天狼星无师自通会计27

1、 第二十七章 每股收益本章考情分析本章是2007年教材新增加的内容，主要阐述每股收益的计算。2007年没有考题，2008年有3分的单项选择题，属于不重要章节。本章应关注的主要内容：（1）基本每股收益的计算；（2）稀释每股收益的计算；（3）每股收益的列报。 学习本章应注意的问题是正确计算基本每股收益和稀释每股收益。近3年题型题量分析表 年度题型2006年2007年2008年题量分值题量分值题量分值单项选择题 33合计 3年度考点涉及题型2008概念，基本每股收益和稀释每股收益计算单选题3题新大纲中能力等级为3的测试内容（1）每股收益概念、分子分母的确定、基本计算原则3（2）可转换公司债券3（3）

2、认股权证、股份期权3（4）企业承诺将回购其股份的合同3（5）多项潜在普通股3（6）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股3（7）重新计算、列报3本章基本结构框架每股收益每股收益概述稀释每股收益 分母的确定 每股收益的列报 基本计算原则 可转换公司债券 认股权证、股份期权 基本每股收益的确认和计量 分子的确定企业承诺将回购其股份的合同 多项潜在普通股子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 重新计算 列报 一、基本每股收益基本每股收益是指按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算确定。即：基本每股收益普通股股东的当期净利润/发行在外普通股(不含库存股)的加权平均数

3、1.发行在外普通股加权平均数发行在外普通股加权平均数期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间。2.已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用按月数计算。其中“已发行”普通股应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。通常包括下列情况：（1）为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。（2）因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。（3）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起

4、计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。（4）为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。【例题】甲股份公司2007年初发行在外的普通股10000万股，3月31日公司增发3000万股，11月30日公司回购360万股以备将来作为管理层激励使用。甲公司2007年归属于普通股股东的当期净利润为6025万元。则2007年12月31日甲公司发行在外普通股加权平均数10000+3000×9/12-360×1/12=12220（万股）；计算甲公司基本每股收益6025/122200.5（元）3.如果以合并财务报表为基础计算和

5、列报每股收益时，分子为归属于母公司普通股股东的合并净利润，分母为母公司发行在外普通股的加权平均数。即：合并基本每股收益（普通股股东的当期净利润-少数股东损益）/母公司拥有发行在外普通股的加权平均数二、稀释每股收益稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。1.潜在普通股潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。2.稀释性潜在普通股稀释性潜在普通股

6、是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。3. 稀释每股收益计算企业存在稀释性潜在普通股的，假设稀释性潜在普通股在当期期初或当期发行日就全部转换为普通股，据此计算稀释每股收益。（1）可转换公司债券计算稀释每股收益时，分子的调整为可转换公司债券当期已确认利息费用的税后影响额；分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初或发行日转换为普通股的股数加权平均数。测试：增量每股收益增加净利润/增加普通股原每股收益，说明有稀释作用，应计算稀释每股收益【例题·单选题】某公司2007年1月1日按面值发行3年期可转换债券面值60000万元，实际利率3%，票面利率2，一年后按照每100元债券可转

7、换为1元面值的普通股10股。甲公司2007年归属于普通股股东净利润为38200万元，2007年初发行在外普通股20000万股，所得税税率25%，已知增量每股收益具有稀释性，计算稀释每股收益为（ ）A.1.91 B.0.19 C【答案】C【解析】基本每股收益=38200/20000=1.91元分子调整=（1200/1.03+1200/1.032+61200/1.033）×3%×75%=58302.83×3%×75%=1131.81万元，增量每股收益=1131.81/6000=0.19元，具有稀释性。稀释每股收益=（38200+1131.81）/（20000

8、+6000）=1.51元（2）稀释性认股权证、股份期权盈利企业：存在稀释性认股权证、股份期权计算稀释每股收益时，作为分子的净利润金额一般不变；分母的调整思路是计算无对价发行股份的稀释作用.即：假设当期期初转换的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格×拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格。其中“当期普通股平均市场价格”的确认方法不得随意改变。亏损企业：稀释了每股亏损所以不计算。【例题·单选题】某公司2005年1月1日对外发行100万份认股权证，18个月后可以3.5元价格行权，2005年度净利润200万元，发行在外普通股加权平均数500万股，普通股平均市场价格4

9、元，计算稀释每股收益为（ ）元。 B.0.39 C.0.33 D.0【答案】B【解析】调整增加的普通股股数100100×3.5/412.5万股，稀释每股收益200/（50012.5）0.39元(3)承诺回购价高于市价与认股权证和股份期权相反，企业回购股票价格等于当期普通股平均市场价格时不具有稀释性，计算稀释的每股收益时不必考虑；企业回购股票价格价格高于当期普通股平均市场价格时应当考虑其稀释性。【例题】某公司2005年6月与本企业股东签订合同承诺于2006年6月以每股10元回购500万股普通股，2005年712月每股平均市价5元，2005年度净利润6000万元，发行在外普通10000万

