2022-2025年彩超研究分析报告

1、2022-2025年彩超研究分析报告*曰 u行业背景研究目录CONTENTS行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势行业背景研究行业定义行蟀展历程行业政策、经济、社会环境行业定义彩超行业定义更加M观的立体静态图修.目前，市场上多数彩i可实现三维功能.构畸形的产前篇直具有更高的效率.彩超，全称为彩色多普勒超声诊断系统，是医疗影像设蓍中的一类细分产品。彩超利用多 普勒频移信号检测血液或组织的运动信息，经彩色编码后，以不同的顔色和壳度来区分血 流的方向和速度,并与二绝灰度囹像碧加显示.目前,彩起可针对心既肝健、育旺血 営.乳腺.甲状腺等多种人体器宫完成无创.无电离塩射的医学检查，典型应用场号

2、包括 先天性心8E病诊断.产前检直度部詰宫病变诊断.恶性肿瘤辅助诊断等，广泛配备于各 级医疗机构体检科、妇产科、生殖科、麻醉科、重症1CU等科室之中.相对于传统的黑白 超，彩超在性有顎标上大幅领先，具有探测精度高 分费率高 显像清晰的优势，有助于 及早发现细小的组织病变，提高疾病早期诊断率.彩超持有的彩色多普勒血流现象功能, 可以为医学诊断提供丰富的血流动力学信息，实现黑白趋不具蓍的血営疾病检测功能。部 分彩欧品还拥有造影訓皆波成单心肌运动速度分析、四维成像等功能.可对病变部位 进行更深入的分析.目前，彩起在疾病误诊率、漏诊率等美矣医疗质量指标上的表现均大 幅领先于黒白超，正逐步完成对于笑白起

3、的昔代过程.彩超根据影億功能可以分为二维、 三锥、四锥三个类别。其中，二彩超显示平面图像，是彩選影像功能的基本形态，也是 三维、四维等更高级别彩超的技术基础.三维彩超得平面图侈经过后处理软件拼合，形成 超基地N上瑁加时间矢量，形成立体动态影像，让医生可以实肘观察到人体内部器官的动 态运动四维彩起还可以更加清晰地观察到貽儿面部.詰宫的发育情况，对于一些号殊结»行业PEST政策分析中国制造2025湛岀要提专医疗冊M任新购力*业化水平.重占好 彰g备，医咿T廁人*檢诊ES备.全建驛血官支 垩等湘医用明.57M 近程纣g女医疗产足关于促逬医药产业健康发展的指 导意见重点工作部门分工方案瀉夬匡

4、疗跡5唾升製車点幵发監字化尊 «h eec；专呻itx响r等壬 漣3*手木壇;隹世与导航、典采峽 折，*"3DRFDS术医疗鶴械标准规划(2018 2020年)礎出斐三2020年逐成塁二遣应疾疗熨 茹 直袴妥的医将;倒T系.完成300项辱准 的制修订. Ag高医仃體5隹水平. 關医疗險盘晰*展医庁矗械标准管理办法力时g佳瀕荐1三祂标准、方，玮准、£¥ K4kpESTVKlks邢u:>>S.S-SS醫s、iasf»§IS* rtn SSBSS , as?5NEm-»行业社会环境O 中国是人口大国，庞大的人口基数决定

5、了中国新生儿数量始终处于较高水平. 2010年以来，中国政府为促逬人口均衡发展,连续颁布多项政策鼓励生育. 2015年10月，中共十八届五中全会决定全面放开二孩政策，将每对夫妻最多 可生的孩子数量提升至两个.在二孩政策的影响下，生育二孩的家庭数量逐 年上升.新生儿数量稳定在较咼水平.新生儿诞生之前，会产生大量的产前 检査需求，伴随若优生优育的理念逐渐深入人心，产前检宜需求进一步被激 发.彩超是产前检查中常用的医学诊断设备，通过彩超诊断,不仅能够实时 观测胎儿的发育状况，并能及时发现胎儿发育畸形等问题。基于此,不断増 加的产前检查需求将带动彩超诊断需求的増加，逬而推动彩超行业发展.O 中国早已进

