金融市场试题

1、金融市场学期中复习题一、单选1、商业银行在投资过程当中，多将_放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性2、债券投资者投资风险中的非系统性风险是_。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险3、同业拆借市场的最重要参与者是_。A中央银行 B商业银行 C证券公司 D保险公司4、衡量货币市场基金表现好坏的标准是_。A基金投资收益率 B基金净资产值 C基金价格 D基金组合5、_是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股二、多选1、自营买卖与代理买卖方式相比，缺少的环节有_。A开户 B委托 C传递指令 D支付佣金 E债券交割2、同其他货币

2、市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征是_。A违约风险小 B流动性强 C面额较大 D收入免税 E流动性弱3、保险公司的基本职能是_。A融资职能 B分担危险职能 C补偿损失职能 D防灾防损职能 E分配职能4、金融市场按交割方式分为_。A现货市场 B期货市场 C期权市场 D初级市场 E次级市场5、影响债券转让价格的主要因素有_。A法定利率 B经济发展情况C物价水平D中央银行的公开市场操作E汇率三、判断1、资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。错2、人寿保险公司兼有储蓄银行的性质，它是一种特殊形式的储蓄机构。对3、金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市

3、场的调节功能。错4、货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率。错5、政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。错四、简答1、简述基金证券与股票、债券的区别与联系。答：联系：1。对基金证券、股票和债券的投资均为证券投资2。基金证券从形式上看同股票与债券有相似之处。3。股票、债券是基金证券的投资对象。区别：1。投资地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见，债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收加本息的权利，基金证券的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。2。风险程度不同。在一般情况下，股票的风险大于基金证券。债券在一

4、般情况下本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。3。收益情况不同。基金证券和股票的收益是不确定的，而债券的收益则确定的，在一般情况下，基金证券的收益比债券高。4。投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式。基金证券的投资者不直接参与有价证券的买卖活动，不直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。2、简述金融市场的类型。答：1，按交易对象划分为货币市场、资本市场外汇市场、保险市场、衍生金融市场等2，按证券交易方式或次数可分为初级市场和次级市场。3按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场。4按交易与定价方式分为公开市场、议价市场，店头市

5、场和第四市场。5按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。6按金融交易作用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。此外，金融市场还可能根据中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场，根据有无固定的场所划分为有形市场和无形市场。3、外汇在世界经济中发挥哪些重要作用？答: 外汇在世界经济中发挥以下重要作用1.作为国际购买手段进行国际间货物、服务等产出的买卖。2作为国际支付手段进行国际商品、国际金融、国际劳务、国际资金等方面债权债务关系的清偿。3作为国际储备手段用于偿还债务，维持本币汇率的稳定，促进国内经济发展。4作为国际财富的代表，持有国外债权，并可转化为其他资产。4、简述股票与债券的区

6、别与联系。答：区别：1. 性质不同.股票表示的是一种股权或的有权关系,债券则代表债权债务关系.2. 发行者范围不同.股票只有股份公司才能发行,债券则任何有预期收益的机构和单位都能够发行,债券的适用范围显然要比股票广泛的多.3. 期限不同.股票一般只能转让和买卖,不能退股,因而是无期的,债券则有固定期限,到期必须归还.4. 风险和收益不同.股票的风险一般高于债券,但收益也可能大大高于后者.股票之所以存在高风险.是由期不能退股及价格波动和特点决定的.5. 责任和权利不同,股票持有人作为公司的股东,有权参与公司的经营管理和决策,并享受监督的权利.债券的持有者虽是发行单位的债权人,但没有任何参与决策和

7、监督的权利,只能定期收取利息和到期收回本金.当企业发生亏损或者破产时,股票投资者将得不到任何股息,甚至连本金都不能收回,但在企业景气时,投资者可以获得高额收益.债券的利息是固定的,公司盈利再多,债权人也不能分享.联系:首先不管是股票还是债券,对于发行者来说,都是筹集资金的手段.其次股票和债券(主要是中长期债券)共处于证券市场这一资本市场当中,并成为证券市场的两大支柱,同在证券商场上发行和交易.最后,股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是相互影响的.五、名词解释：1、金融衍生工具 ：是基于或衍生于金融基础产品(如货币汇率利率股票指数等)的金融工具. 2、证券经纪人 ：是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。 3、大额可转让定期存单 ：是银行为逃避利率管制而进行创新的产物，主要用于吸引企业的短期闲置资金。 4、货币头寸：