10、股，计算稀释每股收益。基本每股收益6000/100000.6（元）调整增加的普通股股数500×10/5-500500（万股）稀释每股收益6000/（500+10000）0.57（元）【例题·单选题】丙公司为上市公司，20×7年1月l日发行在外的普通股为10000万股。20×7年，丙公司发生以下与权益性工具相关的交易或事项：(1)2月20日，丙公司与承销商签订股份发行合同。4月1日，定向增发4000万股普通股作为非同一控制下企业合并对价，于当日取得对被购买方的控制权；(2)7月1日，根据股东大会决议，以20×7年6月30日股份为基础分派股票股利，

11、每l0股送2股；(3)10月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员2000万份股票期权，每一份期权行权时可按5元的价格购买丙公司的l股普通股；(4)丙公司20×7年度普通股平均市价为每股l0元，20×7年度合并净利润为13000万元，其中归属于丙公司普通股股东的部分为l2000万元。要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第1至3题。1下列各项关于丙公司每股收益计算的表述中，正确的是(   )。A在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应包括少数股东损益B计算稀释每股收益时，股份期权应假设于当年1月1日转换为普通股C新发行的普通股应当自发行合

12、同签订之日起计入发行在外普通股股数D计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑具稀释性潜在普通股的影响【答案】D【解析】A不对，以合并财务报表为基础的每股收益，分子是母公司普通股股东享有当期合并净利润部分，即扣减少数股东损益；B不对，本题计算稀释每股收益时该股份期权应假设于发行日转换为普通股；C不对，新发行的普通股应当自应收对价日起计入发行在外普通股股数。2丙公司20×7年度的基本每股收益是(   )。A0.71元 B0.76元C0.77元 D0.83元【答案】C【解析】丙公司20×7年度的基本每股收益=12000/（10000+4000×

13、;9/12）×1.2=12000/15600=0.77元。3丙公司20×7年度的稀释每股收益是(   )。A0.71元 B0.72元 C0.76元 D0.78元【答案】 C【解析】无对价发行普通股加权平均数=（2000-2000×5/10）×3/12=250万股，丙公司20×7年度的稀释每股收益=12000/（15600+250）=0.76元4.多项潜在普通股(1)稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值；(2)在确定计入稀释每股收益的顺序时，首先考虑无对价发行股份期权和认

14、股权证的影响，然后按照利率从高到低考虑不同可转债；5.子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 合并稀释每股收益的计算中应包含子公司、合营企业、联营企业发行的稀释性潜在普通股。合并基本每股收益=（母公司普通股股东净利润+被投资方基本每股收益×归属于母公司的普通股数）/母公司发行在外普通股的加权平均数；合并稀释每股收益=（母公司普通股股东净利润+被投资方稀释每股收益×（归属于母公司的普通股数+归属于母公司的稀释性认股权证）/母公司发行在外普通股的加权平均数；（合并稀释）【例题】A公司2005年度净利润为480万元（不包括子公司利润或子公司支付的股利），发行在外普通股400万

15、股，持有子公司B公司80%的普通股股权。B公司2005年度净利润为216万元，发行在外普通股40万股，普通股平均市场价格为8元。年初，B公司对外发行6万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，A公司持有1200份认股权证。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易。B公司：基本每股收益=216/40=5.4（元）调整增加的普通股股数=6-6×4/8=3（万股）稀释的每股收益=216/（40+3）=5.02（元）A公司：基本每股收益=（480+216×80%）/400=1.63（元）稀释的每股收益=480+5.02×（40万股×80%+3万

16、股×0.12/6）/400万股=1.60（元）其中5.02×3万股×0.12/6为认股权证由母公司享有部分。三、每股收益列报1.重新计算企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，虽不影响所有者权益金额，但是相当于改变了每股收益。因此，为了保持会计指标的前后期可比性，应计算稀释作用，视同列报最早期已经发行，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。【例题】某企业2006年和2007年归属于普通股股东的净利润分别为1596万元和1848万元，普通股情况如下，列示2008年和2009年每股收益。时间项目已发行股

17、数发行在外股数基本每股收益2006-1-1年初余额8002006-4-1按市价发行新股1602006-12-31年末余额800+160×9/129202006利润表1596/9201.732007-7-1分派股票股利按2006年末10送3960×0.32882007-12-31年末余额960+28812482007报表1848/12481.482007报表对2006重新计算920×1.3=11961596/11961.33同样计算无对价发行部分的稀释作用，视同列报最早期已经发行并对各期调整。相关资料:2009年天狼星无师自通会计152009年天狼星无师自通会计62009年天狼星无师自通会计72009年天狼星无师自通会计82009年天狼星无师自通会计920