201x经济法学（北大版）：第20章 期货监管法律制度

1、精品课件1第二十章 期货监管法律制度第一节 期货监管与期货监管法概述第二节 期货交易所第三节 期 货 公 司第四节 期货交易监管第五节 期货交易违法行为的法律责任精品课件2一、 期货交易的概念、种类和特征二、 期货市场的功能与期货监管法的概念三、 我国期货市场的发展与期货监管立法四、 期货市场的监管体制第一节 期货监管与期货监管法概述精品课件3n期货交易，是指在期货交易所内买卖某种期货合约的交易活动。期货交易的最终目的不是转移标的物所有权，而是规避现货价格风险。n根据交易品种，期货交易可以分为两大类：商品期货交易和金融期货交易。n期货交易的特征一、 期货交易的概念、种类和特征精品课件4二、 期

2、货市场的功能与期货 监管法的概念n期货市场是市场经济发展到一定阶段的产物，其特有的发现价格和套期保值功能在商品交易和金融业务中发挥着越来越重要的作用。n期货监管法是调整期货市场监督管理机构对期货市场主体及其行为进行监督管理过程中发生的经济关系的法律规范的总称。精品课件5三、 我国期货市场的发展与 期货监管立法n至2000年年底，国家对期货市场的一系列清理整顿和结构调整工作基本到位，期货市场开始进入稳步规范发展阶段。n在期货市场监管立法上，随着国家对期货市场规范整顿的进程，逐步形成了统一的监管法规体系。n2007年国务院发布了期货交易管理条例，同时中国证监会根据条例的规定，结合我国金融期货市场筹

3、备以及推出股指期货的需要，制定、修改和完善了若干配套规章。精品课件6四、 期货市场的监管体制n我国期货市场实行国家集中统一的监督管理体制，由中国证监会实行集中统一的监督管理；同时，期货行业协会和期货交易所对其会员实行自律管理。n证监会的集中统一监管n期货行业协会的自律管理1.期货交易所的一线管理和自律管理精品课件7第二节 期货交易所一、 期货交易所的设立二、 期货交易所组织制度三、 期货交易所的职责与行为规范精品课件8一、 期货交易所的设立n期货交易所是专门为期货交易提供场所、设施和服务的机构，其组织形式有会员制和公司制两种。n期货交易所是不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，并以其全

4、部财产承担民事责任的法人。n会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴，会员在出资范围内承担有限责任。 公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式，股东在其出资额内承担有限责任。n会员制期货交易所在法律性质上是事业单位法人，由会员大会行使权力； 公司制期货交易所则采取公司制的组织形式，由股东大会行使权力。精品课件9二、 期货交易所的组织制度（一）会员制期货交易所组织制度n会员制期货交易所设会员大会、理事会。会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成。理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，行使有关法律法规规定的、期货交易所章程规定和会员大会授予的职权。（二）公司制期货交易

5、所组织制度n股东大会是期货交易所的权力机构，由全体股东组成。董事会，对股东大会负责，行使有关法律法规规定的、期货交易所章程规定和股东大会授予的职权。同时，期货交易所应当设立独立董事。精品课件10n根据条例和期货交易所管理办法的规定期货交易所应当履行的职责。n期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。未经中国证监会审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。n期货交易所应当建立、健全风险管理制度。三、 期货交易所的职责与行为规范精品课件11第三节 期 货 公 司一、 期货公司的概念和法律地位二、 期货公司的设立三、 期货公司的变更和解散精品课件1

6、2n期货公司，是指根据我国公司法和期货交易管理暂行条例规定设立的经营期货业务的金融机构。n期货公司是期货市场中重要的中介机构。n期货公司与客户之间是一种行纪关系。 期货交易管理暂行条例第18条规定：“期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。”一、 期货公司的概念和法律地位精品课件13二、 期货公司的设立n设立期货公司应当具备的法定条件n设立期货公司，应当经中国证监会批准，并在公司登记机关登记注册。我国对期货公司业务实行许可制度，由中国证监会按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。n期货公司不得从事与期货业务无关的活动，法律、行政法规或者中国证

7、监会另有规定的除外。n期货公司不得从事或者变相从事期货自营业务。n期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。精品课件14三、 期货公司的变更和解散n期货公司办理合并、分立、停业、解散或者破产，变更公司形式，变更业务范围，变更注册资本，变更5以上的股权，设立、收购、参股或者终止境外期货类经营机构以及中国证监会规定的其他事项的，应当经中国证监会批准。n期货公司办理下列事项，应当经中国证监会派出机构批准：一是变更法定代表人；二是变更住所或者营业场所；三是设立或者终止境内分支机构；四是变更境内分支机构的营业场所、负责人或者经营范围；五是中国证监会规定的其他事项。精品课件15

8、第四节 期货交易监管n期货交易品种及期货交易参加者的资格限制n期货公司的经纪业务规则n期货市场的风险管理制度精品课件16一、 期货交易品种及期货交易 参加者的资格限制n在期货交易所从事期货交易的，应当是期货交易所会员。n不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期 货交易的单位和人员。n任何单位和个人不得违规使用信贷资金、财政资金进行期 货交易。n银行业金融机构从事期货交易融资或者担保业务的资格， 由国务院银行业监督管理机构批准。n国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循套 期保值的原则，严格遵守国务院国有资产监督管理机构以 及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定

9、。n国务院商务主管部门对境内单位或者个人从事境外商品期 货交易的品种进行核准。精品课件17二、 期货公司的经纪业务规则n期货公司应当按照审慎经营的原则。n期货公司应当遵循诚实信用原则。n期货公司按照审慎经营的原则，应当严格执行各项制度。n期货公司遵循诚实信用原则，对客户应尽的忠实、勤勉义务。 精品课件18(一) 保证金制度n期货保证金是指期货交易者按照规定标准交纳的用于结算和保证履约的资金。(二) 风险准备金制度(三) 当日无负债结算制度(四) 交易编码制度(五) 涨跌停板制度n涨跌停板制度，是指合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。三、 期货市场的风险管理制度（一）精品课件19(六) 限仓制度和套期保值审批制度(七) 持仓限额和大户持仓报告制度(八) 结算担保金制度n结算担保金制度，是指全体结算会员向实行会员分级结算制度的期货交易所缴纳结算担保金，用于应对结算会员的违约风险的一种制度。(九) 风险警示制度(十) 期货交易所可以采取的临时处