应收账款管理经典资料

1、 应收账款管理应收账款管理 目的：目的：了解应收账款的概念、功能，掌握应收账款成本计算方法与日常管理制度。重点：重点：应收账款成本计算方法(信用政策)。难点：难点：应收账款成本计算方法。教学任务教学任务一、一、应收账款的涵义应收账款的涵义二、二、应收账款的功能与成本应收账款的功能与成本三、三、应收账款政策应收账款政策四、四、应收账款日常管理应收账款日常管理 应收账款应收账款是企业对外赊销商品、供应劳务及其他原因，应向购货单位收取的款项，包括应收账款、其他应收款和应收票据。 销售方采购方商品或劳务赊购应收账款构成应收账款构成应收账款应收账款应收账款应收账款其他应收其他应收款款应收应收票据票据(

2、(一一) )应收账款的应收账款的功能功能( (二二) )应收账款的应收账款的成本成本实行赊销实行赊销扩大产品销路增加销售收入增加经营风险加大信用成本权 衡机会成本机会成本 计算公式分解：计算公式分解：应收账款的机会成本维持赊销业务所需要的资金应收账款的机会成本维持赊销业务所需要的资金资本成本资本成本计算应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率 变动成本变动成本/销售收入销售收入赊销收入赊销收入/应收账款周转率应收账款周转率日历天数日历天数(360)/应收账款收账天数应收账款收账天数通常按有价证券利息率计算管理成本管理成本应收账款的信用成本应收账款的信用成本= =机会成本机会成本+

3、+管理成本管理成本+ +坏账成本坏账成本 ( (一一) )信用标准信用标准( (二二) )信用条件信用条件( (三三) )收账政策收账政策 （ （ （：nixaxaxaxaxaiinn1332211第i种财务比率或信用品质的评分 事先拟定出的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数 表10-1 某信息服务公司信用评分状况项 目财务比率和信用品质（1）分数(x i)0100（2）预计权数(ai)（3）加权平均数(aix i)（4）=（2）（3）流动比率资产负债率（%）净资产收益率（%）信用评估等级付款历史公司未来预计其他因素1.86010AA尚好尚好好909085857575850.200.10

4、0.100.250.250.050.0518.00 9.00 8.5021.2518.75 3.75 4.25 合计83.50分数在80分以上者，其信用状况良好；分数在6080分者，信用状况一般；分数在60分以下者，信用状况较差。 信用标准 可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本权衡权衡丧失一部分来自信用较差客户的销售收入和销售利润信用标准定的较高 . 公司为客户规定的最长付款时间 公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间在客户提前付款时给予的优惠 信用条件：（ 5/10 ，N/30）9 500元销售日0 1020收款日30信用条件：（N/30）10 000元销售日0 1020收款日30【例例

5、】一笔价款为10 000元的交易 延长信用期限延长信用期限 使平均收账期延长，占用在应收账款上的资本相应增加，引起机会成本增加； 引起坏账损失的增加。增大销售量增加毛利权权 衡衡 提供现金折扣提供现金折扣降低信用成本抵减收入降低收益权权 衡衡 (赊销额-现金折扣-变动成本机会成本+坏账损失+收账费用信用成本前收益-信用成本 信用期限决策【例例】仁卫公司预计在现行的经济政策下，全年赊销收入净额为240万元，变动成本率为65%，资本成本为10%，假设固定成本总额保持不变。该公司信用经理考虑了三个信用条件的备选方案： A：维持现行“n/30”的信用条件 B：将信用条件放宽到“n/60” C：将信用条

6、件放宽到“n/90”各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见表10-2。 表表10- 2 10- 2 信用政策备选方案信用政策备选方案 单位：万元单位：万元项 目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年赊销额应收账款周转次数（次数）应收账款平均余额维持赊销业务所需要的资本坏账损失/年赊销额坏账损失收账费用240.012.0240/12=20.02065%=13.02.%2402%=4.82.4264.06.0264/6=44.04465%=28.63%2643%=7.924.0280.04.0280/4=70.07065%=45.55%2805%=14.05.6表10-

