宏观经济学：第8章 经济增长 II技术、经验和政策

1、S E V E N T H E D I T I O N如何将技术进步结合进 Solow 模型关于促进增长的政策关于增长的经验研究：用事实检验理论将技术进步率内生化的两个简单模型2CHAPTER 8 Economic Growth II导言导言在第 7 章的 Solow 模型中， 生产技术被视作既定稳定状态下的人均收入是不变的这两点在现实世界中都不成立：1908-2008年：美国的实际人均 GDP 增加约 7.8 倍，或每年增加 2.05%技术进步的实例比比皆是3CHAPTER 8 Economic Growth II技术进步的例子技术进步的例子从 1950 年至 2000 年，美国农场部门的生

2、产率几乎提高了三倍在过去三十年里，计算能力的实际价格每年平均下跌 30%拥有 1 台计算机的美国家庭占的百分比： 1984 年为 8%，2003 年为 62%1981年：仅有 213 台计算机接入互联网2000年：6000 万台计算机接入互联网2001年：iPod 容量 = 5gb, 1000 首歌。无法播放 True Blood 的插曲 2009年：iPod 容量 = 120gb, 30,000 首歌。可以播放 True Blood 的插曲4CHAPTER 8 Economic Growth IISolow 模型中的技术进步模型中的技术进步一个新变量：E = 劳动效率假定：技术进步是劳动改善

3、型的（劳动改善型的（labor-augmenting），它以外生的速度 g 增大劳动效率： EgE 5CHAPTER 8 Economic Growth IISolow 模型中的技术进步模型中的技术进步现在我们把生产函数写作：其中， L E = 工人的有效数量 提高劳动效率与增加劳动力对产出的影响相同(,)YF KLE6CHAPTER 8 Economic Growth IISolow 模型中的技术进步模型中的技术进步符号说明： y = Y/LE = 有效工人的人均产出 k = K/LE = 有效工人的人均资本 每个有效工人的生产函数：y = f(k)每个有效工人的储蓄与投资：s y = s

4、f(k)7CHAPTER 8 Economic Growth IISolow 模型中的技术进步模型中的技术进步( + n + g)k = 收支相抵的投资： 保持 k 不变所需要的投资量 包括： k 是替代折旧的资本所需要的n k 是为新工人提供资本所需要的g k 是为技术进步所创造的新的“有效工人”提供资本所需要的8CHAPTER 8 Economic Growth IISolow 模型中的技术进步模型中的技术进步投资，收支相抵的投资每个有效工人所拥有的资本， k sf(k)( +n +g ) kk* k = s f(k) ( +n +g)k9CHAPTER 8 Economic Growth

5、 II有技术进步的有技术进步的 Solow 模型中的稳定状态增模型中的稳定状态增长率长率n + gY = yEL Total outputg(Y/ L) = yE Output per worker0y = Y/(LE )Output per effective worker0k = K/(LE )Capital per effective workerSteady-state growth rateSymbolVariable10CHAPTER 8 Economic Growth II存在技术进步情形下的黄金律存在技术进步情形下的黄金律为找出黄金律资本水平， 将 c* 表述为 k* 的函数：

6、c* = y* i*= f (k* ) ( + n + g) k* 满足下述条件时，c* 取最大值： MPK = + n + g 或者，等价地 MPK = n + g 在黄金律稳定状态下，资本边际产出减去折旧等于人口增长率加技术进步率11CHAPTER 8 Economic Growth II增长的实证：平衡增长增长的实证：平衡增长Solow 模型的稳定状态表示出平衡增长（平衡增长（balanced growth）的特点许多变量以相同的速度增长Solow 模型预测，Y/L 与 K/L 以相同的速度 g 增长，因此 K/Y 将保持不变 这也正是现实世界中的情形 Solow 模型预测，实际工资以与

7、 Y/L 相同的速度增长，实际租金不变这在现实世界中同样成立 12CHAPTER 8 Economic Growth II增长的实证：趋同增长的实证：趋同Solow 模型预测，在其它条件相同的情况下，“穷”国（Y/L 和 K/L 较低的国家）将比“富”国增长得更快如果这是事实，那么，富国与穷国之间的收入差距将随着时间推移有所缩减，出现生活水平的“趋同” 在现实世界中，许多穷国并不比富国增长得更快。这是否意味着 Solow 模型无法解释现实呢？ 13CHAPTER 8 Economic Growth II增长的实证：趋同增长的实证：趋同Solow 模型预测的是，在其它条件相同的情况下，“穷”国（