6、入老龄化社会,且老龄化程度呈上升之势.国家统计局数据显示. 中国60岁及以上老年人口数量逐年增加，从2014年的2.12亿人増长至2018 年的2.49亿人.年复合増长率达到4.1% ,占中国总人口数量的比重也从2014 年15.5%升至2018年的17.9%.伴随者年龄的上升，身体机能目然衰退，吸 收能力变弱，更容易曜患各类慢性疾病.老龄化进程的逐步加快，导致慢性病 患者人数不断上升.»行业社会环境此外，中国城市化逬程加快导致居民生活节奏变快，工作压力和生活 压力也随之厚加.谷易诱发各类慢性疾病.因为工作繁忙,越来越多 人选择在外就餐，或”外卖”就習，饮食呈现高油,高盐、高檐.多

7、肉、少蔬菜等特点,导致高血压、高血脂.糖尿病等慢性疾病的患病 率持续走高.慢性病患者人数不断上升，慢性病诊疗需求也随之堵加. 心脏彩超、血管彩超等彩超设畐是高血压.冠心病.中风等慢性病的 常用诊断设备，在终端需求的推动下，其市场有望获得诳一步发展.»行业经济环境随着我国GDP的快速増长，我国人均可支配收入也显奇是 高。2019年，全国居民人均可支配收入30,733元，同比増 长8.44%.城镇和农村居民的家庭医疗保健支出呈整体上 升趋势，占人均消费支出的比例亦逐年項长f带动医疗器 械市场的发屐彩超行业现状分析彩超产业链彰超行业巍动因素彰超行业现状分析彩超行业市场规模»行业产

8、业链中国彩超行业产业链包含上中下游三个环节。其中.上游主要涉及电子元器件供应商、自动化设 备供应商，以及材料供应商;中游环节主体为彩超设备制造商，以及彩超设备代理商;下游市场 参与者主要为终端采购方，包括各级医疗机构、科研院所、红十字会等慈善机构、第三方影像中 心以及第三方体检中心电子元器件供应商,自动化设冨供应商.材料供应商彩超设备制造商.彩超设冨代理商各级医疗机构,科研院所,慈善机第三方影像中心,第三方体检中心行业现状得詰于中国经济的高速増长，近年来各级政府医疗投入力度不断増加， 居民医疗健康需求呈现爆发性増长。彩超凭借更为广泛的应用场景以 及更为优越的诊断性能，已逐步完成对传统黑白超的替

9、代过程,中国 彩超市场规模迅速扩大.头豹数据显示，2014年至2018年，中国彩超 行业的市场规模从68.5亿元増长至123.0亿元，年复合増长率15.7%. 预计未来五年中国彩超行业仍将保持快速増长的态势，但在增长速度 上将会有所放缓.2014-2018年f中国彩超市场规模的快速婚长主要 受更换需求释放、新塔POC市场崛起，以及胸痛、危重孕产救冶.危 重新生丿成治.卒中.创伤等新五类中心的开设推动.其中，更换需 求可细分为黒白超替代，以及既有彩超设备的更新换代两个方面。未 来五年，在黑白超昔代需求释放接近尾声和现有彩超设育更新周期延 长等因素的影响之下，中国彩超市场更换需求的増长将可能进一步

10、放 缓，或将导致彩超市场整体规模的増长速度放氨 主要原因如下:黑 白超昔代需求释放接近尾声。黑白超替代需求的快速释放是前五年中 国彩超市场规模商速塔长的主要驱动因素之一超声诊断设备制造商 持续加码在高中彳嘲彩超市场的布局，极大丰富了彩超产品的型号选 择范围，并推动了彩超设备价格的大幅下探，使得价格敏感度更高的 基层医院也可以采购到功能更丰鼠 性能更优越的彩超设氤 传统黑 白超市场规模萎缩严重，替代需求释放接近尾声。»行业市场规横以中国本土超声诊断设备制造商开立医疗为例，黑白超（B超）设备营业 收入已由2014年的6,213.9万元缩减至2018年的L915.5万元，在开立医 疗总营业