7、3信用成本与收益方案比较(A、B、C三方案)单位：万元项 目 A（n/30）B(n/60)C(n/90)年赊销额变动成本信用成本前收益信用成本前收益信用成本信用成本应收账款的机会成本 坏账损失 收账费用 小计信用成本后收益信用成本后收益 240.00 156.00 84.00 1310%=1.30 4.80 2.40 8.50 75.50 264.00171.60 92.4028.610%=2.86 7.92 4.00 14.78 77.62 280.00 182.00 98.0045.510%=4.55 14.00 5.60 24.15 73.85 【例例】如果公司选择了B方案，但为了加速应

8、收账款的回收，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用 2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失降为2%，收账费用降为3万元.应收账款平均收账期60%10 + 15%20 + 25%60 = 24(天)应收账款周转次数 = 360 / 24 = 15(次)应收账款平均余额 = 264 / 15 = 17.6(万元)维持赊销业务所需要的资本 = 17.665% = 11.44(万元)应收账款的机会成本 = 11.4410% = 1.144(万元)坏账损失造成的资本损失 = 2642% = 5.28(万元)现金折扣减少的收入= 264(

9、2%60% + 1%15%) = 3.56(万元) 表4信用成本与收益比较（B、D方案） 单位：万元 项 目 B (n/60)D (2/10，1/20，n/60)年赊销额 减：现金折扣年赊销净额 减：变动成本信用成本前收益 减：信用成本 应收账款的机会成本 坏账损失 收账费用 小计信用成本后收益 1 080 1 080 648 432 10.8 32.4 14 57.2 374.8 1 080 9.72 1 070.28 648 422.28 6.48 21.6 10 38.08 384.2收账政策是指公司向客户收取逾期未付款的收账策略与措施电话、传真、发信、拜访、融通、法律行动等。收账政策过

10、宽利：扩大销售 增强竞争力弊：增加收账费用 增加资金占用权权 衡衡收账政策过严利：减少坏账损失 减少资金占用弊：减少销售收入 减少利润4.图10- 1 坏账损失和收账费用的关系某公司现行收账政策和拟改变的收账政策见表5表 5 收账政策备选方案 单位：元项 目现行收账政策拟改变的收账政策年赊销额(元)应收账款周转天数年收账费用(元)坏账损失率4 800 0003040 0002%4 800 0001560 0001%同期资本成本为20% 表 6 收账政策分析评价 单位：元 项 目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额应收账款周转率(次数)(360/周转天数)应收账款平均占用额()坏账损失率收账成本应

11、收账款的机会成本(资本成本)坏账损失 ()年收账费用4 800 000360/30=12400 0002%400 00020%=80 0004 800 0002%=96 00040 0004 800 000360/15=24200 0001%200 00020%=40 0004 800 0001%=48 00060 000合计216 000148 000( (一一) )应收账款风险的防范( (二二) )应收账款的日常控制（一）应收账款风险防范（一）应收账款风险防范销售合同条款要尽量完善，避免给不良客户以可乘之机 在赊销前，必须作信用调查，提供咨询报告，做出详细客观的信用评估； 赊销时，产生质量

12、等方面的争议的可能性比现金交易时会增加，应该及时解决； 出现货款拖欠时，应当马上采取措施，了解原因，或者将交易方式改变成现金或者信用证，做动态的管理； 应收账款逾期3个月以内，公司主要是进行内部处理； 逾期3个月以上，需要考虑通过外部力量如追债公司进行追讨； 逾期一年以上，可以考虑采取诉讼手段，但此前公司必须进行全面考虑，在采取诉讼时必须考虑到胜诉和回款的可能性。(二二) 应收账款的日常控制应收账款的日常控制 账龄分析 账龄分析就是将所有赊销客户的应收账款的实际归还期编制成表，汇总反映其信用分类、账龄、比重、损失金额和百分比。 表7 20年度账龄分析表应收账款账龄客户数量应收金额(万元)金额比

13、例(%)信用期内一个月）超过信用期一个月超过信用期两个月超过信用期三个月超过信用期半年超过信用期一年超过信用期两年超过信用期三年以上301510532153002002001001005030203020201010532合 计1 000100(二二) 应收账款的日常控制应收账款的日常控制表 8 WW公司账龄分析比较表（AB客户） 客户金额应收款账龄客户A客户B应收账款数额%应收账款数额%0-10天11-30天31-45天46-65天60天以上1300000200000100000086.0013.200.800.000.008000003500001800001200006000053.0023.2011.907.904.00应收账款总计1510000100.001510000 100.00(二二) 应收账款的日常