8、Y/L 和 K/L 较低的国家）将比“富”国增长得更快不是 Solow 模型解释力不足，因为“其它条件”并不相同 在储蓄率与人口增长率大致相同的国家组别中，收入差距每年缩减约 2%在更大的样本组中，控制了储蓄率、人口增长率和人力资本的差距后，收入同样以每年 2% 左右的速度趋同 14CHAPTER 8 Economic Growth II增长的实证：趋同增长的实证：趋同Solow 模型预测的是有条件的趋同（有条件的趋同（conditional convergence） 各国均趋向由其自身的储蓄、人口增长及教育水平决定的稳定状态这个预测在现实世界中是成立的 15CHAPTER 8 Economi

9、c Growth II增长的实证：要素积累与生产效率增长的实证：要素积累与生产效率国家间的人均收入差距可能源自以下方面的差异：1. 资本人均的物质资本或人力资本2. 生产效率（生产函数的高度）研究： 两种因素都很重要两种因素是相关的：人均物质资本和人力资本较高的国家通常生产效率也较高16CHAPTER 8 Economic Growth II增长的实证：要素积累增长的实证：要素积累 vs. 生产效率生产效率人均资本与生产效率之间相关关系的可能解释：生产效率鼓励资本积累资本积累具有提高效率的外部性其它、未知的变量使得某些国家的资本积累与效率比另一些国家高17CHAPTER 8 Economic

10、Growth IIAverage annual growth rates, 1970-89closedopen增长的实证：生产效率与自由贸易增长的实证：生产效率与自由贸易自亚当斯密以来，经济学家们一直在论争，自由贸易能够提高生产效率和生活水平Sachs & Warner 的研究表明：0.7%4.5%developing nations0.7%2.3%developed nations18CHAPTER 8 Economic Growth II增长的实证：生产效率与自由贸易增长的实证：生产效率与自由贸易为了确定因果关系，Frankel and Romer 探寻了国家间的地理差异：有些国家

11、从事较少的贸易，因为它们远离其它国家，或者为陆地所包围 这类地理差异仅与贸易相关，与收入的其它决定因素无关因此，这类因素可被用于分离贸易对收入的影响发现：在其它条件不变的情况下，将 贸易/GDP 的比重提高 2% 导致人均GDP上升 1%19CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题政策议题我们储蓄得足够吗，或者已经储蓄得太多了？ 什么政策能够变动储蓄率？ 我们应如何在私人物质资本、公共基础设施及“人力资本”之间分配我们的投资？一国的制度如何影响生产效率和资本积累？什么政策能够提高技术进步的速度？20CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题：评价储

12、蓄率政策议题：评价储蓄率运用黄金律确定美国的储蓄率及资本水平是太高了、太低了，或是差不多正好： 如果 (MPK ) (n + g )， 美国经济处于黄金律稳定状态下方，需要提高 s 如果 (MPK ) 0.03 = n + g 结论： 美国经济的资本水平低于黄金律稳定状态： 提高美国的储蓄率将增加其长期内的人均消费25CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题：如何提高储蓄率政策议题：如何提高储蓄率降低政府预算赤字（或增加预算盈余）提高私人储蓄的激励：降低资本收益税、公司所得税、房地产税，因为这些税收都对储蓄都起抑制作用以消费税替代联邦所得税扩大 IRAs（个人退休账户）

13、及其它退休储蓄账户的税收激励26CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题：配置经济的投资政策议题：配置经济的投资在 Solow 模型中，只有一种资本 在现实世界中，有许多不同的资本，我们将其分为三大类：私人资本公共基础设施人力资本（人力资本（human capital）：工人通过教育获得的知识和技能我们应如何在这三类资本中配置投资呢？27CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题：配置经济的投资政策议题：配置经济的投资两种观点：1. 对所有行业中所有类型的资本给予相同的税收待遇，之后由市场将投资配置给边际产出最高的资本类型2. 产业政策（产业政策（

14、Industrial policy）： 政府应积极鼓励特定类型或特定行业的资本投资，因为它们或许具有私人投资者不会考虑的正外部性28CHAPTER 8 Economic Growth II产业政策的可能问题产业政策的可能问题政府或许不具备“选择赢家”（选择具有最高资本报酬或最大正外部性的行业）的能力政治（比如，竞选资助），而不是经济，或会影响哪些行业能得到特惠待遇29CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题：建立恰当的制度政策议题：建立恰当的制度建立恰当的制度对于将资源配置到其最优用途上是非常重要的。例：法律制度，保护产权 资本市场，帮助金融资本流向最佳投资项目不腐败的

