均線若出現多頭排列，則通常有一段大漲的走勢。9. 相對強弱指標(RSI)，主要就是利用成交量及股價綜合判斷未來股價走勢的方法，又稱OBV指標。10. 本利平均攤還法，早期攤還本金多，後期攤還本

39、金少。二、選擇題（每題3分，共30分）1. 簡易人壽保險，即以較簡易之方法所經營之人壽保險。而所謂簡易之方法，最明顯的是 a.免除體檢之程序 b.可以轉帳繳付保險費 c.保險費一次繳費，終身免再繳 d.即辦立即生效2. 下列何者為火災保險絕對不保的危險 a.地震 b.要保人或被保險人之故意行為 c.罷工、暴動 d.第三人之惡意破壞行為3. 下列何者不是汽車保險之主險 a.車體損失險 b.零件、配件被竊損失險 c.汽車竊盜損失險 d.任意汽車第三人責任險4. 依現行稅法規定，每年每人贈與的免稅額是 a.100萬 b.200萬c.300萬 d.500萬5. 在稅賦上，每人一生只能享有一次的優惠措施

40、是 a.土地增值稅自用住宅用地優惠稅率 b.地價稅自用住宅用地優惠稅率 c.房屋稅住家用稅率 d.所得稅重購自用住宅扣抵稅額6. 若以相對風險來看，下列何者風險較高 a.債券基金 b.貨幣市場基金 c.認股權證基金d.平衡基金7. 假設目前某銀行牌告的美元買賣價分別為32.8及32.9，則100萬台幣，約可兌換多少美元（不考慮手續費）a.30,488美元 b.30,395美元 c.3,280,000美元 d.3,290,000美元8. 下列何者不屬於買進訊號 a.黃金交叉 b.頭肩頂 c.K線從下方向上方穿越D線 d.艾略特波浪理論第三浪（主升波）9. 下列何者是房地產的本質 a.不可移動性

41、b.昂貴性 c.異質性 d.以上皆是10. 房地產投資的最高原則是 a.地點（地段） b.價位 c.買地不買房d.買市區不買郊區三、填充題（每題3分，共18分）1. 人身保險包括_、健康保險、傷害保險及年金保險四大項。2. 與一般家庭生活較有關的產物保險大致有_、汽車保險（及其附加險）以及責任保險。3. 假設所得淨額為100萬元，又已知其適用之稅率為21%，累進稅額為105,100元，則其應納稅額為_元。4. 由於在台灣共同基金本身並非公司組織，不具法人身分，因此基金持有者不是股東，而是_。5. 若除息（權）之後，股價不漲反跌，稱為_。6. 在土地所有權移轉時，就土地自然漲價部份，依累進稅率所

42、課稅的租稅稱為_。四、問答題（每題11分，共22分）1. a.請說明家庭保險規劃之原則及步驟（只需列出標題）。b.財產保險中有哪一些是屬於必備的保險項目？2. 一創業的成功與否，大致可分為人、事、時、地、物五項要素加以分析，請簡述之。答案一、是非題：1.() ch.8 p.140 2.(×) ch.9 p.165 3.(×) ch.10 p.191 4.(×) ch.10 p.188 5.() ch.11 p.203 6.(×) ch.12 p.225 7.() ch.12 p.235 8.() ch.13 p.256 9.(×) ch.13

43、p.261 10.(×) ch.14 p.285二、選擇題：1.(a) ch.8 p.125 2.(b) ch.8 p.134 3.(b) ch.8 p.137 4.(a) ch.10 p.192 5.(a) ch.10 p.195 6.(c) ch.12 p.226 7.(b) ch.12 p.233 8.(b) ch.13 第三節綜合題 9.(d) ch.14 p.272 10.(a) ch.14 p.281三、填充題：1.人壽保險 ch.8 p.1182.火災保險或火災保險（及其附加險）ch.8 p.1323.104,900 ch.10 p.184 4.受益人 ch.12 p.

44、2245.貼息（權） ch.13 p.246 6.土地增值稅 ch.10 p.19389下期末考（副） 考試科目：家庭財務管理與規劃問答題（每題20分，共100分）一、產物保險用來保障人的財產，使其不會因為意外事故而造成財產直接或間接之重大損失。請說明(1)何謂財產直接、間接之重大損失。(2)如何透過產物保險來減少這些可能的損失。二、在課本中列舉了八項有效的、明智的消費項目。請任意列出其中的五項（只需列出標題）。三、如果你有大批財產想留給子女，你會如何規劃，利用遺產稅及贈與稅相關規定來進行節稅。四、(1)何謂共同基金？(2)請從發行受益權數單位、買賣價格以及基金可投資比例三方面比較封閉型與開放