11、收入占比由2013年的9.9%缩减至2017年的L6%.未来五年f 黑白超市场将出现进一步萎缩，耍白超昔代需求释放接近尾声或将对未 来五年中国彩超市场规模的快速增长产生奂面影响。既有彩超设备更新 周期延长。目前市场主流彩超设备设计使用寿蒂可达8年左右，平均更新 期在56年左右.近年来，居民医疗健康需求出现爆发式壻长.彩超设备 性能、功能快速迭代，部分医疗机构的彩超设备设计性能难以满足实际 使用需求，需要提前置换为功能更丰富.技术更先进的彩超设笛，使得 彩超设备实际更新周期缩短到了 3-4年.在居民医疗健康需求逐渐稳定, 彩超技术发展走向成就的背景之下，医疗机构通过制定更为科学、合理 的釆购计划

12、，可以适当延长彩超设备更新周期,提升资源利用率与经济 蝠。行业现状人工昔能辅助诊断心脏彩超技术突破中国的医疗行业长期存在医师资源保萩.且分布不均等问毁.在彩起领域 .影佥数据星的壻长速度达5!) 30%左右，但影像科医生数星的瑁速不足5% ,影像 科医而越来越進以満足日益増长的影像诊断霊求.综合能力皎好的影曇诊断医而 名就职于一、二线城市的大中型医疗机构，三 四线城市、农村地区以及基层医 疗机构由于缺乏高水平的影像诊断医廂，导致误诊率居高不下。-二线城市的 影佥诊断医师虽戀术水平较好.但由于憲者数星过于庞大.且影辱分析工作緊 琐.极度消註医生精力.同样导孜了误诊率的上升.中华医学会数据显示.中

13、国 每年的影像误诊人数约为美国的45倍.髙误诊率影响了蚤者对彩超诊断的信心， 不利于衫超行业的发鼠人工智能辅助诊野能剪有效蹈氏影像诊断的误诊率，并 且多解中国彫像诊断医疝资源稀缺.分布不均等问弱.发震前昌向好.以彩超巨头企业GE医疗为例，GE医疗早在189砰就成立了医疗部门，是全 淳最早从事医疗电子没蓄生产第售的制造商之一 .但GE医疗任1998年正式收购 美国超声公司Diasonics和挪威起声公司Vingmed之前，一直未能成功进入彩起领 域Diasonics公司和Vingmed公司均为当时全球最优秀的心脏彩超制造商，GE 医疗在收购了两家企业之后.楚含其4脏彩超技术.硏发出Vivid系列

14、心花彩超设 苗,并凭借该系列设备逐浙发展成为全津最大的彩超设备生产商之一.未来，伴随 有心肌病 冠病等心脏类疾病发病率的不断上升，对心脏彩超的需求持续扩大, 各大彩超厂商也会进一步加大对心脏彩超的研发投入.在此背昌下.心脏彩超的技 术有望获写新的突破.»行业驱动因素行业政策、诊疗需求堵加、产前检直需求堵加等是行业主要发展驱成因素政策监督鼓励行业发展彩起作为丟学起声第塚行业中的一种帳刻设諳.由于其实討 ,无放矽生的桧兰方法揖到了 115环医生的广泛认可.彩超行 业园于医庁器械，行业大关中的超貫设备行业,与医庁器械及 超声设苦行虫相关的政策同样会彰响彩超行业的发展.头豹 委理了瑁关该黄，