15、政府，促进竞争、执行合同30CHAPTER 8 Economic Growth II政策议题：鼓励技术进步政策议题：鼓励技术进步专利法：Patent laws:给新产品的发明者以暂时的垄断权利，鼓励创新对 R&D 的税收激励给予补贴，资助大学的基础研究产业政策： 鼓励对快速技术进步而言不可或缺的特定行业 （基于上述考虑）案例：生产率增长减缓案例：生产率增长减缓1.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91972-951948-72美国 英国日本意大利德国法国加拿大人均产出的增长（每年百分比）32CHAPTER 8 Economic Growth

16、II生产率增长减缓的可能解释生产率增长减缓的可能解释测量问题：生产率增长未得到充分的衡量但是：为什么测量问题在 1972 年之后会变得比之前更加糟糕？石油价格：石油冲击发生，生产率增长开始减缓但：1980 年代中期石油价格下跌后，生产率为何未加速发展33CHAPTER 8 Economic Growth II生产率增长减缓的可能解释生产率增长减缓的可能解释工人素质：1970 年代 新加入者大量进入劳动力（婴儿潮时期出生的人群、妇女）。新工人通常比有经验的工人更不具备生产率思想衰竭：或许 1972-1995 年间的慢速增长才是正常的，而 1948-1972 年间的快速正常反而是非正常现象34CH

17、APTER 8 Economic Growth II这些因素中哪个是最主要的？这些因素中哪个是最主要的？它们全都是合理的， 但很难证明究竟哪个因素最为重要？案例研究：案例研究：I.T. 和和“新经济新经济”2.02.61.21.21.51.72.21.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91995-20071972-951948-72美国英国 日本意大利德国法国加拿大人均产出的增长（每年百分点）36CHAPTER 8 Economic Growth II案例研究：案例研究：I.T. 和和“新经济新经济”显然，在 1990 年代中期之前，计算机革命并不影

18、响总体生产率两个理由：1. 到 1990 年代末，计算机行业在 GDP 中占的比重远远超过了从前2. 企业需要时间决定如何最有效地利用新技术大的、开放的问题： I.T. 做为增长引擎能持续多久？37CHAPTER 8 Economic Growth II内生增长理论内生增长理论Solow 模型：生活水平的持续增长归于技术进步技术进步率是外生的内生增长理论一系列模型，将生产率和生活水平的增长率内生化38CHAPTER 8 Economic Growth II一个简单的模型一个简单的模型生产函数： Y = A K其中，A 是每单位资本的产出量（A 是外生的，且被设为常数）这一模型与 Solow 模

19、型的关键区别是：MPK 在这里是个常数，在 Solow 模型中递减投资：s Y折旧： K总资本的运动方程： K = s Y K 39CHAPTER 8 Economic Growth II一个简单的模型一个简单的模型 K = s Y K YKsAYK 如果 s A ，则收入将永远增加，投资成为“增长的引擎” 此处，永久的增长率取决于 s。在 Solow 模型中则不然等式两边都除以 K 并运用 Y = A K 得到：40CHAPTER 8 Economic Growth II资本收益是否递减？资本收益是否递减？取决于“资本”的定义如果“资本”是狭义的（仅指厂房及设备），那么，是的，递减内生增长理

20、论的支持者们指出，知识也是一种类型的资本如果是这样的话，那么，资本报酬不变的假定就更为合理，AK 模型很好地描述了经济增长41CHAPTER 8 Economic Growth II两部门模型两部门模型两个部门：制造业 企业生产产品研究性 大学生产知识，而知识又提高制造业中的生产效率u = 研究性大学中的劳动占的比重 （u 是外生的）制造业生产函数： Y = F K, (1-u )E L研究性大学的生产函数： E = g (u )E资本积累： K = s Y K42CHAPTER 8 Economic Growth II两部门模型两部门模型在稳定状态下，制造业人均产出和生活水平以下述速度增加： E/E = g (u ).关键变量：s: 影响收入水平，但不影响收入水平的增长率（与 Solow 模型相同）u: 既 影响收入水平，也 影响收入水平的增长率讨论问题：讨论问题：提高提高 “u ” 的好处的好处问题：u 的提高对经济无疑是件好事吗？ 为什么是或为什么不是？44CHAPTER 8 Economic Growth II与与 R&D 有关的事实有关的事实1.追求利润最大化的企业做了许多研究工作2.企业从研究中获利：专利带来垄断利润流 市场上第一个开发新产品带来的额外获利3.创新还具有外部性，降低后继创新的成本多数新内生增长理论试图将这些事实放