45、型基金之差異。五、基本分析著重分析、預測與公司盈餘相關的基本因素。試說明其分析的重點有哪三部份（或層面），並簡要說明之。一、籌設退休基金時，對於投資工具的選擇，應考慮那些因素？答： 基本上應考慮退休規劃者規劃的時程以及其風險承擔能力與風險規避的態度，而審視安全性、流動性以及獲利性的考量。如已屆退休年齡，風險的考量最重要，故應首重安全性與流動性；距屆退甚早者，則可以多考慮獲利性與成長性。二、請說明退休理財規劃之步驟。答：1、設定退休目標，是退休理財規劃的第一步。2、蒐集及整理個人資產負債及收支狀況。3、擬定退休前儲蓄投資計劃。4、回饋修正計劃。三、請說明子女教育基金規劃之步驟。答：1、設定子女教

46、育基金設置目標，是規劃的第一步。2、了解家庭收支狀況。3、計算教育基金所需金額。4、計算每年應儲蓄投資金額。5、規劃每年收支狀況及回饋。四、常見的房屋貸款方法有那些？請敘述之答：1、本利平均攤還法：每一期攤還的總金額相同，但早期攤還本金少（亦即利息高），並隨時間遞減。2、本金平均攤還法：每一期攤還的本金相同，但早期攤還利息高，所以攤還的總金額較高，並隨時間遞減（因為攤還利息遞減）。3、自由貸：特色是償還方式可依個人的資金狀況，提前將貸款金額償還，利息支出也較少。4、理財型房貸：強調的是可以取得一筆可以隨時動用，不用則不計息的循環額度，需要時利用支票、金融卡或電話轉帳，就可動用資金，當手邊有多餘

47、資金，可以隨時還款，節省利息支出。五、請述房地產投資的十個步驟。答：1、決定投資策略。2、找尋各種投資方案。3、利用簡單財務模型分析。4、和賣主協商基本條件。5、進一步可行性研究。6、稅賦上考量。7、進行現金流量評估。8、最後協商及交易手續。9、投資房地產。10、結束房地產投資。六、何謂共同基金？開放型及封閉型有何不同？答：1、共同基金：又稱投資信託基金，俗稱基金，係指由一群投資人，共同集合一筆資金，委託專業投資機構代為管理、投資。所得利益（風險）由全體投資人共享（共分擔）的一種投資工具。2、開放型及封閉型共同基金之比較項 目 封閉型共同基金 開放型共同基金發行受益權單位數 固定不變 可變動變

48、現方式 在證交所上市，投資人委託經紀商買賣，以市價成交，第三天收到現金或支票。 直接向經理公司申請買回，以單位淨值成交，五天後收到現金或支票。買賣價格 由市場決定，其價格可能高於或低於NAV（基金淨值資產價值），但高於是居多。 即為基金當時的單位淨值NAV。發行後買賣費用 買入手續費0.1425賣出手續費0.1425證券交易稅0.1 買入手續費25賣出手續費約1基金可投資比例 資金可100全部投資 須保留部分現金以滿足投資人變現贖回的需求。貳、解釋名詞：一、本金平均攤還法：每一期攤還的本金相同，但早期攤還利息高，所以攤還的總金額較高，並隨時間遞減（因為攤還利息遞減）。二、能量指標（OBV）：係

49、由葛藍碧所提出之分析工具，顯示成交量的變動趨勢，以每日收盤價與前一日收盤價相比較，上漲時成交量累計相加，下跌時則將前一日的累計成交量，而得OBV曲線，再將股價趨勢線與OBV線相比較，觀察價量關係作為投資決策之參考。三、乖離線：乃指當日價格偏離（移動）平均價格的比率。當日價格高於移動平均時，乖離率為正，反之為負，價格剛好等於移動平均時，乖離率為零。四、隨機指標（KD）：是歐美期貨常用的一套計術分析工具，其融合了強弱指標、量能指標與移動平均線的優點，適用於期貨商品極短線的敏感變化，故適用於短中期的操作，計算隨機指標數值一般以9天為週期參數。五、相對強弱指標（RSI）：乃在於反應一定期間內，某支股票或指數的漲幅與跌幅支大小及其相對強弱，以判斷在一定期間內之多空情勢，並觀察是否超買或超賣之現象。六、免稅額及扣除額：1、免稅額：是指所得稅法中規定納稅義務人、配偶及受扶養親屬，每年報稅時每人都可以扣除一定款項的金額。2、扣除額：係為顧及納稅義務人家庭的基本生活所需而設計，讓納稅義務人的某些生活花費項目，如醫療、保險、自從用住宅貸款利息等開銷，得自綜合所得稅中扣除，俾使納稅人家庭能達到基本的生活水準才納稅。七、技