15、并将其分为现范行业运行的益管政9PC鼓 或行业发貝的支持攻策两大关.慢性病诊疗需求増加五十年釆，彩起在中国市场g昔及，参与企业敏増加， 筏术水平建烏.产品种类日益丰冨.彩超产品耗关丰冨5 0中低价格带全覆盖以及祈产品不断毎现岡个方面,農中 低价格带全覆盖使宥更多医疗机啕貝与采购I彩超茯备的经济 貌力.而浙产品的不齢瓠兵滝加了轸毯茯备的应用领51及 应用场家。呈于此，彩超行业痒戛S劫发展.彩超产品种类丰富近十年m,彩超压中国市场迅速普及，务与企业液増加.技术水 立提离,产品种类日益丰臺.彩超产品件关丰毒依现在高中低价格 老全覆爸以及新产品不脚丁两个方面。点中低价格带全覆玉使得 吏夢医厅机抱具諳采

16、跛彩超设备的经济能力.而新产品的不斷爲现 則増朮了彩超设諳的应用领域R应用场虽.呈于此.彩超行业持续产前检查需求増加中亘是人口大国,庞大的人口矽决定了中国折生儿故冶终处 于较高水平.2010ffi以来,中国翊?为促时口均衡发展.S® 頒布多项政S璟励生盲.2015年10月,中共十八届五中全会决定 全面放开二茂政策.舟耳灯夫妻8务可生的核孑液至两个 .在二有攻策的影吗下.生咅二孩的京庭液逐年上升,新生 我略定在较高水平.新生儿範生之前,会产生大的产前曜 島沃,伴題。fit生优盲的理念还S?深入人心,产前检查焉求诳一 步旺激发.彩超是产前检查中常用的医学诊能笛.通过彩超诊 新，不仅旎g时

17、观测胎儿的发育状况，并能及时发磋儿发言 5E.行业痛点及发展建议行业痛点行业发腰建议彩超行业深陷人才困境.行业发展缺乏人才支厚，团队模式的培育机制 弊端明显导致彩超行业企业专业人才留存难度加大r制约彩超行业企业 扩张.彩超行业对从业人员的业务素质要求高.主要表现在以下三方面复合型人才稀缺1. 从业人员需要員备行业基础知识円法律知识，为企业客户提供全面、可靠、 专业、多样的跳决方室.从业人员需要懂行业的专业却识，包括：彩趙行业 产品得用途与优缺点,行业特征.市场环境和产业战略规划等。2. 从业人员需要員有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力.目 前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人

18、才雲麥无几，限制行业发展由于复合型人才稀缺，彩超行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能 力建设,而该模式亦存在一定的弊端f企业的中商端人才若大量流失,初 级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加 大，制约彩超行业企业发展。质量提升在资本的加持下，彩超的倒马圏地仍在持续,预计2021年将会更加残醍和激烈.同时，在线教育 也面临看更严珞的监管，合规成本提升彩超行业产品品种多、批量小、酎加值高，产品质量要 求也较为严格.彩超行业市场产品质量参差不弁,假冒伪劣等乱象仍晉遍存在,严重阻碍彩超行 业发展进步.未来，提升彩超行业产品质星是发展彩超行业的核心任务.具体措施可分为以下两

19、 大部分：(1 )政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范彩超行业生产 流程，并成立相关部门，榆研用彩超行业的研发.生产,销售 等各个环节逬行监督r形破充一的监督管理体系r完善试剂流通 环节的基础设施建设,重点加弼冷链运输环节的基础设施升级, 保证彩超行业产品的质量，促逬行业长期稳定的发展；(2)生产企业方面：彩超行业生产企业应严格道守行业生产规 范保证产品质量的稳定性.目前市场上已有多个本土彩超行业 企业叩强生产质量的把控对标优质.高端的进口产品f并凭借 价格优势逐步音代逬口.此外，彩超彳亍业企业紧跟行业硏发潮流， 加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率， 也是未来行业发展的

20、重要趋势»全面増值服务行业同质化竞争严重需求日益，单一的资金提供方角色仅能为彩超行业企业提供“净利差.的利模式彩起行业同康化竞争日趋严重，利润除传的彩超行业需求外，设管理 服务决方款隔夬方结也 化融资方室、业咨询月SS等方面多 方位综合垃的，簸各需求也逐步提高产品定制服务中国本土彩超行业龙头企业开 始在定制型蚤务领域发±1.巩 固行业地位增圓艮务彩超行业企业0艮务模式单一.面对各级消费群係日益多样的服务需求彩超行业企业提 供全面増值服务，构建综合服务体系，形成核心竞争力，是当前彩超行业发展的必然趋 势.彩超行业企业的转型压力主要源于以下三大方面:受影) ,商业模式亟待型&#

21、187;多元化融资渠道彩超彳亍业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，彩超行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定 性作用，因此，彩超行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进彩超行业业务发展的重要举措。 融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：关键词一丰富企业的债券种类关键词二深化与核心银行的合作关系关键词三 拓展银行 关系渠道可持续公司债等创新产品，扩大开定 向债务悪资工M ( PPN ) .公司债等額 度获取，形成了公司债,PPN,中期票 据、短題疆短悪资等多产品.多市场交 替发行的新局面；企业获取各业酿行女行.政策性银行.外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷

22、款资金来源的辑定彩超行业企业在保证间接融资渠道通吻的同时,能够综合运用发 债和资产证券化等方式促逬目身融资渠道的多元化，02低对单一 产品和市场的依赖程度,实现融资地域的分散化，从而降低资金 成本，提升企业员债靖的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依 据目身战略发展需求，坚持"资源全球化”战略，纟吉合实时国内外金融环境，有效调笙公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出»拓展技术服务领域彩超行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随看彩超的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家彩超 企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：彩超

23、行业企业面向多元化的科研实 验需求，建立多种技术服务平台 向客户提供除了所需的原材料以外 的提取、分析等技术服务形成企 业持有竞争力提升技术服务幌高产品定制服务能力衫超行业企业开始在定制型B艮务领域 发力，巩固行蜒位能力供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问 题解决方塞，使客户能更加专注于其瘩 长的领域，提高科研效率.且帮助行业 大幅节省医字科研投入»聚焦投资业务彩超行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下， 彩超行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运莒纵深发展，彩超行业未来的重要发展趋势。彩超行业厂商长期参与采购与评

24、 估.积累了较为丰富的上游厂商 资源储备，且与多家厂商建立长 期合作关系彩超行业商依托本身提供的资金0艮务， 具备融资渠道畅通的资金优势，可为行 业建设提供初期资金支持r且可通过杠 布是升资金效率彩超行业企业凭借多年的客户服务经验，服务 体系日趋完备信息化服务于一身的综合服务 体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期 健康发展提供有力支持»竞争趋势彩超行业的竞争促进了产品慮量与服务的持续优化与创新，在贏足喜户需 求的同时也给行业服务带来不断的新你验.优质的服务是彩超行业竞争的 重要焦点与未来趋势.随看科技不断发展，彩超企业对彩超行业产品的研发投入不断加大，企 业形成白己的技术堡垒是在

25、未来市场中取得市场份额的重要收到，因此 技术竞争也是未来行业竟争的重要方向之一. 客户是上帝，满足喜户的需求是彩超行业企业的价值实现，彩超行业竟 争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场鼠日益崛起， 帝动了新的彩超行业产品需求.随看行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竟争，彩超行业企业 都在不断提升专业员工的技木水平.通过专项培训、商薪招聘吸引咼端忧 质入才加入.人才竞争是未来彩超行业竟争的核心点之一.»投资机会投资机会01彩起行业资源整合根据企业的发展战略和市场需求对有关的资源进行重 新配置，以突显企业的核心竞争力并寻求资源配置 与客户需求的最佳结合点。目的是要通过

26、组织制度安 排和管理运作协调来増强企业的竞争优势，提高客户 服务水平。投资机会投资机会03专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与 洞索，针对企业遇到的实际问题给岀一针见血的 建议。全方位赋能，尤其是在服务能力的提升上，以更 加完善的服务体系建设,为消费者带来更好的产 品体验。行业格局及前景趋势行业格局行业发腰趋势行业代表企业同质化竞争激烈份格战授信加大行业并购新逬企业彩超行业受经济周期影响较弱，于彩超企业而言具有"低风险、 高收益"的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中 国彩超行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成 为制约中国彩超行业行业发展的主要原因

27、。中国彩超行业公司 数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式 单一，同质化现象严重，为中国彩超行业行业的发展带来以下 不良影响：(1)价格战引发收益率报价逐年下降:部分彩超行业公司为抓住优 质喜户资源，依靠价格战取得竟争优势，导致行业毛利率下降，选 择合作企业时"唯价格论"，不利于行业良性发展；(2)过高授信加大财务风险:彩超行业公司对各家医院的总体授信 、 额度偏咼，息至超过医院的偿还能力，为目身带来较大财务风险,不' 利于企业的长期发展.未来，彩超行业行业要想获得突破,首先需要 企业间形成差异化竞剝尤势.»行业竞争格局随若技术的逬步.图像

28、质量的不話提高.起声影像作为一种实时的,无放射性的 检查方法逐步得到了临床医生的认可后，彩題 殳言的需求开始逐步样放.市场规 模也逐斷増大，这弓I起了医疗行业巨汩门的关注.从全球市场来看，彩起行业的 市场集中度较高，彩超设凿F生尸国主要更中于美国、欧盟、日本和中国，而消 房市场亦主要集中于上述地正具札通用电气医疗.飞利浦.西门子医疗等医 用起声诊断设备企业.凭借惡于先发优歎 品牌形象.质星特点及强大的市场 营销能力在全球市场.尤其是中高忘市场.占据了较大的市场份额.而中国企业 呈然参与衫超设話全球市场竞争笠晚,但发展笠快，目前已经涌现出一批以迈璘 医疗.开立医疗等为代表的彩超设诸出口企业,掌握

29、了起声设話生产的核J嫁术. 在血流灵數度、空间分辨率等核心性能指标以及弹性成燮 這影成傍，4D成修等 高請应用上可以境美国际厂商.通过产品性价比优势以及优质的服务逐场向全球 市场渗透，产品定位也从中低端向中高崗逐步延伸，并成功进入市场壁垒笠高的 发达国家市场。»行业竞争格局从中国市场来看，虽然中国楚声诊断设苗行业起步坂晩，但经过多年的发屐，中国如今已成为继美国.日本之后的世界第三大彩起市场.2018年.中大约为123亿元.以出货星力统计口径,中国的彩超行业目前主要存在三类竞争主依：第一类是具有雄厚的硏发实旳刼宣能力、凭借核心技术与先进产品占据市场主 导地位的大型跨国公司，例如避引坦汽

30、医疗、飞利浦、西门子医疗等.此类竞争主 体通常是行业标准的制定者，二更二:立于高端市场.第二类呈拥有挾为领先技术优 势，处于行业较高地位的日益企业，例如东芝、日历、三星等.第三类是掌握一定 核心技术，处于追赶者地位的中国大型医用超声诊断设話企业，如迈瑞医疗、开立 医疗等.此类公司依托其目主研发的核心技术，经过长期发展，占据了中国彩忘基 础设笛市场的主要份额行业标杆企业»行业代表企业1代表企业1飞依i若科技（苏州）有限公司成立于201呻月，专注于数字化多色超声诊断仪 的研发和生产.皇数字化彩起设备和医疗信息化鳏决方室提供者.生产硏发总部 坐落在苏州观园区生物纳米园.截至目前，公司已推出二十多款彩色起声诊断 仪产品.